Agenda Välkommen Thomas Eklund, Ordförande GHP Mattias Häggblom, Moderator VD-anförande Daniel Öhman Finansiell presentation Tobias Linebäck Skandia-avtalet, utveckling försäkringsmarknaden Jan Karlsson, Chef Risk & Hälsa, Skandia Liv Daniel Öhman Caseexempel: Arrhythmia Center Stockholm Anders Englund Caseexempel: Stockholm Spine Center Tycho Tullberg Avslutning + mingel 2
Kvalitet genom specialisering GHP Kapitalmarknadsdag September, 2015 Daniel Öhman, VD 3
Agenda Varför svensk sjukvård? Hur passar GHP in? Status idag GHP:s fortsatta utveckling 4
Ökad efterfrågan Vi blir allt äldre Antalet personer äldre än 65 år beräknas öka med 41% de kommande 25 åren. Allt mer går att behandla De senaste 25 åren har kostnaderna för välfärden ökat med 1% mer per år än det demografiskt betingade behoven. Vi ställer allt högre krav Vi kräver och har generellt vant oss vid en hög servicenivå. Exempelvis växer Sjukvårdsförsäkringsmarknaden snabbt. SKL: Skattesatserna behöver höjas med 50 öre varje år för att kunna hantera denna utveckling i nuvarande system. 5
Stora möjligheter till förbättringar om vi kan jobba effektivare 6
Stort behov av förbättrade arbetsplatser Missnöje med sin arbetssituation leder till en ökande personalomsättning. 12% 16% SLL 2009 SLL 2014 Främsta orsakerna är lön, begränsade karriär- och utvecklingsmöjligheter, delaktighet i utvecklingsarbetet, avdelningens storlek och ledarskap. Samtidigt är sjuksköterskor enligt SCB ett av Sveriges största bristyrken. Enligt SKL behövs 38 000 ny sjuksköterskor de kommande tio åren. Vi behöver bättre arbetsplatser där medarbetarna är engagerade och känner sig sedda 7
Ökade patienträttigheter och ökad medvetenhet Ökad medvetenhet Media Rating-appar Google Nationella kvalitetsregister Patientenkäter Rättigheter Vårdval Nya patientlagen Valfrihet i vården Sjukvårdsförsäkringar Informerade patienter som har ökande möjligheter att välja den vårdgivare som har hög kvalitet och service 8
Agenda Varför svensk sjukvård? Hur passar GHP in? Status idag GHP:s fortsatta utveckling 9
Utmaningar att svara på Ökad efterfrågan och begränsade resurser Läkare och sköterskor är begränsade resurser inom många specialiteter Ökade krav och rättigheter hos patienter 10
Strategi: Kvalitet genom specialisering Kvalitet genom Specialisering Experter på patientgruppen Färre processer, material och utrustning PATIENT Decentraliserad organisation och partnerskap Samarbete - Förbättrat patientflöde och kunskapsutbyte 11
Statlig utredning Genomgången av litteraturen visar att såväl sjukhusets volym som den enskilda kirurgens volym spelar stor roll för resultaten. De flesta studierna har gjorts inom det kirurgiska området, men allt talar för att erfarenhet och träning är lika viktigt inom diagnostik eller medicinska och psykiatriska specialiteter. Statens Offentliga Utredningar Utredningen om högspecialiserad vård S 2014:11 12
Strategi: Kvalitet genom specialisering Kvalitet genom Specialisering PATIENT Decentraliserad organisation and partnerskap Incitament Inflytande Samarbete - Förbättrat patientflöde och kunskapsutbyte Feedback 13
