Växel 020 743 2920 Fax 020 743 2935 www.bdo.fi BDO Consulting Oy Hallonnässtranden 2 00210 Helsingfors Oy Porvoo International College Ab LOKALINVESTER ING, EKONOMISK UTREDNING 2016 Hur Point Colleges ekonomi och fortsatta verksamhet påverkas av lokalprojektet och de förväntade förändringarna i statlig finansieringen för utbildning på II stadiet BDO Consulting Oy 3.6.2016 BDO Consulting Oy, a subsidiary of BDO Oy, a limited liability company incorporated in Finland, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
1 Innehåll INLEDNING... 2 EKONOMISKA PROGNOSER FÖR OY PORVOO INTERNATIONAL COLLEGE AB... 3 1.1. BAKGRUND... 3 1.2. UTGÅNGSDATA OCH ANTAGANDEN... 3 SAMMANFATTNING... 5 DE STÖRSTA RISKERNA OCH MÖJLIGHETERNA MED TANKE PÅ PROGNOSER OCH KALKYLER... 9 EVENTUELLT KONCERNFÖRHÅLLANDE... 10 Uppdraget har genomförts enligt den internationella standarden för relaterade tjänster ISRS 4400 Uppdrag att genomföra överenskomna förfaranden rörande finansiell information. Kalkylerna i denna rapport är avsedda att ge en allmän bild av Oy Porvoo International College Ab:s ekonomiska läge. Bedömningen är riktgivande och i till den grad begränsad att den inte kan utgöra grund för absolut säkerhet om riktigheten i detaljer och slutsatserna om kalkyler. De siffror som används i kalkyler har erhållits från läroanstalten eller hämtats från Statistikcentralens, Skatteförvaltningens och Kommunförbundets ekonomiska statistik. Vissa engångsposter, såsom försäljningsintäkter för försäljning av fastighet, påverkar resultatens jämförbarhet. Det är också möjligt att skillnader i bokföringssätt snedvrider resultaten.
2 Inledning Den finansiering som Oy Porvoo International College Ab får från staten består av sju finansieringsdelar, av vilka den största är statsandelen för grundläggande yrkesutbildning, 3,7 M ör år 2015 (3,9M /2014). Priset per enhet för grundläggande yrkesutbildning var 8.925 / studerande och det till statsandel berättigande antalet studerande var 416 (9.276 * 420 /2014). Den grundläggande yrkesutbildningens finansiering var 67 % (69 %) av läroanstaltens totala finansiering. Point Colleges 5 % 2 Grundläggande 25% 67 Läroavtal grundl. yrkesutbildning Yrkesinriktad Tilläggsutbildning med En annan betydande del av finansieringen utgörs av finansiering för läroavtalsutbildning. Sådan finansiering fick läroanstalten sammanlagt 1,556 M (1,443 M /2014). Den finansiering som Point College fick för yrkesinriktad tilläggsutbildning var anspråkslös, bara 5 % / 0,28 M (4 % / 0,24 M /2014). Den sammanlagda finansiering som läroanstalten fick enligt statsandelskalkylen var år 2015 totalt 5 554 611 (5 583 182 /2014). Enligt det nya regeringsprogrammet skulle nedskärningen av statsandelar med 10 % - 12 %:n (nedskärningar inom yrkesutbildning) i sin helhet genomföras år 2017, avvikande från en tidigare plan för nedskärning av statsandelar, enligt vilken nedskärningen med 10 % skulle delas upp i nedskärningar på 2 % varje år under en period av fem år. Med anledning av det ovan sagda har också Point College vidtagit kraftiga åtgärder för att anpassa sin ekonomi.
