Uppgift: Likviditets- och Resultatbudget Med utgångspunkt från funktionsbudgeterna och balansräkningen för den 1/1 ska en likviditetsbudget upprättas för januari. I tabellen nedan visas en sammanställning över funktionsbudgetar. Försäljningsbudget Fakturerat 9 200 MF-budget 600 180 Tillverkningsbudget Material Avskrivningar 2 860 3 760 250 838 Inköpsbudget Summa inköp 3 420 Materialomkostnadsbudget 330 138 Förrådsbudget Förråd 31/1 960 Lagerbudget Färdigvarulager 31/1 4 779 FoU-budget Administrationsbudget Avskrivningar 160 50 1 250 100 350 Investeringsbudget Investeringar 5 000 Balansräkning 1 januari 2001 Anläggningstillgångar 23 600 Eget kapital 24 000 Förråd 400 Banklån 13 400 Färdigvaror 3 561 Leverantörsskulder 2 600 Kundfordringar 12 000 Kassa 439 40 000 40 000 Följande förutsättningar gäller: Genomsnittlig betalningstid för kunder är 25 dagar. Råvaruleverantörer lämnar en månads kredit. För övriga rörelseutgifter gäller att betalning sker samma månad som uppgiften uppstår (gäller även investeringar). Banklånet amorteras med 2 000 kkr den 31 januari. Räntesatsen är 8%, och räntan betalas i december. Någon utdelning eller något kapitaltillskott från ägarna har inte planerats. A) Upprätta en likviditetsbudget med ledning av dessa uppgifter. B) Upprätta en resultatbudget med ledning av dessa uppgifter.
Lösning: Likviditetsbudget Likviditetsbudget (kkr) Januari Inbetalningar kunder 13 781 Nya lån = Summa Inbetalningar 13 781 6 100 Material 2 600 Övriga rörelseutgifter 1 556 Investeringar 5 000 Amorteringar 2 000 = Summar utbetalningar 17 256 Kassa IB 439 Inbetalningar 13 781 Utbetalningar -17 256 Kassa UB - 3 036 Inbetalningar kunder: Genomsnittlig kredit tid för kunder är 25 dagar, vilket medför en differens i betalningstid för inbetalningar. Det har effekten att kunders skulder i balansräkningen (12 000 kkr) motsvarar de sista 25 dagarnas försäljning förra året. Dessa skulder kommer kunderna att betala under de 25 första dagarna i januari. Utöver detta kommer försäljningen under de första 6 dagarna i januari att betalas innan månadens slut. Antag att försäljningen är jämt fördelad över månaden. Vi kan då anta att försäljning under januari första 6 dagar är 6/31 av månadsförsäljningen. Kunderna kommer då att betala 12 000 kkr (december) + 9 200 kkr (januari) * 6/31 = 13 781 kkr. (9 200 * 6/31 = 1 781)
: Januari månads löneutbetalningar: Marknadsföring och Försäljning 600 kkr Produktion 3 760 kkr Materialomkostnader 330 kkr FoU 160 kkr Administration 1 250 kkr 6 100 kkr Material: Med hänsyn till att vi har en månads kredittid från våra leverantörer kommer våra utbetalningar under januari att motsvara december månads material inköp. Skulderna för dessa inköp finner vi i balansräkningen (2 600 kkr). Övriga rörelseutgifter: Övriga rörelseutgifter (inklusive investeringar) betalas samma månad de görs, varför de i praktiken betalas kontant. Marknadsföring och Försäljning 180 kkr Produktion 838 kkr Materialomkostnader 138 kkr FoU 50 kkr Administration 350 kkr 1 556 kkr Investeringar: Från investeringsbudgeten får vi 5 000 kkr. Räntor och amorteringar: I förutsättningarna ser vi att vi har gör en amortering på 2 000 kkr den 31/1. Räntekostnaden för januari är inte budgeterad i likviditetsbudgeten, eftersom vi först i slutet av året betalar räntekostnaderna och då för hela året. När vi summerar ihop in- och utbetalningar, så får vi fram vår likviditet i slutet av januari (IB + In Ut = UB). Resultatet visar en negativ likviditet. Vi behöver vara något försiktiga över att döma den totala situationen. Vi skall komma ihåg att vi har gjort en kontant betald investering på 5 000 kkr. Utan den investeringen skulle vi få ett positivt kassaflöde på 1 976 kkr. Hur skall vi lösa situationen? Vi skulle t.ex. kunna ta ett nytt lån på säg 3 500 kkr. Vi har ju dessutom gjort en amortering på 2 000 kkr, så nog skulle vi kunna få nya lån, särskilt med hänsyn till vårt ändå positiva kassaflöde trots amorteringen (exkl. investeringen).
Lösning: Resultatbudget Försäljning 9 200 kkr. - 6 100 kkr. - Inköp 3 420 kkr. + Förändring Förråd 560 kkr. (Förråd UB Förråd IB = 960 400 = 560) + Förändring Lager 1 218 kkr. (Lager UB Lager IB = 4 779 3 561 = 1 218) - 1 556 kkr (se övriga rörelseutgifter) = Resultat före avskrivningar - 98 kkr. - Avskrivningar 350 kkr. (Tillverkning 250 + Administration 100) = Resultat efter avskrivningar - 448 kkr. + Finansiella intäkter 0 kkr. - Finansiella kostnader 113 kkr. (8 % * (13 400 + 3 500) / 12 = 113) = Resultat efter finansiellt netto - 561 kkr. - Skatt 0 kkr. = Resultat januari - 561 kkr.
Balansbudget Anläggningstillgångar IB 23 600 Investeringar + 5 000 Avskrivningar - 350 (Tillverkning 250 + Administration 100) Anläggningstillgångar UB 28 250 Kundfordringar IB 12 000 Alternativ lösning Fakturerat + 9 200 25/31 * 9 200 = 7 419 Inbetalat - 13 781 Kundfordringar UB 7 419 Kassa IB 439 Nettobetalning 25 (Inbetalningar - Utbetalningar + Nya lån 3 500) 13 781 17 256 + 3 500 = 25 Kassa UB 464 Eget kapital 24 000 Resultat januari - 561 Eget kapital UB 23 439 Banklån IB 13 400 Nya lån 3 500 Amorteringar - 2 000 Banklån UB 14 900 Ränteskuld IB 0 Räntekostnad 113 8 % * (13 400 + 3 500) / 12 = 113 Ränteutbetalning 0 Ränteskuld UB 113 Leverantörsskulder UB 3 420 (1 månad kredit inköpsbudget) Balansräkning 31 januari 2001 Anläggningstillgångar 28 250 Eget kapital 23 439 Förråd 960 Banklån 14 900 Färdigvaror 4 779 Ränteskuld 113 Kundfordringar 7 419 Leverantörsskulder 3 420 Kassa 464 41 872 41 872