Nyckeltalsrapport kvartal Länsförsäkringar Liv

HTML
DOWNLOAD

Storlek: px

Starta visningen från sidan:

Download "Nyckeltalsrapport kvartal 2 2015 Länsförsäkringar Liv"

Ann-Sofie Lundberg
för 10 år sedan
Visningar:

1 Stockholm Jakob Carlsson, tel Sida 1(5) Nyckeltalsrapport kvartal Länsförsäkringar Liv Stabila nyckeltal i oroliga tider Resultatet per sista juni uppgick till 3,0 mdr. Det positiva resultatet berodde främst på villkorsändringar till Nya Trad samt kapitalförvaltningens aktiva resultat. Det bidrog även till att solvensgraden har stärkts med fyra procentenheter sedan årsskiftet till 126 procent. Villkorsändringarna till Nya Trad påverkar solvensen positivt genom att skulden efter villkorsändringarna minskar. Den positiva solvenseffekten av genomförda villkorsändringar uppgick till 4,9 mdr varav 1,6 mdr under Totalt har ca försäkringar, motsvarande ett försäkringskapital på 10,5 mdr, villkorsändrats till Nya Trad, vilket motsvarar 30 procent av gjorda utskick. Totalt förvaltat kapital i Nya Trad inklusive avkastning uppgick till 12,9 mdr. Under månaden steg de långa räntorna kraftigt med drygt 30 baspunkter. Ränteuppgången har haft en negativ effekt på avkastningen eftersom det lett till värdeminskningar i obligationsinnehaven. Detta har varit särskilt negativt i Gamla Trad där andelen ränteplaceringar är hög. N Y C K E L T A L L F L I V Solvensgrad, procent Solvenskvot 5,0 4,2 Administrationsresultat, Mkr Totalt förvaltat kapital, mdr Resultat efter skatt, mdr 3,0 0,8 Eget kapital, mdr Solvensgrad omräknad enligt ny metod J Ö R G E N S V E N S S O N, V D, K O M M E N T E R A R Det framgångsrika arbetet med att stärka kapitalsituationen fortsätter. Solvensen har stärkts med fyra procentenheter trots att avkastningen har fått lida av negativa marknadshändelser. Månadens svaga börsutveckling med stigande långa marknadsräntor och oro kring situationen i Grekland har påverkat avkastningen negativt i våra förvaltningsportföljer. Den kraftiga ränteuppgången påverkade avkastningen i främst Gamla Trad negativt till följd av portföljens stora räntekänslighet. Vår målsättning är att fortsätta stärka solvensen i syfte att öka tryggheten samt förbättra möjligheten för återbäring för kunderna. Arbetet med solvensförstärkande aktiviteter fortsätter inte minst genom Nya Trad, där kunderna får en ökad möjlighet till avkastning genom att välja lägre garantinivå. Volymen i Nya Trad fortsätter öka och i slutet av april gick nya utskick till kunder som ingick i tidigare etapper men som inte har utnyttjat möjligheterna att villkorsändra till Nya Trad. Aktiviteten kommer att fortsätta under året. Tack vare vidtagna åtgärder kan vi konstatera att vi är väl rustade för oroliga tider.

Det positiva resultatet berodde främst på villkorsändringar till Nya Trad samt kapitalförvaltningens aktiva resultat.

Jakob Carlsson, tel. 08-588 414 55 Sida 2(5) 1. Portföljutveckling LF Livs tre portföljer 1.

2 Jakob Carlsson, tel Sida 2(5) 1. Portföljutveckling LF Livs tre portföljer 1.1 Traditionell förvaltning Gamla Trad Totalavkastningen i Gamla Trad uppgick till -0,7 procent sedan årsskiftet vilket var en minskning med 2,3 procent under månaden till följd av kraftigt stigande långa räntor. Gamla Trad-portföljen som mestadels består av räntebärande placeringar påverkades negativt av ränteuppgången. Den lilla delen av portföljen som är placerad med högre risk ligger bland annat i hedgefonder, skog, onoterade aktier och fastigheter och bidrog positivt till avkastningen under året även om även flertalet av dessa placeringar utvecklades negativt under juni. Konsolideringsgraden för Gamla Trad uppgick till 119 procent, vilket var en procentenhet lägre än vid årsskiftet på grund av den negativa avkastningen. Konsolideringen visar relationen mellan totalt kapital och försäkringskapital. Återbäringsräntan var 2 procent. Bilden nedan visar placeringsmixen i Gamla Trad som till cirka 90 procent består av räntebärande placeringar. S Å P L A C E R A S S P A R A R N A S P E N G A R ( G a m l a T r a d 9 0, 1 m d r ) Stats- och bostadsobligationer och kassa 60% Övriga räntebärande placeringar 29% Fastigheter 2% Alternativa investeringar 7% Onoterade aktier 2% N Y C K E L T A L G A M L A T R A D, ( % ) Återbäringsränta 2 1 Genomsnittlig återbäringsränta senaste 10 åren 3,5 3,0 Konsolidering Avkastning under året -0,7 5,1

långa räntor. Gamla Trad-portföljen som mestadels består av räntebärande placeringar påverkades negativt av ränteuppgången.

