FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H1 2017 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JULI 2017 FOOTWAY GROUP AB (PUBL) 0
FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H1 2017 Innehållsförteckning Kort om Footway 2 Kommentarer till det första halvåret 2017 3 Väsentliga händelser 2017 3 Aktieinformation och finansiell kalender 4 Resultaträkning - koncernen 5 Balansräkning - koncernen 6 Kassaflödesanalys - koncernen 8 Resultaträkning - moderbolaget 9 Balansräkning - moderbolaget 10 Eget kapital 12 Redovisningsprinciper 13 1
FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H1 2017 Kort om Footway Marknader Footway lanserade sin e-handel i Sverige 2010 och därefter i Norge, Danmark och Finland 2011. Sedan hösten 2016 finns Footway även i Tyskland, Storbritannien, Polen, Nederländerna, Frankrike, Österrike och Schweiz. Team Footway Footway har ca 30 medarbetare, fördelade på huvudkontoret och outletbutiken i Kista. Distributionen till samtliga länder sker från ett centrallager i Helsingborg. Sortimentet omfattar ca 650 varumärken och över 30 000 skomodeller. Ägare Footways huvudägare utgörs av Daniel Mühlbach (VD och grundare), Stiftelsen Industrifonden, eequity AB, Northzone Ventures och M2 Capital Management AB. Affärsidé, företagskultur och vision Footways affärsidé är att göra det enklare, roligare och bekvämare att köpa skor. Footways företagskultur utvecklas med värdeorden kund, kul, kompis och enkelhet som grund. Footways vision är att skapa Europas ledande butik och konsumentforum för skor. Vårt arbete med kunderna För att löpande förstärka och anpassa vårt kunderbjudande har vi ett datadrivet arbetssätt. Stora mängder data analyseras löpande och används för att vidareutveckla vår kunskap om våra kunder och produkter. Den kunskapen använder vi sedan för att kontinuerligt vässa vårt erbjudande. Viktiga data i det här avseendet är till exempel information om köp, returer och reklamationer, men också analys av trafik till hemsidan och information om hur besökarna navigerar på sidan. Vi lär oss också mycket genom våra möten med kunderna via e-post, telefon eller sociala medier. Genom det datadrivna samarbetet med våra leverantörer blir vi bättre och bättre på att täcka våra kunders behov. 2
FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H1 2017 Kommentarer till det första halvåret 2017 Nettoomsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 228,1 (148,5) mkr, en ökning med 53,6 %. Bruttomarginalen för det första halvåret uppgick till 41,7 (44,2) %. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 9,0 (2,4) mkr, en ökning med 275 %. Periodens resultat uppgick till 2,6 (-5,7) mkr och resultat per aktie före och efter utspädning till 0,01 (-0,12) kronor per aktie. Investeringar Inga investeringar i anläggningstillgångar har skett under det första halvåret 2017. Finansiell ställning och likviditet Koncernen hade på balansdagen en soliditet på 71,1 (66,9) %. Tillgänglig likviditet (inklusive checkräkningskredit) var på balansdagen 106,9 (57,5) mkr. Periodens kassaflöde uppgick till 21,7 (-15,5) mkr. Det positiva kassaflödet är huvudsakligen hänförligt till ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten om 9,4 mkr respektive inlösta aktieoptioner om 15,3 mkr. Väsentliga händelser 2017 Inlösen av två optionsprogram för bolagets ledning och nyckelpersoner har tillfört moderbolaget 15,3 mkr. 3
FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H1 2017 Aktieinformation och finansiell kalender Handelsplats Bolagets preferensaktier är listade på Nasdaq First North. Kontaktinformation Footway Group AB (publ) Organisationsnummer: 556818-4047 Aktieinformation Kortnamn för preferensaktien: FOOT PREF ISIN-kod för preferensaktien: SE0007186176 ISIN-kod för stamaktien: SE0003695691 Antal stamaktier: 63 073 132 Antal preferensaktier: 550 340 Granskning av revisor Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisor. Certified Adviser Erik Penser Bank AB är bolagets Certified Adviser Finansiell kalender Årsredovisning 2017: 2018-03-31 Delårsrapport juli-december 2017: 2018-03-31 Bolagets årsstämma: 2018-05-15 Delårsrapport januari-juni 2018: 2018-08-31 VD Daniel Mühlbach daniel.muhlbach@footway.com +46 (0)70 999 93 43 Besöksadress huvudkontor: Victoria Tower Nolsögatan 3, 164 40 Kista Postadress huvudkontor: Footway Group AB Box 1292 164 29 Kista Telefon: 020-12 12 11 E-post: oss@footway.se Besöksadress outletbutik: Vandagatan 3, 164 74 Kista Öppettider outletbutik: onsdag-fredag: 11-18 lördag-söndag: 11-16 måndag-tisdag: stängt Utdelning till ägare av preferensaktien Avstämningsdag Utdelningsdag 2017-10-10 2017-10-13 2018-01-10 2018-01-15 2018-04-10 2018-04-13 4
