Delårsrapport För perioden januari september kl

Transkript

1 Delårsrapport För perioden januari september kl Perioden i korthet Ålandsbanken Sverige AB konsoliderades första gången , vilket innebär att bolagets balansräkning ingick i koncernens, medan resultatet för Q inte ingick. Under Q intäktsfördes en negativ goodwill om 23,1. Koncernens resultat och nyckeltal för 2010 är därför inte jämförbara med Koncernens rörelsevinst exklusive negativ goodwill minskade till 0,2 Meuro (januari september 2009: 7,8). Räntenettot minskade med 6 % till 27,8 Meuro (29,4) Provisionsintäkterna ökade med 32 % till 29,7 Meuro (22,5) Intäkterna sammanlagt ökade med 12 % till 72,0 Meuro (64,1) Kostnaderna ökade med 23 % till 66,5 Meuro (54,2) Nedskrivning av krediter uppgick till 5,5 Meuro (2,4) Utlåningen ökade med 5 % till Meuro (september 2009: 2 437) Inlåningen ökade med 4 % till Meuro (september 2009: 2 375) Förvaltat kapital ökade med 37 % till Meuro (september 2009: 2 811) Kapitaltäckningsgraden enligt Basel 2 uppgick till 12,5 % (12,9) Koncernens operativa resultat, exklusive engångsintäkter, för 2010 kommer att vara väsentligt lägre än för En av orsakerna till detta är att Ålandsbanken har gjort en nedskrivning på 5,0 i samband med att en företagskund i Finland försatts i konkurs. Koncernens operativa resultat för årets sista kvartal förväntas vara i nivå med resultatet i första och andra kvartalet. Rörelsevinst Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Inlåning och utlåning Q Q Q Q3 09 Inlåning Utlåning Kapitaltäckning % Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q Q2 10 Q3 10 Q3 10 Förvaltat kapital Ålandsbankens resultat i tredje kvartalet ger inte rätt bild av bankens lönsamhetspotential. Vi ser fortsatt gott inflöde av pengar till vår förvaltning och de stigande räntor, som marknaden förväntar sig, kommer att börja gynna den traditionella banken. Peter Wiklöf, VD Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har 17 kontor på Åland och 8 kontor i övriga Finland. Dotterbolaget Ålandsbanken Sverige AB har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt tio dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till banking. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, FI MARIEHAMN FO-nr: Telefon

