Rapport för tredje kvartalet 2006 och årets första nio månader

Transkript

1 pressinformation 26 oktober 2006 Rapport för tredje kvartalet 2006 och årets första nio månader Tredje kvartalet Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 32 Mkr (35). Resultat före skatter exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 31 Mkr (30). Kassaflödet uppgick till 192 Mkr (268). Nio månader Nettoomsättningen uppgick till Mkr (8.690). Nettoresultatet uppgick till 39 Mkr (120) och vinsten per aktie till 1,70 kronor (5,20). I en kommentar till bokslutet för tredje kvartalet säger Bilias VD Jan Pettersson: Resultatet är ett steg i rätt riktning jämfört med utfallet för första halvåret. Sveri- och Norge redovisar ett resultat i nivå med föregående år. Prisanpassningarna ge på verkstadsarbeten i Sverige under andra kvartalet gav positiv effekt på efterfrågan. Marginalförbättring på begagnade bilar ledde dessutom till högre resultat inom Bilaffären jämfört med första halvåret. 1) 2) Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Koncernen sept Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 1,0 1,2 0,7 1,7 0,9 1,7 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 0,7 1,1 0,5 1,6 0,8 1,6 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Resultat före skatter, Mkr Resultat efter skatt men före resultat från av- vecklad verksamhet, Mkr Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr Nettoresultat, Mkr Vinst per aktie, kronor 2) 0,55 2,10 1,70 5,20 4,70 8,20 Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 11.

2 Viktiga händelser under tredje kvartalet Bilia omstrukturerar verksamheten i Göteborg och har beslutat att stänga en anläggning på Hisingen. Service kommer fortsatt att utföras i anläggningen tills verksamheten flyttar in i en ny bättre lokaliserad anläggning på Norra Älvstranden. Avvecklingskostnaden beräknas till 11 Mkr, vilken belastat bokslutet för det tredje kvartalet. Omstruktureringen beräknas generera ett årligt resultattillskott med cirka 7 Mkr per år med start från den 1 januari Viktiga händelser under första halvåret Bilia i Norge träffade avtal om försäljning av aktieinnehavet i Viking Redningstjeneste AS med en beräknad vinst på 10,8 Mkr. Den norska konkurrensmyndigheten har underkänt affären, men ärendet har överklagats till Fornying- og administrationsdepartementet. Vinsten redovisas om slutligt godkännande erhålls. Bilia förvärvade i februari Tronrud Bil Holding AS som är Norges största BMWåterförsäljare. Tronrud Bil Holding AS ingår i Biliakoncernen från förvärvstidpunkten. Årsstämman den 19 april beslutade om utdelning av Bilias fastighetsbestånd, Catena AB, till Bilias aktieägare. Catenas nettoresultat för det första kvartalet redovisas under rubriken resultat från avvecklad verksamhet. Ekonomiska mål Som en konsekvens av utdelningen av Catena har rörelsemarginalmålet reducerats från 3,0 procent till 2,2 procent. Övriga ekonomiska mål är oförändrade. Styrelsen beslutade, i enlighet med årsstämmans bemyndigande, att återköpa egna aktier. Per den 25 oktober 2006 uppgick Bilias innehav av egna aktier till aktier. Totalt kan aktier förvärvas enligt årsstämmans bemyndigande. Stockholms Tingsrätt friade den 7 juni Bilia och övriga sju Volvo-återförsäljare från 2/16 misstankarna om olagligt prissamarbete under åren Konkurrensverkets krav på konkurrensskadeavgift med 55,3 Mkr ogillades helt och Bilia tillerkändes ersättning för rättegångskostnader. Konkurrensverket överklagade domen den 28 juni till Marknadsdomstolen som är sista instans. Målet beräknas tas upp till förnyad behandling under våren Bilia startade försäljning och service av Hyundais personbilar och lätta lastbilar i Osloområdet med start från Bilias anläggning i Jessheim. Tredje kvartalet 2006 Efterfrågan på nya bilar och service i Bilias marknadsområden var sammantaget på en bra nivå. Efterfrågan på begagnade bilar ökade under kvartalet. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till Mkr (2.851). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter var nettoomsättningen oförändrad. Rörelseresultatet uppgick till 21 Mkr (32), jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med -11 Mkr (-3). Både Service- och Bilaffären stärktes under kvartalet och var i nivå med föregående år. Resultatet från kundfinansieringen uppgick till 28 Mkr (29). Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick till -11 Mkr (-3) och avser nedläggningskostnad för en verksamhet i Göteborg med 11 Mkr (-). Föregående år inkluderar kostnader för tvister med 3 Mkr. En fastighet i Stuttgart såldes under kvartalet för en köpeskilling om 12 Mkr. Förlusten uppgick till 1 Mkr, vilken redovisades under andra kvartalet. Finansnettot uppgick till -1 Mkr (-5). Resultatandel från aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 5 Mkr (4). Nettoresultatet uppgick till 13 Mkr (49) och vinst per aktie till 0,55 kronor (2,10). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Resultat från avvecklad verksamhet, Catena och Micro, ingår i föregående års nettoresultat med 30 Mkr.