Resultaträkning - koncernen Belopp i tkr 2017-01-01 2017-06-30 2016-01-01 2016-06-30 2016-01-01 2016-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 228 108 148 530 343 948 Summa 228 108 148 530 343 948 Rörelsens kostnader Handelsvaror -132 897-82 815-190 336 Övriga externa kostnader -72 963-52 391-111 146 Personalkostnader -13 242-10 923-21 622 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar 9 006 2 401 20 844 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -4 615-5 342-9 431 Rörelseresultat 4 391-2 941 11 413 Resultat från finansiella poster Räntekostnader och liknande resultatposter -1 062-3 876-5 979 Resultat efter finansiella poster 3 329-6 817 5 434 Skatt på periodens resultat -777 1 079-1 231 Periodens resultat 2 552-5 738 4 203 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 552-5 738 4 203 Data per aktie: Antal stamaktier före utspädning vid periodens slut i tusental 63 073 61 061 61 061 Antal stamaktier efter utspädning vid periodens slut i tusental 66 073 64 406 64 406 Resultat per aktie före utspädning (kronor per aktie) 0,01-0,13 0,00 Resultat per aktie efter utspädning (kronor per aktie) 0,01-0,12 0,00 Genomsnittligt antal stamaktier före utspädning i tusental 62 262 61 016 61 039 Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning i tusental 64 627 64 817 64 611 Totalt antal aktier vid periodens slut i tusental 63 623 61 612 61 612 5
Balansräkning - koncernen Belopp i tkr 2017-06-30 2016-06-30 2016-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 43 878 59 337 48 354 Övriga immateriella anläggningstillgångar 429 460 452 44 307 59 797 48 806 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 704 1 056 820 704 1 056 820 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 22 509 25 416 23 268 22 509 25 416 23 268 Summa anläggningstillgångar 67 520 86 269 72 894 Omsättningstillgångar Varulager 195 730 191 328 196 061 Kortfristiga fordringar Övriga kortfristiga fordringar 7 888 6 705 10 745 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 622 5 266 4 407 12 510 11 971 15 152 Kassa och bank 26 554 7 010 6 031 Summa omsättningstillgångar 234 794 210 309 217 244 SUMMA TILLGÅNGAR 302 314 296 578 290 138 6
Eget kapital och skulder - koncernen EGET KAPITAL 2017-06-30 2016-06-30 2016-12-31 Aktiekapital 6 362 6 161 6 161 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 208 482 192 335 195 245 Summa eget kapital 214 844 198 496 201 406 SKULDER Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 3 448 5 561 4 483 3 448 5 561 4 483 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 51 805 20 546 41 638 Övriga kortfristiga skulder 16 780 38 442 14 310 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 437 33 533 28 301 84 022 92 521 84 249 Summa skulder 87 470 98 082 88 732 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 302 314 296 578 290 138 Ställda säkerheter Företagsinteckningar 89 750 91 250 89 750 Annan ställd säkerhet 601-601 Summa ställda säkerheter 90 351 91 250 90 351 Eventualförpliktelser Inga Inga Inga 7
Kassaflödesanalys - koncernen Belopp i tkr 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 2017-06-30 2016-06-30 2016-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 3 329-6 817 5 434 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 4 101 5 342 5 775 7 430-1 475 11 209 Betald skatt -777 - - Kassaflöde från den löpande verksamheten före 6 653-1 475 11 209 förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av varulager 331-28 848-33 581 Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 2 642 2 526-655 Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder -227-14 293 11 404 Kassaflöde från den löpande verksamheten 9 399-42 090-11 623 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag - - -160 Kassaflöde från investeringsverksamheten - - -160 Finansieringsverksamheten Inlösta aktieoptioner 15 343-37 Nyemission - 287 250 Förändring checkräkningskredit - 29 566 690 Amortering av låneskulder -1 035-1 034-2 108 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare -2 201-2 201-4 402 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 12 107 26 618-5 533 Periodens kassaflöde 21 506-15 472-17 316 Likvida medel vid periodens början 6 031 22 311 22 311 Periodens kassaflöde 21 506-15 472-17 316 Kursdifferens i likvida medel - 983 171 1 036 Likvida medel vid periodens slut 26 554 7 010 6 031 8