2 Resultat och lönsamhet Denna delårsrapport har upprättats enligt de av EU godkända IFRSstandarderna, samt enligt IAS 34, delårsrapportering. Resultatet för perioden i sammandrag Koncernens rörelsevinst för årets första nio månader är positivt trots att Ålandsbanken under perioden gjort en nedskrivning av kredit på 5,0 då en företagskund i Finland försatts i konkurs. Koncernens förvaltade kapital har fortsättningsvis haft en mycket god utveckling och har under perioden stigit till 3,9 miljar der euro. Volymerna på utlåning och inlåning har ökat måttligt. Räntenettot är lägre på grund av låga marknadsräntor och fortsatt marginalpress, men trenden har svängt under de två senaste kvartalen. Crosskey Banking Solutions Ab Ltd:s verksamhet har expanderat under perioden, vilket bidragit till ökade övriga rörelseintäkter. Verksamheten i Ålandsbanken Sverige AB har under perioden varit fortsatt förlustbringande. Resultatet i tredje kvartalet tyngs av den svenska verksamhetens beroende av provisionsintäkter. Koncernens rörelsevinst, exklusive negativ goodwill, minskade under januari september till 0,2 (7,8 jan september 2009). Koncernen intäktsförde under andra kvartalet 2009 en negativ goodwill om 23,1 som en följd av köpet av Kaupthing Bank Sverige AB. Intäkterna, exklusive negativ goodwill ökade med 12 1) procent till 72,0 (64,1), medan kostnaderna ökade med 23 procent till 66,5 (54,2). Avkastningen på eget kapital (ROE) minskade till -1,7 procent (36,5) och resultatet per aktie till -0,22 euro (2,35). Räkenskapsperiodens förlust i Ålandsbanken Sverige AB uppgick till 11,1. Underkoncernen Ålandsbanken Sverige AB konsoliderades första gången , vilket innebar att bolaget var medtaget i rapport över finansiell ställning, medan resultatet för 2009 inte innehåller effekter genererade i Ålandsbanken Sverige AB under första kvartalet Detta påverkar jämförbarheten mellan perioderna. Fördelning mellan verksamhetsområdena Finland och Sverige finns i tabellen Resultat verksamhet i Finland och Sverige på sid 9. Räntenetto Koncernens räntenetto minskade under perioden med 6 procent till 27,8 (29,4). Ålandsbanken Sverige AB hade ett räntenetto på 3,8. Stigande marginaler på utlåning hade positiv inverkan, medan sjunkande inlåningsmarginaler och ökade refinansieringskostnader belastade koncernens räntenetto. Koncernen har omklassificerat värderingar från räntenetto till nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet för att säkerställa periodernas jämförbarhet. Omklassificeringen uppgår till 0,6 i kvartal 1 och 1,0 miljon euro i kvartal 2. Omklassificeringen har ingen resultateffekt och påverkar således inte resultat per aktie. Utlånings volymen ökade med 5 procent till (2 437). Inlåningsvolymen ökade med 4 procent till miljoner euro (2 375). 1) Samtliga procentsatser är uträknade från exakta värden. Övriga intäkter Provisionsintäkterna steg med 32 procent till 29,7 (22,5). Intäkterna från värdepappershandel och fond- och kapitalförvaltning har fortsatt att öka kraftigt som en följd av koncernens satsning på Private Banking och den goda börsutvecklingen. Ålandsbanken Sverige AB:s provisionsintäkter uppgick till 11,5. Resultatet av egen handel med värdepapper uppvisar en vinst om 0,6 (2,9). Utfallet av handeln på valutamarknaden förbättrades till 2,6 (1,5). Nettointäkterna från finansiella tillgångar som kan säljas var 1,3 (0,3) och nettointäkterna från förvaltningsfastigheter ökade till 1,6 (0,2). Övriga rörelseintäkter ökade till 13,3 (10,4) som en följd av ökade intäkter från försäljning och utveckling av IT-system. Koncernens totala intäkter, exklusive negativ goodwill, ökade med 12 procent till 72,0 (64,1). Kostnader Personalkostnaderna steg med 24 procent till 38,8 (31,2), som en följd av nyanställningar i Crosskey Banking Solutions Ab Ltd samt avtalsenliga löneökningar. Förändringen i Ålandsbanken Abp:s Pensionsstiftelse enligt korridormetoden minskade personalkostnaderna med 0,3 (0,1). Övriga administrationskostnader (kontor, marknadsföring, kommunikation och IT) ökade till 13,5 (11,7). Tillverkning för eget bruk uppgick till 2,9 (1,1) och avser kostnader för dataprogram som i enlighet med IFRS ska aktiveras. Avskrivningarna ökade till 5,2 (4,8). Övriga rörelsekostnader uppgick till 11,9 (7,6), varav 5,4 uppstått i Ålandsbanken Sverige AB. Koncernens totala kostnader steg med 23 procent till 66,5 miljoner euro (54,2). Nedskrivning av krediter och andra förbindelser Nedskrivning av krediter ökade till 5,5 (2,4). Ökningen beror på en nedskrivning om 5,0 riktad mot en företagskund i Finland. Samtliga är riktade individuella nedskrivningar. Koncernens nedskrivningar under året uppgår till 0,21 procent av kreditstocken, vilket är under branschgenomsnittet. Tredje Kvartalet 2010 I jämförelse med tredje kvartalet 2009 minskade koncernens rörelseresultat (exklusive negativ goodwill) till -4,1 (Kv III 2009: 2,7). Intäkter De totala intäkterna (exklusive negativ goodwill) ökade med 7 procent till 23,1 (21,6). Räntenettot minskade med 8 procent till 9,4 (10,2), som en följd av låg räntenivå och högre refinansieringskostnader. Provisionsintäkterna uppgick till 9,1 (9,4). Provisionsintäkter från fonder och förvaltning förbättrades under perioden, medan provisionerna från värdepappersförmedling, utlåning och betalningsförmedling minskade. Nettointäkter av värdepappers- Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

