Veritas Livförsäkring Bokslut LIVFÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET VERITAS INNEHÅLLSFÖRTECKNING Styrelsens verksamhetsberättelse för år 2005 Resultaträkning, moderbolag Balansräkning Finansieringsanalys Bokslutsprinciper Noter till resultaträkningen Noter till balansräkningen Nyckeltal och analyser Placeringsfördelning (gängse värden) Placeringsverksamhetens avkastning Regler för uträkningen av nyckeltalen och redovisningsprinciperna för nyckeltalen Riskhanteringsnot Resultaträkning, koncern Balansräkning Finansieringsanalys Noter till resultaträkningen Noter till balansräkningen Förteckning över bolagets bokföringsböcker, system och register 31.12.2005 Styrelsens förslag till disposition av vinst Revisionsberättelse
Veritas Livförsäkring Styrelsens verksamhetsberättelse för år 2005 Livförsäkringsaktiebolaget Veritas (nedan Veritas Livförsäkring) är Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas (Veritas Pensionsförsäkrings) dotterbolag. Moderbolaget äger 87,27 % av bolaget. Veritas har haft verksamhet inom livförsäkringsbranschen sedan år 1921 och i sin nuvarande form har bolaget fungerat sedan år 1994. År 2005 var alltså bolagets tolfte verksamhetsår. Ledning Som bolagets styrelseordförande fungerade verkställande direktör Jan-Erik Stenman och som viceordförande viceverkställande direktör Thor Sourander. Bolagets styrelse bestod under året också av viceverkställande direktör Margolit Söderholm och fi losofi e magister, SGF Leo Wistbacka. Diplomekonom Torbjörn Jakas fungerade som styrelsemedlem till och med 31.8.2005. Bolagets verkställande direktör fi losofi e doktor, SGF Matti Ruohonen fungerade som suppleant i styrelsen. Livförsäkringsbranschen Flodvågen, tsunamin, som inträffade på annandag jul år 2004 vid ön Sumatra dödade 178 fi nländare i Thailand. Livförsäkringsersättningarna blev blygsamma. Det här påvisar klara brister i nivån på fi nländarnas livförsäkringsskydd. För att höja nivån krävs aktiv insats av försäkringsbolagen. År 2005 var ur livförsäkringsverksamheten synpunkt ett rätt normalt år. Inom lagstiftningen gjordes inga väsentliga förändringar. Avdrag för försäkringspremier för individuella pensionsförsäkringar tecknade av privatpersoner gjordes för sista gången från förvärvsinkomsterna. Från början av år 2006 övergick man till avdrag från kapitalinkomsterna. Försäljningen av dessa försäkringar återhämtade sig något från året innan. Försäljningen av gruppensionsförsäkringar tecknade av företag tilltog inte som väntat. Den kraftiga ökningen i premieinkomsten härrör sig från att några stora pensionsstiftelser upplöstes och att ansvaret överfördes till försäkringsbolag. Populariteten hos försäkringar för tryggande av återbetalning på lån, det vill säga de så kalllade låneförsäkringarna, fortsatte att öka. År 2005 var fortsättningsvis de stora förändringarnas år på livförsäkringsmarknaden. Organiseringen av arbetstagarnas grupplivförsäkring förnyades att motsvara de krav den förnyade konkurrenslagstiftningen förutsätter. Suomi-bolaget upphörde med försäljningen av nya försäkringar och Livförsäkringsaktiebolaget Pohjola övergick i OP-gruppens ägo och bolagets verksamhet förenas med verksamheten i andelsbankernas livförsäkringsbolag. Samtidigt upphörde det samarbete, som Pohjola haft i ett antal år med sparbankerna, så som också andelsbankernas samarbete med lokalförsäkringsföreningarna och Fennia. De här händelserna har stor betydelse på konkurrenssituationen på marknaden. Placeringsmarknadernas utveckling var god för tredje året i följd och livförsäkringsbolagen gjorde goda resultat. Ökningen i premieinkomsten var 10,3 %. Premieinkomsten för kapitaliseringsavtal sjönk med 32,5 % och premieinkomsten för sparlivförsäkringar ökade med 7,5 %. Däremot minskade premieinkomsten för individuell pensionsförsäkring med 2,9 %. Gruppensionsförsäkringarnas premieinkomst ökade med 99,4 % uttryckligen till följd av upplösningen av stiftelser. Hela branschens premieinkomst var 3,2 (2,9) miljarder euro, av vilket 1,9 miljarder euro var räntebundna försäkringar och 1,3 miljarder euro fondanknutna försäkringar. Talen angivna inom parentes gäller för år 2004. Aktiekursutvecklingen var gynnsam under året och Helsingfors Fondbörs portföljindex hade en tillväxt om 30,14 %. STOXX600-indexet som beskriver de europeiska aktiemarknaderna ökade med 23,51 %. I USA höjde centralbanken sin styrränta åtta gånger under året och vid årsskiftet var den 4,25 %. Europeiska centralbanken höjde styrräntan en gång, och räntan var i slutet av året 2,25 %. De långa räntorna fortsatte sin nedgång och företagslånens marginaler minskade ytterligare. Betydande var också att oljepriset fortsatte att stiga kraftigt.
