GamlaLiv information till dig som har försäkring i gamla liv nr 2 2009 DRIVER DINA FRÅGOR eva kullman, regionrådsordförande: allt handlar om avkastningen försämrat läge pensionärer missnöjda med ekonomin räntehöjning? gamla livs innehav ökar i värde
GamlaLiv2.2009 ledare En period med viktiga lärdomar För bara några månader sedan var en hel finansvärld undrande över utvecklingen på världens marknader. Som ansvarig på ett livbolag med hundratusentals människors pensionsbesparingar samlade, känner man naturligtvis ett extra stort ansvar. Här finns enskilda människors sparkapital som har växt under en lång tid och som ska fortsätta växa. I detta läge, som under så många andra perioder av både upp- och nedgångar, handlar det om att hålla huvudet kallt och genomföra vad som krävs. Vi såg tidigt under året att den förvaltning som bedrevs kunde vässas ytterligare, sett till omständigheterna. Vi såg också att de långsiktiga ramar kring förvaltningen som vi satt upp höll för trycket när finansmarknaden genomförde ett hårt hållfasthetstest. Konsolideringsgraden sjönk under våren till en oacceptabelt låg nivå. För att kunna hålla fast vid en av fördelarna med en traditionell försäkring, det vill säga leverera en jämn avkastning över tiden, beslutade vi att om möjligt undvika återtag av återbäring. En sänkning av återbäringsräntan var dock, inte minst av rättviseskäl, nödvändig. Konsolideringsgraden är i skrivande stund nära 100 procent. Vi kommer dock inte att höja återbäringsräntan förrän konsolideringsgraden stabiliserats på en nivå över 100 procent. Mer om detta kan du läsa om på sidorna 6 7. Vi har under året fått beviset att Gamla Liv har klarat en av efterkrigstidens största finansiella nedgångar. Det enda vi med säkerhet kan säga om framtiden är att det kommer liknande nedgångar, dock inte när. Då är det bra att ha med sig erfarenheterna från 2008 och 2009 i bagaget inför nästa utmaning. l Svante Ödman, VD, Gamla Liv 4 AVKASTNING FRAMFÖR ALLT Tre fullmäktigeledamöter intervjuas om sina uppdrag. 3 Välfärdsbarometer Pensionärer har inte hängt med i det privatekonomiska uppsvinget. 6 När höjs återbäringsräntan? Finansdirektören Nils Henriksson om börsracet och en eventuell räntehöjning. 8 Weekend i Göteborg Ta en skön helg till ett förnämligt pris. Erbjudande till Gamla Liv-kunder. Utgivare: Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv Postadress: SEB Trygg Liv 106 40 Stockholm Organisationsnummer: 516401-6536 Telefon: 077-11 11 800 Internet: www.seb.se/tryggliv Adressändring: Anmäl ny adress till din försäkringsrådgivare eller till Kundservice på telefon 077-11 11 800 Redaktör: Kerstin Weidstam Produktion: Tidningskompaniet AB Omslagsfoto: Kristina Wirén Tryck: Ruter, november 2009. 2 gamla liv 2.2009
VälfärdsbarometerN: Växande gap i sparandet De flesta svenskar tycker att de har en relativt god ekonomi. Men många pensionärer känner sig snuvade på det ekonomiska uppsving som löntagarna fått de senaste åren. Det framgår av SEB:s senaste Välfärdsbarometer. Trots de svåra ekonomiska tiderna upplever en majoritet av de svenska hushållen att den egna ekonomin blivit bättre det senaste året, visar SEB:s senaste Välfärdsbarometer. Men samtidigt som den övergripande bilden är ganska ljus, åtminstone bland löntagarna, visar barometern också på ett växande gap i svenskarnas långsiktiga sparande. I genomsnitt uppger svarspersonerna att de kommer att behöva 77 procent av sin nuvarande lön för att uppnå en önskvärd levnadsstandard som pensionärer. Det är betydligt högre än de runt 60 procent som man normalt får genom det allmänna pensions systemet med tillägg för en eventuell tjänste pension, säger Jens Magnusson, SEB:s välfärdsekonom. Pensionärer har inte fått samma realekonomiska förbättringar som löntagarna. Förvisso kan lägre räntor gynna pensionärer med bolån, men det stora jobbskatteavdraget kommer endast löntagarna till del. Noterbart är att drygt var sjätte svarande tror att de skulle behöva förändra boendestandard eller livsstil inom sex månader om de blev pensionerade, vilket är en ganska stor ökning jämfört med i fjol. Bara 3 procent av de svarande som är 65 år eller äldre tror att den egna ekonomiska situationen kommer att förbättras de närmaste fem åren. 59 procent tror dock på en oförändrad ekonomisk situation. Resten tror på en försämring. Vetskapen