Resultaträkning - moderbolaget Belopp i tkr 2017-01-01 2017-06-30 2016-01-01 2016-06-30 2016-01-01 2016-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 228 108 148 530 343 948 228 108 148 530 343 948 Rörelsens kostnader Handelsvaror -132 897-82 582-190 336 Övriga externa kostnader -72 844-51 935-114 415 Personalkostnader -13 242-10 923-21 622 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -4 615-4 712-9 431 Rörelseresultat 4 510-1 622 8 144 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter - 3 - Räntekostnader och liknande resultatposter -1 059-3 330-5 426 Resultat efter finansiella poster 3 451-4 949 2 718 Koncernbidrag - - 2 088 Resultat före skatt 3 451-4 949 4 806 Skatt på periodens resultat -759 1 089-1 058 Periodens resultat 2 692-3 860 3 748 9
Balansräkning - moderbolaget Belopp i tkr 2017-06-30 2016-06-30 2016-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 43 878 52 829 48 354 Övriga immateriella anläggningstillgångar 429 460 452 44 307 53 289 48 806 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 704 1 056 820 704 1 056 820 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 718 12 060 718 Uppskjuten skattefordran 22 509 25 416 23 268 23 227 37 476 23 986 Summa anläggningstillgångar 68 238 91 821 73 612 Omsättningstillgångar Varulager 195 730 191 328 196 061 Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag - 553 - Övriga fordringar 7 948 6 232 9 368 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 602 4 752 4 409 12 550 11 537 13 777 Kassa och bank 26 255 6 427 4 812 Summa omsättningstillgångar 234 535 209 292 214 650 SUMMA TILLGÅNGAR 302 773 301 113 288 262 10
Eget kapital och skulder - moderbolaget EGET KAPITAL 2017-06-30 2016-06-30 2016-12-31 Bundet eget kapital Aktiekapital (63 623 472 aktier) 6 362 6 161 6 161 6 362 6 161 6 161 Fritt eget kapital Överkursfond 340 365 322 326 329 626 Balanserad vinst eller förlust -135 324-131 772-139 072 Periodens resultat 2 692-3 860 3 748 207 733 186 694 194 302 Summa eget kapital 214 095 192 855 200 463 SKULDER Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 3 448 5 517 4 483 Summa långfristiga skulder 3 448 5 517 4 483 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 8 897 12 575 3 930 Leverantörsskulder 51 805 20 546 41 638 Övriga kortfristiga skulder 9 114 36 213 9 468 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 414 33 407 28 280 Summa kortfristiga skulder 85 230 102 741 83 316 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 302 773 301 113 288 262 Ställda säkerheter Företagsinteckningar 89 750 91 250 89 750 Annan ställd säkerhet 601-601 Summa ställda säkerheter 90 351 91 250 90 351 Eventualförpliktelser Inga Inga Inga 11
Eget kapital Koncernen Aktie-Övrigkapital tillskjutet kapital Balanserade förluster Minoritetsintressen Summa Eget kapital 2015-12-31 6 156 335 948-131 732-210 372 Nyemission 5 245 37 287 Omräkningsdifferenser 179 179 Utdelning -6 604-6 604 Periodens resultat -5 738-5 738 Eget kapital 2016-06-30 6 161 336 193-143 858-198 496 Eget kapital 2016-12-31 6 161 336 193-140 948-201 406 Nyemission 201 201 Omräkningsdifferenser -54-54 Utdelning preferensaktie -4 403-4 403 Förändring optioner 15 142 15 142 Periodens resultat 2 552 2 552 Eget kapital 2017-06-30 6 362 351 335-142 853-214 844 12
Redovisningsprinciper Allmänna redovisningsprinciper Koncern- och årsredovisningarna har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med jämförelseperioden. Koncernredovisning Footway Group AB (publ) upprättar koncernredovisning. Samtliga dotterbolag är vid utgången av räkenskapsåret helägda och konsolideras i koncernredovisningen. Koncernens bokslut upprättas enligt förvärvsmetoden med förvärvstidpunkt då det bestämmande inflytandet erhållits. Identifierbara tillgångar som tagits över i förvärven värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Goodwill utgörs av mellanskillnaden mellan de förvärvade nettotillgångarnas värde och anskaffningsvärde. Mellanhavanden mellan koncernföretagen elimineras i sin helhet. Utländska valutor Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Transaktioner