3 handel och valutaverksamhet ökade till 0,5 (0,4). Övriga rörelseintäkter ökade till 4,3 (3,1) som en följd av högre intäkter från IT-verksamhet. Kostnader De totala kostnaderna ökade med 14 procent till 21,8 (18,9). Under kvartalet uppgick personalkostnaderna till 12,3 miljoner euro (11,3). Övriga administrationskostnader ökade till 4,8 miljoner euro (4,2) för tredje kvartalet, till största delen p.g.a. ökade externa datakostnader. Ökade fastighetshyror ledde till att övriga rörelsekostnader steg till 3,8 (2,5). Inlåning Inlåningen från allmänheten, inklusive masskuldebrev och bankcertifikat, ökade med 4 procent till (2 375), varav 375 var inlåning i Ålandsbanken Sverige AB (274). Depositionerna ökade med 2 procent till (1 999 ). Masskuldebrev och bankcertifikat emitterade till allmänheten ökade med 14 procent till 429 (376). Utlåning Krediterna till allmänheten ökade med 5 procent till miljoner euro (2 437). Utlåningen i Ålandsbanken Sverige AB var 206 miljoner euro (133). Utlåningen till privathushåll ökade med 5 procent till (1 654). 68 procent av koncernens totala utlåning utgjordes av utlåning till privathushåll (68). Utlåning till företag ökade med 2 procent till 778 (759). Balansomslutning och åtaganden utanför balansräkningen Koncernens balansomslutning uppgick vid periodens slut till (3 321 ). Koncernen har under perioden emitterat debenturlån 1/2010 och 2/2010 för 29. Åtaganden utanför balansräkningen ökade till 342 (340). Förvaltat kapital Koncernens förvaltade kapital steg under perioden till miljoner euro (2 811). Fondandelsförvaltningen steg med 29 procent till 923 (716), medan det diskretionärt förvaltade kapitalet ökade med 43 procent till (1 074). Personal Arbetad tid i koncernen under tredje kvartalet omräknat till heltidstjänster var 666 (678), vilket är en minskning med 12 tjänster jämfört med föregående år. Koncernen Ålandsbanken Abp Ab Compass Card Oy Ltd 5 5 Crosskey Banking Solutions Ab Ltd Ålandsbanken Asset Management Ab Ålandsbanken Fondbolag Ab 7 6 Ålandsbanken Equities Ab 9 7 Ålandsbanken Sverige AB Totalt antal tjänster omräknat från arbetad tid K/I-tal Effektiviteten mätt som kostnader i förhållande till intäkter, inklusive respektive exklusive kreditförluster: Koncernen Exklusive negativ goodwill Inklusive kreditförluster 1,00 0,88 Exklusive kreditförluster 0,92 0,84 Kapitaltäckning Koncernen redovisar kapitaltäckningsgraden i enlighet med Pelare 1 i Basel 2. Koncernens kapitaltäckningsgrad var vid utgången av september 12,5 procent. Kapitalkravet för kreditrisker har beräknats enligt schablonmetoden och kapitalkravet för operativa risker har beräknats enligt basmetoden i Basel 2 regelverket. Hantering av riskerna under Pelare 2 rapporterades i årsredovisningen för Ålandsbanken strävar till att börja tillämpa intern riskklassificeringsmetod enligt Basel 2 för att beräkna kapitaltäckningskravet för kreditrisk under Ansökan om godkännande för att få tillämpa intern risklassificeringsmetod enligt Basel 2 för att beräkna kapitaltäckningskravet för kreditrisk har under perioden inlämnats till den finska Finansinspektionen. Vår bedömning, enligt nuvarande regelverk, är att detta kommer att förbättra Ålandsbankens kapitaltäckningsgrad väsentligt. Koncernen Kapitalbas, Primärt kapital 123,8 127, ,3 Supplementärt kapital 79,1 73,0 72,4 Kapitalbas totalt 202,9 200,2 201,7 Kapitalkrav för kreditrisker 111,6 108,3 113,9 Kapitalkrav för operativa risker 16,7 14,9 14,9 Kapitalkrav för marknadsrisker 1,9 0,9 2,2 Kapitalkrav totalt 130,1 124,1 130,9 Kapitaltäckningsgrad, % 12,5 12,9 12,3 Primärkapitalrelation, % 7,6 8,2 7,9 1 Periodens resultat med avdrag för estimerad dividendutdelning ingår. Ålandsbanken Abp Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har 17 kontor på Åland och 8 kontor i övriga Finland. Dotterbolaget Ålandsbanken Sverige AB har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt tio dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till banking. Läs mer på Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

