Delårsrapport 1 januari-31 mars 2018 Håkan Broman tf. VD Mattias Lundgren CFO Östra Länken, Luleå
Mina prioriteringar Fokus på lönsamhet och säkerhet Kontroll på delar som inte presterar Vända kostnadstrenden
Kostnadsminskningsprogram Årlig besparing av overheadkostnader 200 MSEK Huvudsakligen supportfunktioner Flytta supportfunktioner närmare affärsverksamheten Pågående full effekt 2018
Fokus på säkerhet Olycksfallsfrekvens* 14,4 10,9 10,6 8,0 7,2 8,8 7,8 7,5 8,2 *Arbetsrelaterade olyckor med frånvaro från ordinarie arbetsuppgifter en dag eller mer, per en miljon arbetade timmar (rullande 12 mån) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2018 Q1
Q1 2018 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 17,5 Mdr SEK (11,4) 10,9 Mdr SEK (11,8) 58,9 Mdr SEK (49,4) -372 MSEK (225) Gladsaxe, Köpenhamn
Koncernens finansiella mål Holmens Kanal, Köpenhamn
Rörelsemarginal 5% 4% Mål 4% 3% Alla jämförande siffror för enligt IFRS15 2% 2,0% 1% 0% 0,9% Q1 2018, R12
Omsättningstillväxt MSEK 60 000 Genomsnittlig årlig tillväxt 0,4% 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2015 Q1 2018, R12
Soliditet och avkastning på eget kapital Avkastning på eget kapital Soliditet 17% 19% 8% 18% Mål 20% Omvärderingseffekt pensioner 245 MSEK Q1 2018, R12
Nettolåneskuld exkl. pensionsskuld nettokassa Gånger 3,0 2,5 2,0 Restriktion <2,5 gånger nettolåneskuld* / EBITDA 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0 * Exkl pensionsskuld Q1 2018, R12
Utsikter nordiska byggmarknaden 2018 Estimat Nordiska byggmarknaden tillväxttakt: 3 % Nybyggnad tillväxttakt 2018: 1,8 % Anläggning tillväxttakt 7 % starkast tillväxt i Norge och Sverige Renovering tillväxttakt: 2 % Stark tillväxttakt för stenmaterial och asfalt: 8 % Gynnsam marknad för kommersiella fastigheter
Projektexempel Ångströmlaboratoriet i Uppsala Utbyggnad av Ångströmlaboratoriet vid Uppsala universitet Kund: Akademiska Hus Ordervärde: 915 SMEK
Projektexempel Centralen etapp av Västlänken, Göteborg Pendeltågsstation under jord samt cirka 2 km tågtunnel Kund: Trafikverket Ordervärde: 4,7 Mdr SEK
Projektexempel Utrikesministeriets byggnader i Helsingfors Renovera Utrikesministeriets byggnader Kund: Senate Properties Ordervärde: 470 MSEK
Projektexempel Bostadsområde vid Tuborg Havn, Köpenhamn 100 hyresrätter på Bakkedraget, ett attraktivt bostadsområde vid Tuborg Havn Kund: Danica Ejendomsselskab Ordervärde: 620 MSEK
Loop Industries Ett techbolag med fokus på digitala plattformar för logistik, byggmaterial och transporter Företagsportföljen: Loop Rocks Loop Rocks Express Hauly Bolagiserar och bjuder in externa parter och investerare
eroad Elväg mellan Arlandas fraktterminal och Rosersbergs logistikområde invigdes 11 April 2018 Fordon kan laddas medan de kör Projektet eroadarlanda arbetar med att förverkliga framtidens elvägar Projektet drivs av ett konsortium med 20 deltagaref
Mattias Lundgren CFO Trafikplats Tingstad, Göteborg
NCC jämförande siffror för enligt IFRS 15 IFRS 15 har en inverkan på NCC Building och NCC Infrastructure NCC Property Development är oförändrad medan vi avslutar vår analys Resecentrum, Strängnäs
Resultaträkning MSEK Jan-mar 2018 Jan-mar Apr 17- mar 18 Jan-dec Nettoomsättning 10 894 11 748 53 588 54 441 Bruttoresultat 342 962 3 360 3 981 Försäljnings- och administrationskostnader -703-716 -2 920-2 933 Kostnadsprocent 6,5% 6,1% 5,4% 5,4% Övrigt -3-3 27 26 Rörelseresultat -364 244 466 1 075 Finansiella poster -8-19 -80-91 Resultat efter finansiella poster -372 225 386 983 Skatt på periodens resultat 76-34 4-106 Periodens resultat -296 193 390 877 Resecentrum, Strängnäs
Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering 4 3 2 1 0-1 -2-3 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 R12 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018 MSEK Från löpande verksamheten Från fastighetsprojekt Övrigt rörelsekapital Investeringsverksamheten Kassaflöde före finansiering Jan-mar 2018 Jan-mar Jan-dec 394 579 1 664-356 1 201 478 166 88 17-231 -132-797 -815 1 737 1 361
Rörelseresultat per affärsområde MSEK Jan-mar 2018 Jan-mar Jan-dec NCC Building 122 38 515 NCC Infrastructure -11-66 MSEK -137 NCC HQ och NCC Industry -411-310 International 577 proj. Jan-mar 2018 Jan-mar -60-28 NCC Property Development 16 593 Internvinster 601-2 41 Övrigt och elimineringar -79-10 Övriga -314 koncernjusteringar Rörelseresultat -364 244 1 242 Övrigt och elimineringar -17-23 -79-10
NCC Building NCC HQ, Vallgatan, Solna
