Aktieemission Vi bygger upp Finländsk framgång. Andelsbankernas Centralbank Abp:s

Transkript

1 Andelsbankernas Centralbank Abp:s Aktieemission Marknadsföringsprospekt Det här är inte ett börsprospekt Vi bygger upp Finländsk framgång Uppgifterna i marknadsföringsprospektet grundar sig på börsprospektet som vi rekommenderar att alla som överväger att teckna aktier i Andelsbankernas Centralbank Abp skall läsa innan de fattar sitt placeringsbeslut. Börsprospektet finns att få på teckningsställena för försäljningen till allmänheten, OMX way (Fabiansgatan 14, Helsingfors) samt på internetsidorna: Aktieemissionens arrangörer är Opstock och JPMorgan Andelsbankernas Centralbank Abp

2 AKTIEEMISSIONEN I KORTHET Grunddata Teckningstiden börjar Teckningstiden slutar Handeln med teckningsrätter börjar på Helsingforsbörsen Handeln med teckningsrätter slutar på Helsingforsbörsen Aktiernas teckningstid är Med en (1) teckningsrätt kan du teckna en (1) ny A-aktie. Teckningspriset är 7,20 euro per aktie. Om du redan har aktier i på emissionens avstämningsdag Får du en (1) teckningsrätt per varje A-aktie som du innehar på avstämningsdagen Kan du delta i den sekundära teckningen, om du har tecknat den primära teckningen i sin helhet. Om du inte vill delta i aktieemissionen, kan du sälja dina teckningsrätter på Helsingforsbörsen Ett börsparti för handeln med teckningsrätter är 50 stycken. Observera, att de outnyttjade teckningsrätterna blir värdelösa efter teckningstiden. Om du ännu inte har aktier i Kan du köpa teckningsrätter som behövs för teckningen av aktier på Helsingforsbörsen, där handeln med teckningsrätter pågår under tiden Priset på teckningsrätterna varierar enligt de dagliga börsnoteringarna på marknaden. Kan du lämna ett köpuppdrag som gäller teckningsrätter i din bank eller till din värdepappersförmedlare precis som vilket annat börsuppdrag som helst. För att teckna en (1) aktie behöver du en (1) teckningsrätt, dvs. för att teckna ett börsparti aktier i (100 aktier) behöver du 100 teckningsrätter. Glöm inte att teckna aktier med dina teckningsrätter på teckningsställena eller via ditt kontoförande institut. Teckningsställen: OP-gruppens Andelsbankers och Okopankki Oyj:s värdepapperskontor under kontorens öppettider OP telefontjänsten (på finska) Vi ber dem som överväger en placering att läsa hela börsprospektet och i synnerhet avsnitten som behandlar ekonomiska uppgifter om samt riskfaktorer, där bl.a. -koncernens verksamhet, Företagsaffärer och strategi, Lagstiftning och föreskrifter samt Vissa särskilda risker i anslutning till försäkringsrörelsen och Aktieemissionen presenteras. En aktieägare skall beakta, att till den del som aktieägaren inte utnyttjar sin rätt att teckna nya aktier i relation till sitt innehav, utspäds aktieägarens relativa andel av innehavet och rösterna i. AKTIEEMISSION 2

3 VI BYGGER UPP FINLÄNDSK FRAMGÅNG s mål är att vara Finlands framgångsrikaste och attraktivaste bank. Vi får dagligen respons på vår dragkraft både direkt och indirekt av våra kunder, anställda och placerare. Måndagen den 12 september 2005 lämnade ett spår i den finländska ekonomiska historien genom att köpa majoriteten av aktierna i försäkringsbolaget Pohjola och meddela att tänker lämna ett köpeanbud på resten av aktierna. Pohjola-köpet ger en unik möjlighet att bygga upp en stark finländsk aktör på finansmarknaden i Finland. Det är i all enkelhet vårt mål. I och med köpet utvidgar sin verksamhet till skadeförsäkring, vilket leder till att bankens intäkter diversifieras. Både vår kundkår och vår försäljningspotential växer, vårt tjänstutbud ökar från bank- och placeringstjänster till skadeförsäkring. Skadeförsäkringarna erbjuds också i fortsättningen under Pohjolas traditionsrika, välkända och ansedda varumärke. Vi räknar också med betydande besparingar då s och Pohjolas funktioner förenas. finansierar köpet av Pohjola på totalt 2,1 miljarder euro med en aktieemission, masskuldebrevslån, interna finansieringskällor och försäljning av egendomsposter. Med aktieemissionen samlar vi medel för totalt cirka 725 miljoner euro. De nya aktierna erbjuds i första hand till s nuvarande aktieägare, eftersom vi vill ge våra aktieägare en möjlighet att delta i finansieringen av Pohjola-köpet och därmed vara med och bygga upp en ledande finländsk finansgrupp. I aktieemissionen ger varje aktie i rätt att teckna en ny aktie. Vårt löfte består: via lönsam tillväxt vill vi ge våra aktieägare den bästa möjliga helhetsavkastningen. Vi ändrar inte heller vårt utdelningsmål enligt vilket på lång sikt delar ut hälften av sitt resultat. Efter aktieemissionen är likviditeten, dvs. omsättningen av s aktie bättre än förr, vilket är positivt för placerarna. Hur går det då med s vision, som nämndes här i början? Den ändras inte till följd av Pohjola-köpet, utan den utvidgas. I fortsättningen vill vi vara Finlands framgångsrikaste och attraktivaste finanstjänstföretag. Jag är övertygad om att våra alla tre intressentgrupper kunderna, de anställda och placerarna på sikt drar nytta av de nya möjligheter som Pohjola-köpet medför. Välkommen att tillsammans med oss bygga ett ännu starkare! Mikael Silvennoinen verkställande direktör Andelsbankernas Centralbank Abp 3 AKTIEEMISSION