Strategi: Kvalitet genom specialisering Kvalitet genom specialisering PATIENT Decentraliserad organisation and partnerskap Utveckling Synergier Samarbete - Förbättrat patientflöde och kunskapsutbyte Styrning 14
Strategi: Kvalitet genom specialisering Kvalitet genom specialisering Kvalitet PATIENT Effektivitet Decentraliserad organisation and partnerskap Samarbete - Förbättrat patientflöde och kunskapsutbyte Attraktionskraft 15
Exempel på framgång 16
Exempel på framgång Ja, helt och hållet Skulle du kunna rekommendera kliniken till andra? Nej Delvis 1% 20% 40% 60% 80% 100% Hur värderar du som helhet den vård/behandling du fick? Utmärkt Mycket bra Bra Någorlunda Dåligt 1% 20% 40% 60% 80% 100% 17
Agenda Varför svensk sjukvård? Hur passar GHP in? Status idag GHP:s fortsatta utveckling 18
GHP idag Vi har lärt oss av vår historia 18 kliniker i 4 länder Omsättning 750 MSEK Ca 450 anställda Noterade på Small Cap Ajman 19
Vi är verksamma inom livskvalitetshöjande områden där det offentliga ofta brister Dental Arrhythmia Spine Orthopaedics Diabetes Bariatrics Gastro 20
Agenda Varför svensk sjukvård? Hur passar GHP in? Status idag GHP:s fortsatta utveckling 21
Fokusområden Lönsamhet Fortfarande har flera verksamheter förbättringspotential. Tillväxt Vårt mål är att växa med 15% per år vilket skulle innebära en fördubbling på 5 år. Vårdutveckling Effektivisera och utveckla vårdkedjor så att vi kan minska resursförbrukning och höja kvaliteten. Vi har nu en välfungerande affärsmodell, en stark balansräkning och många spännande möjligheter 22
www.ghp.se Kontakt: Daniel Öhman, VD +46 708 55 37 07 daniel.ohman@ghp.se 23
Quality through specialisation Finansiell presentation September, 2015 Tobias Linebäck, CFO and dep. CEO 24
Agenda Kv 2 - reflektioner GHP:s position Expansion 25
Stark tillväxt i Kv 2 SEK miljoner Intäkter 212 (201) EBITDA 18 (18) EBIT 12 (12) Organisk tillväxt 6% Marginal 8% Marginal 6% Fortsatt stark organisk tillväxt Tillväxten konverteras normalt till ökad lönsamhet i klinikerna Lönsamheten påverkades negativt av minskad efterfrågan i VGR och en lägre andel patienter till kirurgi 26
Faktorer bakom siffrorna i Kv 2 Allmänt Fortsatt stark tillväxt i Stockholm och Skåne. Svag tillväxt i VGR och Dental Flesta kliniker i Stockholm visar goda resultat Andelen patienter till kirurgi har minskat Stark konkurrens inom ortopedisk dagkirurgi Specifikt Ytterligare ett väldigt starkt kvartal från klinikerna på Sophiahemmet och Ortho Center Stockholm Ortho Center Göteborg påverkades negativt av ojämn efterfrågan från VGR Dental något efter föregående år men bra tendens bör ge ett starkare andra kvartal 27
Organisk tillväxt fortsätter 28 723 726 733 735 738 749 756 766 768 779 700 710 720 730 740 750 760 770 780 790 800 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Intäkter 790 30 44 55 58 50 46 48 51 60 57 57 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 EBITDA
Hälsosam fördelning mellan intäktskällor Intäktsfördelning 100 90 20 17 15 11 12 11 80 70 17 20 32 35 36 35 60 50 40 30 20 10 63 63 53 54 52 54 0 2010 2011 2012 2013 2014 H1 2015 Landsting Försäkringsbolag Privat 29