3 En kalkylbaserad bild av ekonomin Ekonomiska prognoser för Oy Porvoo International College Ab 1.1. BAKGRUND: Point Colleges verksamhet och ekonomiska förutsättningar påverkas av reformen av utbildningen på andra stadiet, de anknytande ändringarna i statsandelar samt det pågående lokalprojektet. Kalkylerna nedan baserar sig på antagandet att Point College fortsätter med sin verksamhet som en juridiskt självständig enhet eller som en del av en större helhet. Följande kalkyler beskriver utvecklingen av Point Colleges utbildningsverksamhet, förändringar i avkastnings- och kostnadsstrukturen med beaktande av förutsägbara förändringar i finansieringsstrukturen och därefter planerade åtgärder för att anpassa ekonomin. I kalkylerna har man inte tagit ställning till, om den utbildningsverksamhet som sker i Point Colleges namn håller på att bli en koncentration som också andra utbildningsanordnare i östra Nyland ansluter sig till - eller inte. I kalkylerna har man inte heller beaktat de uppenbara ekonomiska synergifördelar som kan fås inom administration, övrig utbildningsverksamhet och dess stödfunktioner. I slutet av denna rapport ges en bedömning av hur ett koncernförhållande som baserar sig på majoritetsägande eller avtal påverkar ägarens balansräkningsposition. 1.2. UTGÅNGSDATA OCH ANTAGANDEN: - Nedskärningen av statsandelar i finansieringsmodellen för utbildning på andra stadiet genomförs i enlighet med regeringens spetsprojekt och UKM:s förslag med början redan år 2017. Point Colleges intäkter minskar med 370 000 per år. - Intäkterna från statsandelar påverkas inte nämnvärt av en eventuell ökning av antalet studerande för yrken inom social- och hälsovård, då lämplighetsbedömningen uteblir och elevvalet sker på basis av avgångsbetyget från och med hösten 2016. - Oy Porvoo International College Ab:s balansböcker 31.12.2014, 31.12.2015 samt Driftsbudget år 2016 som innehåller intäkterna och utgifterna per huvudgrupp under planeringsåren 2017 och 2018.
4 - De intäkter och utgifter som anges i den nämnda ursprungliga budgeten för år 2016 och i planen för åren 2017-2018 har preciserats för användning i denna rapport enligt kända och förutsägbara förändringar i intäkter och utgifter med beaktande av preciserade uppgifter om det budgetår som respektive post hänför sig till. - I enlighet med försiktighetsprincipen har intäkter från resultatbaserad finansiering inte beaktats, eftersom resultatbaserad finansiering upphör år 2018. - Den nya finansieringsmodell som UKM föreslår består av fyra delar: basfinansiering, prestationsbaserad finansiering, effektbaserad finansiering och strategisk finansiering. Dessa har dock inte beaktats i kalkylerna, eftersom behandlingen av dessa ärenden fortfarande pågår. - I kalkylerna har man inte heller beaktat effekten av en eventuell mervärdesskatteskyldighet med tanke på en ökning eller minskning av den arbetskraftspolitiska utbildningen eller andra ändringar i beskattningen. - Kostnaderna för att bygga lokaler för Point College och kostnaderna för finansieringen är räknade enligt uppgifter och antaganden från den i april 2016 avslutade konkurrensutsättningen. - Bolagets mervärdesskatteskyldighet genomgår inga betydande förändringar under granskningsperioden, och bolagets inkomstskattemässiga status bevaras. - I enlighet med försiktighetsprincipen har eventuella extra intäkter från samarbete med företag och de möjligheter som de nya lokalernas ypperliga läge ger inte beaktats i kalkylerna skilt för sig. Dessa kan emellertid innebära flera tiotusen euro intäkter eller besparingar årligen. Som exempel på intäkter kan nämnas uthyrning av lokaler under kvällar, samarbete med ett lokalt utvecklingsbolag och arbete som utförs av studerande.