4 ANDELSBANKERNAS CENTRALBANK ABP Andelsbankernas Centralbank Abp är en finländsk affärsbank som grundats år 1902 och som är OP-gruppens centrala finansiella institut. Affärsrörelser är en affärsbank och OP-gruppens centrala finansiella institut. bedriver affärsbanksrörelse samt erbjuder placerings- och förvarstjänster i enlighet med lagen om värdepappersföretag. Utöver sin övriga affärsrörelse fungerar som OP-gruppens centrala finansiella institut samt svarar för OP-gruppens likviditet och gruppens internationella serviceförmåga. s specialuppgift är att i egenskap av centralt finansiellt institut främja och stöda andelsbankernas verksamhet liksom verksamheten vid OP-gruppens andra företag. s aktie i serie A har noterats på Helsingforsbörsen sedan år s affärsområden är Företagsbanksrörelse, Investeringsbanksrörelse, Centralbanksrörelse och treasury samt Detaljistbanksrörelse 1). har också koncernadministrativa uppgifter. Affärsområdena har egna långsiktiga mål och strategier som härletts från koncernplanet och som stöder genomföringen av s helhetsstrategi. Om inte annat nämns, gäller hänvisningarna i det här marknadsföringsprospektet strukturen hos s affärsområden före arrangemangen i anslutning till Pohjola-köpet. Företagsbanksrörelse Företagsbanken erbjuder medelstora och stora företags- och samfundskunder finansierings- och kassahanteringstjänster samt tjänster 1) Som en del av arrangemangen kring köpet av Pohjola säljer Okopankki Oyj till Andelsbankscentralen och avstår från detaljistbanksrörelsen. Företagsbanksrörelsens totala intäkter, milj /04 1-6/05 IFRS IFRS IFRS = Internationell redovisningsstandard, icke reviderad Företagsbanksrörelsens resultat före skatt, milj. i anslutning till penning-, valuta- och skuldkapitalmarknaden. Finansieringstjänsterna omfattar krediter, garantier samt finansiering mot fordrings- och objektssäkerhet, finansieringsarrangemang på skuldkapitalmarknaden samt kapitalinvesteringsverksamhet. Företagsbanksrörelse bedrivs av och dotterföretaget Venture Capital Ab, som koncentrerar sig på kapitalinvesteringar. Intäkterna härrör främst från kreditgivningens marginaler, kundhandeln på penning-, valuta- och skuldkapitalmarknaden samt från provisionsintäkter från finansieringsarrangemang och skötsel av betalningsrörelsen. Finansnettot för kreditgivningen är inte känsligt för ränteändringar, eftersom kreditgivningen finansieras till marknadsvillkor /04 1-6/05 IFRS IFRS Affärsområdenas andelar år 2004 Företagsbanksrörelse intäkter, % rörelsevinst, % personal, % Detaljistbanksrörelse 1) Centralbanksrörelse och treasury Investeringsbanksrörelse AKTIEEMISSION 4

5 Investeringsbanksrörelsens totala intäkter, milj Investeringsbanksrörelsens resultat före skatt, milj Centralbanksrörelsens och treasurys total intäkter, milj /04 1-6/05 IFRS IFRS /04 1-6/05 IFRS IFRS /04 1-6/05 1-6/04 1-6/05 IFRS * IFRS * IFRS ** IFRS ** Investeringsbanksrörelsen bedriver investeringsbanksrörelse via dotterföretaget Opstock Ab, som erbjuder privata och institutionella placerare förmögenhetsförvaltning och värdepappersförmedling samt placeringsanalys. Dessutom erbjuder Opstock Corporate Finance-tjänster (såsom aktiebaserad finansiering och rådgivning i företagsarrangemang) till företagskunder. Corporate Finance-verksamheten har nu också inletts i Ryssland. Rörelseintäkterna härrör från förvaltningen av placeringsportföljer samt förmedlingen av fonder, intäkterna från förmedlingen av värdepapper och Corporate Finance-tjänsterna. Detaljistbanksrörelsen Som en del av arrangemangen kring Pohjola-köpet säljer Okopankki Oyj till Andelsbankscentralen (ABC) och avstår från detaljistbanksrörelsen. Arrangemangen kring Pohjola-köpet beskrivs i avsnittet Köpet av Pohjola De planerade arrangemangen efter Pohjola-köpet i marknadsföringsprospektet. Detaljistbanksrörelsens totala intäkter var 75 miljoner euro år 2004 och resultatet före skatt var 20 miljoner euro. Centralbanksrörelsen och treasury Centralbanksrörelsen och treasury svarar för s uppgifter som centralt finansiellt institut för OP-gruppen samt bankens egen treasury. svarar för upprätthållandet av medlemsandelsbankernas likviditet. svarar också för anskaffningen av de säkerheter som betalningsrörelsesystemet kräver samt för tillhandahållandet av penning-, valuta- och kapitalmarknadstjänster till medlemsandelsbankerna. Centralbanksrörelsens intäkter härrör från skötseln av OP-gruppens likviditet och finansiering. Centralbanksrörelsens och treasurys resultat före skatt, milj /04 1-6/05 1-6/04 1-6/05 IFRS * IFRS * IFRS ** IFRS ** *) Centralbanksrörelse **) Treasury 5 AKTIEEMISSION

