Ett nytt sätt att placera i svenska aktier

www.handelsbanken.se/certifikat KUPONGCERTIFIKAT SVENSKA AKTIER Ett nytt sätt att placera i svenska aktier sista dag för köp är den 8 NOVEMBer 2009 Marknadsläget just nu Sverige tillhör de länder som har bäst tillväxtförutsättningar under kommande år. Statsfinanserna är goda och många av våra exportföretag är världsledande. Årets börsuppgång ökar riskerna på kort sikt, men värderingen är fortfarande gynnsam i ett längre perspektiv. Placeringsförslag Med Kupongcertifikat Svenska aktier kan du få en hög, fast kupong. Kupongcertifikaten finns i tre olika alternativ och ger en kupong på mellan 30 och 32 procent per år. Kupongcertifikaten har en löptid på 1, 2, 3, 4 eller 5 år. 1

Sverige har bolag i världsklass Den svenska börsen hör till de aktiemarknader som haft högst avkastning i världen på lång sikt i genomsnitt 11,1 procent per år under perioden 1900 2008. I den takten fördubblas värdet på ditt sparande vart sjunde år. Efter inflation har avkastningen varit 7,2 procent per år. Placeringar i obligationer har endast gett en tredjedel så mycket, 2,5 procent per år efter inflation. Förklaringen till den höga aktieavkastningen är till stor del de globala svenska bolagen. Flera av dem har varit verksamma utomlands i mer än 100 år. Tack vare den starka tillväxten utomlands är många av bolagen i dag världsledande. Detta är till stor nytta när de nu expanderar på tillväxtmarknaderna. Samtidigt innebär internationaliseringen att företagen är beroende av den globala konjunkturen. När tillväxten tar fart igen gynnas de svenska bolagen. Generellt har svenska storföretag goda finanser. I kombination med företagens starka marknadspositioner har företagen därför möjligheter att komma starka ur lågkonjunkturen. Kraftiga besparingar under det senaste året gör att vinsterna kan ta rejäl fart när efterfrågan ökar. Stockholmsbörsen har stigit under året men är fortfarande prisvärd i ett långsiktigt perspektiv. Nu finns ett nytt sätt att placera i en av världens bästa aktiemarknader. Kupongcertifikat Svenska aktier ger möjlighet till hög avkastning på kort tid, samtidigt som du placerar i välkända företag. Alla de aktier som ingår i kupongcertifikaten har en positiv rekommendation från Handelsbankens aktieanalytiker. För- och nackdelar + Nytt sätt att placera i svenska aktier Möjlighet till hög avkastning på kort tid Besparingar skapar vinstpotential när konjunkturen vänder Svenska bolag är ofta konjunkturkänsliga Aktierna har redan stigit en del Genomsnittlig årlig avkastning för svenska aktier och obligationer 1900 2008 Före inflation Efter inflation 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Aktier Obligationer Källa: Elroy Dimson m fl: Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2009 2

Kupongcertifikat Svenska aktier 1: Boliden, Sandvik och TeliaSonera Med Kupongcertifikat Svenska aktier 1 kan du få en hög, fast avkastning (kupong) på preliminärt 30 procent per år. Kupongcertifikatet, som innehåller aktierna Boliden, Sandvik och TeliaSonera, har en löptid på 1, 2, 3, 4 eller 5 år. Det som bestämmer hur lång löptiden blir är hur aktierna utvecklats från och med startdagen till och med respektive års observationsdag. SÅ HÄR BESTÄMS LÖPTIDEN OCH AVKASTNINGEN Om alla tre aktierna är oförändrade eller har stigit till observationsdagen år 1, avslutas kupongcertifikatet och du får tillbaka både ditt placerade belopp och en kupong på 30 procent. Exempelvis, om du placerat 100 000 kronor så får du 130 000 kronor utbetalt efter ett år. Om däremot någon av aktierna fallit i värde, löper kupongcertifikatet vidare i ytterligare ett år. På observationsdagen år 2 görs samma kontroll. Om alla tre aktierna är oförändrade eller har stigit jämfört med respektive akties startkurs avslutas kupongcertifikatet. Du