Veritas Livförsäkring Det goda placeringsåret ökade kännbart på livförsäkringsbolagens solvens. Solvensen börjar uppnå den nivå, som bolagen hade före börskraschen år 2000. Förhållandet mellan den låga räntenivån och beräkningsräntan har hållit bolagen försiktiga vad gäller kundgottgörelser. De kundgottgörelser livförsäkringsbolagen gav höll sig i stort sett på samma nivå som året innan och totalavkastningen på försäkringsbesparingarna var ungefär 4,5 %, vilket var beräkningsräntan ända till 1.1.1999. Försäkringsverksamheten Veritas Livförsäkring förvärvade Aktia Livförsäkring Ab av Aktia Sparbank Abp 1.1.2005. Livförsäkringsbolagens verksamheter förenades under våren och verksamhetssynergierna genomfördes. Försäkringsförsäljningen via Aktia Sparbanks kontor lyckades bra och den växte påtagligt jämfört med år 2004. I samband med förvärvet avstod Veritas-gruppen från sin affärsverksamhet inom kapital- och fondförvaltning samt sin bankirfi rmaverksamhet, vilka övergick i Aktia Sparbanks regi. Aktia Livförsäkring fusionerades med Veritas Livförsäkring 31.12.2005. Med denna åtgärd realiseras också de administrativa synergierna. Det aktiva försäljningssamarbetet med Aktia Sparbank, de lokala andelsbankerna, Ålandsbanken och några sparbanker fortsatte och utvecklades genom att man grundade en speciell enhet för att stöda bankförsäljningen. Premieinkomst Uppgifterna nedan gällande premieinkomst, ersättningskostnader och ansvarsskuld är på koncernnivå. Som jämförelsetal har räknats pro formasiffror för år 2004. Bolagets premieinkomst för direktförsäkring ökade med 8,5 % och hela branschens premieinkomst ökade med 10,3 %. Den kraftigaste tillväxten skedde för fondanknutna produkter, vilkas andel av premieinkomsten fortsättningsvis är liten. Premieinkomsten var 96,0 (87,6) miljoner euro och marknadsandelen 3,0 % (3,1 %). Riskförsäkringarnas premieinkomst var 17,2 (16,6) miljoner euro och marknadsandelen 8,9 % (8,6 %). Den individuella pensionsförsäkringens premieinkomst sjönk med 5,0 % och var 30,4 (31,9) miljoner euro. Marknadsandelen i det här försäkringsslaget sjönk och var 4,0 % (4,1 %). Spar- och placeringsförsäkringarnas premieinkomst var 41,7 (29,3) miljoner euro. Den frivilliga gruppensionsförsäkringens premieinkomst minskade kraftigt då kunderna hade möjlighet att använda premier inbetalda för åldrarna 63 till 65 år för att täcka annat försäkringsskydd. Av alla spar-, placerings- och pensionsförsäkringar var 12,8 % fondanknutna. Av den totala premieinkomsten uppgick försäkringar beviljade i koassurans med Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia på Åland till 4,1 (3,8) miljoner euro. I försäkringspremier ökade de fondanknutna försäkringarnas andel tydligt. I fondanknutna försäkringar betalades premier till ett belopp av 26,3 (15,1) miljoner euro. PREMIEINKOMST Veritas Livförsäkring M Diverse Gruppensionsförsäkring Individuell pensionsförsäkring Grupplivförsäkring Livförsäkring Placeringsförsäkring 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 01 02 03 04 05
Veritas Livförsäkring Ersättningskostnader Totalbeloppet av utbetalda ersättningar sjönk jämfört med föregående år. Ersättningarna uppgick till 52,2 (53,7) miljoner euro. Det att ersättningskostnaderna minskade beror huvudsakligen på att sparsummorna i försäkringar som upphör har minskat med 16,7 % till 16,9 (20,3) miljoner euro. En del av de här sparsummorna för tidsbundna försäkringar har betalats in till bolaget som nya försäkringspremier, vilket framgår av premieinkomsten. I sig inverkar inte dessa belopp på bolagets resultat eller solvens. Ersättningar utbetalda för dödsfall exklusive arbetstagarnas grupplivförsäkring var 7,9 (8,8) miljoner euro. I dessa ingår 0,4 miljoner euro i tsunamiersättningar. Ersättningar utbetalda för sjukkostnader uppgick till 5,7 (5,9) miljoner euro. Ansvarsskuld Koncernens försäkringstekniska ansvarsskuld på eget ansvar ökade med 13,7 % och var 698,6 (614,1) miljoner euro. Av det här var ansvarsskulden för fondanknutna försäkringar 128,0 miljoner euro. För försäkringar beviljade före 1.1.1999 är ansvarsskulden uträknad enligt en beräkningsränta om 4,5 %. För försäkringar beviljade 1.1.1999 28.2.2003 har beräkningsräntan 3,5 % använts och för försäkringar beviljade efter 1.3.2003 har beräkningsräntan 2,5 % använts. Undantag från den här regeln är gruppensionsförsäkringar, för vilka beräkningsräntan är 3,5 % för alla försäkringar, V+Plus placeringsförsäkringar för vilka man använt beräkningsräntan 2,5 % och Senior pensionsförsäkringar, för vilka beräkningsräntan 4,05 % har använts. För individuella pensionsförsäkringar beviljade före 1.3.1988 är beräkningsräntan 2,5 %. Hela det räntebundna försäkringsbeståndets genomsnittliga beräkningsränta är 3,61 %. Placeringsverksamheten Bruttointäkterna för placeringsverksamheten i moderbolagets resultaträkning ökade till 47,9 miljoner euro från föregående års 38,9 miljoner euro. Orsaken till det här var bland annat 11,2 (5,0) miljoner euro i försäljningsvinster och större återförda nedskrivningar i placeringsportföljen 3,8 (2,8) miljoner euro. Kostnaderna för placeringsverksamheten ökade till 13,1 miljoner euro jämfört med 12,7 miljoner euro år 2004. Placeringsverksamhetens nettointäkter inklusive uppskrivningar var 44,2 (27,7) miljoner euro. Bolaget fortsatte aktivt att placera i aktier och marknaderna hade en kraftigt positiv utveckling under året. Det här ökade också aktieportföljens avkastning till 28,9 %. På grund av den allmänna låga räntenivån gjordes nya ränteplaceringar återhållsamt. Särskilt andelen statsobligationer i masskuldebrevsportföljen var fortsättningsvis liten. Masskuldebrevsportföljens avkastning var 3,0 %. Fastigheternas andel av portföljen höll sig på över 20 % och avkastningen var 10,1 %. Som helhet var avkastningen på bolagets placeringsverksamhet 9,1 % beräknat med gängse värden. Efter beräkningsräntan och gottgörelserna som betalades till kunderna ökade bolagets solvens klart. PLACERINGAR (gängse värde) Veritas Livförsäkring Fastigheter Aktier och andelar Övriga finansmarknadsinstrument Masskuldebrev Lånefordringar M 700 600 500 400 300 200 100 0 01 02 03 04 05