6 Treasury bedriver ränte- och aktieplacering samt fastighetsinvestering. Dessutom svarar Treasury för koncernens långfristiga kapitalanskaffning samt skötseln av bank- och skuldplacerarrelationerna. Målet är att sprida placeringsportföljerna så bra som möjligt instrumentvis, ländervis och branschvis. Från och med år 2005 har affärsområdet Centralbanksrörelse och treasury rapporterat resultaten för centralbanksrörelse och treasury separat. Koncernadministrationen Koncernadministrationen konsolideras intäkter, kostnader samt investeringar och kapital som inte riktats till affärsområdena samt elimineringar mellan affärsområdena. I investeringarna ingår bland annat aktier i OP-Livförsäkrings Ab och OP-Hembanken Abp. Skadeförsäkringen blir ett nytt affärsområde Efter arrangemangen kring Pohjola-köpet är avsikten att vid bilda det nya affärsområdet Skadeförsäkringsrörelse och att en del av funktionerna i Pohjola förenas med s motsvarande funktioner. Arrangemangen kring Pohjola-köpet beskrivs i marknadsföringsprospektet i avsnittet Pohjola-köpet De planerade arrangemangen efter Pohjola-köpet och i börsprospektet. Strategi s centrala mål är att förbättra avkastningen på s kapital och stärka s marknadsposition inom affärsområdena. Vision Finlands attraktivaste och mest framgångsrika bank. För att visionen skall förverkligas behövs det högklassiga tjänstlösningar som utgår från kundernas behov och ett långsiktigt verksamhetssätt som sätter värde på kunderna, personalen och ägarna. Mission Att producera ekonomiskt mervärde för kunderna och aktieägarna. Missionen förpliktar bankens personal att söka en lösning som under alla omständigheter gynnar kunden. Kundinriktningen och effektiviteten garanterar också bäst att aktieägarnas fördelar tryggas. Strategiska mål s mål är att under de närmaste åren växa snabbare än marknaden som företagens bank som hushållens bank inom huvudstadsregionen *) som förmögenhetsförvaltare för privatkunder och institutionella kunder som arrangör av finansiering på skuldkapital- och aktiemarknaden Genom att förverkliga sin mission och sträva efter att nå sina strategiska mål förverkligar sin vision att vara den attraktivaste och framgångsrikaste banken i Finland. Under de närmaste åren kommer att koncentrera sig på åtgärderna i anslutning till övertagningen efter Pohjola-köpet, på att till fullo uppnå de synergifördelar som köpet ger och på skadeförsäkringsrörelsens lönsamhet. som en del av OP-gruppen OP-gruppen är en ledande finländsk bankgrupp med över tre miljoner kunder. OP-gruppen består av 238 andelsbanker och deras centralinstitut Andelsbankscentralen Anl (ABC) jämte dotterföretag. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas som en helhet, och centralinstitutet och medlemsandelsbankerna bär solidariskt ansvar för varandras skulder och förbindelser. Andelsbankerna ägs av sina medlemmar och de bedriver detaljistbanksrörelse inom sina verksamhetsområden. Andelsbankscentralen fungerar som OP-gruppens utvecklings- och servicecentral och strategiska ägarsammanslutning. I OP-gruppen tillämpas den i gruppstrategin avtalade arbetsfördelningen mellan Andelsbankscentralen och medlemsandelsbankerna. Medlemsandelsbankerna koncentrerar sig på affärsrörelsen medan ABC främjar och stöder deras affärsrörelse samt svarar för gruppstyrningen och tillsynen. är ABC:s mest betydande dotterföretag. ABC innehar 38,4 procent av aktiekapitalet i och 55,6 procent av rösterna. Vid slutet av år 2004 uppgick s omslutning till 16,4 miljarder euro, vilket är cirka 43 procent av OP-gruppens omslutning. *) Som en del av arrangemangen kring Pohjola-köpet säljer Okopankki Oyj till Andelsbankscentralen och avstår från detaljistbanksrörelsen. AKTIEEMISSION 6

7 POHJOLA-KÖPET: utvidgar till skadeförsäkring OP-gruppen blir en ledande finansgrupp i Finland Förvärvet av majoriteten i Pohjola och ett offentligt köpeanbud på återstoden av aktierna i Pohjola köpte av Suomi-bolaget och Ilmarinen en andel på cirka 58,5 procent av aktierna i Pohjola. För aktierna betalades ett kontantpris på totalt cirka 1,2 miljarder euro (13,35 euro per aktie). I arrangemanget har värdet av hela aktiestocken i Pohjola, med beaktande av full utspädningseffekt, beräknats till cirka miljoner euro. s och ABC:s direktioner, ABC:s förvaltningsråd samt Suomi-bolagets och Ilmarinens styrelser har godkänt det undertecknade avtalet. s extra bolagsstämma har beslutat godkänna den aktieemission som används för att finansiera köpet samt att ändra bolagsordningen så att skadeförsäkring hör till s huvudaffärsområden. Dessutom kräver köpet nödvändiga myndighetsgodkännanden. har meddelat att det offentliga köpeanbudet på de återstående aktierna i Pohjola inleds till ett kontantpris på 13,35 euro per aktie. har för avsikt att förvärva hela aktiestocken i Pohjola. Avsikten är att Pohjola efter det till Helsingforsbörsen skall lämna in en ansökan om att noteringen av Pohjolas aktier och optioner skall upphöra. Suomi-bolaget och Ilmarinen har meddelat att de vardera tänker förvärva en andel på cirka 10 procent av aktierna i räknat efter aktieemissionen. Starka strategiska grunder för Pohjola-köpet Tjänstutbudet ökar Pohjola-köpet främjar och stärker s och OP-gruppens strategiska mål att bli den ledande finansgruppen i Finland. Köpet utvidgar gruppens verksamhet till skadeförsäkringsmarknaden och stärker gruppens position inom förmögenhetsförvaltning, fonder och livför- säkringsrörelse. Enligt ledningens bedömning är gruppens marknadsandel av bankrörelsen större än 30 procent och efter förvärvet är den sammanlagda andelen av premieinkomsten från livförsäkringen cirka 27 procent, av skadeförsäkringen cirka 26 procent och av fonderna cirka 21 procent. Mångsidigare affärsrörelse I och med köpet av Pohjola utvidgas s affärsrörelse till den växande skadeförsäkringsrörelsen. Pohjolas starka varumärke kommer att bibehållas i skadeförsäkringsrörelsen. Den utvidgade kundkretsen, som består av OP-gruppens 3,1 miljoner kunder och Pohjolas 1,7 miljoner kunder, betjänas via Finlands mest omfattande servicenät. OP-gruppen har nu 693 kontor och Pohjola över 80 kontor. Enligt ledningens bedömning är cirka 15 % (Källa: RISC Monitor 2005) av de kunder som anser att en bank i OP-gruppen är deras huvudsakliga bank skadeförsäkringskunder i Pohjola. Enigt ledningens uppfattning uppstår det en betydande affärsrörelsepotential av att erbjuda skadeförsäkringar till OP-gruppens kunder. Pohjola är närvarande också i Baltikum. stärks inom företagssektorn då Pohjolas företagskundrörelse ansluts till koncernen. Ökad förmögenhetsförvaltning sköter OP-gruppens förmögenhetsförvaltningsfunktioner. Efter arrangemanget fördubblas de av s dotterföretag Opstock Ab förvaltade kundmedlen till cirka 26 miljarder euro. Betydande synergifördelar Köpet väntas medföra betydande synergifördelar för både och OP-gruppen. OP-gruppens avkastningssynergi beräknas på årsplanet uppgå till cirka 45 miljoner euro före skatt. Enligt uppskattning uppnås den till fullo inom fem år. s andel beräknas vara cirka 17 miljoner euro. Kostnadssynergin har beräknats till cirka 46 miljoner 7 AKTIEEMISSION