NCC Building Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 9 000 7 500 6 000 4 500 3 000 6% 5% 4% 3% 2% MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Jan-mar 2018 Jan-mar Apr 17- mar 18 Jan-dec 5 948 5 657 24 914 24 622 122 38 493 409 2,1 0,7 2,0 1,7 1 500 1% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018 0%
Geografisk fördelning jan - mar 2018 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland 24% (20) Finland 16% (22) Norge 6% (8) Norge 3% (9) Danmark 7% (8) Sverige 66% (63) Danmark 16% (13) Sverige 62% (57)
Produktmix jan - mar 2018 NCC Building Orderingång Orderingång Renovering/ ombygg Publika byggnader 21% (15) 30% (29) Bostadsbyggande Renovering / ombygg 22% (22) 32% (39) Bostadsbyggande 19% (9) Kontor 11% (8) Hälsovård 16% (8) Hälsovård 10% (6) Övrigt 7% (12) Utbildning 9% (9) Kontor 3% (0) Publika byggnader 6% (3) Utbildning 2% (5) Övrigt 4% (8) Industri / logistik 1% (14) Handel 3% (3) Handel 1% (8) Industri / logistik 3% (2)
Högre orderingång NCC Building Mdr SEK 35 Q1 Q1 2018 Mdr SEK 35 2018 R12 30 30 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning
NCC Infrastructure Västlänken, Gothenburg
NCC Infrastructure Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Jan-mar 2018 Jan-mar Apr 17- mar 18 Jan-dec 4 294 3 365 19 420 18 490-11 -66-143 -198-0,3-2,0-0,7-1,1-1 000-0,5% -2 000-1,0% -3 000-1,5% -4 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018-2,0%
Geografisk fördelning jan - mar 2018 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Norge 8% (7) Danmark 6% (7) Finland 1% (1) Norge 20% (23) Finland 2% (2) Danmark 5% (5) Sverige 85% (85) Sverige 73% (70)
Produktmix jan - mar NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Järnväg 50% (4) Markarbeten 26% (33) Markarbeten 12% (30) Väg 20% (20) Industri 12% (29) Energi & vattenanläggning 19% (14) Drift & underhåll 11% (9) Industri 15% (9) Energi & vattenanläggning 7% (7) Drift & underhåll 14% (18) Väg 6% (16) Övrigt 4% (4) Övrigt 2% (5) Järnväg 2% (2)
Högre orderingång NCC Infrastructure Mdr SEK 30 Q1 Q1 2018 Mdr SEK 30 R12 2018 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning
NCC Industry
NCC Industry Nettoomsättning, MSEK 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 RoCE, R12 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Jan-mar 2018 Jan-mar Apr 17- mar 18 Jan-dec 1 165 1 087 12 471 12 393-411 -310 475 577-35,3-28,5 3,8 4,7 RoCE, % 10,6 13,1 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018 0%
Lägre volymer i Q1 Såld volym stenmaterial, tusental ton 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Såld volym asfalt, tusental ton 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018
Nettoomsättning jan mar NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Grundläggning 31% (24) Asfalt och beläggning 23% (26) Norge 11% (7) Finland 2% (3) Danmark 24% (23) Sverige 63% (67) Stenmaterial 46% (50)
NCC Property Development Järva Krog, Stockholm
NCC Property Development Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 2 200 2 000 1 800 1 600 22% 20% 18% 16% MSEK Nettoomsättning Jan-mar 2018 Jan-mar Apr 17- mar 18 Jan-dec 285 2 173 678 2 567 1 400 1 200 14% 12% Rörelseresultat 16 593 24 601 1 000 800 10% 8% Rörelsemarginal, % 5,5 27,3 3,5 23,4 600 400 6% 4% RoCE, % 0,9 15,7 200 2% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018 0%
Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt 200 000 150 000 16 15 14 14 18 17 18 19 19 18 22 21 Antal projekt 16 Sverige 100 000 Norge 50 000 Danmark 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018 Finland
6,000 kvm uthyrt i kvartalet Uthyrd yta, kvm 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Återstående outhyrd yta Uthyrt i kvartalet Tidigare uthyrd yta Uthyrt i kvartalet (% av tillgänglig outhyrd yta) 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018 0%
Fastighetsprojekt 100% 90% 80% 70% 60% 50% Uthyrningsgrad Färdigställandegrad 40% 30% 20% 10% 0% Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018
Tingstad, Göteborg
Summering Q1 Hög orderingång Förbättrad prestation i NCC Building och NCC Infrastructure Vintern påverkade NCC Industrys resultat Lägre resultat i NCC Property Development Hög orderstock och gynnsam marknad NCC HK, Vallgatan, Solna
Kontaktinformation och kalender IR Manager Johan Bergman Tel: +46 (0)70-354 80 35 johan.bergman@ncc.se Finansiell kalender 2018/19 25 apr 2018 Delårsrapport jan mar 18 jul 2018 Delårsrapport jan jun 25 okt 2018 Delårsrapport jan sep Jan 2019 Bokslutskommuniké 2018 Chief Financial Officer Mattias Lundgren Tel: +46 (0)70-228 88 81 mattias.l.lundgren@ncc.se