4 Ab Compass Card Oy Ltd Ab Compass Card Oy Ltd är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget kommer att ge ut kredit- och debitkort till privata och institutionella kunder. Compass Card grundades 2007 och har kontor i Helsingfors och Mariehamn. Crosskey Banking Solutions Ab Ltd Crosskey Banking Solutions Ab Ltd är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget utvecklar, levererar och förvaltar bank system med helhetslösningar och effektiva bankprocesser för finansiella aktörer. I Crosskey ingår dotterbolaget S-Crosskey Ab. Crosskey grundades 2004 och har kontor i Mariehamn, Helsingfors, Åbo och Stockholm. Läs mer på Ålandsbanken Asset Management Ab Ålandsbanken Asset Management Ab är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget erbjuder kapitalförvaltning åt institutioner och privatpersoner och förvaltar kapitalet i de av Ålandsbankens placeringsfonder som är registrerade i Finland. Asset Management grundades 2000 och har kontor i Helsingfors. Ålandsbanken Equities Ab Ålandsbanken Equities Ab är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget erbjuder aktieanalys och aktiemäkleri åt institutionella placerare. I Equities ingår helägda dotterbolaget Ålandsbanken Equities Research Ab. Equities grundades 2008 och har kontor i Helsingfors. Ålandsbanken Fondbolag Ab Ålandsbanken Fondbolag Ab är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget bedriver fondverksamhet och förvaltar elva placeringsfonder registrerade i Finland. Fondbolaget grundades 1998 och har kontor i Mariehamn. Ålandsbanken Sverige AB Ålandsbanken Sverige AB är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget har verksamhet inom Private Banking, förmögenhetsförvaltning, aktiemäkleri och institutionell aktiehandel. Ålandsbanken Fonder AB och Alpha Management Company S.A. är helägda dotterbolag till bolaget. Ålandsbanken Sverige grundades 2009 och har kontor i Stockholm, Göteborg och Malmö. Läs mer på Förändringar i koncernstruktur Ålandsbanken Abp har förvärvat minoritetens andel i Ålandsbanken Equities Ab, och äger efter transaktionen 100 % av Ålandsbanken Equities Ab. En process har inletts för att fusionera Ålandsbanken Equities Ab med Ålandsbanken Abp och fusionen förväntas slutföras under året. Utsikter 2010 De flesta bedömare förväntar sig en fortsatt gradvis återhämtning i den allmänna ekonomin och i det finansiella systemet under Det ekonomiska läget kommer dock fortsättningsvis att vara osäkert och känsligheten är därmed stor. Den stigande räntetrenden väntas börja gynna den traditionella bankverksamhetens räntenetto. Årets fjärde kvartal har traditionellt högre provisionsintäkter än kvartal tre och förväntas påverka resultatet positivt. Inbesparingseffekten inom affärsverksamheten i Sverige bedöms att vara betydligt större än den tidigare meddelade 1,5 miljoner euro. Kostnadsreduktionen förväntas nå full effekt från inkommande årsskifte. God kundtillströmning och ökad kundaktivitet i den svenska affärsverksamheten förväntas ge ökande provisionsintäkter, vilket kombinerat med lägre kostnader innebär att resultatet för Sverige under fjärde kvartalet förväntas vara betydligt bättre än i de två senaste kvartalen. Bland annat på grund av dessa faktorer beräknas koncernens rörelsevinst för årets sista kvartal vara i nivå med resultatet i första och andra kvartalen. Bedömningen av utsikten för 2010 baserar sig på koncernens antaganden om den kommande utvecklingen på ränte- och finansmarknaden. Det allmänna ränteläget, efterfrågan på krediter, utvecklingen på kapital- och finansmarknaden och konkurrenssituationen samt konjunkturläget är dock faktorer som koncernen inte kan påverka. Utgående från denna bedömning och med beaktande av att koncernens resultat för år 2009 innehåller en betydande engångsintäkt som hänför sig till negativ goodwill från förvärvet av Kaupthing Bank Sverige Ab, förväntas resultatet för 2010 bli väsentligt lägre än för En av orsakerna till detta är att Ålandsbanken har gjort en nedskrivning på 5,0 i samband med att en företagskund i Finland försatts i konkurs. Koncernens operativa resultat för årets sista kvartal förväntas vara i nivå med resultatet i första och andra kvartalet. EKonomisk information Bokslutskommuniké för perioden publiceras måndagen den 21 februari Mariehamn den 29 oktober 2010 STYRELSEN Väsentliga händelser efter räkenskapsperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsperiodens utgång. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

5 Nyckeltal Koncernen jan sept 2010 jan sept 2009 Helår 2009 Resultat per aktie före utspädning, euro 1-0,22 2,35 2,27 Resultat per aktie efter utspädning, euro 2-0,22 2,35 2,27 Aktiekurs, euro vid periodens slut A-aktien 28,50 30,70 33,90 B-aktien 19,29 24,50 24,50 Eget kapital per aktie, euro 3 13,35 14,08 13,97 Avkastning på eget kapital, % (ROE) 4-1,7 36,5 17,8 Avkastning på totalt kapital, % (ROA) 5-0,1 1,8 0,9 Soliditet, % 6 4,5 4,9 4,8 Utlåning, Inlåning från allmänheten, Eget kapital, Balansomslutning, Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) Inklusive kreditförluster 1,00 0,88 0,72 Exklusive kreditförluster 0,92 0,84 0,70 1 Periodens resultat före utspädning/antal aktier i genomsnitt 2 Periodens resultat efter utspädning / (Antal aktier i genomsnitt + utestående aktier) 3 (Eget kapital-minoritetens andel av kapitalet) / Antal aktier på bokslutsdagen 4 (Rörelsevinst skatt) / Eget kapital i genomsnitt 5 (Rörelsevinst skatt) / Balansomslutning i genomsnitt 6 Eget kapital/balansomslutning Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