8 euro före skatt på årsplanet. Den uppnås till fullo inom uppskattningsvis 2-4 år. s andel av kostnadssynergin har beräknats till 35 miljoner euro. Samarbete Enligt ledningens uppfattning kommer och OP-gruppen att ha nytta av det nya samarbetet mellan OP-gruppen, Suomi-bolaget och Ilmarinen. Enligt ett separat avtal kommer att fortsätta förvaltningen av Suomi-bolagets försäkringstillgångar på cirka sex miljarder euro medan OP-Livförsäkrings Ab i fortsättningen förvaltar Suomi-bolagets försäkringsavtal. De här uppgifterna sköts nu av Pohjola. Parternas mål är också i övrigt att fördjupa Skadeförsäkrings- Skadeförsäkring samarbetet inom kapitalförvaltning, kundfinansiering och tjänster för företag och privatkunder kapitalplacering. Aktieemissionen är ett viktigt led i finansieringen av arrangemanget planerar att finansiera förvärvet av Pohjola med den här aktieemissionen, genom att sälja egendomsposter, med skuldfinansiering och med likvida medel. Aktieemissionen uppgår till totalt cirka 725 miljoner euro. Försäljningen av egendomsposter består av en försäljning av Okopankki till ABC för 325 miljoner euro kontant. Dessutom emitterar ett kapitallån på 100 miljoner euro och ett masskuldebrevslån på 150 miljoner euro. Återstoden av finansieringen sköter genom att emittera masskuldebrevslån som en del av bankens övriga kapitalanskaffning och genom att använda interna likvida medel. Investeringsbanksrörelse och förmögenhetsförvaltning Företagsbanksrörelse (noterat på Helsingforsbörsen) Bank- och placeringstjänster Företagsbankstjänster för företags- och samfundskunder Förmögenhetsförvaltningstjänster Värdepappersförmedling för detaljistkunder och samfundskunder samt placeringsanalys Corporate Finance Centralbanksrörelse och treasury Centralbanksrörelse: tjänster till medlemsbankerna Treasury: Ränte-, aktieoch fastighetsplaceringar s långfristiga finansiering Koncerntjänster Ekonomistyrning Riskhantering IT Juridiska ärenden Processer till totalt cirka 367 miljoner euro. Försäljningen planeras ske efter det att har fått de myndighetsgodkännanden som behövs för köpet. Enligt planen skall Livförsäkringsaktiebolaget Pohjola och Pohjola Fondbolag Ab förenas med ABC:s motsvarande företag. Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola kommer att fortsätta som ett dotterföretag till och vid bildas det nya affärsområdet Skadeförsäkringsrörelse. Pohjolas starka varumärke bibehålls i skadeförsäkringsrörelsen. s övriga affärsområden är Företagsbanksrörelse, Investeringsbanksrörelse samt Centralbanksrörelse och treasury. Avsikten är att förena Pohjolas kapitalförvaltningsfunktioner med s dotterföretag Opstock Ab. kommer också i fortsättningen att sälja sina produkter via OP-gruppens servicenät. Organisationsstrukturen efter de planerade arrangemangen beskrivs i huvuddrag i schemat nedan: De planerade arrangemangen efter Pohjola-köpet har avtalat om att sälja Okopankki Oyj, som tillhandahåller s ekonomiska mål i framtiden detaljistbankstjänster i huvudstadsregionen, till ABC till ett kontantpris på 325 miljoner euro. avstår således från detaljistbanks- kapitalen effektivt. -koncernen har som mål på lång sikt att betonar starkt lönsamheten och förbinder sig till att förvalta rörelsen. avkastningen på eget kapital (ROE) skall uppgå till 12 procent, att Avsikten är också att Pohjola skall sälja Livförsäkringsaktiebolaget kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat skall uppgå till 1,4 och att utdelningsförhållandet skall Pohjola, Pohjola Fondbolag Ab och Pohjolan Systeemipalvelu Oy till ABC. Köpesumman för ifrågavarande egendomsposter har beräknats vara 50 procent. Målet för bank- och placeringstjänsterna är att avkastningen på eget kapital skall uppgå till 14 procent och att kostnadernas andel räknar med att med köpet av Pohjola nå strategiska, affärsmässiga av intäkterna och ekonomiska skall stanna fördelar under samt 40 kostnadsbesparingar. procent. Köpet av Pohjola förknippas också med risker såsom strategiska risker, risker i anslutning I fråga till om anskaffnings skadeförsäkringsrörelsen av finansiering och är sammanslagningen målet att avkastningen av funktioner samt andra risker. Med köpet av Pohjola utvidgas s affärsrörelse på eget kapital till skadeförsäkring. skall uppgå till Det 12 här procent, betyder då att den s goodwill rörelse, som rörelseresultat och ekonomiska ställning också påverkas av de specialrisker hänför som sig förknippas till den här med affärsrörelsen försäkringsrörelsen. har allokerats I börsprospektet till den, och att berättas det mera om risker i avsnittet som behandlar riskfaktorer. totalkostnadsprocenten skall stanna under 99 procent i alla skeden av en konjunkturcykel. De ekonomiska målen preciseras senare när köpet av Pohjola har genomförts. AKTIEEMISSION 8 Pohjola-köpet erbjuder en unik chans att bygga upp en stark och framgångsrik aktör på finansmarknaden i Finland.

9 DEN EKONOMISKA UTVECKLINGEN Kursutvecklingen för s aktie under fem års tid jämfört med OMX Helsingfors CAP-indexet (tidigare Hex Portföljindex) och europeiska bankaktier (i skala) EUR DJ Euro Stoxx Banks OMX Helsingfors CAP s nyckeltal IFRS 1) IFRS 1) IFRS 1) FAS2 2) FAS 2) FAS 2) Resultat före skatt, milj. euro Avkastning på eget kapital (ROE), % 14,9 14,9 13,9 13,9 18,5 10,0 Avkastning på totalt kapital (ROA), % 0,69 0,76 0,69 0,66 0,92 0,50 Intäkter totalt, milj. euro Kostnadernas andel av intäkterna, % Resultat/aktie (EPS), euro 0,58 0,58 1,10 1,05 1,33 0,67 Resultat/aktie (EPS) utspätt, euro 0,57 0,56 1,07 1,02 1,29 0,64 Eget kapital/aktie, euro 7,93 7,73 7,91 7,51 7,62 6,78 Dividend/aktie, euro 0,52 1,09 0,37 Dividend/resultat (utdelningsförhållande), % Effektiv dividendavkastning ( A), % 5,1 12,2 5,2 Aktiestockens marknadsvärde (A och K), milj. euro Antal anställda (i genomsnitt) ) 2) Internationell redovisningsstandard, icke reviderad Finländsk bokslutspraxis, reviderad Detaljerade uppgifter om den ekonomiska utvecklingen finns i börsprospektet i avsnittet som behandlar ekonomiska uppgifter om. 9 AKTIEEMISSION