3 Balansomslutningen minskade under kvartalet med 228 Mkr till Mkr. Minskningen är hänförlig till lägre kapital bundet i lager av nya och begagnade bilar. Eget kapital minskade under kvartalet med 83 Mkr och uppgick vid kvartalets utgång till Mkr. Eget kapital har under kvartalet bland annat reducerats genom återköp av egna aktier med 94 Mkr. Soliditeten uppgick till 32 procent (23). Investeringar och avyttringar uppgick till 81 Mkr (121). Ersättningsinvesteringar representerade 2 Mkr (12), expansionsinvesteringar 11 Mkr (9), miljöinvesteringar 0 Mkr (1) och inve- 3/16 steringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 0 Mkr (19). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till 68 Mkr (80). Antalet anställda ökade under kvartalet med 40 personer och uppgick till personer. Ökningen är hänförlig till fler anställda inom Serviceaffären i Norge och Danmark. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 192 Mkr (268). Nettolåneskulden minskade under kvartalet med 87 Mkr och uppgick till en nettolånefordran på 17 Mkr. Förändringar i eget kapital Nio månader Helåret Koncernen, Mkr Ingående balans Byte av redovisningsprincip, IAS Lösen av C-aktier Kontantutdelning till aktieägare Utdelning Catena 1) Återköp av aktier 2) Omräkningsdifferens m m Nettoresultat Utgående balans ) 2) Utdelningen tog i anspråk 600 Mkr av koncernens egna kapital. Vidare realiserades vid utdelningstillfället en internvinst med Mkr. Vid utgången av kvartal uppgick innehavet av egna aktier till (0). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under de första nio månaderna 2006 uppgick till (0). Jämförelsestörande poster Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Koncernen, Mkr sept Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Strukturkostnader, m m Catena Tvister Rörelseresultat Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Strukturkostnader, m m Catena Tvister Resultat före skatter