6 Rapport över finansiell ställning i sammandrag Koncernen Aktiva Kontanta medel Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev Fordringar på kreditinstitut Fordringar på allmänheten och offentlig sektor Skuldebrev Aktier och andelar Aktier och andelar i ägarintresseföretag Derivatinstrument Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Resultatregleringar och förskottsbetalningar Latenta skattefordringar Aktiva totalt Passiva Skulder till kreditinstitut Skulder till allmänheten och offentlig sektor Skuldebrev emitterade till allmänheten Derivatinstrument Övriga skulder Resultatregleringar och erhållna förskott Efterställda skulder Latenta skatteskulder Främmande kapital totalt Eget kapital och minoritetsandelar Aktiekapital Överkursfond Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst Aktieägarnas andel av kapitalet Minoritetsandelar av kapitalet Eget kapital totalt Passiva totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

7 Rapport över totalresultat i sammandrag Koncernen Helår 2009 Räntenetto 27,8 29,4 39,1 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,0 0,0 0,0 Provisionsintäkter 29,7 22,5 32,5 Provisionskostnader -4,9-3,1-4,4 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 3,2 4,4 4,0 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 1,3 0,3 0,5 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 1,6 0,2 0,2 Övriga rörelseintäkter 13,3 10,4 15,4 Intäkter sammanlagt 72,0 64,1 87,2 Personalkostnader -38,8-31,2-44,6 Övriga administrationskostnader -13,5-11,7-16,7 Tillverkning för eget bruk 2,9 1,1 1,9 Avskrivningar -5,2-4,8-6,4 Övriga rörelsekostnader -11,9-7,6-11,4 Kostnader sammanlagt -66,5-54,2-77,2 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -5,5-2,4-2,9 Andel av intresseföretagens resultat 0,1 0,2 0,2 Negativ goodwill 0,0 23,1 23,1 Rörelsevinst 0,2 30,9 30,5 Inkomstskatt -2,2-3,4-3,7 Räkenskapsperiodens vinst/förlust -2,0 27,5 26,8 Övrigt totalresultat Tillgångar som kan säljas -0,4 0,4 0,2 Omvärderingsdifferenser 3,1 3,9 3,7 Inkomstskatt för övrigt totalresultat 0,8-0,1-0,1 Räkenskapsperiodens totalresultat 1,6 31,7 30,7 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens vinst/förlust -2,5 27,1 26,2 Minoritetens andel av räkenskapsperiodens vinst/förlust 0,5 0,5 0,7 Totalt -2,0 27,5 26,8 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens totalresultat 1,0 31,2 30,0 Minoritetens andel av räkenskapsperiodens totalresultat 0,5 0,5 0,7 Totalt 1,6 31,7 30,7 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, euro 1-0,22 2,35 2,27 Resultat per aktie efter utspädning, euro 2-0,22 2,35 2,27 1 Periodens resultat före utspädning / Antal aktier i genomsnitt 2 Periodens resultat efter utspädning / (Antal aktier i genomsnitt + utestående aktier) Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

8 Kvartalsvis resultatutveckling Koncernen Kv III 2010 Kv II 2010 Kv I 2010 Kv IV 2009 Kv III 2009 Räntenetto 9,4 9,3 1 9,1 1 9,7 10,2 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Provisionsintäkter 9,1 11,5 9,1 10,0 9,4 Provisionskostnader -1,6-1,6-1,7-1,3-1,7 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 0,5 0,1 1 2,6 1-0,4 0,4 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,4 0,8 0,1 0,1 0,2 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 1,0 0,5 0,1 0,0 0,0 Övriga rörelseintäkter 4,3 4,8 4,2 5,0 3,1 Intäkter sammanlagt 23,1 25,4 23,5 23,2 21,6 Personalkostnader -12,3-13,6-12,9-13,4-11,3 Övriga administrationskostnader -4,8-4,9-3,8-5,0-4,2 Tillverkning för eget bruk 0,7 1,1 1,0 0,8 0,8 Avskrivningar -1,6-1,6-2,0-1,6-1,6 Övriga rörelsekostnader -3,8-4,4-3,6-3,8-2,5 Kostnader sammanlagt -21,8-23,4-21,3-23,0-18,9 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -5,4 0,0-0,1-0,6-0,2 Andel av intresseföretagens resultat 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 Rörelsevinst/-förlust -4,1 2,1 2,2-0,4 2,7 1 Koncernen har omklassificerat värderingar från räntenetto till nettointäkter från värdepappershandel och valutaverksamhet för att säkerställa periodernas jämförbarhet. Omklassificeringen uppgår till 0,6 i kvartal 1 och 1,0 i kvartal 2. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