10 VILLKOR FÖR AKTIEEMISSIONEN s extra bolagsstämma beslöt i enlighet med direktionens förslag att öka Bolagets aktiekapital med en aktieemission genom att avvika från aktieägarnas företrädesrätt till teckning och emittera minst en (1) och högst nya aktier i serie K ( Nya K-aktier ) och minst en (1) och högst nya aktier i serie A ( Nya A-aktier och tillsammans med de Nya K-aktierna Nya aktier ). Det bokföringsmässiga motvärdet för de Nya aktierna är 2,10 euro (inexakt värde) och bolagets aktiekapital kan öka med högst euro (inexakt värde) ( Aktieemissionen ). Om alla Nya aktier tecknas i Aktieemissionen, motsvarar de Nya aktierna cirka 100 procent av antalet aktier i Bolaget och cirka 100 procent av det röstetal som aktierna medför före Aktieemissionen och cirka 50 procent av det antal aktier som Bolaget emitterat och cirka 50 procent av det röstetal som aktierna medför efter Aktieemissionen. Teckningsrätten till Nya aktier Bolaget bjuder i första hand ut de Nya aktierna för teckning till de nuvarande aktieägarna i Bolaget genom att varje aktieägare mot en (1) aktie i serie A kan teckna en (1) Ny A-aktie och mot en (1) aktie i serie K kan teckna en (1) Ny K-aktie ( Primär teckningsrätt ). En aktieägare som på Aktieemissionens avstämningsdag, ( Avstämningsdagen ), är antecknad i Bolagets aktieägarförteckning, som förs av VPC, får som värdeandel en (1) Primär teckningsrätt per varje aktie i serie A eller K som aktieägaren innehar på Avstämningsdagen. De Primära teckningsrätterna till Nya A-aktier kan överlåtas fritt. De Primära teckningsrätterna till Nya K-aktier kan endast överlåtas till dem som enligt 6 i Bolagets bolagsordning får äga aktier i serie K i Bolaget. 1) Teckningsrätterna till Nya A-aktier på basis av den Primära teckningsrätten är föremål för offentlig handel på Helsingforsbörsens Huvudlista En aktieägare i serie A som på Avstämningsdagen är antecknad i Bolagets aktieägarförteckning och som har utnyttjat hela sin Primära teckningsrätt, har rätt att teckna Nya A-aktier bland de aktier som inte har tecknats på basis av den Primära teckningsrätten ( Sekundär teckningsrätt till Nya A-aktier ). En aktieägare i serie A som vill utöva sin Sekundära teckningsrätt till Nya A-aktier skall anmäla det högsta antal Nya A-aktier som den tecknar med stöd av den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier då aktieägaren tecknar aktier med stöd av sin Primära teckningsrätt. En Sekundär teckningsrätt till Nya A-aktier kan inte överlåtas. Om aktieägarna inte helt utnyttjar sin rätt att teckna Nya aktier, kan de Nya aktier som inte tecknats bjudas ut att tecknas av dem som direktionen bestämt på det sätt som nedan beskrivs. Aktieemissionens Arrangör och ställaren av Teckningsgarantin J.P. Morgan Securities Ltd. har enligt vissa sedvanliga villkor förbundit sig att teckna eller skaffa tecknare för alla de Nya A-aktier som eventuellt inte tecknas på basis av den Primära teckningsrätten och den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier, med undantag av ABC:s Medlemsandelsbankers andel av Aktieemissionen. Direktionen har rätt att bestämma till vem (inklusive ställaren av Teckningsgarantin och de som den bestämt) de Nya aktier som inte har tecknats med stöd av den Primära teckningsrätten och den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier skall bjudas ut, dock med beaktande av att Nya K-aktier endast kan bjudas ut för teckning till de sammanslutningar som nämns i 6 i Bolagets bolags ordning. Teckningar av Nya aktier på basis av ett sådant erbjudande skall göras senast Direktionen kan också bjuda ut Nya aktier som inte tecknats till dem som hör till Bolagets närmaste krets enligt lagen om aktiebolag. De som hör till Bolagets närmaste krets innehade cirka 43,3 % av Bolagets aktiekapital och cirka 60,4 % av det röstetal som alla aktier i bolaget medför. Om de nuvarande aktieägarna tecknar alla Nya aktier på basis av den Primära teckningsrätten, blir läget efter det att Aktieemissionen har genomförts oförändrat jämfört med läget före emissionen. 1) 6 i Bolagets bolagsordning lyder så här: 6 Bankens aktier i serie K får ägas endast av en finländsk andelsbank, av ett andelsbanksaktiebolag och av centralinstitutet för den sammanslutning av andelsbanker som avses i 3 lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform, och de kan inte överföras på någon annan än ovan nämnda sammanslutningar som har rätt att äga aktier i serie K. AKTIEEMISSION 10

