Skogsindustrikonjunkturen

Skogsindustrikonjunkturen Pulp and Paper Technology 22 maj 2013 21-5-2013 Type the title 1

2013: Ett år av måttlig ekonomisk tillväxt Global BNP-tillväxt 2011: 3.1% 2012: 2.4% 2013: 2.5% 2014: 3.2% Långsam global återhämtning fortsätter, drivet av USA samt Kina och andra tillväxtländer Svag utveckling i Europa hämmar den globala återhämtningen Source: Consensus, May 2013 May 21, 2013 2

Global tillväxt i linje med fjolåret nolltillväxt i Västeuropa 8 6 BNP-tillväxt per region, % Global tillväxt 2013 i linje med 2012 tydligare återhämtning 2014 4 2 Nolltillväxt i Västeuropa i år många länder i recession 0-2 North America Western Europe Eastern Europe Asia Pacific Latin America 2011 2012 2013 2014 Total Asien, och inte minst Kina, uppvisar fortsatt starkast tillväxt 3 3 Source: Consensus, May 2013

Fallande volym och priser för grafiska papper i Västeuropa Q1 2013 vs. Q1 2012 +15 Liner board Market pulp Price 0 Tissue Carton board News print Pr & Wr -15-10 0 Volume +10 17 May 2013 StockholM Source: Pöyry, May 2013 4

Fallande andel annonsering i tryckt media Share of major media adspend in print 50% % 40% 30% 20% 10% MENA WE Asia/Pac LA NA CEE 0% 08 09 10 11 12 13 14 15 Source: PPPC/Zenith Optimedia, April 2013

Kraftig ökning av internetannonseringen W.E. ad spending % share by major medium 40% 30% 20% 10% 23% 23% 12% 28% 20% 10% 0% 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 Newspapers Magazines Internet Source: PPPC/Zenith Optimedia, April 2013

May 21, 2013 Type the title 7

P&W: Den västeuropeiska efterfrågan minskade 1.4 miljoner ton under 2012 30 W.E. P&W Demand in million tonnes 26 22 18-5.4% -6.3% Q1 2013: -5% 14 10 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 Source: PPPC

Printing & Writing Paper: Nedgång i mogna marknader kompenseras inte av D&E Total: -1% p.a Total mature markets -3.5% p.a(-3.1%) Total D&E 1.9% p.a. (2.9%) Japan -2.6% (-2.3%) Western Europe -2.8% (-2.1%) CEE 1.3% (2.2%) Latin America 0.9% (1.8%) Africa, Middle East 2% (2.6%) Other Asia 1.4% (2.1%) North America -4.8% (-4.6%) China 3.2% (4.9%) Source: EMGE, March 2013 May 21, 2013 Type the title 9

SC och LWC, Västeuropa Gradvis sjunkande kapacitetsutnyttjande Demand and Capacity 1000 s of tonnes Balance % 20 000 15 000 Demand Capacity Capacity Utilization 100% 90% 10 000 80% 5 000 2012: -8% -700 tonnes 70% - 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013f 2014f 2015f 60% **Total deliveries through capacity Source: PPPC, March 2013 May 21, 2013 Type the title 10

Capacity closures mechanical paper Announced capacity closures in Europe (over 50 000 tons), 2012-2013 Company Mill, country Grade Capacity Closure (1000 ton) UPM Albbruck, Germany (PM 5,6,7) LWC/MWC -320 Q1 2012 Norske Skog Follum, Norway UMI/LWC -140 Q1 2012 UPM Stracel, France LWC -280 Q1 2013 UPM Rauma (PM3), Finland SC -220 H2 2013 UPM Ettringen (PM4), Germany SC -200 H2 2013 Holmen Hallsta (PM3), Sweden SC -140 H2 2013 May 21, 2013 Type the title 11

Tidning: Den Västeuropeiska efterfrågan sjönk under 7-miljonersstrecket 10 W.E. newsprint demand million tonnes 9 8-3.0% 7-11% 6 5 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Source: PPPC

Tidningspapper, Västeuropa Viss förbättring av kapacitetsutnyttjandet 2013 Demand and Capacity 1000 s of tonnes 20 000 Balance % 100% 15 000 90% 10 000 80% 5 000 0 Demand Capacity Capacity Utilization 2012: -10% -800 tonnes 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013f 2014f 2015f 70% 60% **Total deliveries through capacity Source: PPPC, March 2013 May 21, 2013 Type the title 13