Kassaflöde 2015 Kassaflödet från löpande verksamhet före rörelsekapitalförändringar är något bättre än föregående år MSEK Kv 2 2015 Kv 2 2014 H1 2015 H1 2014 Kassaflöde från verksamheten före rörelsekapitalförändringar 12,4 11,4 26,3 26,7 Bankamortering i Kv 2 (26 MSEK) Betalning till minoritet (20 MSEK) och utdelning ingår i finansieringsaktiviteter 40 20 0-20 -40-60 -80 H1 2015 H1 2014 Totalt Verksamheten Investeringar Finansiering 30
Nyckeltal Fortsatt starka nyckeltal Betydande utrymme för expansion SEK miljoner H1 2015 H1 2014 EBITDA 38 41 EBT 24 27 EPS 21 öre 26 öre Avkastning på eget kapital (R12) 8,7% neg Nettoskuld 57 50 Nettoskuld / EBITDA 1,00 1,03 Soliditet 52 50 31
Agenda Kv 2 - reflektioner GHP:s position Expansion 32
Korta fakta om GHP GHP är en betydande leverantör av specialistsjukvård Även i jämförelse med andra stora leverantörer av sjukvård Antal läkare 167 Antal kirurgiska ingrepp ~ 12 000 Antal nätter ~ 20 000 Andel marknad ryggkirugi ~ 30% 33
Ledande kliniker GHP har några av Sveriges ledande kliniker inom sina områden: Arytmi GHP Arrhythmia Center Stockholm Spine/Ryggkirurgi GHP Stockholm Spine Center GHP Spine Center Göteborg Gastro GHP Gastro Center Stockholm Ortopedi GHP Ortho Center Stockholm GHP Ortho Center Göteborg GHP Ortho Center Skåne Specialisttandvård GHP Specialisttandläkarna 34
Agenda Kv 2 - reflektioner GHP:s position Expansion 35
Utrymme för expansion Utrymme för expansion i balansräkningen Förbättrad lönsamhet Organisk tillväxt runt 5% Förvärv ska bidra till tillväxten Upprepning av de finansiella målen: 100% inom 5 år 10% EBITDA 7-8% EBIT Tillväxtmål Marginalmål Marginalmål 36
Politisk debatt Vi välkomnar att det nu finns två sjukvårdsaktörer på börsen Vi arbetar för ökad transparens kring kvalitet Få områden där den politiska debatten och överväganden riskerar att påverka GHP negativt Ser fram emot högre kvalitetskrav GHP:s kapitalstruktur gör att en eventuell utdelningsbegränsning inte får effekt på länge Den politiska debatten påverkar inte GHP:s vilja att expandera! 37
GHP:s utdelningspolicy Utdelning kommer långsiktigt att uppgå till 50 procent av årets resultat efter skatt och minoritet. Varje utdelningsbeslut ska emellertid ta hänsyn till implementering av bolagets tillväxtstrategi, finansiella position och andra finansiella överväganden. 38
Sammanfattning GHP är en betydande leverantör av specialistsjukvård Ökande lönsamhet God utvecklingskapacitet i balansräkningen Vidhåller de finansiella målen om fördubblad omsättning på 5 år samt EBITA-marginal om 7-8 procent 39
www.ghp.se Kontakt: Tobias Linebäck, CFO och IR +46 708 55 37 19 tobias.lineback@ghp.se 40
Kvalitet genom specialisering GHP Arrhythmia Center Stockholm GHP Kapitalmarknadsdag, september 2015 Anders Englund, VD, docent, läkare 41
Agenda Kort om arytmier Arytmicenter Tillkomst och dagsläge Ablationer i Sverige Framtid 42
43
44
Sinusknuta Av-noden His-purkinje 45
Kirurgisk behandling 46
His Bundle ROVE AV node Tendon of Tendaro CS os 47
Ablationer i Sverige 48
Förmaksflimmer Kroniskt = hela tiden Paroxysmalt = ibland Vanliga symptom: Hjärtklappning Andfåddhet Orkeslöshet Risk för: Stroke x 5 Hjärtsvikt x 1,5 49
Prevalence Förekomst av förmaksflimmer Cirka 330 000 svenskar har flimmer! 25% 22.9% 20% 19.2% 15% 10% 10.2% 5% 0% 3.8% 0.4% 1.1% 40-49 50-59 60-69 70-79 80-89 >=90 Ålder 50