11 Motiveringar till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till teckning De Nya aktierna bjuds ut för teckning genom att avvika från aktieägarnas företrädesrätt till teckning. Syftet med Aktieemissionen är att få in nytt kapital och stärka Bolagets kapitalstruktur för att finansiera förvärvet av aktiestocken i Pohjola. Enligt direktionens bedömning föreligger ett ur Bolagets synpunkt vägande ekonomiskt skäl för att avvika från aktieägarnas företrädesrätt till teckning. I Aktieemissionen ges de nuvarande aktieägarna i Bolaget en möjlighet att behålla sina relativa innehav i Bolaget enligt sina innehav i olika aktieserier. Om de nuvarande aktieägarna inte tecknar alla Nya aktier som emitteras i Aktieemissionen på basis av den Primära teckningsrätten och den Sekundära teckningsrätten till teckning av Nya A-aktier, kan de Nya aktierna bjudas ut för teckning också till andra placerare än de nuvarande aktieägarna. De Nya aktiernas teckningspris De Nya A-aktiernas och de Nya K-aktiernas teckningspris är 7,20 euro per aktie. De Nya aktier som inte har tecknats med stöd av den Primära teckningsrätten och den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier, och som direktionen bjuder ut för teckning till dem som direktionen bestämt (inklusive ställaren av Teckningsgarantin), skall enligt direktionens anvisningar tecknas senast Teckningsställen Teckningsställen är: OP-gruppens Andelsbankers och Okopankki Oyj:s värdepapperskontor under kontorens öppettid OP telefontjänsten (på finska). Kunder som lämnar teckningsförbindelser via telefontjänsten skall ha ett personligt nättjänstavtal. Vid teckningar via telefontjänsten skall kunden identifiera sig med sina nättjänstkoder. Teckningsuppdrag tas också emot av de kontoförande institut som med Opstock Ab ingått avtal om att förmedla sina kunders teckningar. De kontoförande instituten kan ställa en tidsgräns för lämnandet av uppdrag. Tidsgränsen skall infalla före teckningstidens slut. Avstämningsdagen för Teckningsrätten enligt den Primära teckningsrätten och den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier Aktieemissionens Avstämningsdag, som berättigar till Teckningsrätt enligt den Primära teckningsrätten och den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier är Teckningstid Teckningstiden, under vilken Nya aktier kan tecknas med stöd av den Primära teckningsrätten och den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier, börjar klockan 9.30 och slutar klockan Teckningen är bindande och den kan inte ändras eller återkallas under andra förutsättningar än de som nämns i värdepappersmarknadslagen; se punkten Att återkalla teckningar nedan. Betalningen av teckningar Teckningspriset för alla Nya aktier som tecknats med stöd av den Primära teckningsrätten och den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier skall betalas till fullo vid teckningen enligt de anvisningar som teckningsstället gett. Arrangörerna har rätt att förkasta ett teckningsuppdrag helt eller delvis, om det inte har betalats enligt villkoren för Aktieemissionen och teckningsställets närmare anvisningar. De Nya aktier som inte har tecknats med stöd av den Primära teckningsrätten och den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier, och som direktionen bjuder ut för teckning till dem som direktionen bestämt, skall betalas till fullo vid teckningen i enlighet med de anvisningar som direktionen gett. 11 AKTIEEMISSION

12 Att återkalla teckningar Enligt värdepappersmarknadslagen skall Börsprospektet i vissa fall kompletteras. Det här gäller sådana nya faktorer eller fel eller brister som gäller uppgifterna i börsprospektet och som kan vara av väsentlig betydelse för placeraren. Om Börsprospektet kompletteras, skall placerare som förbundit sig att teckna värdepapper innan kompletteringarna har offentliggjorts ges rätt att återkalla sina teckningar inom två bankdagar eller inom en av Finansinspektionen av särskilda skäl bestämd längre tid, dock högst fyra bankdagar efter det att kompletteringen har offentliggjorts. Eventuella återkallade teckningar omfattar respektive teckningsförbindelse i sin helhet. Pohjola har meddelat att bolaget offentliggör sin delårsrapport för perioden har meddelat att offentliggör sin delårsrapport för samma period kommer att komplettera sitt Börsprospekt med de här delårsrapporterna. Därför har placerare som tecknat Nya aktier innan kompletteringen av börsprospektet har offentliggjorts rätt att återkalla sina teckningar. Om en aktieägare återkallar en teckning som gjorts på basis av den Primära teckningsrätten, omfattar återkallelsen också teckningar som gjorts på basis av den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier. Det teckningsställe där teckningen gjorts skall underrättas skriftligt om att en teckning återkallas inom två bankdagar efter det att kompletteringen av Börsprospektet har offentliggjorts. Börsprospektet kompletteras uppskattningsvis Rätten att återkalla teckningar börjar när kompletteringen har offentliggjorts och slutar två bankdagar efter att rätten att återkalla teckningar har börjat. Om en teckning återkallas, returnerar teckningsstället teckningspriset till det bankkonto som aktieägaren uppgett i samband med teckningen och de primära teckningsrätterna till det värdeandelskonto som aktieägaren samtidigt uppgett. Medlen returneras så fort som möjligt efter återkallandet, uppskattningsvis inom tre dagar från det att teckningsstället fått återkallelsemeddelandet. Om en aktieägare har sålt eller på annat sätt överfört sin Primära teckningsrätt, går det inte att återkalla den här försäljningen eller överföringen av teckningsrätten. Godkännandet av teckningar Bolagets direktion beslutar om godkännandet av teckningarna. Bolagets direktion kommer att godkänna samtliga aktieteckningar som gjorts med stöd av den Primära teckningsrätten samt i enlighet med villkoren för Aktieemissionen och den lagstiftning som tillämpas på aktieteckningen. I andra fall än överteckning på basis av den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier kommer Bolagets direktion att godkänna alla teckningar som gjorts med stöd av den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier och i enlighet med villkoren för Aktieemissionen och den lagstiftning som tillämpas. Förfarande vid överteckning och återbetalning av teckningspriset (Sekundär teckningsrätt till Nya A-aktier) Om teckningarna med stöd av den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier överskrider det antal Nya A-aktier som bjuds ut på basis av den sekundära teckningsrätten, godkänns teckningsförbindelserna i proportion till tecknarnas innehav av aktier i serie A på avstämningsdagen högst till teckningsförbindelsens maximiantal. Det antal Nya A-aktier som aktieägaren är berättigad till avrundas till hela Nya A-aktier på det sätt som direktionen närmare bestämmer. Om en aktieägare inte får alla Nya A-aktier som den tecknat på basis av den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier, återbetalas teckningspriset för de Nya A-aktier som aktieägaren inte fått till det bankkonto som aktieägaren uppgett i samband med teckningen. Medlen återbetalas så fort som möjligt efter det att de Nya A-aktierna har fördelats mellan de aktieägare som har tecknat aktier på basis av den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier uppskattningsvis På de medel som återbetalas betalas ingen ränta. Registreringen av Nya aktier på värdeandelskonton De Nya A-aktier som tecknats på basis av den Primära teckningsrätten registreras på tecknarnas värdeandelskonton som A Nya och de Nya K-aktierna som K Nya så fort som det i praktiken är möjligt efter teckningen. De Nya aktier (värdeandelsslagen A AKTIEEMISSION 12

