pressinformation 6 maj 2008 Rapport för första kvartalet 2008 Första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 3.798 Mkr (3.309). Rörelseresultatet uppgick till -10 Mkr (41). Nettoresultatet uppgick till -15 Mkr (31) och resultat per aktie till -0,75 kronor (1,45). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 54 Mkr (-108). I en kommentar till första kvartalet säger Bilias VD Jan Pettersson: Kombinationen av för höga begagnatlager och fallande priser på begagnade bilar påverkade resultatet mycket negativt liksom en svag servicemarknad i Danmark. Lagren har minskat och närmar sig normala nivåer. I Danmark har ett kraftfullt åtgärdsprogram med nedläggning av flera anläggningar och personalminskningar påbörjats. Förutsättningarna för koncernen under andra kvartalet är bättre. 1) 2) Första kvartalet April 07 - Helåret Koncernen 2008 2007 mars 08 2007 Nettoomsättning, Mkr 3.798 3.309 15.891 15.402 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) -11 43 123 177 Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % -0,3 1,3 0,8 1,2 Rörelseresultat, Mkr -10 41 118 169 Rörelsemarginal, % -0,3 1,2 0,7 1,1 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) -28 44 86 158 Resultat före skatt, Mkr -27 42 81 150 Nettoresultat från kvarvarande verksamheter, Mkr -16 32 58 106 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr 1-1 -4-6 Nettoresultat, Mkr -15 31 54 100 Resultat per aktie, kronor 2) -0,75 1,45 2,55 4,75 Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 11.
Viktiga händelser under 2008 Bilia sålde en fastighet i Västerås till Aspholmen Fastigheter AB. Reavinst efter skatt uppgick till 6 Mkr vilken ingår i bokslutet för det första kvartalet 2008. Balansomslutningen minskade med 50 Mkr. Bilia träffade ett avtal med Bilforum Holding AS om förvärv av samtliga aktier i Bilforum AS och Bilforum Finans AS som representerar Volvo, Renault och Land Rover i Stavangerområdet. Bilforum ingår i Biliakoncernen från och med den 1 januari 2008. Bilias dotterbolag Säfveån vann den 20 februari en mångårig tvist i Göteborgs Tingsrätt. Säfveån tillerkändes ersättning för rättegångskostnader med 14 Mkr. Motparten, Pacta, överklagade domen den 11 mars till Hovrätten för Västra Sverige. Bilia träffade avtal om försäljning av fastigheter i Sverige till ett dotterföretag till Corem Property Group. Priset på fastigheterna uppgick till 380 Mkr och reavinst efter skatt beräknas till cirka 60 Mkr. Corem tillträder fastigheterna den 7 maj 2008. Bilia förvärvade fastighetsbolaget A/S Selandia Ejendomsselskab, som äger ett fastighetsbestånd i Köpenhamn, i vilket Bilia bedriver verksamhet. Samtidigt har avtal träffats om att sälja en av fastigheterna, Lyngby, med tillträde den 1 augusti 2008. Bokfört värde på fastighetsbeståndet uppgår till cirka 300 Mkr, varav fastigheten i Lyngby svarar för cirka 30 Mkr. Försäljningen av Lyngby-fastigheten beräknas resultera i en vinst före skatt på cirka 10 Mkr. Försäljningsprocessen rörande resterande fastigheter pågår. Första kvartalet 2008 Efterfrågan på bilar var på en lägre nivå jämfört med motsvarande period föregående år. Efterfrågan på service var i Sverige och Norge på samma nivå som föregående år medan den minskade i Danmark. Nettoomsättningen uppgick till 3.798 Mkr (3.309). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter minskade nettoomsättningen med 79 Mkr eller med 2 procent. Minsk- 2/16 ningen är främst hänförlig till lägre försäljning av bilar och service i Danmark. Rörelseresultatet uppgick till -10 Mkr (41), jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med 1 Mkr (-2). Resultatförsämringen mot föregående år är främst hänförligt till lägre marginaler vid försäljning av begagnade bilar, minskad efterfrågan på service i Danmark och på att kvartalet innehöll färre arbetsdagar till följd av att påsken inföll under mars månad. Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick under kvartalet till 1 Mkr (-2) och avser vinst vid försäljning av en fastighet i Västerås med 6 Mkr (-), kostnader för tvister med -1 Mkr (-1) och avgångskostnad för tidigare VD i Norge med -4 Mkr (-). Finansnettot uppgick till -17 Mkr (1). Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 5 Mkr (5). Försämringen är hänförlig till en högre nettolåneskuld och högre räntenivå under kvartalet jämfört med föregående år. Skatten uppgick till +11 Mkr (-10) motsvarande +41 procent (24). I resultatet ingår ej skattepliktiga intäkter med 11 Mkr. Nettoresultatet uppgick till -15 Mkr (31) och resultat per aktie till -0,75 kronor (1,45). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Balansomslutningen minskade under kvartalet med 603 Mkr till 6.440 Mkr. Minskningen är främst hänförlig till färre nya- och begagnade bilar i lager och till lägre kundfordringar. Eget kapital minskade under kvartalet med 18 Mkr och uppgick vid kvartalet utgång till 1.489 Mkr. Soliditeten uppgick till 23 procent (31). Investeringar och avyttringar uppgick till -6 Mkr (-87). Ersättningsinvesteringar representerade 12 Mkr (4), expansionsinvesteringar 13 Mkr (5), miljöinvesteringar 1 Mkr (1) och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 4 Mkr (2). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till -36 Mkr (-99). Antalet anställda uppgick till 3.918 personer (3.443). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 54 Mkr (-108). Nettolåneskulden minskade under kvartalet med 198 Mkr till 1.024 Mkr.
3/16 Förändringar i eget kapital Första kvartalet Helåret Koncernen, Mkr 2008 2007 2007 Ingående balans 1.507 1.684 1.684 Kontantutdelning till aktieägare - - -172 Återköp av aktier 1) - - -115 Omräkningsdifferens m m -3 7 10 Nettoresultat -15 31 100 Utgående balans 1.489 1.722 1.507 1) Vid utgången av kvartal 1 2008 uppgick innehavet av egna aktier till 1.000.000 (1.669.900). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under 2008 uppgick till 1.000.000 (1.669.900). Jämförelsestörande poster Första kvartalet April 07 - Helåret Koncernen, Mkr 2008 2007 mars 08 2007 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster -11 43 123 177 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter 6-6 - - Strukturkostnader m m -4-1 -21-18 - Ändrad pensionsplan i Norge - - 22 22 - Tvister -1-1 -12-12 Rörelseresultat -10 41 118 169 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster -28 44 86 158 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter 6-6 - - Strukturkostnader m m -4-1 -21-18 - Ändrad pensionsplan i Norge - - 22 22 - Tvister -1-1 -12-12 Resultat före skatt -27 42 81 150
Personbilar 4/16 Leveranser Orderstock Antal nya Första kvartalet April 07 - Helåret 31 mars bilar 1) 2008 2007 mars 08 2007 2008 2007 Sverige 2) 4.980 4.557 23.759 23.336 2.961 3.664 Norge 3) 1.387 1.523 6.323 6.459 1.278 731 Danmark 997 1.355 6.361 6.719 949 989 Totalt 7.364 7.435 36.443 36.514 5.188 5.384 1) 2) 3) Transportbilar ingår från och med kvartal 2 2007 i antalsredovisningen. Jämförelsetalen har även justerats för transportbilar. Region Mälardalen ingår i leveranser för 2008 med 614 och i orderstock med 332. Bilgruppen ingår i leveranser för 2008 med 111 och i orderstock med 68. Bilforum ingår i leveranser för 2008 med 103 och i orderstock med 96. Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Första kvartalet April 07 - Helåret Första kvartalet April 07 - Helåret Mkr 2008 2007 mars 08 2007 2008 % 2007 % mars 08 2007 Sverige 2.433 2.031 10.176 9.774 28 1,2 49 2,4 199 220 Norge 965 811 3.702 3.548-6 -0,6 13 1,6-4 15 Danmark 396 467 1.994 2.065-19 -4,8-2 -0,4-24 -7 Totalt 3.794 3.309 15.872 15.387 3 0,1 60 1,8 171 228 Lägre marginal begagnade bilar Åtgärdsplan i Danmark Marknaden för nya bilar minskade under kvartalet i Sverige med 10 procent, i Norge med 11 procent och i Danmark med 1 procent. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 3.794 Mkr (3.309). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter minskade nettoomsättningen med 83 Mkr eller med 3 procent. Minskningen är främst hänförlig till Danmark. Personbilars rörelseresultat uppgick till 3 Mkr (60). Bilaffärens resultat försämrades med 27 Mkr och uppgick till -42 Mkr. Lägre marginal vid försäljning av begagnade bilar och värdejusteringar av begagnade bilar i lager vid utgången av kvartalet påverkade resultatet negativt. Resultatet inom Serviceaffären uppgick till 45 Mkr (75). Försämringen är främst hänförlig till lägre efterfrågan på service i Danmark och att påsken inföll under kvartalet mot under det andra kvartalet 2007. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 28 Mkr (49). Avvikelsen mot föregående år är främst hänförlig till begagnataffären. Verksamheten har under kvartalet fokuserats på att reducera lagren av begagnade bilar vilket tillsammans med en betydligt lägre efterfrågan på främst bensinbilar påverkat marginalen negativt. Lagren av begagnade bilar, som vid årsskiftet var på en för hög nivå, har reducerats under kvartalet med cirka 720 bilar men är fortfarande inte på en tillfredsställande nivå. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till -6 Mkr (13) Mkr. Lägre marginal vid försäljning av bilar och högre kostnader hade en negativ påverkan på resultatet inom Bilaffären. Resultatet inom Serviceaffären nådde inte upp till föregående års goda nivå men var på en acceptabel nivå beaktat att påsken inföll under kvartalet. Verksamheten har omorganiserats till fyra regioner med separata regionledningar som har fullt resultatansvar och en support avseende gemensamma administrativa tjänster enligt samma modell som i Sverige. Sten Forsberg, tidigare chef på Din Bil i Sverige, har anställts som ny chef i Norge och kommer att tillträda sin befattning den 1 juni 2008. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -19 Mkr (-2). Efterfrågan på service minskade dramatiskt under kvartalet vilket fick stor påverkan på resultatet. Efterfrågan har ökat något under april månad men bokningstiderna är fortfarande korta. Tidigare plan om förändringar i anläggningsstrukturen har utökats och kommer även att genomföras i en snabbare takt. Dagens elva anläggningar i Köpenhamn kommer att reduceras till sju varav tre endast kommer att bedriva serviceverksamhet. Personalstyrkan kommer att reduceras med drygt 10 procent. Hela åtgärdsplanen beräknas få en positiv påverkan på resultatet med cirka 40 Mkr per år med fullt genomslag från och med år 2010. Kostnader för att genomföra ovanstående förändringar beräknas till cirka 20 Mkr och kommer att redovisas under det andra kvartalet 2008.
Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 5/16 Nettoomsättning 2) Rörelseresultat 3) Första kvartalet April 07 - Helåret Första kvartalet April 07 - Helåret Mkr 2008 2007 mars 08 2007 2008 2007 mars 08 2007 Serviceaffären 1) 1.245 1.116 4.921 4.792 45 75 204 234 - marginal, % 3,6 6,7 4,1 4,9 Bilaffären 1) 2.741 2.361 11.768 11.388-42 -15-33 -6 - marginal, % -1,5-0,6-0,3-0,1 1) 2) 3) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget har från och med halvårsbokslutet 2007 ersatts med ett beräknat rörelseresultat för Service- och Bilaffären. Gemensamma kostnader och förvärvskostnader har fördelats på Service- och Bilaffären. Samtliga jämförelsetal har justerats. Lägre efterfrågan Lägre marginaler i Bilaffären Serviceaffärens försäljning minskade för jämförbara verksamheter med cirka 7 procent. Danmark minskade med 10 procent, Sverige med 6 procent och Norge med 5 procent. Rörelseresultatet minskade med 30 Mkr främst beroende på lägre efterfrågan på service i Danmark och på att påsken inföll under kvartalet. Åtgärder vidtas i Danmark för att anpassa kostnadsnivån till den lägre efterfrågan på service. Bilaffärens leveranser av nya bilar minskade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 12 procent. Orderstocken ökade med cirka 350 bilar från årsskiftet beroende på att orderingången var något högre jämfört med leveranserna under kvartalet. Bilomsättningen minskade för jämförbara verksamheter med 1 procent. Rörelseresultatet försämrades med 27 Mkr och uppgick till -42 Mkr och rörelsemarginalen med 0,9 procentenheter till -1,5 procent. Resultatavvikelsen förklaras av lägre marginal vid försäljning av nya och framför allt begagnade bilar och högre relativa kostnader. Utvecklingen med lägre rörelseresultat i bilaffären var densamma på alla Bilias marknader även om påverkan var störst i Sverige och Norge. Lagren av nya bilar har reducerats under kvartalet och är sammantaget på en tillfredsställande nivå. Lagernivån av begagnade bilar har under kvartalet minskat men är dock fortfarande på en för hög nivå. Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Bilaffären Nettoomsättning, Mkr 1500 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 5000 4000 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 12000 1200 4000 3000 10000 900 600 3000 2000 2000 8000 6000 300 1000 1000 4000 0 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2006 2007 2008 0 0 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2006 2007 2008 2000 120 Serviceaffären Rörelseresultat, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 300 20 Bilaffären Rörelseresultat, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 20 90 60 30 0 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2006 2007 2008 200 100 0 10 0-10 -20-30 -40-50 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2006 2007 2008 0-20 -40-60 -80-100
Verksamhet under avveckling, Fastigheter Under fjärde kvartalet 2007 beslutade Bilias styrelse att påbörja en försäljningsprocess av fastigheter i Sverige och Danmark. Från och med 2008 redovisas fastigheterna under Verksamhet under avveckling. Resultat från verksamhet under avveckling Första kvartalet Helåret Mkr 2008 2007 2007 Nettoomsättning 5-9 Administrationskostnader 1 1 11 Finansiella kostnader 2 0 6 Resultat före skatt 2-1 -8 Skatt -1 0 2 Resultat från verksamhet under avveckling, netto efter skatt 1-1 -6 Resultat per aktie, kr 0,05-0,05-0,30 Effekter på enskilda tillgångar och skulder i koncernen från verksamhet under avveckling Första kvartalet Helåret Mkr 2008 2007 2007 Immateriella anläggningstillgångar 32 - - Materiella anläggningstillgångar 190 - - Finansiella anläggningstillgångar 0 - - Övriga fordringar 13 - - Räntebärande skulder 158 - - Övriga skulder 43 - - Avyttrade tillgångar och skulder, netto 34 - - 6/16 Förvärv av verksamhet 2008 Bilforum AS och Bilforum Finans AS Bilforum i Norge förvärvades per den 1 januari 2008 för 65 Mkr som erlades kontant. Bilforum representerar Volvo, Renault och Land Rover i Stavangerområdet. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Bilforum värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 48 48 Materiella anläggningstillgångar 31-31 Finansiella anläggningstillgångar 5-5 Varulager 64 2 66 Kundfordringar och övriga fordringar 22 1 23 Likvida medel 1-1 Räntebärande skulder 39-39 Leverantörsskulder och övriga skulder 53 17 70 Netto identifierbara tillgångar och skulder 31 34 65 Koncerngoodwill - Erlagd köpeskilling, kontant 65 Kassa, förvärvad 1 Netto kassautflöde 64 Förvärvade kundrelationer om 48 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Förvärv av verksamhet 2007 7/16 Hans Persson Bil AB I maj 2007 förvärvade Bilia samtliga rörelsedrivande dotterföretag till Hans Persson Bil AB för 329 Mkr som erlades kontant. Bolagen är återförsäljare av Volvo, Renault och Ford. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Hans Persson Bil AB värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 40 40 Materiella anläggningstillgångar 334 148 482 Finansiella anläggningstillgångar 10 31 41 Varulager 155 2 157 Kundfordringar och övriga fordringar 104 0 104 Likvida medel 6-6 Räntebärande skulder 304 11 315 Leverantörsskulder och övriga skulder 153 58 211 Netto identifierbara tillgångar och skulder 152 152 304 Koncerngoodwill 25 Erlagd köpeskilling, kontant 329 Kassa, förvärvad 6 Netto kassautflöde 323 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av Hans Persson om 25 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 37 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Förvärv av verksamhet 2007 8/16 Bilgruppen i Enköping Sala AB samt Bilgruppen i Kungsängen AB I juni 2007 förvärvade Bilia rörelsen i Bilgruppen i Enköping Sala AB och Bilgruppen i Kungsängen AB, som är Ford-återförsäljare i Sverige för 28 Mkr som erlades kontant. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Bilgruppen värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 12 12 Materiella anläggningstillgångar 13-13 Varulager 11-11 Kundfordringar och övriga fordringar - 1 1 Leverantörsskulder och övriga skulder 12-12 Netto identifierbara tillgångar och skulder 12 13 25 Koncerngoodwill 3 Erlagd köpeskilling, kontant 28 Kassa, förvärvad - Netto kassautflöde 28 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av rörelsen i Bilgruppen om 3 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 12 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar och skrivs av på 5 år.
Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och IT-verksamhet främst åt bolag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -14 Mkr (-17). Årsstämma i april Utdelningen med 8,00 kronor per aktie fastställdes. Styrelsen bemyndigades att återköpa egna aktier förutsatt att det egna innehavet aldrig överstiger 10 procent av det totala antalet aktier i bolaget. Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar som under de senaste åren varit ganska stabil medan den historiskt utvisat kraftiga svängningar. Minskad efterfrågan på bilar kan påverka värdet av inneliggande lager och ingångna återköpsvärden. Under första kvartalet 2008 resulterade den minskade efterfrågan på begagnade bilar i värdejusteringar av bilar i lager. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Rättstvister. För närvarande pågår processer mot koncernen gällande olagligt prissamarbete och moderbolagets avdragsrätt för vissa kostnader vid beräkning av inkomstskatt och mervärdeskatt. Bilia vann i Göteborgs tingsrätt tvisten om skadeståndsanspråk avseende tidigare bedriven affärsverksamhet. Motparten har överklagat till hovrätten. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. 9/16 Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Den senaste tidens turbulens på de finansiella marknaderna har resulterat i att kostnaden för risk ökat, vilket kan påverka Biliakoncernens upplåningskostnad. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2007. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Ett tolkningsuttalande från IFRIC, IFRIC 11 ska tillämpas från och med räkenskapsåret 2008. Tolkningsuttalandet får ingen effekt på Biliakoncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalys eller egna kapital. Tre tolkningsuttalanden från IFRIC, IFRIC 12, 13 och 14 har utgivits men är ännu ej godkända av EU och tillämpas därför inte. Moderbolaget Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Moderbolaget följer årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendation RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2.1 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Revision Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Rapport för andra kvartalet 2008 publiceras den 30 juli 2008. Göteborg den 6 maj 2008 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.se Organisationsnummer: 556112-5690
10/16 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR Första kvartalet Personbilar Övrigt 1) Moderbolaget Elimineringar Summa Mkr 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 NETTOOMSÄTTNING Extern nettoomsättning 3.794 3.309 0 0 4 0 Intern nettoomsättning - 0 - - 6 3-6 -3 Summa nettoomsättning 3.794 3.309 0 0 10 3-6 -3 3.798 3.309 RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren 3 60 1-2 -14-17 0 0-10 41 Finansnetto per rörelsegren -30-10 7 5 4 6 2 - -17 1 Årets skattekostnad 2) 11-10 Resultat vid avyttring av avvecklad rörelsegren, netto efter skatt 1-1 Nettoresultat -15 31 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande 5.704 5.036 13 17 61 54 5.778 5.107 Tillgångar, räntebärande 423 408 761 603 1.090 735 2.274 1.746 Tillgångar som innehas för försäljning 235 - Elimineringar -1.847-1.289-1.847-1.289 Summa tillgångar 6.440 5.564 Skulder, ej räntebärande 3.265 3.212 15 4 56 39 3.336 3.255 Skulder, räntebärande 2.223 1.563 3 3 1.140 273 3.366 1.839 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 201 - Elimineringar -463 470-463 470 Summa eget kapital och skulder 6.440 5.564 Investeringar, netto -8-90 1-1 3 Avskrivningar 76 63 1 0 1 1 Summa avskrivningar 78 64 Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) 12 8 - - 0 0 INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN Första kvartalet Nettoomsättning Tillgångar Investeringar Mkr 2008 2007 2008 2007 2008 2007 Sverige 2.433 2.031 3.262 2.742 58 52 Norge 965 811 2.154 2.018-68 -145 Danmark 396 467 711 684 2 3 Övrigt 0 0 774 620 1 - Moderbolaget 10 3 1.151 789 1 3 Tillgångar som innehas för försäljning - - 235 - - - Elimineringar -6-3 -1.847-1.289 - - Totalt Biliakoncernen 3.798 3.309 6.440 5.564-6 -87 1) 2) 3) Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med 1 Mkr (-2). Avser ofördelade skattekostnader. Ej kassapåverkande poster. 10/16