Veritas Livförsäkring NETTOINTÄKTER AV PLACERINGSVERKSAMHETEN Veritas Livförsäkring M 60 50 40 30 20 10 0 01 02 03 04 05 Riskhantering Riskhanteringen i Veritas Livförsäkring baserar sig på en riskhanteringsplan som årligen uppgörs av styrelsen. I planen fastställs målen för riskkontroll för olika funktioner samt gränserna för risktagning, ansvarsområden, nyckeltal och tillsynsprinciper. Riskhanteringsplanen omfattar bolagets hela verksamhet. De huvudsakliga principerna för placeringsverksamheten slås fast i styrelsens årliga placeringsplan. Placeringsplanen innehåller bland annat gränser för placeringarnas allokering och riskkoncentrationer. Bolaget har tillsammans med moderbolaget en placeringsriskchef, vars uppgift är att följa upp och rapportera om riskerna i anslutning till placeringsverksamheten. Organisationens struktur är sådan att placeringsriskchefen är oberoende av placeringsfunktionen, som bereder och fattar placeringsbeslut. Den interna revisorns främsta uppgift är att bidra till att trygga att bolagets riskhanterings-, kontroll- och förvaltningsprocesser är effektiva och fungerar i enlighet med uppställda mål och fastställda verksamhetsmodeller. Ramarna för den interna revisionen fastslås av styrelsen i form av en årlig plan för intern revision. Den interna revisorn rapporterar regelbundet till styrelsen. Under 2005 låg den interna revisionens tyngdpunkt på bland annat granskning av ersättningsprocessen och genomgång av placeringsverksamhetens arbetsprocesser och rapportering. Riskhanteringen presenteras närmare i bokslutets not om riskhantering. Driftskostnader och organisationen Driftskostnaderna i resultaträkningen var 12,3 (12,2) miljoner euro. Den personal som svarar för de administrativa funktionerna är huvudsakligen anställd av Veritas Pensionsförsäkring. De kostnader, som erlagts till Veritas Pensionsförsäkring för administrativa tjänster, redovisas i Veritas Livförsäkrings driftskostnader som om personalen hade varit direkt anställd av Veritas Livförsäkring. Till Veritas Livförsäkrings ledning har under räkenskapsperioden i löner och arvoden erlagts 249 112 (241 153) euro. Till hela personalen har i löner och arvoden erlagts 6,0 (5,8) miljoner euro. Under året var i Veritas Livförsäkrings tjänst i genomsnitt 152 (158) personer.
Veritas Livförsäkring OMKOSTNADSPROCENT Veritas Livförsäkring % 140 130 120 110 100 01 02 03 04 05 Resultat och solvens Räkenskapsperiodens resultat uppvisar en vinst om 3 633 418,45 euro. Resultatet försvagades av en reservering om cirka 7,2 miljoner euro, med vilken diskontoräntan för ansvarsskulden för individuella pensionsförsäkringar sänktes från 4,5 % till 4,05 %. Bolagets solvens förstärktes. I och med den goda solvensgraden erbjöd bolaget gäldenärerna för kapitallånet möjlighet att återfå kapitallånet i förtid. En del av gäldenärerna godtog erbjudandet och kapitallånet minskade från 13,3 miljoner euro till 4,2 miljoner euro. Verksamhetskapitalet var i slutet av året 102,4 miljoner euro och dess minimibelopp 30,8 miljoner euro. Följaktligen var verksamhetskapitalet 3,3 gånger minimibeloppet. Solvenskapitalet utgjorde 18,1 % av ansvarsskulden, då det föregående år var 17,4 %. SOLVENSNIVÅ (i förhållande till ansvarsskulden) Veritas Livförsäkring % 25 20 15 10 5 0 01 02 03 04 05 Koncernbokslutet Koncernbokslutet omfattar 15 av bolaget helägda inhemska bostads- och fastighetsaktiebolag och det delägda dotterbolaget Vaasan Liiketalo Oy. Därtill konsolideras Kiinteistö Oy Luna samt Kiinteistö Oy Turun Antintalo som intressebolag i koncernen. Resultaträkningen för Aktia Livförsäkring Ab, som 31.12.2005 fusionerades med Veritas Livförsäkring, har konsoliderats i koncernbokslutet. Som en följd av fusionen mellan Veritas Livförsäkring och Veritas Återförsäkring år 2003 blev Hiisi Group Ab samt dess två dotterbolag Hiisi Kapitalförvaltning Ab och Hiisi PKL Ab (tidigare Hiisi Bankirfi rma Ab) dotterbolag till Veritas Livförsäkring. Dessutom blev det av Veritas Livförsäkring och Hiisi Group Ab samägda Hiisi RH Ab (tidigare Veritas Fondbolag Ab) dotterbolag till Veritas Livförsäkring. De här bolagen har dock inte konsoli-
Veritas Livförsäkring derats som dotterbolag i koncernbokslutet för Veritas Livförsäkring av den anledningen att koncernförhållandet kommer att bli kortvarigt. Hiisi PKL Ab, Hiisi RH Ab och Hiisi Kapitalförvaltning Ab är i frivillig likvidation, medan moderbolaget Hiisi Group Ab avses försättas i likvidation under år 2006. Under räkenskapsåret såldes ett delägt fastighetsbolag från koncernen och ett helägt fastighetsbolag köptes. Under år 2005 har i medeltal 154 (159) personer varit anställda i koncernen. Till ledningen har i arvoden och löner utbetalats 332 052 (241 153) euro. Till hela personalen har i löner och arvoden erlagts 6,1 (5,9) miljoner euro. Koncernens resultat för räkenskapsperioden visade en vinst om 2,3 (0,7) miljoner euro. Framtidsutsikter Konkurrensen på placeringsmarknaderna och de förändrade skattebestämmelserna har inverkat på att försäkringsbolagens intresse för riskförsäkring har ökat markant. Samma inverkan har behovet att åtminstone delvis överfl ytta kostnadsansvaret för sjukkostnader från samhället till företagen och privatpersonerna. Sjukkostnaderna utgör en allt större del av kommunernas utgifter. Det att utbudet och efterfrågan på riskförsäkringar har piggnat till är ett sunt drag i den fi nländska försäkringsverksamheten. På det här sättet förbereder man sig också för tillväxten av den åldrande befolkningens vårdkostnader, vilket man i Finland tillsvidare gjort i mycket liten grad. Å anda sidan behövs frivilligt pensionssparande, med vilket man garderar sig för ökad livslängd och längre tid i arbetslivet. Infl ationen och räntenivån har hållits på låg nivå. En del av bolagets räntebundna försäkringsbestånd har fortsättningsvis beräkningsräntan 4,5 %, trots att det här beståndets andel klart har minskat i bokslutet år 2005. Det här utgör fortsättningsvis en stor utmaning för bolagets placeringsverksamhet. Det är en stor utmaning att också i framtiden kunna kombinera säkerställandet av en tillräcklig solvens och den relativt höga avkastningen som ges kunderna. Den snäva avkastningsmarginalen ställer också krav på bolagets kostnadseffektivitet och riskrörelsens resultat. Veritas Livförsäkring har ett omfattande banksamarbete. Tillsammans med bankerna har bolaget möjlighet att kostnadseffektivt utveckla och sälja produkter som lämpar sig för kundernas behov. Försäljningen som sker via bankerna kommer att vara en viktig faktor i ökningen av bolagets premieinkomst.