om att pensionssystemets nya skepnad kräver mer av privatpersonen för att få vad som uppfattas som en rimlig ekonomisk situation vid pensionen är relativt utbredd. Samtidigt Jens Magnusson. är det inte alla som omsätter den kunskapen i praktiken: drygt hälften har svarat att de skulle behöva pensionsspara mer än de gör. Att många svenskar säger sig vara oroliga för sin framtida levnadsstandard ser Jens Magnusson som ett tecken på att det behövs ännu mer information från banker och myndigheter kring hur pensionssystemet fungerar i praktiken. Uppmaningen till svenska privatpersoner är att oroa sig mindre och agera mer. En stor anledning till att man inte sparar eller förbereder sig i den utsträckning som man behöver är att man tycker att det är svårt. Det är vårt ansvar som jobbar med det här att förklara och informera mer, säger Jens Magnusson, och fortsätter: Samtidigt är det mycket man kan göra för att förbereda sig. Var beredd i stället för rädd. Det finns banker, myndigheter och försäkringsbolag som alla kan ge råd och svara på frågor. Börja med att ta hjälp det krävs faktiskt ganska lite jobb för att komma i gång med ett kompletterande sparande som i sin tur gör att du kan släppa din oro. l tobias hammar FAKTA. SEB:s Välfärdsbarometer genomförs i samarbete med opinionsundersökningsföretaget Demoskop. Den bygger på drygt tusen telefonintervjuer och syftar till att ta tempen på svenskarnas attityder, kunskaper och funderingar kring välfärdsrelaterade frågor. gamla liv 2.2009 3
Försäkringstagarna i Eva Kullman, Bengt Nyberg och Ulf Nordekvist ser till att dina intressen som försäkringstagare i Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv tillvaratas. De är ordförande i sina respektive fullmäktigeråd. Vi frågade dem hur de ser på sina uppdrag och vilka frågor som är viktigast. TEXT: TOBIAS HAMMAR FOTO: KRISTINA WIRÉN Eva Kullman, advokat och delägare i advokatfirman Glimstedt, Kalmar: Vilken är din roll i fullmäktige? Jag är bland annat förste vice ordförande i presidiet. Vi ingår i valberedningen, vars roll är att föreslå ledamöter till Trygg-Stiftelsens styrelse. Sedan är jag också ordförande i regionrådet för Kalmar län och Gotland. Utöver mina rådsmöten lokalt deltar jag i den årliga ordförandekonferensen med samtliga ordföranden från hela Sverige. Vilka frågor är viktigast för dig? Den avgörande frågan är att medverka till att de bästa tänkbara personerna väljs till styrelsen i Trygg-Stiftelsen och därmed till övriga funktioner i Trygg-Stiftelsen och Gamla Liv. Allt handlar ju i slutändan om att åstadkomma högsta möjliga avkastning för våra försäkringstagare. Hur ser din egen sparprofil ut? Jag tillhör de lyckliga personer som har ett traditionellt sparande i Gamla Liv. Traditionella försäkringar har ju visat sig vara allra bäst över tid. Sedan har jag kompletterat med lite fondsparande för att ta lite mer risk. 4 gamla liv 2.2009
centrum i Gamla Liv Bengt Nyberg, konsult, Verket för högskoleservice, Lidingö: Hur ser du på ditt uppdrag? Jag är ordförande i regionrådet för Stockholm City, Lidingö och Ekerö och sitter med i valberedningen som föreslår ledamöter till Trygg-Stiftelsens styrelse. Jag har ett genuint intresse för förvaltnings- och försäkringstagarfrågor, men också för frågor om ekonomisk utveckling både regionalt och i stort. Vad gör ni i Trygg-Stiftelsens fullmäktige? Vi representerar försäkringstagarna. Syftet är att hålla oss informerade om vad som händer, dels på kapitalförvaltningsområdet och dels vad gäller försäkringstagarfrågor. Vid viktiga ställningstaganden rådfrågas fullmäktige. Vi lägger fram försäkringstagarnas perspektiv på olika frågor. Det kan gälla hur informationen till försäkringstagarna ska vara utformad, hur administrationen kring försäkringarna ser ut, men framförallt att kapitalförvaltningen är effektiv och värdeskapande för försäkringstagarna. Vilka frågor är viktigast för dig? Alla strategiska frågor kring förvaltningen av kapitalet. Det finns så många olika aspekter av riskhantering, tillgångsslag och positionering på olika marknader. Mitt huvudmål är att vi ska vara nummer ett bland försäkringsbolagen när det gäller avkastning, men med en hanterbar risk! Jag vill dock inte släppa försäkringstagardelen heller. De här två frågorna tillsammans bildar en viktig helhet. Jag vill värna om båda. Ulf Nordekvist, advokat