Behandling av förmaksflimmer Medicinering: Betablockerare Isoptin Sotalol Durbis Tambocor Cordarone Mutaq Elkonvertering Kirurgi Ablation 51
52
53
54
55
Flimmerablationer per milj. invånare 250 200 Antal ingrepp 150 100 2007 2009 50 0 E-län ABC-län O-län Sverige Danmark = Bedömt behov 56
57
Arytmicenters historik Varför? Långa köer Frustration över ineffektivt arbetssätt Ej gehör för nya tekniker Kontakt med potentiella samarbetspartners GHP SÖS Första ablation maj 2009 Först i landet med Stereotaxis Investeringskostnad 40 miljoner Verksamhet Ablationer, elkonverteringar, mottagning, forskning, utbildning 58
Arytmicenters mål Erbjuda den bästa ablationsbehandlingen i Skandinavien Resultat i nivå med bästa internationella kliniker Mycket låg komplikationsfrekvens Högsta möjliga patientnöjdhet Hög tillgänglighet inga eller korta köer Bedriva forskning och utveckling Konkurrenskraftiga priser Långsiktig lönsamhet 59
Samarbetet med Södersjukhuset Hyra av lokaler Infrastruktur Vårdplatser Jourlinjer Intensivvård Konsultationer Rotation av personal Forskning 60
Produktion sedan start maj -09 (n=2120) 500 450 400 350 300 250 200 Övriga Förmaksflimmer 150 100 50 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 61
Omsättning per år 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2010 2011 2012 2013 2014 Omsättning 62
Varifrån kommer patienterna? < 1 33 Landsting Försäkringsbolag 66 Privat 63
Flimmerablationer/milj i Norden 2013 350 300 250 200 150 100 50 0 Danmark Norge Sverige Finland 64
Flimmerablation / miljon per län 2013 Riket Östergötlands län Gävleborgs län Uppsala län Hallands län Västerbottens län Värmlands län Örebro län Jönköpings län Västernorrlands län Kalmar län Västra Götalands län Dalarnas län Stockholms län Kronobergs län Västmanlands län Norrbottens län Södermanlands län Skåne län Jämtlands län Gotlands län Blekinge län 0 50 100 150 200 250 300 65
Ablationscenter i Sverige 66
Flimmerablationer/Operatör och år i Sverige 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Center 67
Arytmibehandling i framtiden Arytmicenter/GHP Ökad kunskap om metoden hos allmänheten Fortsatt hög efterfrågan Avtal med SLL Nya lab? Nya teknologier högre produktion 68
www.ghp.se www.arytmicenter.se Kontakt: Anders Englund, VD, Docent, Läkare +46 8 616 52 00 anders.englund@arytmicenter.se 69
Kvalitet genom specialisering GHP Stockholm Spine Center GHP Kapitalmarknadsdag 2015 Tycho Tullberg, VD, Ortoped, Med. Dr 70
Historik Start år 2000, på Löwenströmska sjukhuset. Grundare: Tycho Tullberg och Björn Branth. Ej nöjda med situationen på S:t Göran. Långa köer för ryggpatienterna samt man fick ej möjlighet att bygga upp den verksamheten på ett effektivt sätt. Efter bearbetning av tjänstemän/politiker blev det en upphandling av ryggkirurgi. Uppköpt av GHP 2006. 71
Drivkraften Att få en bra fungerande verksamhet, där det var roligt att arbeta för alla medarbetare. Där alla fick koncentrera sig på det de tyckte var meningsfullt. Bygga upp den bästa ryggkliniken i Sverige. 72
Grundtankar för SSC Undanvika den vanliga kritiken mot privatvård: Göra de svåraste patienterna (både tekniskt och medicinskt). Ta sin del av utbildning (ex. ST-läkare). Ta sin del av forskning/utveckling. Helhetssyn. Dvs inte bara kirurgi. 73