9 Resultat verksamhet i Finland och Sverige Koncernen Jan sept 2010 Jan sept 2010 Jan sept 2010 Apr sept 2009 Jan sept 2009 Jan sept 2009 Sverige Finland Total Sverige Finland Total Räntenetto 3,8 23,9 27,8 2,3 27,1 29,4 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Provisionsintäkter 11,5 18,2 29,7 7,5 15,0 22,5 Provisionskostnader -3,2-1,7-4,9-1,6-1,6-3,1 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet -0,4 3,6 3,2 0,9 3,5 4,4 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,0 1,3 1,3-0,1 0,4 0,3 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,0 1,6 1,6 0,0 0,2 0,2 Övriga rörelseintäkter 1,7 11,6 13,3 0,8 9,5 10,4 Intäkter sammanlagt 13,5 58,5 72,0 9,9 54,2 64,1 Personalkostnader -13,8-24,9-38,8-8,5-22,7-31,2 Övriga administrationskostnader -6,6-6,9-13,5-3,4-8,3-11,7 Tillverkning för eget bruk 0,0 2,9 2,9 0,0 1,1 1,1 Avskrivningar -0,2-5,0-5,2-0,5-4,3-4,8 Övriga rörelsekostnader -5,4-6,5-11,9-2,0-5,5-7,6 Kostnader sammanlagt -26,0-40,4-66,5-14,4-39,7-54,2 Nedskrivning av krediter och andra förbindelser 0,1-5,6-5,5-0,2-2,2-2,4 Andel av intresseföretagens resultat 0,0 0,1 0,1 0,0 0,2 0,2 Negativ goodwill 0,0 0,0 0,0 0,0 23,1 23,1 Rörelsevinst/-förlust -12,4 12,6 0,2-4,7 35,6 30,9 Inkomstskatt 1,3-3,5-2,2 0,1-3,4-3,4 Räkenskapsperiodens vinst/förlust -11,1 9,1-2,0-4,6 32,1 27,5 Tabellen ger jämförelsebara siffror för Finland under motsvarande period 2010 och 2009, medan den svenska verksamhetens resultat för Q inte ingår i jämförelsesiffrorna för Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

10 Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Aktiekapital Överkursfond Reservfond Fond för verkligt värde Omräknings- differens Balanserat resultat Total före minoritetsandel Minoritetsandel Total Eget kapital ,3 33,3 25,1 1,7 0,0 53,6 136,9 1,6 138,5 Periodens totalresultat 0,3 3,9 27,1 31,2 0,5 31,7 Dividendutdelning -5,8-5,8-0,8-6,6 Eget kapital ,3 33,3 25,1 2,0 3,9 74,9 162,4 1,2 163,6 Periodens totalresultat -0,2-0,2-0,9-1,2 0,2-1,0 Dividendutdelning 0,0 0,0-0,9-0,9 Övrig förändring i minoritetens andel av eget kapital 0,0 0,5 0,5 Eget kapital ,3 33,3 25,1 1,8 3,7 74,0 161,2 1,0 162,2 Periodens totalresultat -0,3 3,9-2,5 1,0 0,5 1,6 Dividendutdelning -8,1-8,1 0,0-8,1 Övrig förändring i minoritetens andel av eget kapital -0,2-0,2 0,1-0,1 Eget kapital ,3 33,3 25,1 1,6 7,5 63,2 154,0 1,5 155,5 Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen Jan sept 2010 Jan sept 2009 Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelsevinst 0,2 30,9 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 15,6-11,8 Resultat från investeringsverksamhet -0,9-0,5 Betalda inkomstskatter -2,8-3,9 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -29,8-17,7-195,3-180,5 Kassaflöde från investeringsverksamhet -3,6 32,6 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 22,5 76,9 Kursdifferens i likvida medel 16,4 4,4 Förändring i likvida medel 17,6-66,7 Likvida medel ,1 323,5 Likvida medel ,7 256,8 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

11 Noter till koncernens delårsrapport 1. Företagsinformation Ålandsbanken Abp är ett finskt publikt aktiebolag, organiserat enligt finländsk lagstiftning och med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 28 kontor. Koncernen är genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd även leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan Mariehamn Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq OMX Helsinki Oy. Delårsrapporten för räkenskapsperioden har godkänts av styrelsen den 29 oktober Grund för upprättande och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande Delårsrapportern för perioden har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) samt IAS 34 Delårsrapportering, sådana de antagits av EU. Delårsrapporten innehåller inte all information och noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den Väsentliga redovisningsprinciper De väsentliga redovisningsprinciper som använts vid upprättande av delårsrapport är lika de väsentliga redovisningsprinciper som använts vid upprättande av årsbokslut per den , med undantag för införandet av nya standarder och tolkningar, för vilka redogörs nedan. Införandet av nya standarder och tolkningar har inte väsentligt påverkat koncernens resultat eller finansiella ställning. Från och med den 1 april 2010 tillämpar Ålandsbanken Apb säkringsredovisning enligt IAS 39 till skillnad från vad som angetts i årsredovisningen för Säkringsredovisningen används för säkring av koncernens valutarisk för det egna kapitalet i Ålandsbanken Sverige AB. Detta innebär att derivat som skyddar det egna kapitalet bokförs till verkligt värde i balansräkningen på motsvarande sätt som valutakursförändringar i Övrigt totalresultat. Säkringsredovisning bedöms ge en mer rättvisande bild av koncernens resultat. Nya redovisningsnormer och standarder som gäller från och med 2010: Improvements to International Financial Reporting standards (2009) IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar IFRS 3 Rörelseförvärv IAS 27 Koncernredovisning och separata rapporter IAS 39 Finansiella instrument Eligible Hedged Items IFRIC 12 Koncessioner för samhällsservice IFRIC 15 Kontrakt om uppförande av fast egendom IFRIC 16 Skydd av nettoinvestering i utländskt dotterbolag IFRIC 17 Redovisning av icke kontanta utbetalningar till ägare IFRIC 18 Överföring av tillgångar från kund 3. Uppskattningar och värderingar Upprättande av bokslut i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör uppskattningar och värderingar som påverkar de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan det verkliga resultatet avvika från uppskattningarna. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