får då tillbaka både ditt placerade belopp och två kuponger på 30 procent, det vill säga 60 procent. I det här fallet får du alltså 160 000 kronor. Om däremot någon av Fakta om Kupongcertifikat Svenska aktier 1 Pris per kupongcertifikat 100 kr Minsta antal att köpa 100 st Preliminär kupong* 30 % Courtage 2 % Löptid 1-5 å r aktierna fallit i värde, löper kupongcertifikatet vidare i ytterligare ett år. Samma kontroll görs på observationsdagarna år 3 och år 4. Om inte kupongcertifikatet avslutats år 1, 2, 3 eller 4, kommer det att avslutas efter år 5. Om alla tre aktierna då är oförändrade eller har stigit till observationsdagen år 5 utbetalas både ditt placerade belopp och fem kuponger på 30 procent, totalt 150 procent i kupong. Här har dina 100 000 kronor växt till 250 000 kronor. Om minst en av aktierna har fallit, men den aktie som utvecklats sämst inte har fallit med mer än 50 procent (den så kallade barriärnivån) får du tillbaka ditt placerade belopp, 100 000 kronor i exemplet. Om någon av aktierna fallit mer än 50 procent, minskas det belopp du får tillbaka med procentuellt lika mycket som den aktie som fallit mest. Så här har det gått för aktierna 700 600 500 400 300 200 100 0 okt 04 okt 05 okt 06 okt 07 okt 08 okt 09 Boliden Sandvik TeliaSonera * 30 kr per kupongcertifikat Exempel på hur det kan bli 1 Har alla tre aktierna varit oförändrade eller stigit? Återbetalt belopp Avkastning 2 Avkastning per år 2 År 1 130 000 kr 27,5 % 25,8 % År 2 160 000 kr 56,9 % 24,4 % År 3 190 000 kr 86,3 % 22,6 % År 4 220 000 kr 115,7 % 20,9 % År 5 250 000 kr 145,1 % 19,4 % Har någon av aktierna fallit med mer än 50 %? 100 000 kr -2,0 % -0,4 % Exempel: Boliden har fallit mest och nedgången är 65 procent. Du får då 35 000 kr. 1. I exemplet antar vi att du köpt 1 000 kupongcertifikat för 100 kronor styck, det vill säga placerat 100 000 kronor. 2. Inklusive courtage. 3

Kupongcertifikat Svenska aktier 2: Electrolux, SSAB och Volvo Med Kupongcertifikat Svenska aktier 2 kan du få en hög, fast avkastning (kupong) på preliminärt 30 procent per år. Kupongcertifikatet, som innehåller aktierna Electrolux B, SSAB A och Volvo B, har en löptid på 1, 2, 3, 4 eller 5 år. Det som bestämmer hur lång löptiden blir är hur aktierna utvecklats från och med startdagen till och med respektive års observationsdag. SÅ HÄR BESTÄMS LÖPTIDEN OCH AVKASTNINGEN Om alla tre aktierna är oförändrade eller har stigit till observationsdagen år 1, avslutas kupongcertifikatet och du får tillbaka både ditt placerade belopp och en kupong på 30 procent. Exempelvis, om du placerat 100 000 kronor så får du 130 000 kronor utbetalt efter ett år. Om däremot någon av aktierna fallit i värde, löper kupongcertifikatet vidare i ytterligare ett år. På observationsdagen år 2 görs samma kontroll. Om alla tre aktierna är oförändrade eller har stigit jämfört med respektive akties startkurs avslutas kupongcertifikatet. Du får då tillbaka både ditt placerade belopp och två kuponger på 30 procent, det vill säga 60 procent. I det här fallet får du alltså 160 000 kronor. Om däremot någon Fakta om Kupongcertifikat Svenska aktier 2 Pris per kupongcertifikat 100 kr Minsta antal att köpa 100 st Preliminär kupong* 30 % Courtage 2 % Löptid 1-5 å r av aktierna fallit i värde, löper kupongcertifikatet vidare i ytterligare ett år. Samma kontroll görs på observationsdagarna år 3 och år 4. Om inte kupongcertifikatet avslutats år 1, 2, 3 eller 4, kommer det att avslutas efter år 5. Om alla tre aktierna då är oförändrade eller har stigit till observationsdagen år 5 utbetalas både ditt placerade belopp och fem kuponger på 30 procent, totalt 150 procent i kupong. Här har dina 100 000 kronor växt till 250 000 kronor. Om minst en av aktierna har fallit, men den aktie som utvecklats sämst inte har fallit med mer än 50 