RESULTATRÄKNING Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 1.1-31.12 2005 1.1-31.12 2004 Försäkringsteknisk kalkyl Premieinkomst Premieinkomst 81 419 738,53 79 335 961,19 Återförsäkrares andel 678 306,54 82 098 045,07-1 129 768,33 78 206 192,86 Intäkter av placeringsverksamheten 47 914 089,44 38 879 289,93 Uppskrivning av placeringar 9 388 796,63 1 481 590,11 Ersättningskostnader Utbetalda ersättningar -45 202 605,17-48 926 279,31 Återförsäkrares andel 359 362,96-44 843 242,21 843 457,15-48 082 822,16 Förändring av ersättningsansvaret -5 845 188,00-5 719 181,00 Fusionens inverkan på ersättningsansvaret 869 128,74 0,00 Återförsäkrares andel -275 243,00-2 333,00 Fusionens inverkan på återförsäkrarnas andel 0,00-5 251 302,26-50 094 544,47 0,00-5 721 514,00-53 804 336,16 Förändring av premieansvaret Förändring av premieansvaret -142 374 454,00-39 000 545,00 Fusionens inverkan på premieansvaret 86 114 392,00 0,00 Återförsäkrares andel -2 317 105,00-44 778,00 Fusionens inverkan på återförsäkrarnas andel 0,00-58 577 167,00 0,00-39 045 323,00 Driftskostnader -12 339 167,08-12 152 596,76 Kostnader för placeringsverksamheten -13 087 890,36-12 676 264,23 Försäkringstekniskt resultat 5 302 162,23 888 552,75 Annan än försäkringsteknisk kalkyl Extraordinära poster Fusionsförlust -548 709,86 0,00 Resultat efter extraordinära poster 4 753 452,37 888 552,75 Bokslutsdispositioner Förändring av avskrivningsdifferens 0,00 335 868,14 Inkomstskatt Skatt för räkenskapsperioden och tidigare räkenskapsperioder -1 120 033,92-547 752,96 Räkenskapsperiodens resultat 3 633 418,45 676 667,93
BALANSRÄKNING Livförsäkringsaktiebolaget Veritas Aktiva 31.12 31.12 2005 2004 Immateriella tillgångar Immateriella rättigheter 1 139 427,15 1 180 896,83 Övriga utgifter med lång verkningstid 1 584 082,83 2 108 956,57 Förskottsbetalningar 215 093,08 2 938 603,06 346 447,51 3 636 300,91 Placeringar Placeringar i fastigheter Fastigheter och fastighetsaktier 76 896 111,06 76 495 590,53 Lånefordringar hos företag inom samma koncern 43 506 888,27 45 958 932,96 Lånefordringar hos ägarintresseföretag 5 915 372,00 126 318 371,33 6 126 636,00 128 581 159,49 Placeringar i företag inom samma koncern och i ägarintresseföretag Aktier och andelar i företag inom samma koncern 1 111 813,75 1 096 285,75 Lånefordringar hos företag inom samma koncern 151 400,00 1 263 213,75 151 400,00 1 247 685,75 Övriga placeringar Aktier och andelar 131 209 770,97 122 562 322,36 Finansmarknadsinstrument 328 007 638,40 307 157 464,96 Fordringar på inteckningslån 285 233,38 282 033,20 Övriga lånefordringar 4 229 775,21 463 732 417,96 591 314 003,04 4 904 546,13 434 906 366,65 564 735 211,89 Placeringar som utgör täckning för fondförsäkringar 126 990 556,37 19 388 316,69 Fordringar Vid direktförsäkringsverksamhet Hos försäkringstagare 444 478,22 260 699,02 Vid återförsäkringsverksamhet 356 514,79 111 702,87 Övriga fordringar 1 746 325,82 2 547 318,83 236 980,82 609 382,71 Övriga tillgångar Materiella tillgångar Maskiner och inventarier 562 995,22 733 439,53 Övriga materiella tillgångar 87 873,49 650 868,71 59 616,72 793 056,25 Kassa och bank 10 136 146,67 10 787 015,38 4 687 532,47 5 480 588,72 Resultatregleringar Räntor och hyror 7 160 268,50 7 322 454,49 Övriga resultatregleringar 1 178 349,23 8 338 617,73 1 732 955,88 9 055 410,37 Aktiva sammanlagt 742 916 114,41 602 905 211,29
BALANSRÄKNING Livförsäkringsaktiebolaget Veritas Passiva 31.12 31.12 2005 2004 Eget kapital Aktiekapital 21 751 412,40 21 751 412,40 Överkursfond 1 473 369,70 1 473 369,70 Övriga fonder 6 411 579,85 6 682 291,15 Räkenskapsperiodens resultat 3 633 418,45 33 269 780,40 676 667,93 30 583 741,18 Ackumulerade bokslutsdispositioner Avskrivningsdifferens 0,00 0,00 Kapitallån 4 200 000,00 13 300 000,00 Försäkringsteknisk ansvarsskuld Premieansvar 508 079 012,00 472 724 241,00 Återförsäkrares andel 0,00 508 079 012,00-2 317 105,00 470 407 136,00 Ersättningsansvar 62 502 246,00 57 526 187,00 Återförsäkrares andel 0,00 62 502 246,00 570 581 258,00-275 243,00 57 250 944,00 527 658 080,00 Ansvarsskuld för fondförsäkringar Försäkringsteknisk ansvarsskuld 127 983 762,00 20 094 950,00 Skulder Av direktförsäkringsverksamhet 1 240 659,92 1 192 348,05 Av återförsäkringsverksamhet 44 242,02 201 826,11 Övriga skulder 1 830 808,44 3 115 710,38 6 579 236,31 7 973 410,47 Resultatregleringar 3 765 603,63 3 295 029,64 Passiva sammanlagt 742 916 114,41 602 905 211,29