13 Nya och K Nya ) som tecknas på basis av utnyttjandet av den Primära teckningsrätten sammanslås med de nuvarande aktierna i serie A och serie K efter att ökningen av aktiekapitalet har antecknats i handelsregistret. Sammanslagningen sker uppskattningsvis De Nya Aktier som tecknats på basis av den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier registreras på tecknarnas värdeandelskonton så fort som möjligt efter att teckningarna på basis av den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier har godkänts och den ökning av aktiekapitalet som motsvarar de här Nya A-aktierna har antecknats i handelsregistret, uppskattningsvis De Nya aktier som inte har tecknats på basis av den Primära teckningsrätten eller den Sekundära teckningsrätten till Nya A-aktier och som bjudits ut för teckning till dem som direktionen bestämt (inklusive den som ställt Teckningsgarantin), registreras på tecknarnas värdeandelskonton så fort som möjligt efter att den ökning av aktiekapitalet som motsvarar de här Nya aktierna har antecknats i handelsregistret. Det här sker uppskattningsvis Aktieägares rättigheter De Nya aktierna medför rätt till utdelning och andra aktieägarrättigheter i Bolaget då den ökning av aktiekapitalet som motsvarar de Nya aktierna har antecknats i handelsregistret. Rätten att återkalla Aktieemissionen Direktionen har rätt att återkalla Aktieemissionen före slutet av teckningstiden på grund av väsentliga förändringar i marknadsläget eller i Bolagets ekonomiska ställning eller affärsrörelse. Direktionen har dessutom rätt att återkalla Aktieemissionen, om Bolaget avstår från det offentliga köpeanbudet på aktierna i Pohjola. Om direktionen beslutar att återkalla Aktieemissionen, återbetalas de teckningsavgifter som betalats för de Nya aktierna till dem som gjort teckningar, uppskattningsvis tre dagar efter direktionens beslut. en aktieemission, har innehavarna av optionsrätter enligt villkoren för Optionsprogrammet samma eller likställd rätt som aktieägarna. Optionsrättsinnehavarna har inte rätt att delta i Aktieemissionen, utan i fråga om Optionsprogrammet beslöt s bolagsstämma att ändra optionsrättsinnehavarnas rättigheter enligt Optionsprogrammet genom att ändra antalet aktier och teckningspriset på de aktier som erbjuds för teckning. Se avsnittet om Bolagets aktier och aktiekapital Optionsprogrammet. Uppgifter De handlingar som avses i 4 kap 7 1 mom. i lagen om aktiebolag finns till påseende under teckningstiden i Bolagets huvudkontor (administrativa sekretariatet) på adressen Industrigatan 1 b, Helsingfors. Lag som tillämpas På den här Aktieemissionen tillämpas finsk lag. Eventuella tvister som uppstår med anledning av Aktieemissionen skall avgöras vid behörig domstol i Finland. Övriga omständigheter Direktionen beslutar om övriga omständigheter samt de praktiska åtgärderna i anslutning till Aktieemissionen. Tilläggsupplysningar om teckningen av Nya aktier finns i Börsprospektets avsnitt om anvisningar för aktieägare och tecknare. Behandlingen av de nuvarande optionsrätterna har emitterat ett optionslån ( Optionsprogrammet ) år Om före aktieteckningen ökar Bolagets aktiekapital genom 13 AKTIEEMISSION

14 FRÅGOR OCH SVAR I det här avsnittet presenteras de vanligaste frågorna i anslutning till aktieemissionen. Villkoren för aktieemissionen finns i sin helhet på sidorna i det här prospektet. Hur får jag teckningsrätter? Om du har aktier i på avstämningsdagen får du dina teckningsrätter automatiskt på ditt värdeandelskonto. Om du inte har aktier i från förut, kan du köpa teckningsrätter på Helsingforsbörsen Du kan lämna ett köpeanbud på teckningsrätter till din bank eller din värdepappersförmedlare på samma sätt som du lämnar vilket annat börsuppdrag som helst. Hur kan jag teckna aktier med teckningsrätter i praktiken? Om du är aktieägare, får du då teckningstiden börjar av ditt kontoförande institut teckningsanvisningar samt en teckningsblankett med vilken du kan lämna en teckningsförbindelse. Följ anvisningarna från ditt kontoförande institut. Om du är kund hos Finlands Värdepapperscentral Ab skall du teckna aktier i OP-gruppens Andelsbankers eller Okopankki Oyj:s värdepapperskontor. Om du inte ännu har aktier i, men om du köpt teckningsrätter, skall du kontakta ditt kontoförande institut för teckningen. Aktierna skall betalas vid teckningen. Teckningspriset är 7,20 euro per aktie. Vilket är aktiens teckningspris och vad kostar en teckningsrätt? Teckningspriset för en aktie är 7,20 euro. Priset på teckningsrätterna fastställs på Helsingforsbörsen och kan därför fluktuera dagligen. Observera, att om du tecknar aktier med teckningsrätter som du köpt, skall du utöver priset på teckningsrätterna betala aktiernas teckningspris som är 7,20 euro per aktie. Hur många nya aktier kan jag teckna? Du får en (1) teckningsrätt per varje aktie i som du har på avstämningsdagen Genom att använda en (1) teckningsrätt kan du teckna en (1) ny A-aktie till priset 7,20 euro per aktie i den primära teckningen. Om du vill teckna ännu fler aktier, kan du köpa mera teckningsrätter på Helsingforsbörsen eller delta i den sekundära teckningen. Vilken är skillnaden mellan den primära och den sekundära teckningen? I den primära teckningen deltar du genom att teckna aktier med teckningsrätterna på ditt värdeandelskonto. De teckningar som gjorts och betalats i enlighet med villkoren för den primära teckningen godkänns till fullo. I den sekundära teckningen kan du delta, om du haft aktier och om du tecknat aktier till fullo i den primära teckningen. För den sekundära teckningsrätten utges inga separata handelsdugliga teckningsrätter. I den sekundära teckningen fördelas aktierna mellan tecknarna till den del som de inte tecknats på basis av de primära teckningsrätterna. Om du vill delta i den sekundära teckningen, skall du meddela det i anslutning till den primära teckningen. När är sista möjligheten för mig att teckna aktier? Aktieemissionens teckningstid slutar kl Teckningsställena tar emot teckningar under bankens öppettider. Ditt kontoförande institut kan dock be dig lämna ditt uppdrag redan före handeln med teckningsrätter slutar Om du vill teckna aktier efter den sista dagen för inlämnande av uppdrag som ditt kontoförande institut fastställt, skall du meddela det här till ditt kontoförande institut, eftersom de flesta kontoförande institut strävar efter att för kundens räkning sälja de outnyttjade teckningsrätterna på Helsingforsbörsen före handeln med teckningsrätter slutar. Handeln med teckningsrätter slutar på Helsingforsbörsen redan När skall jag betala mina teckningar? Teckningar som görs på basis av de primära och sekundära teckningsrätterna skall betalas helt och hållet i samband med teckningen av aktier. Då du köper teckningsrätter på Helsingforsbörsen sker betalningen på samma sätt som vid normal börshandel, dvs. den tredje börsdagen efter att affären slutförts. När får jag tillbaka min teckningsavgift, om jag inte får alla aktier jag tecknat i den sekundära teckningen? Teckningsavgiften som en aktieägare betalat i den sekundära teckningen återbetalas uppskattningsvis till den del som de aktieägare som deltagit i den sekundära teckningen inte får alla AKTIEEMISSION 14