och delägare i advokatfirman Ulf Nordekvist AB, Luleå: Hur ser du på ditt uppdrag? Vår roll är att verka för att vi får en god framtida tillväxt på värdet av de försäkringar som finns i Gamla Liv. Vi företräder de runt 500 000 försäkringstagarna, och i deras ställe beslutar vi över vilka personer som i praktiken ska utföra själva förvaltningsarbetet. Vad gör ni Trygg-Stiftelsens fullmäktige? Det finns två huvudsakliga frågekategorier. Den ena är olika typer av policybeslut, där vi tillfrågas av styrelsen om vilken inställning Trygg- Stiftelsen ska ha i olika frågor. Det kan röra allt från varumärkesfrågor till beslut om återtag eller flytträtt. Den andra gruppen av frågor handlar om valet av en kompetent och relevant styrelse i organisationen. Vilka frågor är viktigast för dig? Båda frågegrupperna är viktiga. Själv sitter jag i presidiet och är också med i den valberedning som nominerar styrelsens ledamöter. Jag har därför ett inflytande vid tillsättande av styrelsen som utformar direktiv rörande den övergripande förvaltningen av försäkringarna. För mig är det viktigt att vi hittar personer som vi tror har kapacitet att skapa den högsta tänkbara tillväxten på kapitalet i bolaget. FAKTA. Försäkringstagarnas intressen i Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv tillvaratas av Trygg-Stiftelsen, som har ett indirekt inflytande i det bolaget bland annat via sitt innehav av aktier i SEB AB. Försäkringstagarna röstar fram sex ledamöter i sitt lokala fullmäktigeråd i de val som hålls vart femte år. Totalt är Trygg-Stiftelsens försäkringstagarorganisation uppbyggd av 24 fullmäktigeråd. Tre ledamöter från varje fullmäktigeråd blir också ledamöter i fullmäktige, som utser Trygg-Stiftelsens styrelse vid den ordinarie stämma som hålls i maj varje år. Stiftelsens styrelse nominerar två av fem styrelseledamöter i Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv och majoriteten av ledamöterna i dess finansdelegation som arbetar med kapitalförvaltningsfrågor. gamla liv 2.2009 5
Det starka uppsvinget för världens aktiemarknader ger SEB Trygg Liv en mycket god kapitalavkastning för 2009. Det bäddar för en höjd återbäringsränta framöver, säger Nils Henriksson, finansdirektör för Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv. TEXT: tobias hammar Stark börs varslar Hur skulle du summera marknadsläget hittills i år? Den svenska börsen har stigit med nästan 40 procent hittills i år, efter en kraftig nedgång i början av året. Samma utveckling har vi sett på aktiemarknader över hela världen. Vändpunkten kom i slutet av första kvartalet, när centralbankerna i USA och Storbritannien började köpa statspapper. Det anses normalt vara en väldigt extrem åtgärd. Den åtgärden signalerade att myndigheter och statsmakter var beredda göra nästan vad som helst för att undvika en depression à la 1930-talet. Med stöd av det började börserna vända, och sedan dess har det varit en enorm kraft i uppgången. Vilka områden har gått bäst? Det som hände förra året var att allt som inte var riskfritt föll kraftigt i pris samtidigt. I år har utvecklingen gått åt rakt motsatt håll: sedan andra kvartalet har nästan alla typer av risktillgångar stigit kraftigt. Precis som Gamla Liv förlorade mycket pengar i fjol, har vi också tjänat mycket pengar i år. Det vi har haft hög avkastning på är aktier, hedgefonder och företagsobligationer. Vanliga statsobligationer och fastigheter har gått mindre bra, och onoterade aktier har gått fortsatt svagt. Kapitalavkastningen efter nio månader är plus 11,7 procent, vilket i förhållande till konkurrenterna är mycket bra. I våras tecknade Gamla Liv aktier i SEB:s nyemission. Hur har det gått? Det har visat sig vara helt rätt. Bankens aktier har stigit kraftigt i värde, vilket har gett Gamla Liv en fin avkastning på investerade pengar hittills under året. På vilket sätt påverkas Gamla Livs kunder av marknadsläget? Rent allmänt är ju den kraftiga marknadsuppgången jättebra för kunderna. Men vi har ännu inte kommit så långt att vi kan höja återbäringsräntan, som reglerar avkastningen på hela pensionskapitalet. Den sänktes ju till noll i mars. Vi har kommit mycket närmare en höjning nu, men vi måste se en ordentlig stabilisering av konsolideringen i Gamla Liv innan vi kan höja återbäringsräntan. 6 gamla liv 2.2009
