Riskanalys Företagsövergripande riskanalys avseende ersättningssystem (Bilaga till ersättningspolicy) Fastställandedatum: 12 december 2016 Upprättad av: HR-chef Kvalitetssäkrad av: Compliance Utgåva nummer: 3.0
Innehållsförteckning 1. Bakgrund... 3 2. Bankens ersättningssystem... 3 3. Risker med bankens ersättningssystem... 4 4. Anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig inverkan på bankens riskprofil... 4 Sida 2
1. Bakgrund Enligt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2011:1 med ändringar i FFFS 2014:22) om ersättningssystem i kreditinstitut, värdepappersbolag och fondbolag med tillstånd för diskretionär portföljförvaltning ska risker som är förenade med Landshypotek Banks (banken) ersättningssystem och ersättningspolicy analyseras. Banken ska även, utifrån analysen, identifiera särskilt anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig inverkan på bankens riskprofil 1. Innehållet i detta dokument syftar till att beskriva det ersättningssystem som finns inom banken. Vidare ligger riskanalysen till grund för bankens ersättningspolicy. Ersättningspolicyn och riskanalysen avseende ersättningssystem ska säkerställa att banken har ersättningssystem som motverkar incitament till osunt risktagande och kortsiktigt agerande. 2. Bankens ersättningssystem Den grundläggande ersättningsmodellen för de anställda består av fast ersättning. Banken har en vinstdelning som baseras på långsiktiga företagsövergripande mål i enlighet med riktlinjer som fastställs av styrelsen. Rörlig ersättning i form av gratifikation kan i enstaka fall utgå för att i efterhand belöna en exceptionell arbetsinsats och då i form av gratifikation. Annan rörlig ersättning än vinstdelning och gratifikation förekommer inte. Utöver fast ersättning och vinstdelning utgår pension, förmåner och till en viss kategori av befattningar beredskapsersättning. Överenskommelse om avgångsvederlag kan förekomma i enstaka fall. Banken är restriktiv med förmåner utöver de som erbjuds för samtliga anställda. Fast ersättning till VD, ledamöter i verkställande ledning där CRO och Chef Compliance ingår fastställs av styrelsen. För övriga medarbetare tillämpas farfarsprincipen vilken innebär att ersättningsbeslut fattas av chef i förening med närmaste högre chef och HRchef. Den fasta ersättningen ses årligen över i lönerevisionen och banken genomför varje år lönekartläggningar för de anställda. Genom årlig översyn av löner tillses att lönerna är konkurrenskraftiga och att kompensation kopplas till prestation för att på så sätt motivera medarbetarna att prestera väl. 1 Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 604/2014 Sida 3
3. Risker med bankens ersättningssystem Bankens vinstandelssystem omfattar alla tjänstemän utom VD. Vinstandelssystemet är uppbyggt på företagsövergripande mål vilket ger incitament till ett arbetssätt som gynnar bankens bästa och inte bara individens eller avdelningens bästa. Det maximala beloppet som kan tilldelas en tjänsteman är ett prisbasbelopp. Beloppet utgår med lika belopp i proportion till arbetad tid oavsett individuell prestation. Vinstdelning är en ensidigt beslutad ersättning vilken efter förslag från styrelsen beslutas av stämman som en del i beslutet av hur vinsten ska disponeras. I samband med stämmans beslut om vinstdelning har bankens finansiella situation beaktats och därigenom säkerställs att det totala rörliga ersättningsbeloppet inte begränsar bankens förmåga att upprätthålla en tillräcklig kapitalbas eller att vid behov stärka kapitalbasen. I fall där bankens finansiella situation är ansträngd kan beslut fattas av stämman att vinstdelning inte ska ske. I särskilda fall kan gratifikation utgå för att i efterhand belöna en exceptionell arbetsinsats och då i form av gratifikation. Gratifikationen kan maximalt uppgå till det lägsta av två månadslöner och 100 000 kr per år. VD i förening med direktrapporterande chef beslutar om utbetalning av gratifikation. Att banken har en stor andel fast ersättning innebär att det är svårare att snabbt justera lönekostnaderna vid behov vilket är negativt jämfört med om en stor andel av ersättningen är rörlig. Ersättningssystemet är dock positivt ur ett riskperspektiv eftersom kompensationen inte är direkt kopplad till tradinginkomst eller kreditgivningsvolymer och därmed inte ger incitament till högt risktagande. Det kan tilläggas att vinstandelsstiftelsens måltal kan vara kopplade till marknadsandelsmål eller liknande volymmål, dock ej på individuell nivå. Genom ovanstående förfarande reduceras riskerna för att felaktiga ersättningsnivåer förekommer inom banken samt att vinstdelning skulle kunna äventyra bankens kapitalbas. 4. Anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig inverkan på bankens riskprofil Banken har identifierat följande anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig inverkan på bankens riskprofil: A. Verkställande ledning VD och personer i bankledningen som direktrapporterar till VD. Bankledningen består av Chefsjurist, Chef Operations, CFO, Rörelsechef, HR-chef, Marknad och kommunikationschef, CRO, Affärsutvecklingschef och Chef Public Affairs. Skälet till att medlemmar i bankledning anses ha en väsentlig påverkan på bankens riskprofil är att medlemmarna har möjlighet att påverka beslut rörande stora strategiska och operativa frågor vilka kan påverka bankens risktagande. Sida 4
B. Kontrollfunktioner I. CRO II. Chef Compliance III. Internrevision Internrevisionen är outsourcad till Deloitte och banken har därmed inga anställda inom denna funktion. Banken bedömer att Chef Compliance och CRO har en väsentlig påverkan på bankens riskprofil då de är chefer för andra försvarslinjen vars huvudsakliga uppgift är att oberoende kontrollera och rapportera bankens risker. C. Risktagare I. Ledamöter i kreditkommitté Styrelsens kreditutskott utser ledamöter behörighet att ingå i kreditkommittén och tilldelar enligt särskild beslutsordning befogenhet att fatta kreditbeslut. Banken anser att ledamöter i kreditkommittén har en väsentlig påverkan på bankens riskprofil då de fattar beslut om väsentliga kreditbelopp för bankens räkning. Not: Bankens kreditregelverk medger att kundansvariga under vissa förutsättningar (inom fastslagna limiter med hänsyn till belopp, riskklass och belåningsgrad) får besluta om kredit två i förening eller en kundansvarig i förening med distriktschef. Kundansvariga har ingen möjlighet att fatta kreditbeslut som avviker från bankens kreditregelverk och kan inte väsentligen påverka bankens risknivå. Kundansvarig ingår därför inte i gruppen för ledamöter. II. Övriga Handlare och Treasurychef inom Treasuryavdelningen som kan ingå avtal eller ta positioner för företagets räkning. Dessa medarbetare bedöms ha en väsentlig påverkan på bankens riskprofil då de har möjlighet att ingå affärer på finanssidan med väsentlig risk för bankens räkning. D. Anställda vars totala ersättning uppgår till, eller överstiger, den totala ersättningen till någon i den verkställande ledningen och har en väsentlig inverkan på bankens riskprofil Banken har identifierat en medarbetare som vid tidpunkten för upprättandet av denna riskanalys har en total ersättning under det föregående budgetåret som är lika med eller Sida 5
högre än den lägsta totala ersättningen som beviljats under det föregående budgetåret till en medlem i den verkställande ledningen och som har en väsentlig inverkan på riskprofilen. Sida 6