FINANSIERINGSANALYS Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2005 2004 Rörelseverksamhetens kassaflöde Erhållna försäkringspremier 81 754 845 79 664 362 till återförsäkrare betald andel 275 911-950 457 Utbetalda ersättningar -44 703 138-49 194 672 återförsäkrares andel av betalda ersättningar 359 363 843 457 Erhållna räntor 17 603 715 18 957 870 Erhållna dividender 1 886 365 2 836 908 Övriga placeringsinkomster och övriga inkomster från rörelseverksamheten 11 552 093 13 450 675 Betalningar för personalkostnader -8 016 487-7 455 206 Övriga utbetalningar föranledda av rörelseverksamheten -16 103 290-6 418 069 Kassaflöde från rörelseverksamheten före finansiella poster och skatter 44 609 376 51 734 869 Betalda räntor och betalningar för rörelseverksamhetens övriga finansieringskostnader -804 826-770 967 Betalda direkta skatter -583 374-250 319 Kassaflöde före extraordinära poster 43 221 176 50 713 583 Kassaflöde från rörelseverksamhetens extraordinära poster (netto) -548 710 0 Rörelseverksamhetens kassaflöde 42 672 466 50 713 583 Investeringarnas kassaflöde Investeringar i placeringar, netto (exkl. likvida medel) -113 519 644-48 640 366 Investeringar i materiella och immateriella tillgångar och i övriga tillgångar, överlåtelseinkomster från materiella och immateriella tillgångar och från övriga tillgångar (posten till nettobelopp) -640 350-373 382 Investeringarnas kassaflöde -114 159 994-49 013 749 Finansieringens kassaflöde Aktieemission mot betalning 0 0 Upptagna skulder 0 0 Mottagande av ansvarskuld vid fusion 86 983 521 0 Amortering av skulder -9 100 000 Utbetalda dividender och övrig vinstutdelning -947 379-878 490 Finansieringens kassaflöde 76 936 142-878 490 Förändring av likvida medel 5 448 614 821 344 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början 4 687 532 3 866 189 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 10 136 147 4 687 532
Bokslutsprinciper Följande principer gäller såväl för Livförsäkringsaktiebolaget Veritas bokslut som för dess koncernbokslut. Bokslutet är upprättat i enlighet med stadgandena i försäkringsbolagslagen, aktiebolagslagen, bokföringslagen och -förordningen, förordningen om föräkringsföretags bokslut och koncernbokslut, social- och hälsovårdsministeriets bokförings- och bokslutsdirektiv samt försäkringsinspektionens föreskrifter och anvisningar. Koncernbokslutet I koncernbokslutet ingår bokslutsuppgifterna för moderbolaget samt dess direkt eller indirekt ägda dotterbolag och intresseföretag. Koncernbokslutet har upprättats enligt förvärvsmetoden, medan intresseföretag har konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden. Anskaffningsvärdet för dotterbolagsaktier har eliminerats mot dotterbolagens egna kapital vid förvärvstidpunkten. Koncernaktiva har hänförts till antingen jordområden eller byggnader. Avskrivningen på byggnaderna följer den plan som gäller för motsvarande tillgångsslag i enlighet med bokslutsprinciperna. Interna koncernmellanhavanden har eliminerats i koncernbokslutet. Utomstående aktieägares andelar av resultat och eget kapital i koncernens dotterbolag redovisas som minoritetsandelar. I koncernens noter har inte upptagits poster som framgår ur moderbolagets noter. Då Återförsäkringsaktiebolaget Veritas 31.12.2003 fusionerades med Livförsäkringsaktiebolaget Veritas blev Hiisi Group Oy och dess två dotterbolag Hiisi PKL Oy (tidigare Hiisi Bankirfirma Ab) och Hiisi Kapitalförvaltning Ab samt det av Livförsäkringsaktiebolaget Veritas och Hiisi Group Oy till lika delar ägda bolaget Hiisi RH Oy (tidigare Veritas Fondbolag Ab) dotterbolag till Pensionsaktiebolaget Veritas. Bolagen i Hiisi-koncernen överlät sin affärsverksamhet 31.12.2004 och har inte utövat någon affärsverksamhet fr.o.m. 2005. Dessa bolag konsolideras inte i koncernbokslutet eftersom koncernförhållandet kommer att vara kortvarigt och måste avvecklas under år 2006 i enlighet med ett av Försäkringsinspektionen beviljat undantagstillstånd. Dessa bolag, förutom Hiisi Group Oy, är i likvidation. Kreditförluster Som kreditförluster redovisas sådana fordringar som sannolikt inte kommer att inflyta. Placeringarnas redovisade kredit-förluster redovisas som nedskrivningar. Poster i främmande valuta Fordringar i främmande valuta har omräknats till euro enligt medelkursen på bokslutsdagen. De valutakursdifferenser som uppkommit har behandlats som övriga inkomster/utgifter för placeringsverksamheten och redovisas separat i noten om placeringsverksamhetens intäkter och kostnader. Värdering av tillgångar i balansräkningen Immateriella rättigheter och utgifter med lång verkningstid upptas till ursprungligt anskaffningsvärde minskat med lineära avskrivningar enligt plan. Fastigheter redovisas till anskaffningsutgiften minskad med avskrivningar enligt plan. Om det sannolika överlåtelsevärdet är varaktigt lägre än bokföringsvärdet upptas fastigheten till det lägre värdet. Fastighetsaktierna redovisas till anskaffningsutgift eller lägre sannolikt överlåtelsevärde. I bokföringsvärdena för vissa fastighetsaktieinnehav ingår gjorda uppskrivningar. Aktier och andelar upptas enligt medelvärdeprincipen och redovisas till motsvarande anskaffningsutgift eller lägre gängse värde. Tidigare gjorda nedskrivningar återförs till den del gängse värdet överstiger det med nedskrivningar korrigerade bokföringsvärdet. Aktier som är hänförliga till anläggningstillgångar, värderas till ursprungligt anskaffningsvärde eller lägre sannolikt överlåtelsevärde.