om stabilare tider Varför höjs inte återbäringsräntan när marknadsläget är så bra? Det kan verka egendomligt, men är egentligen helt naturligt. Konsolideringen, förhållandet mellan bolagets tillgångar och Nils Henriksson. kundernas pensionskapital inklusive preliminärt fördelade överskott, föll så kraftigt förra året att vi har en ganska rejäl uppförsbacke innan vi kommit dithän att vi kan höja återbäringsräntan igen. Men vi är på god väg och en höjning borde inte ligga alltför långt fram i tiden nu. Hur ser framtiden ut är det värsta förbi? Man kan naturligtvis aldrig veta, men de allra flesta räknar med att världen nu har klarat sig igenom nålsögat. Det värsta ligger bakom oss. Samtidigt finns det stora ackumulerade skulder i ekonomin. Det är många företag och privatpersoner som behöver sanera sina balansräkningar för att kunna komma på fötter igen. Det här kommer att verka återhållande på konjunkturutvecklingen. Läget kommer gradvis att bli bättre, men vi kommer nog att få se ett antal år med ganska blygsamma tillväxttal. Hur jobbar ni för att positionera Gamla Liv inför framtiden? Vi jobbar aktivt med hur portföljen ser ut och ser löpande över hur fördelningen mellan till exempel aktier och kreditobligationer ska se ut, vilken löptid vi ska ha i våra obligationer och hur vi ska hantera våra valutarisker. Det är ett ständigt fotarbete, men jag ser mycket ljust på Gamla Livs förutsättningar inför framtiden. l Gamla Liv och marknadsläget Den globala finansiella krisen verkar ha bottnat i slutet av första kvartalet i år. Sedan dess har den svenska börsen stigit kraftigt, och är nu upp med nära 40 procent i år, samtidigt som aktiemarknader världen över har stigit med mellan 10 och upp till 60 procent. Uppgången har bidragit till en mycket god kapitalavkastning för Gamla Liv. Avkastningen för årets första nio månader är 11,7 procent. Det krävs dock ytterligare stabilisering av bolagets konsolidering innan det ljusare marknadsläget motiverar en höjning av återbäringsräntan. gamla liv 2.2009 7
NYTT FRÅN GAMLA LIV Har du frågor kontakta din försäkringsrådgivare eller ring Kundservice på telefon 077-11 11 800. Besök oss också på seb.se/tryggliv. Göteborg väntar på dig! Erbjudande Hotellpaketet innehåller: n En övernattning i dubbelrum n Frukostbuffé n Entré till relaxavdelning n Egen barnincheckning n Överraskningar till barnen n 50 % rabatt på barnens mat i hotellets restaurang Kök & Bar 67 Pris: 790 kr för två personer i dubbelrum (ord. pris 990 1 690 kr). Barn upp till 12 år bor utan extra kostnad, barn i extrabädd 100 kr (ord. pris 250 kr). Priset gäller med ankomst fredag eller lördag 1/12 31/3 samt alla dagar under sportlovet 15/2 7/3. Upptäck Göteborg tillsammans med barnbarnen eller planera in en må bra-helg med vännen eller väninnan? Oavsett vad du väljer så har Quality Hotel 11 ett exklusivt erbjudande för dig som är kund i Gamla Liv. FOTO: Göran Assner Lyfter fram vardagshjältarna Inför julen kraftsamlar Röda Korset för att bekämpa ofrivillig ensamhet och utanförskap i Sverige. I årets kampanj visar de vilka vardagshjältar deras frivilliga är. Röda Korsets verksamhet i Sverige är omfattande och det övergripande syftet är alltid att motverka människors ensamhet. Bland annat arrangeras besök i hem och på anstalter, Rödakorsvärdar på sjukhus och i äldreboenden, stöd till anhöriga som vårdar sina nära i hemmet, telefonjour, samtalsgrupper och mycket mer. Du kan stödja Röda Korset genom att sätta in ett bidrag på Plusgiro 900800-4 eller Bankgiro 900-8004. Märk inbetalningen med Julinsamlingen. Villkor: Erbjudandet är i mån av plats och ett begränsat antal rum samt kan ej kombineras med andra rabatter. Erbjudandet kan ej bokas 20/12 7/1 då hotellet håller julstängt. Bokning: Ring hotellet på 031-779 11 11 och uppge bokningskod SEB, Gamla Liv för att få tillgång till priset.! Du har väl inte glömt investförsäkringen? Du som har en investförsäkring hos Gamla Liv kan fortfarande betala in engångspremier. Nyteckningen i Gamla Liv har som bekant upphört, men investförsäkringarna fungerar som vanligt. En gång om året får du som har en investförsäkring en betalningsavi hem i brevlådan. Missade du avin är du välkommen att kontakta SEB Trygg Liv på telefon 077-11 11 800. SE090052 2009.09 Gamla Liv digitalt Tar du hellre del av Gamla Livs nyhetsbrev via e-post? Anmäl dig på seb.se/ nyhetsbrevgamlaliv