Koncernresultaträkning 11/16 Första kvartalet April 07 - Helåret Mkr 2008 2007 mars 08 2007 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 3.798 3.309 15.891 15.402 Kostnader för sålda varor 3.219 2.752 13.493 13.026 Bruttoresultat 579 557 2.398 2.376 Övriga rörelseintäkter 6 0 29 23 Försäljningskostnader 472 410 1.828 1.766 Administrationskostnader 119 106 455 442 Övriga rörelsekostnader 4 0 26 22 Rörelseresultat 1) -10 41 118 169 Finansiella intäkter 17 43 71 97 Finansiella kostnader 39 47 130 138 Andelar i intresseföretags resultat 5 5 22 22 Finansnetto -17 1-37 -19 Resultat före skatt -27 42 81 150 Skatt 11-10 -23-44 Resultat från kvarvarande verksamheter -16 32 58 106 Resultat från verksamhet under avveckling, netto efter skatt 1-1 -4-6 Nettoresultat -15 31 54 100 Resultat per aktie, kr -0,75 1,45 2,70 4,90 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal 20.459 21.459 20.459 20.459 Resultat per aktie, kr -0,75 1,45 2,55 4,75 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal 20.459 21.459 20.816 21.064 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 7 4 23 20 - Byggnader och mark 1 1 4 4 - Inventarier, verktyg och installationer 22 19 82 79 - Leasingfordon 48 40 188 180 Summa 78 64 297 283 Rörelseresultat per rörelsegren Första kvartalet April 07 - Helåret Mkr 2008 2007 mars 08 2007 Personbilar 3 60 171 228 Moderbolaget -14-17 -47-50 Övrigt, elimineringar 1-2 -5-8 Rörelseresultat -10 41 119 170
Koncernbalansräkning 12/16 Mkr 08.03.31 07.12.31 07.03.31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 165 133 87 Goodwill 99 124 92 264 257 179 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 62 315 55 Pågående nyanläggningar 7 15 1 Inventarier, verktyg och installationer 387 357 296 Leasingfordon 1) 1.732 1.811 1.822 2.188 2.498 2.174 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 253 248 200 Långfristiga fordringar 2) 33 32 30 Uppskjutna skattefordringar 94 92 79 380 372 309 Summa anläggningstillgångar 2.832 3.127 2.662 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 2.396 2.529 1.926 Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) 41 99 97 Övriga fordringar 894 1.191 805 Likvida medel 2) 42 97 74 Tillgångar som innehas för försäljning 235 - - Summa omsättningstillgångar 3.608 3.916 2.902 Summa tillgångar 6.440 7.043 5.564 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 215 215 231 Reserver 1 4 1 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1.273 1.288 1.490 Summa eget kapital 1.489 1.507 1.722 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 675 717 88 Övriga skulder och avsättningar 4) 1.411 1.437 1.606 Kortfristiga skulder 2.086 2.154 1.694 Räntebärande skulder 3) 405 669 210 Övriga skulder och avsättningar 2.259 2.713 1.938 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 201 - - 2.865 3.382 2.148 Summa eget kapital och skulder 6.440 7.043 5.564 Tillgångar Varav räntebärande 246 233 235 2) Räntebärande 116 228 201 Skulder Räntebärande 1.080 1.386 298 4) Varav räntebärande 306 297 252
Koncernens kassaflödesanalys 13/16 Första kvartalet April 07 - Helåret Mkr 2008 2007 mars 08 2007 RÖRELSEN Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter -27 42 81 150 Resultat före skatt från verksamhet under avveckling 2-1 -5-8 Av- och nedskrivningar 78 64 309 295 Övriga ej kassapåverkande poster -2 11 5 18 Betald skatt -33-27 -39-33 Förändring av varulager 184 113-222 -293 Förändring av rörelsefordringar 332 296 37 1 Förändring av rörelseskulder -465-692 -208-435 Kassaflöde från den löpande verksamheten 69-194 -42-305 Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar 6 87-17 64 Räntebärande fordringar 0-1 4 3 Företagsförvärv -64 - -416-352 Avyttringar 43-43 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -15 86-386 -285 Återstår efter nettoinvesteringar 54-108 -428-590 Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån -164 9 929 802 Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier - - -287-287 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -164 9 642 515 Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser -110-99 214-75 Kursdifferens i likvida medel -1 5-2 4 Förändring av likvida medel -111-94 212-71 Likvida medel vid periodens början 187 258 164 258 Likvida medel vid periodens slut 76 164 376 187