4 Personbilar 4/16 Levaranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret 30 sept personbilar sept Sverige Norge 1) Danmark 2) Totalt ) Tronrud ingår i leveranser vid utgången av kvartal med 741 och i orderstock per 30 september 2006 med ) Scaniadam ingår i leveranser för helåret 2005 med 1.627, för de första nio månaderna 2006 med Nettoomsättning Rörelseresu Andra kvartalet Första halvåret Juli 04 Helåret Andra kvartalet Mkr juni % 2004 % Sverige ,2 74 2,9 Norge ,0 11 2,0 Danmark ,3-1 -0,5 Totalt ,8 84 2,5 Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Mkr sept % 2005 % sept Sverige ,5 47 2, Norge ,1 0 0, Danmark ,7 1 0, Totalt ,4 48 1, Bättre resultat i Sverige Ökad orderstock nya bilar Marknaden för nya bilar ökade med 5 procent i Sverige, 3 procent i Norge och minskade med 4 procent i Danmark. Efterfrågan på begagnade bilar ökade under kvartalet. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (2.850). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter var omsättningen oförändrad. Personbilars rörelseresultat uppgick till 45 Mkr (48). Resultatutvecklingen inom Bilaffären förbättrades under kvartalet främst beroende på högre marginal vid försäljning av begagnade bilar och även något stärkta marginaler i nybilsaffären. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 49 Mkr (47). Prisanpassningarna på verkstadsarbeten, som genomfördes under andra kvartalet, fick en positiv effekt på efterfrågan under kvartalet och bokningsläget förbättrades. Resultatet inom Bilaffären var något bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år främst beroende på högre marginal vid försäljning av begagnade bilar. Uppstarten av Netbil, ett företag som förmedlar begagnade bilar via auktioner över Internet, belastade kvartalsresultatet med 3 Mkr. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till -1 Mkr (0). Arbetet under året med att utöka verkstadskapaciteten ledde till en ökad verkstadsomsättning med 15 procent under kvartalet. Resultatet inom Serviceaffären stärktes utan att nå upp till föregående års nivå. Högre marginal vid försäljning av bilar resulterade i ett något bättre resultat inom Bilaffären. Tronrud belastade resultatet under kvartalet med totalt 4 Mkr varav 2 Mkr i rörelseförlust och 2 Mkr i förvärvskostnader. Bolagen inom Tronrudkoncernen har fusionerats till ett bolag och administrationen har överförts till Bilia. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -3 Mkr (1). Resultatavvikelsen är hänförlig till lägre volym och marginal vid försäljning av nya bilar. Orderingången var 28 procent högre jämfört med föregående år och verksamheten går in i fjärde kvartalet med en hög orderstock.

5 5/16

6 Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 6/16 Nettoomsättning 2) Täckningsbidrag 3) Andra kvartalet Första halvåret Juli 04 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 04 Helåret Mkr juni juni Serviceaffären 1) marginal, % 11,2 9,7 10,9 10,1 10,5 10, Bilaffären 1) marg inal, % 1,2 2,0 1,0 1,7 0,9 1, Nettoomsättning 2) Täckningsbidrag 3) Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Mkr sept sept Serviceaffären 1) marginal, % 7,5 8,2 8,8 10,0 9,8 10,7 Bilaffären 1) ) 2) 3) - marginal, % 0,5 0,7 0,0 0,9-0,1 0,5 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget är belastat med kalkylmässiga kostnader. Gemensamma kostnader för administration inom respektive produktområde belastar inte täckningsbidraget. Högre marginal vid försäljning av bilar Högre efterfrågan på Service Serviceaffärens försäljning justerad för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter var oförändrad. Norge ökade med 10 procent medan Sverige och Danmark minskade med 2 respektive 4 procent. Täckningsbidraget minskade med 4 Mkr till 76 Mkr. Efterfrågan på verkstadsarbeten ökade i Sverige beroende på tidigare genomförda prisanpassningar och bokningstiderna var per september månad på en historiskt hög nivå. Effektiviteten i den nya skadeanläggningen i Rislökka, Oslo, förbättrades och var vid utgången av kvartalet på en bra nivå. Koncentrationen av skadereparationer till Rislökka frigör yta i andra anläggningar vilket successivt kommer att öka servicekapaciteten i Norge. Efterfrågan på verkstadstjänster är god i Norge men det råder brist på verkstadspersonal. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 4 procent och orderingången med cirka 6 procent vilket resulterade i en ökad orderstock. Bilomsättningen ökade för jämförbara verksamheter och justerad för valutakursförändringar med 1 procent. Täckningsbidraget uppgick till 11 Mkr (14) och täckningsgraden till 0,5 procent (0,7). Marginalen vid försäljning av främst begagnade bilar förbättrades under kvartalet vilket resulterade i ett resultat som var i nivå med föregående år. Lagren av nya och begagnade bilar har reducerats under kvartalet och är sammantaget på en tillfredsställande nivå. Omsättningshastigheten för begagnade bilar ökade under kvartalet och var i nivå med koncernens mål på 8 gånger per år. Bilaffärens nettoomsättning och täckningsbidrag har justerats enligt IAS 18 för år