15 aktier aktieägaren tecknat. Det betalas ingen ränta på de medel som återbetalas. Måste jag betala andra kostnader för teckningen än teckningspriset? Det tas inte ut någon provision eller andra avgifter för aktieteckningen. För handeln med teckningsrätter tar teckningsstället eller ett annat värdepappersföretag som bedriver förmedlingsverksamhet ut provisioner i enlighet med sina tariffer. Varje kontoförande institut tar i enlighet med sina servicetariffer ut en avgift för upprätthållandet av värdeandelskontot och åtgärder i anslutning till det. Kan jag återkalla eller ändra teckningen? Både den primära och sekundära teckningen är bindande och de kan inte ändras eller återkallas. s delårsrapport för perioden publiceras och då kompletteras också börsprospektet. Enligt värdepappersmarknadslagen skall tecknarna ges rätt att återkalla sina teckningar inom två (2) bankdagar från det att kompletteringarna har offentliggjorts. Vad händer om jag inte använder mina teckningsrätter? De teckningsrätter som på basis av läget på aktieemissionens avstämningsdag automatiskt har överförts till ditt värdeandelskonto blir värdelösa efter teckningstiden. De flesta kontoförande institut strävar efter att för kundens räkning sälja de outnyttjade teckningsrätterna på Helsingforsbörsen före handeln med teckningsrätter slutar Om du inte vill använda dina teckningsrätter är det säkrast att lämna ett säljuppdrag på dem. Vi kan dock inte garantera att försäljningen lyckas. Godkänns alla mina teckningar till fullo? De betalda teckningar som du gjort enligt villkoren för den primära teckningen godkänns till fullo. Din sekundära teckning godkänns också till fullo om det inte är frågan om överteckning. Vid överteckning måste teckningar i den sekundära teckningen begränsas så att aktierna fördelas mellan tecknarna i relation till tecknarnas innehav på avstämningsdagen. s direktion bestämmer den slutliga allokationen. När får jag de nya aktierna som jag tecknat? De aktier som tecknats på basis av de primära teckningsrätterna registreras på aktieägarens värdeandelskonto som aktieslaget A Nya så fort som det i praktiken är möjligt efter teckningen. De nya aktierna sammanslås med det gamla aktieslaget då ökningen av aktiekapitalet har antecknats i handelsregistret uppskattningsvis De aktier som tecknats på basis av de sekundära teckningsrätterna registreras på aktieägarens värdeandelskonto uppskattningsvis När kan jag bedriva handel med aktierna som jag tecknat? De nya aktier som tecknats på basis av den primära teckningsrätten upptas för offentlig handel på Helsingforsbörsen som ett separat värdeandelsslag A Nya följande börsdag efter teckningstidens slut Värdeandelsslaget A Nya sammanslås med s gamla aktieslag och de aktier som tecknats på basis av den sekundära teckningsrätten upptas för handel tillsammans med s nuvarande aktier efter det att ökningen av aktiekapitalet har antecknats i handelsregistret uppskattningsvis Hur skall jag göra, om jag inte vill teckna aktier? Du kan försöka sälja dina teckningsrätter på Helsingforsbörsen genom att lämna ett säljuppdrag i din bank eller till din värdepappersförmedlare. Handeln med teckningsrätter bedrivs på Helsingforsbörsen. Vi kan dock inte garantera att försäljningen lyckas. Var får jag tilläggsupplysningar? Tilläggsupplysningar ges på de av OP-gruppens Andelsbankers och Okopankki Oyj:s värdepapperskontor som fungerar som teckningsställen och via OP telefontjänsten (på finska) samt på de andra teckningsställena. Börsprospektet finns att få på teckningsställena (på finska), OMX way (Fabiansgatan 14, Helsingfors) och på internetsidorna på adressen 15 AKTIEEMISSION

16 TECKNINGSSTÄLLEN Som teckningsställen fungerar: OP-gruppens Andelsbankers och Okopankki Oyj:s värdepapperskontor under kontorens öppettider. OP telefontjänsten (på finska). Kunder som lämnar teckningsförbindelser via telefontjänsten skall ha ett personligt nättjänstavtal. Vid teckningar via telefontjänsten skall kunden identifiera sig med sina nättjänstkoder. Teckningsuppdrag tas också emot av de kontoförande institut som med Opstock Ab ingått avtal om att förmedla sina kunders teckningar. De kontoförande instituten kan sätta ut en tid för lämnandet av uppdrag. Tiden skall infalla före teckningstidens slut. VIKTIGA DATUM Aktieemissionens avstämningsdag Aktieemissionens teckningstid börjar Handeln med teckningsrätter på Helsingforsbörsen börjar Handeln med teckningsrätter på Helsingforsbörsen slutar Aktieemissionens teckningstid slutar Handeln med aktierna A Nya som tecknats på basis av den primära teckningen börjar på Helsingforsbörsen Eventuella överblivna teckningsavgifter återbetalas (uppskattning) Bekräftelsebrevet för de sekundära teckningarna sänds (uppskattning) Värdeandelsslaget A Nya sammaslås med s nuvarande aktie och de aktier som tecknats på basis av den sekundära teckningsrätten upptas för handel Andelsbankernas Centralbank Abp, Industrigatan 1 b, PB 308, Helsingfors Telefon , fax Tilläggsupplysningar om aktieemissionen