procent (den så kallade barriärnivån) får du tillbaka ditt placerade belopp, 100 000 kronor i exemplet. Om någon av aktierna fallit mer än 50 procent, minskas det belopp du får tillbaka med procentuellt lika mycket som den aktie som fallit mest. Så här har det gått för aktierna 700 600 500 400 300 200 100 0 okt 04 okt 05 okt 06 okt 07 okt 08 okt 09 Electrolux B SSAB A Volvo B * 30 kr per kupongcertifikat Exempel på hur det kan bli 1 Har alla tre aktierna varit oförändrade eller stigit? Återbetalt belopp Avkastning 2 Avkastning per år 2 År 1 130 000 kr 27,5 % 25,8 % År 2 160 000 kr 56,9 % 24,4 % År 3 190 000 kr 86,3 % 22,6 % År 4 220 000 kr 115,7 % 20,9 % År 5 250 000 kr 145,1 % 19,4 % Har någon av aktierna fallit med mer än 50 %? 100 000 kr -2,0 % -0,4 % Exempel: Volvo B har fallit mest och nedgången är 65 procent. Du får då 35 000 kr. 1. I exemplet antar vi att du köpt 1 000 kupongcertifikat för 100 kronor styck, det vill säga placerat 100 000 kronor. 2. Inklusive courtage. 4

Kupongcertifikat Svenska aktier 3: Atlas Copco, H&M och Swedbank Med Kupongcertifikat Svenska aktier 3 kan du få en hög, fast avkastning (kupong) på preliminärt 32 procent per år. Kupongcertifikatet, som innehåller aktierna Atlas Copco A, H&M B och Swedbank A, har en löptid på 1, 2, 3, 4 eller 5 år. Det som bestämmer hur lång löptiden blir är hur aktierna utvecklats från och med startdagen till och med respektive års observationsdag. SÅ HÄR BESTÄMS LÖPTIDEN OCH AVKASTNINGEN Om alla tre aktierna är oförändrade eller har stigit till observationsdagen år 1, avslutas kupongcertifikatet och du får tillbaka både ditt placerade belopp och en kupong på 32 procent. Exempelvis, om du placerat 100 000 kronor så får du 132 000 kronor utbetalt efter ett år. Om däremot någon av aktierna fallit i värde, löper kupongcertifikatet vidare i ytterligare ett år. På observationsdagen år 2 görs samma kontroll. Om alla tre aktierna är oförändrade eller har stigit jämfört med respektive akties startkurs avslutas kupongcertifikatet. Du får då tillbaka både ditt placerade belopp och två kuponger på 32 procent, det vill säga 64 procent. I det här fallet får du alltså 164 000 kronor. Om däremot någon Fakta om Kupongcertifikat Svenska aktier 3 Pris per kupongcertifikat 100 kr Minsta antal att köpa 100 st Preliminär kupong* 32 % Courtage 2 % Löptid 1-5 å r av aktierna fallit i värde, löper kupongcertifikatet vidare i ytterligare ett år. Samma kontroll görs på observationsdagarna år 3 och år 4. Om inte kupongcertifikatet avslutats år 1, 2, 3 eller 4, kommer det att avslutas efter år 5. Om alla tre aktierna då är oförändrade eller har stigit till observationsdagen år 5 utbetalas både ditt placerade belopp och fem kuponger på 32 procent, totalt 160 procent i kupong. Här har dina 100 000 kronor växt till 260 000 kronor. Om minst en av aktierna har fallit, men den aktie som utvecklats sämst inte har fallit med mer än 50 procent (den så kallade barriärnivån) får du tillbaka ditt placerade belopp, 100 000 kronor i exemplet. Om någon av aktierna fallit mer än 50 procent, minskas det belopp du får tillbaka med procentuellt lika mycket som den aktie som fallit mest. Så här har det gått för aktierna 350 300 250 200 150 100 50 0 okt 04 okt 05 okt 06 okt 07 okt 08 okt 09 Atlas Copco A H&M B Swedbank A * 32 kr per kupongcertifikat Exempel på hur det kan bli 1 Har alla tre aktierna varit oförändrade eller stigit? Återbetalt belopp Avkastning 2 Avkastning per år 2 År 1 132 000 kr 29,4 % 27,6 % År 2 164 000 kr 60,8 % 25,9 % År 3 196 000 kr 92,2 % 23,8 % År 4 228 000 kr 123,5 % 21,9 % År 5 260 000 kr 154,9 % 20,3 % Har någon av aktierna fallit med mer än 50 %? 100 000 kr -2,0 % -0,4 % Exempel: H&M B har fallit mest och nedgången är 65 procent. Du får då 35 000 kr. 1. I exemplet antar vi att du köpt 1 000 kupongcertifikat för 100 kronor styck, det vill säga placerat 100 000 kronor. 2. Inklusive courtage. 5