Finansmarknadsinstrument redovisas till ursprungligt anskaffningsvärde korrigerat med skillnaden mot nominellt värde under värdepapprets löptid. Indexbundna finansmarknadsinstrument har till den del positionen bundits redovisats som intäkt och som ökning av anskaffningsvärdet. Till den del gängse värdet understiger bokföringsvärdet och nedgången inte beror på förändringar i det allmänna ränteläget, har värdet på dessa finansmarknadsintrument nedskrivits till gängse värde. Lånefordringar och övriga fordringar upptas till ursprungligt värde eller lägre sannolikt värde. Placeringar som utgör täckning för fondförsäkringar värderas till gängse värde. Säkringsredovisning används inte i samband med redovisningen av derivativa instrument, oberoende av om derivativtransaktionen är skyddande eller inte. Bokföringsvärdet på derivativa instrument utgörs av anskaffningspriset eller ett lägre gängse värde. Orealiserade positiva värdeförändringar bokförs sålunda inte. Resultatet av stängda eller utlupna derivatkontrakt har bokats resultatpåverkande i sin helhet. Definition av gängse värde Fastigheternas gängse värde uträknas årligen separat på sätt som försäkringsinspektionen förutsätter. Med gängse värde avses det sannolika överlåtelsepris som förväntas erhållas vid en eventuell försäljning på den fria marknaden mellan oberoende parter. Gängse värdet för noterade aktier och finansmarknadsinstrument uppgår till den senast noterade köpkursen på bokslutsdagen. För de aktier, för vilka det inte noterats köpkurs på bokslutsdagen, har den senast noterade avslutskursen använts. För icke-noterade aktieinnehav utgörs det gängse värdet i regel av det ursprungliga anskaffningsvärdet eller ett lägre sannolikt överlåtelsevärde. För vissa icke-noterade aktieinnehav utgörs det gängse värdet av ett värde beräknat på basen av substansen eller på basen av gjorda aktietransaktioner. Gängse värdet på aktier i andra dotterbolag än fastighets- och bostadsaktiebolag utgörs av substansvärdet. Gängse värdet för finansmarknadsinstrumet som saknar notering motsvaras av balansvärdet. Värderingen av säkerheten för skuldebrevsfordringar utgår från sannolikt överlåtelsevärde. Vid kreditförhållandets uppkomst har det betryggande värdet på säkerheten bedömts enligt för koncernen fastställda principer. Som gängse värde på derivativa instrument används marknadsvärde. Planmässiga avskrivningar Koncernens avskrivningsplaner är uppgjorda enligt enhetliga principer utgående från tillgångarnas beräknade ekonomiska livslängd. Den ursprungliga anskaffningsutgiften utgör huvudsakligen grunden för avskrivningarna. Till den del den ursprungliga anskaffningsutgiften inte historiskt kunnat utredas har utgångsvärdet varit bokföringsmässigt restvärde enligt balans 31.12.1993 och från nämnda tidpunkt baserad återstående ekonomisk livslängd. Följande ekonomiska brukstider har använts: Immateriella tillgångar Immateriella rättigheter Övriga utgifter med lång verkningstid Placeringar Industri-, affärs- och kontorsfastigheter Bostadsfastigheter Materiella tillgångar Kontorsinventarier Bilar ADB-inventarier Övriga inventarier 5 år 5-10 år 40 år 50 år 5 år 5 år 3 år 5 år Avskrivningstiden för kontorsinventarier och övriga inventarier har förkortats från 8 år till 5 år under år 2003. Det planmässiga restvärdet på kontors- och övriga inventarier per 31.12.2002 avskrivs lineärt så att anskaffningsutgiften är
helt avskriven då 5 år förlöpt sedan anskaffningstidpunkten. Det planmässiga restvärdet på de inventarier som införskaffats år 1999 eller tidigare avskrevs i sin helhet under år 2003. Skillnaden mellan planmässiga och skattemässiga avskrivningar har redovisats separat i moderbolagets resultaträkning. Moderbolagets ackumulerade avskrivningsdifferens är negativ, varför den inte redovisas i balansräkningen. Funktionsspecifika kostnader Driftskostnader samt avskrivningar redovisas i resultaträkningen enligt funktion som baserar sig på årliga utredningar. Den procentuella fördelningen kan därmed variera årligen. Bokslutsdispositioner och latent skatteskuld I de separata bolagens bokslut avdras inte den latenta skatteskulden på bokslutsdispositioner. I koncernbokslutet däremot uppdelas de frivilliga reserveringarna och den ackumulerade avskrivningsdifferensen i förändring i latent skatteskuld och resultatandel samt i latent skatteskuld och andel av eget kapital. Minoritetsandelen avdras från detta. Avskrivningsdifferensen är negativ även på koncernnivå per både per 31.12.2004 och 31.12.2005. Av denna anledning redovisas inte latent skatteskuld eller egetkapitalandelar av bokslutsdispositioner i balansräkningen. Skatter De skatter som redovisas i resultaträkningen inkluderar förutom den beräknade skatten för räkenskapsperioden även eventuella korrigeringsposter avseende skatter för tidigare år. Pensionsarrangemang Det lagstadgade pensionsarrangemanget för personalens del är ordnat genom APL-försäkring. Dessutom har tilläggspensionsarrangemang ordnats. Pensionskostnaderna är bokförda enligt prestationsprincipen. Oamorterade försäljningskostnader (zillmering) Bolaget har inte aktiverat förutbetalda anskaffningskostnader. Ansvarsskulden Beräkningsräntan som har använts vid beräkningen av ansvarsskulden för de räntebärande försäkringarna är för olika försäkringsslag följande: 4,5 % för försäkringar beviljade före 1.1.1999 3,5 % för försäkringar bevilgade 1.1.1999 28.2.2003 2,5 % för försäkringar beviljade fr.o.m. 1.3.2003 Undantag från denna regel är gruppensioner där beräkningsräntan är 3,5 % för alla försäkringar, V+ placeringsförsäkringar där beräkningsräntan år 2003 sänktes till 2,5 % samt pensionsförsäkringar beviljade före 1.3.1988, för vilka beräkningsräntan sänktes till 2,5 % under 2004. Resultateffekten av räntesänkningen på V+ placeringsförsäkringarna uppgick år 2003 till cirka -2,8 miljoner euro, medan den år 2004 var -2,0 miljoner euro beträffande de före 1.3.1988 beviljade pensionsförsäkringarna. För de fondanknutna försäkringarna har ingen beräkningsränta använts.