Jakob Carlsson, tel. 08-588 414 55 Sida 3(5) 1.2 Ny traditionell förvaltning Nya Trad Från årets början var totalavkastningen 2,3 procent.

3 Jakob Carlsson, tel Sida 3(5) 1.2 Ny traditionell förvaltning Nya Trad Från årets början var totalavkastningen 2,3 procent. Under månaden föll dock avkastningen med 2,6 procent till följd av nedgångar på aktiemarknaderna och stigande marknadsräntor. Det största bidraget till avkastningen under året stod tillgångsslaget aktier för med störst bidrag från japanska och europeiska aktier. Sedan starten i juni 2013 har den totala avkastningen i Nya Trad varit 16,7 procent. Placeringsportföljen Nya Trad har mer riskutrymme (motsvarande en kalkylmässig solvensgrad på 176 procent) och är därför mer diversifierad med lägre andel räntebärande värdepapper än i Gamla Trad vilket på sikt förväntas ge högre avkastning. Konsolideringen för Nya Trad uppgick till 120 procent och återbäringsräntan var 10 procent. Från och med den 1 juni höjdes återbäringsräntan i Nya Trad till 10 procent. Bilden nedan visar placeringsmixen i Nya Trad. S Å P L A C E R A S S P A R A R N A S P E N G A R ( N y a T r a d 1 2, 9 m d r ) Stats- och bostadsobligationer och kassa 37% Övriga räntebärande placeringar 15% Fastigheter 4% Alternativa investeringar 7% Aktier utvecklade marknader 35% Aktier tillväxtmarknader 2% N Y C K E L T A L N Y A T R A D, ( % ) Återbäringsränta 10 7 Konsolidering Avkastning under året 2,3 5,1

Det största bidraget till avkastningen under året stod tillgångsslaget aktier för med störst bidrag från japanska och europeiska aktier.

4 Jakob Carlsson, tel Sida 4(5) 1.3 Nya Världen Totalavkastningen uppgick till 3,8 procent sedan årsskiftet, en minskning med 3,2 procent under månaden främst till följd av fallande aktiekurser. Trots den negativa utvecklingen under månaden var totalavkastningen för aktier positiv under året. De marknader som bidrog mest var europeiska och japanska aktier. Portföljen består normalt av cirka 70 procent aktier men vid utgången av juni var andelen aktier 76 procent. Ränteportföljen består av stats- och bostadsobligationer och kassa vilka bidrog med 0,13 procent av årets avkastning. Bilden nedan visar placeringsmixen i Nya Världen. S Å P L A C E R A S S P A R A R N A S P E N G A R ( N y a V ä r l d e n 1 2, 6 m d r ) Aktier USA 20% Aktier Europa 16% Aktier Sverige 10% Aktier Japan 8% Aktier Asien 10% Aktier övriga utvecklade marknader 2% Aktier Tillväxtmarknader 10% Räntebärande 24% U T V E C K L I N G ( % ) Avkastning under året 3,8 4,1 Genomsnittlig avkastning per år senaste 10 åren 5,5 5,7

Trots den negativa utvecklingen under månaden var totalavkastningen för aktier positiv under året. De marknader som bidrog mest var europeiska och japanska aktier.

5 Jakob Carlsson, tel Sida 5(5) Resultat- och balansräkning publiceras i Delårsöversikten på Länsförsäkringars webbplats. Siffrorna som presenteras i denna rapport har inte reviderats av bolagets revisorer. För ytterligare information, kontakta gärna Jörgen Svensson, vd Jakob Carlsson, CFO

Relevanta dokument

Finansiell presentation Länsförsäkringar Liv. December 2014

Finansiell presentation Länsförsäkringar Liv December 2014 Sammanfattning av resultatet Resultatet 2014 uppgick till 1,9 mdr. Räntorna föll under året med ca 160 bp vilket påverkade resultatet negativt.