i utländsk valuta omräknas enligt transaktionsdagens avistakurs. Vinster och förluster på fordringar och skulder av rörelsekaraktär nettoredovisas bland övriga rörelseintäkter alternativt övriga rörelsekostnader. Intäkter Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkten till kunden, enligt försäljningsvillkoren. Försäljning redovisas netto efter moms, rabatter och eventuella kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta. Vid periodens slut har en reservering för förmodade returer gjorts, baserad på bolagets bedömning av andelen returer på den redovisade försäljningen. Optioner Footway har tre incitamentsprogram riktade till styrelseledamöter, ledande befattningshavare, nyckelpersoner och samarbetspartners till bolaget. Utställda optioner har redovisats mot överkursfond i eget kapital. Materiella och immateriella anläggningstillgångar Materiella och immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Avskrivningar görs systematiskt över den bedömda ekonomiska livslängden. När en materiell anläggningstillgångs avskrivningsbara belopp fastställs, beaktas tillgångens restvärde. Följande avskrivningstider tillämpas: Inventarier, verktyg och installationer Goodwill 5 år 5-10 år Har en materiell eller immateriell anläggningstillgång på balansdagen ett lägre värde än det bokförda värdet skrivs tillgången ner till detta lägre värde om det kan antas att värdenedgången är bestående. Finansiella anläggningstillgångar Inkomstskatter Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det bedöms vara sannolikt att avdraget kan komma avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Aktuell skatt, liksom förändring i uppskjuten skatt, redovisas i resultaträkningen om inte skatten är hänförlig till en händelse eller transaktion som redovisas direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatteeffekten i eget kapital. Aktier och andelar i dotterföretag Aktier och andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår köpeskillingen som erlagts för aktierna samt förvärvskostnader. Eventuella kapitaltillskott och koncernbidrag läggs till anskaffningsvärdet när de lämnas. Utdelning från dotterföretag redovisas som intäkt. 13
Varulager Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Redovisningsprincipen för varulagrets anskaffningsvärde är glidande medelvärde. Bolaget arbetar med en modell för hantering av inkurans i lagret via nedskrivning. Eget kapital Eget kapital delas in i bundet och fritt kapital för moderbolaget, i enlighet med årsredovisningslagens indelning. För koncernen gäller annan uppdelning, i enlighet med K3. Fordringar Fordringar med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen redovisas som anläggningstillgångar, övriga som omsättningstillgångar. Fordringar upptas till det belopp som efter individuell bedömning beräknas bli betalt. Låneskulder och leverantörsskulder Nyckeltal Soliditet beräknas som totalt eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Moderbolagets redovisningsprinciper Nedan presenteras de redovisningsprinciper för moderbolaget som inte gäller för koncernen. I övrigt används, i tillämpliga fall, samma principer för moderbolaget som ovan presenterats för koncernen. Leasing Samtliga leasingavtal där företaget är leasetagare redovisas som operationell leasing (hyresavtal), oavsett om avtalen är finansiella eller operationella. Leasingavgiften redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden. Bokslutsdispositioner Koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner. Låneskulder och leverantörsskulder redovisas initialt tillanskaffningsvärde efter avdrag för transaktionskostnader. Skiljer sig det redovisade beloppet från det belopp som ska återbetalas vid förfallotidpunkten periodiseras mellanskillnaden som räntekostnad över lånets löptid med hjälp av instrumentets effektivränta. Härigenom överensstämmer vid förfallotidpunkten det redovisade beloppet och det belopp som ska återbetalas. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalyserna för koncernen är upprättad enligt indirekt metod. Resultat per stamaktie Resultat per stamaktie före utspädning beräknas som periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden. Resultat per stamaktie efter utspädning beräknas som periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier, justerat för antalet utestående teckningsoptioner. 14