5 SAMMANFATTNING På basis av tillgängliga uppgifter har simuleringar gjorts om Point Colleges resultaträkning, balansräkningsstruktur som beskriver bolagets finansieringsläge samt korta kassaflödeskalkyler för åren 2016-2024. Kalkylerna baserar sig på uppgifter som var tillgängliga i april 2016 och utredningar som gjorts under den närmaste tiden före det. I kalkylerna finns flera osäkerhetsfaktorer och förenklingar. Kalkylerna har gjorts med iakttagande av försiktighet: där ingår inga sådana intäkter eller förväntade intäkter som har klassificeras som osäkra eller osannolika. I kalkylen om utgifter har man eftersträvat en realistisk syn på kostnadsnivåns utveckling. Beroende på en oväntat snabb nedskärning av statsandelarna skulle Point College haft det svårt att med bevarande av de gångna årens kostnadsstruktur klara av de fastighetsinvesteringar som är nödvändiga för en fortsatt verksamhet. Åtgärder för att balansera ekonomin har emellertid redan vidtagits. Beslut om permanenta besparingar fattades år 2016, och där ingår en ändrad kostnadsstruktur och ett sparprogram. I sparprogrammet ingår bl.a. en granskning av stödtjänsterna samt planer för fortsatta åtgärder. Besparingarna i prognoskalkylen gäller i huvudsak personalkostnader, primärt genom resursnedskärningar. Den allmänna kostnadsutvecklingen för de övriga verksamhetskostnaderna kommer enligt prognosen att vara långsam, och kostnaderna för främmande kapital beräknas hålla sig på nuvarande nivå under granskningsperioden 2015-2020. Point College behöver ägarkommunernas borgen för finansieringen av sin fastighetsinvestering. Point College behöver inte en direkt långfristig finansiering eller ens en kortfristig kreditlimit från ägarna. Enligt antagandena i denna analys kommer bolagets finansieringsläge att fortsättningsvis vara relativt stark och möjliggöra flexibilitet också om något överraskande skulle hända. I ljuset av de nämnda antagandena kommer underskottet i Point Colleges driftsekonomi att vända till ett överskott ungefär år 2025. Det bokföringsmässiga resultatet under åren 2019-2025 kommer i synnerhet att belastas av avskrivningarna på den helt nya möblering som skaffas till de nya verksamhetslokalerna. Prognosen för kassaflödet visar att driftsekonomin börjar komma i balans redan år 2021. Då blir förändringen av kontanta tillgångar igen positiv. Likviditeten och förmågan att hantera lån kommer att vara starka också efter 2024 och bolagets eget kapital kommer att täcka de kumulativa förlusterna i bokföringen. Fördröjda sparåtgärder, oväntade extra kostnader för digitalisering eller andra investeringar som eventuellt behövs för att effektivera verksamheten kommer inte att äventyra Point Colleges förmåga att hantera framtidens utmaningar. De identifierade riskfaktorerna i prognoserna sammanfattas i slutet av rapporten.
6 DETALJERADE KOMMENTARER De nedskärningar som beror på minskade statsandelar, 370 tusen /år, balanseras med sparåtgärder som primärt och direkt berör personalkostnaderna. Med den egna personalens krafter kan bolaget också delvis kompensera för de utbildningstjänster som tidigare har upphandlats. I fråga om fastighetskostnader är det skäl att beakta att hyrorna ingår i summan på raden Lokalkostnader (skötsel och underhåll) fram till år 2018 och att lönerna till personal för fastighetsskötsel ingår i summan på raden Löner och lönebikostnader. Från år 2019 ingår alla kostnader för skötsel och underhåll av fastigheten (inkl. löner/köpta tjänster för fastighetsskötsel) i summan Lokalkostnader (en utgiftspost som Point College kan påverka), medan leasinghyran för lokaler visas på en separat rad (en