14/16 Kvartalsöversikt K v a r t a l Koncernen 2/06 3/06 4/06 1/07 2/07 3/07 4/07 1/08 Nettoomsättning, Mkr 3.883 3.116 3.861 3.309 3.854 3.721 4.518 3.798 Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 29 32 62 43 28 35 71-11 Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 0,8 1,0 1,6 1,3 0,7 1,0 1,6-0,3 Rörelseresultat, Mkr 21 21 61 41 48 32 48-10 Rörelsemarginal, % 0,5 0,7 1,6 1,2 1,2 0,9 1,1-0,3 Resultat före skatt, Mkr 20 20 69 42 45 24 39-27 Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr 16 13 54 32 34 18 22-16 Resultat från verksamhet under avveckling, netto efter skatt, Mkr - - - -1 0-2 -3 1 Nettoresultat, Mkr 16 13 54 31 34 16 19-15 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,35 2,42 2,43 2,49 2,45 2,44 2,40 2,45 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 6,0 5,8 6,2 8,0 9,3 9,4 7,8 5,7 Avkastning på eget kapital, % 1) 10,8 7,6 6,3 7,1 7,9 8,3 6,3 3,4 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,04-0,01-0,02 0,07 0,44 0,66 0,81 0,69 Soliditet, % 32 32 28 31 24 22 21 23 Data per aktie (kr) 2) Nettoresultat 0,70 3) 0,55 5) 2,45 7) 1,45 8) 1,55 8) 0,80 9) 0,95-0,75 Eget kapital 77 4) 76 6) 78 8) 80 8) 74 8) 73 74 73 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Rullande 12 månader. Beräknat på antalet utestående aktier, 20.459.255. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 23.002.924. Beräknat på antalet utestående aktier per 30/6-06, 22.632.600. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 22.188.763. Beräknat på antalet utestående aktier per 30/9-06, 21.649.755. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 21.546.647. Beräknat på antalet utestående aktier per 31/12-06, 31/3-07 och 30/6-07, 21.459.255. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 20.889.145.
Resultaträkning för Moderbolaget 15/16 Första kvartalet April 07 - Helåret Mkr 2008 2007 mars 08 2007 Nettoomsättning 10 3 37 30 Administrationskostnader 24 20 84 80 Rörelseresultat 1) -14-17 -47-50 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag - - 203 203 Ränteintäkter från koncernföretag 29 14 95 80 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 15 39 63 87 Räntekostnader till koncernföretag 7 5 22 20 Räntekostnader och liknande resultatposter 33 42 116 125 Resultat efter finansiella poster -10-11 176 175 Bokslutsdispositioner - - -36-36 Resultat före skatt -10-11 140 139 Skatt 0 1-30 -29 Nettoresultat -10-10 110 110 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 1 1 2 2 - Inventarier, verktyg och installationer 0 0 1 1 Summa 1 1 3 3
Balansräkning för Moderbolaget 16/16 Mkr 08.03.31 07.12.31 07.03.31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 18 18 8 18 18 8 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 3 2 3 3 2 3 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1.233 943 909 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 0 Uppskjuten skattefordran 16 16 16 1.249 959 925 Summa anläggningstillgångar 1.270 979 936 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 179 2.116 175 Övriga fordringar 24 9 27 Kassa och bank 1.090 60 735 Summa omsättningstillgångar 1.293 2.185 937 Summa tillgångar 2.563 3.164 1.873 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 215 215 231 Reservfond 47 47 47 Fritt eget kapital 262 262 278 Balanserade vinstmedel 886 776 1.094 Årets resultat -10 110-10 876 886 1.084 Summa eget kapital 1.138 1.148 1.362 Obeskattade reserver 70 70 34 Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 15 15 14 Långfristiga skulder 15 15 14 Skulder till kreditinstitut 657 698 70 Skulder till koncernföretag 20 20 20 Övriga skulder 5 5 5 Kortfristiga skulder 682 723 95 Skulder till kreditinstitut 272 589 - Skulder till koncernföretag 350 573 339 Övriga skulder 36 46 29 658 1.208 368 Summa eget kapital och skulder 2.563 3.164 1.873