Hög avkastning och kort löptid Ett bra sätt att bilda sig en uppfattning om avkastningspotential och risk i kupongcertifikaten är att göra en historisk simulering. Diagrammet nedan visar utfallet av placeringar i de tre kupongcertifikaten en gång varje månad mellan juni 2000 och september 2008. Under perioden kunde man göra 300 sådana placeringar. Av dessa skulle cirka 75 procent ha förfallit och då gett den avkastning som framgår av diagrammet. Diagrammet visar att i genomsnitt hade drygt 62 procent av kupongcertifikaten förfallit efter bara ett år, och då utbetalat en kupong. Ytterligare drygt 12 procent av kupongcertifikaten hade förfallit efter två år, och utbetalat två kuponger. 8 procent hade förfallit efter tre år och lika många efter fyra år, med tre respektive fyra kuponger. 3 procent hade förfallit efter fem år och utbetalt fem kuponger. I några fall, som endast gäller Kupongcertifikat Svenska aktier 1, hade certifikatet förfallit efter fem år utan att betala kupong. Detta certifikat hade också i några fall förfallit efter fem år och då betalat tillbaka mindre än placerat belopp. Skälet till detta är den dramatiska utvecklingen för Bolidens aktiekurs i början på 2000-talet. I genomsnitt hade de förfallna kupongcertifikaten gett en hög avkastning, 47,1 procent*. Den genomsnittliga löptiden hade också blivit kort, endast 1,9 år. Avkastningen per år hade blivit 26,3 procent i genomsnitt. Historiskt utfall för Kupongcertifikat Svenska aktier* 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 1 år, en kupong 2 år, två kuponger 3 år, tre kuponger 4 år, fyra kuponger 5 år, pengarna tillbaka 5 år, fem kuponger Svenska aktier 1 Svenska aktier 2 Svenska aktier 3 5 år, mindre än pengarna tillbaka * Avser förfallna placeringar. Observera att det historiska utfallet är beräknat i efterhand och inte är någon garanti för framtida avkastning. Beräkningarna tar inte hänsyn till courtage. Så här köper du Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor senast den 8 november. Betalning sker den 12 november. På internet Har du Handelsbankens internettjänst loggar du in på www.handelsbanken.se och köper under Spara och placera Aktuella erbjudanden Anmälan På våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel. 6

Det här är också viktigt att veta Anmälan och betalning Kupongcertifikaten säljs styckevis. Det minsta antal du kan köpa är 100 stycken i ett kupongcertifikat. Priset är 100 kronor per kupongcertifikat. Sista dag för köp är den 8 november 2009. Betalning sker den 12 november 2009. Courtaget är 2 procent. Startkurs Startkurs för respektive aktie är aktiens stängningskurs den 12 november 2009. Barriärnivå Barriärnivån är 50 procent av respektive akties startkurs. Kupong Kupongen är preliminärt 30 procent per år för Kupongcertifikat Svenska aktier 1, 30 procent per år för Kupongcertifikat Svenska aktier 2 och 32 procent per år för Kupongcertifikat Svenska aktier 3. Definitiva kuponger fastställs den 12 november 2009. Nivån på respektive kupong avgörs bland annat av hur marknadsräntorna och den förväntade framtida volatiliteten i aktierna förändras fram till detta datum. Observationsdag Observationsdag benämns i Slutliga Villkor för Fastställelsedag för Slutkurs och är den 12 november 2010, 14 november 2011, 12 november 2012, 12 november 2013 respektive den 12 november 2014. Värdet under löptiden andrahandsmarknad Kupongcertifikaten avses handlas på börsen från och med den 19 november 2009. Du kan följa värdet på www.handelsbanken.se/ certifikat. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du vanligt courtage, precis som när du handlar aktier. Slutdag Slutdag infaller på den första observationsdag då alla tre aktierna i ett kupongcertifikat är lika med eller högre än respektive akties startkurs, eller den 12 november 2014. Slutlikviddag Slutlikviddag är 15 bankdagar efter slutdag. Valuta Alla betalningar görs i svenska kronor. Beskattning Kupongcertifikaten beskattas på samma sätt som aktier. Värdeförändringar anses vara kapitalvinst eller kapitalförlust. Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Avräkningsnota beräknas sändas ut den 9 november 2009. Volymen är begränsad till 2 000 000 kupongcertifikat i respektive kupongcertifikat. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa detta antal. Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Fastställd kupongnivå publiceras på www. handelsbanken.se/ certifikat under Affärsförslag och nyheter och Nyheter från och med den 19 november 2009. Handelsbanken kommer att ställa in Kupongcertifikat Svenska aktier 1 om kupongen inte kan fastställas till minst 25 procent, Kupongcertifikat Svenska aktier 2 om kupongen inte kan fastställas till minst 25 procent respektive Kupongcertifikat Svenska aktier 3 om kupongen inte kan fastställas till minst 25 procent. Handelsbanken har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet till det konto som angetts. Arrangörsarvode På betalningsdagen fastställs villkoren för respektive kupongcertifikat och likvid inklusive courtage betalas. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid utbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande cirka 0,4 1,0 procent per år av kupongcertifikatets pris. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Handelsbanken bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i ett kupongcertifikat. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i kupongcertifikatets pris. Risker med kupongcertifikat Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper ett kupongcertifikat. Kreditrisk Kupongcertifikaten emitteras av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa2 från Moody s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Ett innehav av kupongcertifikat omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett kupongcertifikat av flera faktorer, bland annat marknadsräntorna och volatiliteten i aktierna. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja ett kupongcertifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Fullständiga villkor mm Kupongcertifikaten ges ut under Handelsbankens MTN -, Warrant- och Certifikatprogram. Det fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram av den 29 april 2009, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten finns på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Grundprospektet för Handelsbankens MTN -, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Handelsbanken har för avsikt att under anmälningsperioden offentliggöra delårsrapport. Delårsrapporten kommer att finnas tillgänglig på www.handelsbanken.se/ir. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. Handelsbanken är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade Placeringsprodukter med riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterial för vissa strukturerade placeringsprodukter, se vidare www.fondhandlarna.se/struktprod 7

Visste du att... flera oberoende institut anser att Handelsbanken är en av världens mest trygga banker. Det finns ingen bank i Norden som bedöms vara mer stabil och säker än Handelsbanken. Handelsbankens kupongcertifikat handlas på börsen, vilket gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Vill du veta mer Vill du veta mer om våra kupongcertifikat? På www.handelsbanken.se/certifikat finns alla svaren. Gå in redan idag och lär dig mer om certifikat. Där kan du se aktuella kurser, prenumerera på vårt nyhetsbrev och mycket, mycket mer. Självklart kan du också köpa kupongcertifikaten direkt på nätet. 8