utgiftspost som inte direkt kan påverkas). Flyttet till nya lokaler medför besparingar i kostnaderna för datakommunikation; digitaliseringen ger besparingar i kopierings- och resekostnader; mindre intäkter/besparingar fås redan tidigare genom att slopa avgiftsfria måltider för vuxenstuderande (som inte krävs enligt lag). Besparingarnas sammantagna effekt på affärsvinsten är cirka 20-30 000 /år; besparingarna ingår i kalkylerna nedan. Enligt ett förslag kommer Point College från och med hösten 2016 inte längre att förse studerandena med personliga datorer, eftersom det inte finns ett behov av det studerandena har ju egna datorer. Besparingarna för detta ingår inte i kalkylerna nedan. En tämligen anspråkslös summa på 20 000 för försäljning av utbildning till företag på marknadsvillkor har fogats till intäkterna från och med år 2019. I kalkylerna har man inte kunnat beräkna den ekonomiska effekten av förberedande utbildning för invandrare, eftersom beredningen av ärendet inom statsförvaltningen fortfarande pågår. I kalkylerna har man inte heller beaktat möjligheten att få inkomster från uthyrning av nya lokaler. Hyresinkomster kan fås bl.a. från överlåtelse av lokaler för möten eller seminarier, men man bör komma ihåg att även om Point Colleges verksamhet inte uppfyller kriterierna för affärsverksamhet, beskattas inkomst från affärsverksamhet enligt lagen om beskattning av inkomst av näringsverksamhet, varför en del av inkomsten kan beskattas. I intäkterna har man inte heller beaktat intäkter från en eventuell försäljning av de gamla möblerna på auktion, inte heller besparingar/intäkter från det planerade samarbetet med ett lokalt utvecklingsbolag. De kostnader som enligt tidigare kalkyler och den officiella budgeten skulle orsakas i samband med flytten till tillfälliga lokaler och nya lokaler, har i kalkylerna nedan
7 sänkts till en mera realistisk nivå. Dessutom har avskrivningstiden för inventarier, bl.a. möbler, förlängts på grund av nyanskaffningen till 7 år; för ICT mm. är den planerade avskrivningstiden fortfarande 3 år.
8 *Kalkylerna nedan är gjorda med en noggrannhet av en euro, och avrundningen till jämna tusental kan ha resulterat i differenser som reflekteras i de enskilda siffrorna. Resultaträkning *1000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Intäkter totalt 5 866 5 820 5 450 5 450 5 470 5 470 5 587 5 587 5 587 5 589 Utbildningstjänster -506-411 -300-300 -303-305 -308-311 -314-317 Löner och lönebikostnader -3 656-3 801-3 602-3 521-3 421-3 421-3 421-3 421-3 421-3 421 Frivilliga lönebikostnader -140-106 -90-90 -89-90 -89-87 -86-84 Lokalkostnader (skötsel och -469-506 -506-506 -205-205 -205-205 -205-205 underhåll) Lokaler leasing 0 0 0-70 -691-691 -691-691 -691-691 Kostnader för IT-utrustning och -150-154 -154-155 -158-161 -165-168 -171-175 programvara Övriga verksamhetskostnader -647-536 -463-463 -426-405 -410-406 -399-398 Studiesociala förmåner och -234-276 -274-274 -264-264 -261-263 -263-262 favskrivningar rs kringar -32-40 -84-145 -116-116 -116-116 -116-116 Rörelseresultat 32-9 -24-74 -204-190 -79-82 -80-81 Finansiella poster och extraordinära 89 94 94 90 90 86 57 57 57 57 kostnader Räkenskapsperiodens resultat 121 85 70 16-114 -104-21 -24-22 -23 Balansräkning 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Bestående aktiva 131 131 131 655 579 504 454 405 356 307 Placeringar 2 411 2 411 2 411 2 211 2 211 2 211 2 211 2 211 2 211 2 211 Kundfordringar och andra fordringar 180 179 126 126 126 126 129 129 129 129 Kassa och bank 599 505 623 316 229 53 83 105 141 168 AKTIVA SAMMANLAGT 3 349 3 325 3 444 3 387 3 185 3 013 2 957 2 889 2 957 2 894 