Skälighetsprincipen Enligt 13 kap 3 Lag om försäkringsbolag bör man beträffande livförsäkring iaktta den sk skälighetsprincipen för sådana försäkringar, som enligt försäkringsavtalet har rätt till tilläggsförmåner. Dessa tilläggsförmåner beviljas på basen av det överskott som dessa försäkringar möjligen ger upphov till. Skälighetsprincipen förutsätter att en skälig del av detta överskott ges som tilläggsförmån åt dessa försäkringar såvida solvenskraven inte förhindrar denna utdelning. Beträffande nivån på tilläggsförmåner bör kontinuitet eftersträvas. Skälighetsprincipen påverkar fördelningen av värderingsskillnaderna mellan bolagets ägare och försäkringstagare på lång sikt utan att ge någon enskild person som hör till någondera gruppen direkt rätt till dessa tillgångar. Under år 2005 sänktes dessutom beräkningsräntan för Seniorpensionsförsäkringarna från 4,5 % till 4,05 %. Detta hade en resultateffekt om -7,2 miljoner euro.i kundgottgörelser strävar bolaget till att under de närmaste åren ge så mycket att den sammanlagda avkastningen på försäkringarnas besparingar betyder att kunderna erhåller en realränta om 2,5 %. Kapitallån Bolaget upptog 2002 ett kapitallån om sammanlagt 13.300.000 euro, uppdelat på följande långivare: Stiftelsen för Åbo Akademi 7.000.000 euro, Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag 2.100.000 euro, Stiftelsen Eschnerska Frilasarettet 2.100.000 euro, Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia 1.500.000 euro och Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia 600.000 euro. Detta kapitallån har avkortats med 9,1 miljoner euro under 2005, dvs kapitallån om 4,2 miljoner euro kvarstår per 31.12.2005. Långivare för det återstående kapitallånet är Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag och Stiftelsen Eschnerska Frilasarettet. Lånet har en fast ränta om 5,2 %. Ränta kan betalas endast om bolaget har utdelningsbart eget kapital enligt det senast fastställda bokslutet. Bolaget har kostnadsfört alla räntor på kapitallånet. Lånet är i kraft tills vidare. Långivarna eller gäldenären kan årligen säga upp lånet, så att det förfaller till betalning fem år efter uppsägningen. Bolaget har inte ställt säkerheter för lånet.
1. NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2005 2004 1.1 Premieinkomst från livförsäkring Direktförsäkring Från Finland 81 380 828,27 80 160 715,65 Återförsäkring 38 910,26-824 754,46 Premieinkomst före avdrag för återförsäkrares andel 81 419 738,53 79 335 961,19 1.2 Poster som dragits av från premieinkomsten Kreditförluster av premiefordringar (-) 0,00-4 630,55 1.3 Premieinkomst och utbetalda ersättningar inom livförsäkring Premieinkomst från direktförsäkring före kreditförluster och återförsäkrares andel 1a Livförsäkring Individuell livförsäkring med fondanknytning 8 260 064,02 3 726 950,97 Annan individuell livförsäkring 35 631 703,33 34 366 956,72 Kapitaliseringsavtal med fondanknytning 0,00 0,00 Annat kapitaliseringsavtal 1 400 000,00 700 000,00 Arbetstagares grupplivförsäkring -937 648,78 1 984 055,02 Annan grupplivförsäkring 6 953 273,82 51 307 392,39 6 580 508,33 47 358 471,04 1b Pensionsförsäkring Individuell pensionsförsäkring med fondanknytning 3 495 126,42 3 074 603,56 Övrig individuell pensionsförsäkring 23 675 026,05 25 744 891,55 Gruppensionsförsäkring med fondanknytning 0,00 0,00 Annan gruppensionsförsäkring 2 903 283,41 30 073 435,88 3 982 749,50 32 802 244,61 Totalt 81 380 828,27 80 160 715,65 2a Fortlöpande premier 52 539 206,22 55 834 506,55 2b Engångspremier 28 841 622,05 81 380 828,27 24 326 209,10 80 160 715,65 3b Premier från avtal som berättigar till återbäring 69 625 637,83 73 359 161,12 3c Premier för fondförsäkring 11 755 190,44 81 380 828,27 6 801 554,53 80 160 715,65 Utbetalda ersättningar före återförsäkrares andel Direktförsäkring Livförsäkring 33 522 877,67 38 140 607,93 Pensionsförsäkring 11 646 694,23 45 169 571,90 10 132 773,93 48 273 381,86 Återförsäkring 33 033,27 652 897,45 Utbetalda ersättningar sammanlagt 45 202 605,17 48 926 279,31 Av vilka: Återköp 4 550 501,73 3 728 875,74 Återbetalning av sparsumma 15 306 256,13 20 286 967,95 Övriga 25 345 847,31 45 202 605,17 24 910 435,62 48 926 279,31 Fondförsäkringarnas andel av utbetalda ersättningar 1 307 433,33 569 624,76 1.4 Extra förmåner inom livförsäkring Resultat inklusive återbäringar och rabatter 3 633 418,45 676 667,93 Resultat exklusive återbäringar och rabatter 6 094 449,45 2 631 211,93 Återbäringarnas och rabatternas inverkan på resultatet -2 461 031,00-1 954 544,00
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2005 2004 1.5 Specifikation av nettointäkterna av placeringsverksamhet Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter av fastighetsplaceringar Ränteintäkter, koncern 2 108 642,14 2 109 622,41 Ränteintäkter 137 647,88 160 061,45 Övriga intäkter 12 454 989,07 14 701 279,09 10 654 462,46 12 924 146,32 Intäkter av övriga placeringar Dividendintäkter 2 367 885,20 3 159 826,70 Ränteintäkter 15 195 238,96 14 676 645,91 Valutakursvinster 190 670,84 95 091,68 Övriga intäkter 415 777,70 18 169 572,70 244 627,50 18 176 191,79 Sammanlagt 32 870 851,79 31 100 338,11 Återförda nedskrivningar 3 819 999,38 2 793 751,58 Försäljningsvinster 11 223 238,27 4 985 200,24 Sammanlagt 47 914 089,44 38 879 289,93 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar, koncern 6 599 