7 Avvecklad verksamhet, Micro 7/16 Resultat från avvecklad verksamhet Nio månader Helåret Mkr Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Finansiella kostnader Resultat före skatter Skatter Resultat efter skatt men före resultat från omvärdering och avyttring av avvecklad verksamhet Resultat från omvärdering och avyttring av avvecklad verksamhet före skatt Skatt hänförlig till resultat från omvärdering och avyttring av avvecklad verksamhet Resultat från omvärdering och avyttring av avvecklad verksamhet efter skatt Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Resultat per aktie, kr - -2,20-2,20 Effekter på enskilda tillgångar och skulder i koncernen från avvecklad verksamhet Nio månader Helåret Mkr Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Räntebärande fordringar Övriga fordringar Likvida medel Räntebärande skulder Övriga skulder Leverantörsskulder Avyttrade tillgångar och skulder, netto

8 Avvecklad verksamhet, Fastigheter 8/16 Resultat från avvecklad verksamhet Nio månader Helåret Mkr Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Finansiella kostnader Resultat före skatter Skatter Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Resultat per aktie, kr 0,25 3,15 4,70 Effekter på enskilda tillgångar och skulder i koncernen från avvecklad verksamhet Nio månader Helåret Mkr Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Räntebärande fordringar Övriga fordringar Likvida medel Räntebärande skulder Avsättningar Övriga skulder Leverantörsskulder Avyttrade tillgångar och skulder, netto

9 Förvärv av verksamhet 9/16 Tronrud Bil Holding AS I februari 2006 förvärvade Bilia Tronrud Bil Holding AS, som är Norges största BMWåterförsäljare för 93 Mkr, varav 81 Mkr erlades kontant. Tronrud Bil Holding AS säljer även Ford, Honda, Nissan och Mini. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Tronrud Bil Holding AS värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Räntebärande skulder Leverantörsskulder och övriga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 30 Erlagd köpeskilling, kontant 81 Lån till säljaren 12 Kassa, förvärvad 18 Netto kassautflöde 63 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av Tronrud Bil Holding AS om 30 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 14 Mkr, distributionsrätt om 17 Mkr, varumärke om 9 Mkr och konkurrensbegränsningsklausul om 5 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 5 år, distributionsrätt och varumärke skrivs av på 10 år och konkurrensbegränsningsklausul på 6 år.

10 Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och ITverksamhet främst åt bolag inom koncernen. Moderbolagets kostnader uppgick till 13 Mkr (15). Föregående år inkluderar kostnader för tvister med 4 Mkr. Årsstämma i april Årsstämman beslutade dels om kontantutdelningen med 8,00 kronor per aktie eller totalt 185 Mkr dels sakutdelning i form av samtliga aktier i Catena AB. Utdelningen av Catena tog i anspråk 600 Mkr av koncernens egna kapital. Vidare realiserades vid utdelningstillfället en internvinst med Mkr. Styrelsen bemyndigades att återköpa högst egna aktier. Övrigt Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen med följande ändring. 10/16 Bilias innehav i Volvofinans AB har under 2005 redovisats i enlighet med reglerna i IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering, och värderades till verkligt värde, vilket motsvarade förändringar i Volvofinans ABs eget kapital. Vid fortsatt analys av redovisningsreglerna enligt IFRS har konstaterats att Bilias innehav i Volvofinans AB skall redovisas enligt reglerna i IAS 28 Innehav i intresseföretag, vilket innebär att Bilias andel av Volvofinans ABs resultat ingår i Bilias resultat. Denna förändrade princip får ingen effekt på Bilias resultat- och balansräkningar. Ändringar av IAS 19 Ersättningar till anställda, ändringar av IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering och IFRS 7 Finansiella instrument: upplysningar och klassificering tillämpas från och med den 1 januari De nya respektive reviderade IFRSstandardena som trätt i kraft med tillämpning från den 1 januari 2006 får ingen effekt på Biliakoncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalyser och eget kapital. Nästa rapport Rapport för fjärde kvartalet 2006 publiceras den 9 februari Årsstämma 2007 Årsstämma hålls den 18 april 2007 klockan 1600 på Scandic Crown Hotel i Göteborg. Göteborg den 26 oktober 2006 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: Organisationsnummer:

11 Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Bilia AB för perioden 1 januari 2006 till 30 september Det är företagsledningen som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor som är utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den 11/16 inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundad på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Göteborg den 26 oktober 2006 KPMG Bohlins AB Caj Nackstad Auktoriserad revisor

12 12/16 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR Nio månader Personbilar Övrigt 1) Moderbolaget Elimineringar Summa Mkr NETTOOMSÄTTNING Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Summa nettoomsättning RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren Finansnetto per rörelsegren Årets skattekostnad 2) Resultat vid avyttring av avvecklad rörelsegren, netto efter skatt 5 22 Nettoresultat ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande Tillgångar, räntebärande Tillgångar som innehas för försäljning - 40 Elimineringar Summa tillgångar Skulder, ej räntebärande Skulder, räntebärande Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning - 78 Elimineringar Summa eget kapital och skulder Investeringar, netto Avskrivningar Summa avskrivningar Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN Nio månader Nettoomsättning Tillgångar Investeringar Mkr Sverige Norge Danmark Övrigt Moderbolaget Tillgångar som innehas för försäljning Elimineringar Totalt Biliakoncernen ) 2) 3) Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med -18 Mkr (0). Avser ofördelade skattekostnader. Ej kassapåverkande poster. 11/15

13 Koncernresultaträkning 13/16 Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Mkr sept Nettoomsättning Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatter Skatter Resultat efter skatt men före resultat från avvecklad verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Nettoresultat Vinst per aktie, kr 0,65 2,10 1,80 5,20 4,80 8,20 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal Vinst per aktie, kr 0,55 2,10 1,70 5,20 4,70 8,20 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa Rörelseresultat per rörelsegren Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Mkr sept Personbilar Moderbolaget Övrigt, elimineringar Rörelseresultat

14 Koncernbalansräkning 14/16 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) Övriga fordringar Likvida medel 2) Tillgångar som innehas för försäljning Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar 4) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Summa eget kapital och skulder Tillgångar Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder Räntebärande ) Varav räntebärande

15 Koncernens kassaflödesanalys 15/16 Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Mkr sept RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat Finansiella poster Av- och nedskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar Räntebärande fordringar Företagsförvärv Avyttringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Återstår efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån 1) Lösen förlagsaktier Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier Likvida medel Catena Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut ) Förändringen av lån har påverkats av återbetalning av lån från Catena, som delades ut till Bilias aktieägare under andra kvartalet Nettobeloppet i kassaflödesanalysen, 414 Mkr, inkluderar bland annat Catenas återbetalning av lån med 1,6 Mdr och Bilias amortering av externa lån.

16 16/16 Kvartalsöversikt K v a r t a l Omräknad enligt IFRS Koncernen 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 3/06 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 2,5 1,4 2,4 1,2 1,6 0,2 0,8 1,0 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,4 1,3 2,3 1,1 1,6 0,2 0,5 0,7 Resultat före skatter, Mkr Resultat efter skatt men före resultat från avvecklad verksamhet, Mkr Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr Periodens resultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,60 2,45 2,33 2,36 2,28 2,26 2,35 2,42 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 18,3 16,0 14,1 11,1 10,0 8,1 6,0 5,8 Avkastning på eget kapital, % 1) 16,6 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,28 Soliditet, % 22 3) 3) 3) 14,0 15,2 13,8 15,8 15,4 10,8 7,6 0,44 0,70 0,47 0,69 0,86 0,04-0, Data per aktie (kr) 2) Periodens resultat 1,80 0,35 2,75 2,10 3,00 0,45 4) 0,70 6) 0,55 8) Eget kapital 48 3) ) 77 7) 76 9) 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Rullande 12 månader. Beräknat på antalet utestående aktier, Beräknat exklusive emissionen av 37,7 miljoner förlagsaktier av serie C. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, Beräknat på antalet utestående aktier per 31/3-06, Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Beräknat på antalet utestående aktier per 30/6-06, Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, Beräknat på antalet utestående aktier per 30/9-06,