Aktiekapital 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 Uppskrivningsfonder och andra 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 fonder Ackumulerade vinstmedel 2 256 2 377 2 461 2 532 2 548 2 434 2 330 2 309 2 285 2 263 Räkenskapsperiodens resultat 121 85 70 16-114 -104-21 -24-22 -23 Lån från monetära finansinstitut 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Skulder till leverantörer och andra 955 926 1 042 960 946 915 992 1 046 1 129 1 203 kortfristiga PASSIVA TOTALT skulder 3 349 3 406 3 592 3 526 3 399 3 264 3 311 3 340 3 401 3 452 Soliditet 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 71,50 % 72,81 % 70,99 % 72,77 % 72,16 % 71,96 % 70,29 % 68,95 % 67,06 % 65,41 % Kassaflödeskalkyl * 1000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Kassaflöde i egentlig verksamhet och investeringar Intern finansieri ng Rörelser esultat Avskrivni ngar Finansiella intäkter Räntekostnader för lån från monetära finansinstitut Kassaflöde från finansiell Investeringar verksamhet Förändringar i lånebeståndet 32-9 -24-74 -204-190 -79-82 -80-81 32 40 84 145 116 116 116 116 116 116 93 94 94 90 90 86 57 57 57 57 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 232 0 0-530 0-120 -27-27 -27-27 Kassaflöde i egentlig verksamhet och investeringar -463 125 155-369 2-108 68 65 67 66 Investeringar i anläggningstillgångar / Realiseringar Förändring av lån från monetära finansinstitut 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Övriga lån, +ökning/-minskning 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Övriga förändringar i likviditeten -117-219 -37-138 -89-68 -38-43 -30-40 Intäkter från placeringar 0 0 0 200 0 0 0 0 0 0 Finansieringens nettokassaflöde -117-219 -37 62-89 -68-38 -43-30 -40 Förändring av kontanta tillgångar -580-94 118-307 -87-176 30 22 37 26 Ingående saldo 1.1 1 179 599 505 623 316 229 53 83 105 141 Slutsaldo 31.12 599 505 623 316 229 53 83 105 141 168
9 DE STÖRSTA RISKERNA OCH MÖJLIGHETERNA MED TANKE PÅ PROGNOSER OCH KALKYLER Prognoserna för intäkter är behäftade med osäkerheter som handlar om utvecklingen för antalet personer som genomgår läroavtalsutbildning. Utbildningssamarbete bedrivs i huvudsak med ett fåtal betydande parter, och om betydande förändringar sker i deras interna utbildningspolitik, kan förändringarna i viss mån påverka bolagets inkomster - dock samtidigt också motsvarande utgifter för utbildningen. De eftersträvade besparingarna i personalutgifter var i de preliminära planerna betydligt mera framtunga dvs. tidsmässigt fokuserade på åren 2017 och 2018. Även kalkylerna ovan är ambitiösa vad gäller de eftersträvade effekterna; eventuella förseningar i sparmålen innebär dock ingen nämnvärd försämring av Point Colleges ekonomi. Ett tätare samarbete med andra inrättningar som erbjuder utbildning på andra stadiet kunde vara till nytta också indirekt. Överlappande funktioner kan gallras bort, då t.ex. gruppstorlekar och utbildningsanordnarnas resurser kan optimeras. En modell med mera långtgående samarbete kan ge besparingar genom sammanslagning av administrativa resurser och genom andra tänkbara synergifördelar.
10 EVENTUELLT KONCERNFÖRHÅLLANDE Point College har goda förutsättningar för ett koncernförhållande med Borgå stad. Soliditeten är god i dagens läge. Lönsamheten belastas av förhöjda fastighetskostnader, minskade statsandelar och stora framtida avskrivningar. Då de beslutade spar- och effektiveringsåtgärderna är genomförda, leder de nämnda förändringarnas till att Point Colleges balansräkningsstruktur i samband med en koncernsammanställning bara har en marginal effekt på Borgå stads koncernbalansräkning.