12 4. Segmentrapport Koncernen rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller. I segmentet Finland ingår Ålandsbanken Abp, Ab Compass Card Oy Ltd, Ålandsbanken Asset Management Ab, Ålandsbanken Equities Ab, Ålandsbanken Fondbolag Ab och Ålandsbanken Veranta Ab. I segmentet Sverige ingår Ålandsbanken Sverige AB, Ålandsbanken Fonder AB och Alpha Management Company S.A. I segmentet Crosskey ingår Crosskey Banking Solutions Ab Ltd och S-Crosskey Ab. Koncernen Finland Sverige Crosskey Elimineringar Total In-, utlåning & balansförvaltning 21,1 0,8 0,0-0,9 21,0 varav nedskrivningar krediter -5,6 0,1 0,0 0,0-5,5 Kapitalmarknadsprodukter/-tjänster 15,3 10,3 0,0 0,0 25,6 Övriga intäkter 6,5 2,5 23,9-12,8 20,0 Personalkostnader -16,2-14,4-9,7 0,0-40,3 Övriga kostnader -15,9-11,4-8,5 11,6-24,3 Avskrivningar -2,1-0,2-0,3 0,8-1,9 RÖRELSEVINST 8,7-12,4 5,4-1,4 0,2 Tillgångar 2 836,3 688,4 14,2-47, ,8 Skulder 2 695,7 639,1 6,5-5, ,2 Eget kapital 140,6 49,2 7,7-42,0 155,5 Koncernen Finland Sverige Crosskey Elimineringar Total In-, utlåning & balansförvaltning 27,5 1,0 0,0 0,0 28,5 varav nedskrivningar krediter -2,2-0,2 0,0 0,0-2,4 Kapitalmarknadsprodukter/-tjänster 11,1 6,5 0,0 0,0 17,6 Övriga intäkter 5,3 2,2 18,7-10,4 15,8 Personalkostnader -15,7-8,9-7,8 0,0-32,5 Övriga kostnader -12,6-5,0-7,2 7,3-17,5 Avskrivningar -3,6-0,5-0,7 0,6-4,2 Negativ goodwill 23,1 0,0 0,0 0,0 23,1 RÖRELSEVINST 35,0-4,7 3,0-2,4 30,9 Tillgångar 2 910,7 447,8 11,5-49, ,7 Skulder 2 769,1 390,0 5,6-7, ,1 Eget kapital 141,6 57,8 5,9-41,7 163,6 I segmentrapporten redovisas övriga personalkostnader som personalkostnader medan de i det externa bokslutet redovisas som övriga administrationskostnader, och IT-avskrivningar redovisas som övriga kostnader medan de i det externa bokslutet redovisas som avskrivningar. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

13 5. Omstruktureringsreserv Koncernen Utnyttjad Upplöst Personalkostnader 2,7-1,7-0,2 0,8 Lokalhyra 1,1-0,4-0,5 0,2 IT 0,5-0,3 0,0 0,2 Total 4,4-2,4-0,7 1,3 6. Goodwill Koncernen Ingående värde 1,4 1,4 Utgående värde 1,4 1,4 7. Inkomstskatt Koncernen Skatter för räkenskapsperioden och tidigare räkenskapsperioder 1,9 3,6 Förändring av latent skattefordran/-skuld 0,3-0,2 Inkomstskatt 2,2 3,4 8. Dividend Koncernen euro Slutlig dividend för 2009: 0,50 euro per aktie Slutlig jubileumsdividend för 2009: 0,20 euro per aktie Slutlig dividend för 2008: 0,50 euro per aktie Dividend för 2009 fastställdes av bolagsstämman den 19 april Avstämningsdagen för dividendutbetalningen var den 22 april 2010 och utbetalningsdag var den 29 april Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