233,28 5 480 581,52 Kostnader för fastighetsplaceringar 374 346,00 455 618,37 Valutakursförluster 196 838,73 182 655,38 Kostnader för övriga placeringar 1 068 690,41 1 097 241,98 Räntekostnader o.dyl. kostnader för främmande kapital 713 185,47 727 669,05 Räntekostnader, koncern 91 640,28 43 298,13 Sammanlagt 9 043 934,17 7 987 064,43 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar 1 271 125,56 3 335 089,12 Byggnadsavskrivningar enligt plan 273 308,75 1 544 434,31 324 225,37 3 659 314,49 Försäljningsförluster 2 499 521,88 1 029 885,31 Sammanlagt 13 087 890,36 12 676 264,23 Nettointäkter av placeringsverksamheten före uppskrivningar och korrigeringar av dessa 34 826 199,08 26 203 025,70 Uppskrivningar av placeringar 9 388 796,63 1 481 590,11 Nettointäkter av placeringsverksamheten 44 214 995,71 27 684 615,81 Nettointäkter för placering av fondförsäkringar Placeringsverksamhetens intäkter 379 006,21 37 957,61 Placeringsverksamhetens kostnader -2 001,50-7 035,28 Placeringsverksamhetens nettointäkter före uppskrivningar och nedskrivningar samt korrigeringar av dessa 377 004,71 30 922,33 Uppskrivningar av placeringar 9 388 796,63 1 481 590,11 Korrigering av placeringarnas uppskrivning 0,00-6 883,76 Nedskrivning 0,00-127 700,24 Korrigering av nedskrivning 627 409,41 453 341,36 Nettointäkter av placeringsverksamhet i resultaträkningen 10 393 210,75 1 831 269,80
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2005 2004 1.6 Posten "Driftskostnader" i resultaträkningen Utgifter för anskaffning av försäkringar Provisioner för direktförsäkring 995 638,22 697 949,22 Övriga utgifter för anskaffning av försäkringar 4 409 428,02 5 405 066,24 4 556 384,66 5 254 333,88 Kostnader för skötsel av försäkringar 3 888 325,75 4 086 777,93 Administrationskostnader 3 045 775,09 2 811 484,95 Provisioner för avgiven återförsäkring (-) 0,00 0,00 Sammanlagt 12 339 167,08 12 152 596,76 1.7 De totala driftskostnaderna enligt funktion Utbetalda ersättningar 1 538 418,12 1 469 926,14 Driftskostnader 12 339 167,08 12 152 596,76 Kostnader för placeringsverksamheten 916 632,69 496 260,42 Sammanlagt 14 794 217,89 14 118 783,32 1.8 Noter angående personal och medlemmar i förvaltningsorgan 1. Personalkostnader Löner och arvoden 5 980 563,58 5 837 153,64 Pensionskostnader 1 247 022,76 1 132 354,60 Övriga lönebikostnader 788 900,84 485 697,77 Sammanlagt 8 016 487,18 7 455 206,01 2. Ledningens löner och arvoden Löner och arvoden 249 112 241 153 3. Det genomsnittliga antalet anställda Genomsnittsantalet anställda under räkenskapsperioden 152 158 Ledningens pensionsförbindelser och lån Ledningen har rätt att gå i pension vid 61 års ålder och pensionsansvaret är täckt med pensionsförsäkringar. För styrelsens medlemmar har bolaget inte förbundit sig till några pensionsarrangemang. Lån 0 0
2. NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN 2.1 Gängse värde och värderingsdifferens för placeringar Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2005 Placeringar 31.12 Återstående Bokförings Gängse anskaffnings värde värde utgift Fastighetsplaceringar Fastighetsaktier i företag inom samma koncern 49 547 114 50 051 677 66 456 180 Fastighetsaktier i ägarintresseföretag 18 055 840 18 055 840 20 679 303 Övriga fastighetsaktier 8 788 594 8 788 594 9 059 843 Lånefordringar hos företag inom samma koncern 43 506 888 43 506 888 43 506 888 Lånefordringar hos ägarintresseföretag 5 915 372 5 915 372 5 915 372 Placeringar i företag inom samma koncern Aktier och andelar 1 111 814 1 111 814 1 111 814 Lånefordringar 151 400 151 400 151 400 Övriga placeringar Aktier och andelar 131 209 771 131 209 771 169 256 281 Finansmarknadsinstrument 329 770 254 328 007 638 339 214 022 Inteckningslånefordringar 285 233 285 233 285 233 Övriga lånefordringar 4 229 775 4 229 775 4 229 775 592 572 055 591 314 003 659 866 111 I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter eller som en minskning av dessa -1 762 616 Avkastning på indexbundna lån 0 I bokföringsvärdet ingår inkomstförda uppskrivningar 504 564 övriga uppskrivningar 504 564 Värderingsdifferens (skillnaden mellan gängse värde och bokföringsvärde) 68 552 108
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2004 Placeringar 31.12 Återstående Bokförings Gängse anskaffnings värde värde utgift Fastighetsplaceringar Fastighetsaktier i företag inom samma koncern 49 237 143 49 741 706 60 909 449 Fastighetsaktier i ägarintresseföretag 17 856 304 17 856 304 19 808 695 Övriga fastighetsaktier 8 897 580 8 897 580 9 205 077 Lånefordringar hos företag inom samma koncern 45 958 933 45 958 933 45 958 933 Lånefordringar hos ägarintresseföretag 6 126 636 6 126 636 6 126 636 Placeringar i företag inom samma koncern Aktier och andelar 1 096 286 1 096 286 1 096 286 Lånefordringar 151 400 151 400 151 400 Övriga placeringar Aktier och andelar 122 562 322 122 562 322 138 482 334 Finansmarknadsinstrument 308 141 944 307 157 465 324 546 748 Inteckningslånefordringar 282 033 282 033 282 033 Övriga lånefordringar 4 904 546 4 904 546 4 904 546 565 215 127 564 735 212 611 472 135 I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter eller som en minskning av dessa -984 479 Avkastning på indexbundna lån 0 I bokföringsvärdet ingår inkomstförda uppskrivningar 504 564 övriga uppskrivningar 504 564 Värderingsdifferens (skillnaden mellan gängse värde och bokföringsvärde) 46 736 923