Capacity closures newsprint Announced capacity closures in Western Europe (over 50 000 tons), 2012-2013 Company Mill, country Capacity Closure Comment (1000 ton) Norske Skog Follum, Norway -150 Q1 2012 Stora Enso Hyltebruk (PM1), Sw. -180 Q4 2012 Burgo Mantova, Italy -160 Q1 2013 SCA Ortviken (PM2), Sw. -140 Gradvis 2013 Stora Enso Hyltebruk (PM2), Sw. -205 Q2 2013 Stora Enso Kvarnsveden (PM11), Sw. -270 Q2 2013 Norske Skog Skogn (PM2), Norway -150 Q2 2013 Temporary closure Holmen Braviken, Sw. (PM 51) -180 Q3 2013 Newsprint/catalogue May 21, 2013 Type the title 14

SCA Group Personal care, Tissue and Forest products Net sales 2012 of about SEK 85 bn 36,000 employees Sales in about 100 countries #1 or #2 positions in close to 80 countries Strong brands; TENA and Tork leading global billion-euro brands for Incontinence products and Away-From-Home tissue Europe s largest private forest owner Europe s second-largest sawmill company Several of the world s most prestigious sustainability awards This is SCA 15

Business Areas Forest Products Sales Personal Care EBIT 15% 21% 30% EBIT 35% 30% 49% Sales 2012: SEK 85 billion Tissue EBIT 50% This is SCA 16

Leading Market Positions Globally and Regionally North America Incontinence products: AFH tissue: Mexico 2 3 Incontinence products: 1 Feminine care: 1 Consumer tissue 2 AFH tissue: 3 Baby diapers: 3 Colombia Incontinence products: 1 Feminine care: 1 Tissue: 1 Baby diapers 2 Nordic region Incontinence products: 1 Baby diapers: 1 AFH tissue: 1 Consumer tissue: 2 Feminine care 2 Globally Incontinence products: 1 AFH tissue: 1 Consumer tissue: 2 Europe Tissue: 1 Incontinence products 1 Baby diapers: 2 Feminine care 3 Private forest owners: 1 Solid-wood products: 2 Asia Incontinence products: 1 This is SCA 17

Drivare av marknadstillväxt inom hygien Goda tillväxtmöjligheter Global befolkningsökning Åldrande befolkning Globala populationen över 60 år väntas närma sig en miljard år 2017 (+25% från 2010, +34% i Kina) Ökad levnadsstandard Ökad tillgänglighet av hygienprodukter Globala hygienmarknaden: ~30% tillväxt mellan 2010 och 2017 18

Den globala hygienmarknaden uppgår till omkring 86 miljarder euro och väntas växa omkring 5% per år Globala hygienmarknaden per kategori Största aktörer Feminine hygiene AFH Professional Hygiene Incontinenc e care Consumer Tissue Others, including Georgia Pacific, Unicharm, Hengan,Johnson & Johnson SCA Kimberly- Clark, Procter & Gamble Baby diapers 19

Användning av hygienprodukter Stor potential i tillväxtmarknader Pieces/capita/year Pieces/child/year Pieces/woman/year Kg/capita/year 1 200 2 000 350 25,0 1000 800 600 400 200 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 300 250 200 150 100 50 20,0 15,0 10,0 5,0 0 Incontinence Care 0 Baby Diapers 0 Feminine Care 0,0 Tissue Products North America Western Europe Eastern Europe Latin America Asia 20

85% av tillväxten fram till 2018 i D&E Stor potential i tillväxtmarknader 15% 85% Hygiene Consumer Tissue Baby Diapers Incontinence Care Feminine Care Professional Hygiene Mature D&E Source: GMD 2012, EUR values based on constant FX-rates FC3 2012, excluding Inflationary effects SCA BI SMV 2012 1.1 confidential personal 21 copy master

BRICIT-marknaderna svarar för knappt 1/5 av den globala hygienmarknaden, men 60% av tillväxten Turkey India Indonesia China Brazil RU/CIS Brazil China RU/CIS Turkey India Indonesia 10% 20% 30% 2012-18 22

Sammanfattning Fortsatt svag ekonomisk tillväxt även i år Återhämtningen hejdas av den svaga utvecklingen i Europa Fortsatt efterfrågenedgång inom grafiska papper, drivet av en konjunkturmässig och strukturell nedgång Tillväxten i D&E kompenserar inte fullt ut för nedgången i mogna marknader Fortsatt lågt kapacitetsutnyttjande och svag lönsamhet Stor potential inom hygien, framför allt i tillväxtmarknaderna 85% av tillväxten kommande år sker där Årlig tillväxttakt inom den globala hygienmarknaden omkring 5% Högst tillväxt inom mjukpapper för konsumenter, barnblöjor och inkontinensprodukter