14 9. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Koncernen Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Dagligkonton Checkräkningar Miljö- och Sparkonton Primekonton Tidsbundna depositioner Depositioner totalt Masskuldebrev och riskdebenturer Bankcertifikat till allmänheten Masskuldebrev och bankcertifikat totalt Inlåning totalt I denna post ingår inte skuldebrev tecknade av kreditinstitut. 10. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Koncernen FÖRETAG Sjöfart Handel Bostadsverksamhet Övrig fastighetsverksamhet Finans- och försäkringsverksamhet Hotell- och restaurangverksamhet Övrig serviceverksamhet Jordbruk, skogsbruk och fiske Byggnadsverksamhet Övrig industriverksamhet PRIVATPERSONER Bostäder Värdepapper och övriga placeringar Näringsverksamhet Övrig privathushållning OFFENTLIG SEKTOR OCH IDEELLA ORGANISATIONER UTLÅNING TOTALT Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

15 11. Förbindelser utanför balansräkningen Koncernen Garantier Övriga förbindelser Derivatkontrakt Koncernen Förbindelser i säkringssyfte Övriga Förbindelser i säkringssyfte Övriga Värdet på underliggande egendom Räntederivat Swapkontrakt Optionskontrakt Köpta Utfärdade Valutaderivat Terminskontrakt Ränte- och valutaswapkontrakt Optionskontrakt Köpta Utfärdade Aktiederivat Optionskontrakt Köpta De köpta aktiederivaten skyddar huvudsakligen optionsstrukturer som finns inbäddade i emitterade masskuldebrev. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

16 13. Maturitetsfördelning av fordringar och skulder Koncernen < 3 mån 3 12 mån 1 5 år > 5 år Totalt Fordringar Skuldebrev som är belåningsbara i centralbanker Kreditinstitut och centralbanker Allmänheten och offentliga samfund Skuldebrev Skulder Kreditinstitut och centralbanker Allmänheten och offentliga samfund Skuldebrev emitterade till allmänheten Efterställda skulder Koncernen < 3 mån 3 12 mån 1 5 år > 5 år Totalt Fordringar Skuldebrev som är belåningsbara i centralbanker Kreditinstitut och centralbanker Allmänheten och offentliga samfund Skuldebrev Skulder Kreditinstitut och centralbanker Allmänheten och offentliga samfund Skuldebrev emitterade till allmänheten Efterställda skulder Inga uppskattningar har gjorts för förfallodag, således ligger exempelvis vid anfordran betalbar inlåning i kategori < 3 månader. 14. Räntebindningstider Koncernen < 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 5 år > 5 år Totalt Tillgångar Skulder Skillnad mellan tillgångar och skulder Koncernen < 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 5 år > 5 år Totalt Tillgångar Skulder Skillnad mellan tillgångar och skulder Visar bankens ränterelaterade tillgångar och skulder, inklusive derivat till underliggande värde, enligt räntejusteringsdatum. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september

17 Berättelse över översiktlig granskning av Ålandsbanken Abp:s delårsrapport för Till Ålandsbanken Abp:s styrelse Inledning Vi har översiktligt granskat Ålandsbanken Abp:s koncernrapport över finansiell ställning i sammandrag den , koncernrapport över totalresultat i sammandrag, rapport i sammandrag som visar förändringar i koncernens eget kapital och koncernens kassaflödesanalys i sammandrag för den nio månaders period som utgått den nämnda dagen, samt sammandrag över väsentliga redovisningsprinciper och övriga upplysningar i noter. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av delårsrapporten och för att den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser gällande upprättandet av delårsrapporten. På basen av vår översiktliga granskning ger vi vårt utlåtande om delårsrapporten i enlighet med värdepappersmarknadslagens 2 kapitel 5a 7 moment. Omfattning av en översiktlig granskning Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med standard 2410 om översiktlig granskning Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets revisor. En översiktlig granskning omfattar förfrågningar hos personer, som huvudsakligen är ansvariga för ekonomi och redovisning samt analytiska och övriga översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en betydligt mindre omfattning än en revision som skall utföras enligt revisionsstandarderna och -rekommendationerna och det är följaktligen inte möjligt för oss att få bekräftat att vi får information över alla sådana betydelsefulla omständigheter, som eventuellt skulle bli identifierade vid en revision. Således avger vi inte en revisionsberättelse. Utlåtande På basen av vår översiktliga granskning har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge oss anledning att tro att delårsrapporten inte ger riktiga och tillräckliga uppgifter om Ålandsbanken Abp koncernens ekonomiska ställning den och resultatet av dess verksamhet samt kassaflöden under den nio månaders period som utgått nämnda dag, i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser som gäller upprättandet av delårsrapporter. Mariehamn/Helsingfors den Leif Hermans Terhi Mäkinen Bengt Nyholm CGR CGR CGR Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september