Specialisering Bara degenerativa ryggar, men allt inom den gruppen. Även de s.k. degenerativa scolioserna som är det svåraste ingreppen på åldriga/sköra patienter med stora komplikationer. Ej frakturer. Ej tumörer. Ej barn (idiopatiska scolioser). 74
Biopsykosocial förklaringsmodell för ryggsmärta Då krävs mer än kirurger för att klara uppdraget. Biologiska: En mindre del av alla ryggpatienter ska opereras. Av de med frågeställning op?, går ca 30% till op. En stor del behöver endast sjukgymnastik, men adekvat sådan. Psykosociala: Multimodal rehab (rehabläkare, psykolog, kurator, sjukgymnast). 75
Multimodal rehab Vi fick till en upphandling av detta och blev en av 3 kliniker 2004-2009. Fick tyvärr lägga ner 2010, pga. missad ny upphandling. Hösten 2014 infördes vårdval rehabilitering långvarig smärta och stress. Där SSC är med sedan oktober 2014, fullt sedan början av 2015. 76
Resursteam Efter nedläggningen av Rehab 2010 behöll vi några nyckelpersoner och startade ett Resursteam. Består av: smärtläkare, psykiater, psykolog, sjukgymnast och smärtsköterska. Ett bra stöd för kirurgerna och patienterna. Tar dels hand om patienter med smärtproblem efter kirurgin samt hjälp med urval av lämpliga op-fall. 77
FoUU För att attrahera de bästa läkarna, viktigt att ha utrymme för kliniksforskning. Vi har vår fjärde disputation i höst på lika många år. Bedriver undervisning för kandidater och andra personalgrupper. Sedan i våras är vi medfinansiär av en professur i klinikens smärtforskning, förlagd på SSC. 78
Tre behandlingsben Kirurgi. Sjukgymnastik. Multimodal rehab. Samtliga nu vårdval i SLL. 79
Tre remittentben SLL 62 % ULP 14 % Privata 24 % 80
Lokaler Löwenströmska sjukhuset (ffa kirurgi): 4 op-salar 24 sängplatser, 6 post-op platser Mottagning Garnisonen (ffa privata samt rehab): 27 behandlingsrum + gym 81
3850 3388 3700 4031 9315 10964 12061 12714 15836 13882 18716 18009 18803 18399 17420 Totalt antal mottagningsbesök 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 82
43 528 623 718 731 859 1089 1131 1200 1177 1247 1329 1419 1591 1551 Antal operationer per år 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 83
Nettoomsättning och resultat efter finansiella poster År 2000-2014 84
Framtidsfaktorer som talar för SSC Helhetssyn one stop. Samarbete NKS. Privata behöver delta i FoUU. Ökad patientrörlighet. Vårdval säkrare än upphandling. 85
Framtida projekt Totalvård Omhändertagande av alla Skandias kunder vad gäller ryggbesvär (Ortho Center har axlar och höfter). Till ett fastpris per försäkringstagare. Start 5/10 86
Framtida risker Urholkad ersättning i vårdvalen (ingen uppräkning). Felaktiga ersättningsmodeller (otillräcklig ersättning för svårare behandlingar / FoUU). 87
Sammanfattning Stockholm Spine Center ligger rätt i de flesta lägena. Gäller att ligga kvar med hög kvalité vad gäller kirurgin och kunna visa det även för Rehab och sjg. Det går lite trögt och ryckigt i en politiskt styrd verksamhet. Men på sikt talar verkligheten för Stockholm Spine Centers modell. 88
www.ghp.se www.spinecenter.se Kontakt: Tycho Tullberg, VD, Ortoped, Med. Dr +46 8 509 027 00 tycho.tullberg@spinecenter.se 89