pressinformation 24 oktober 2008 Rapport för årets första nio månader och för tredje kvartalet 2008 Nio månader Nettoomsättningen uppgick till 10.945 Mkr (10.884). Rörelseresultatet uppgick till 60 Mkr (122). Nettoresultatet uppgick till 42 Mkr (81) och vinsten per aktie till 2,05 kronor (3,80). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 429 Mkr (-367). Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 3.132 Mkr (3.721). Rörelseresultatet uppgick till 4 Mkr (33). Nettoresultatet uppgick till 3 Mkr (16) och vinsten per aktie till 0,15 kronor (0,80). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 93 Mkr (-142). I en kommentar till tredje kvartalet säger Bilias VD Jan Pettersson: Den snabba nedgången i bilförsäljningen har påverkat resultatet i Bilaffären mycket negativt med en förlust på 61 Mkr. Serviceaffärens resultat har däremot förbättrats till 44 Mkr. Besparingsprogrammet har utökats från 100 Mkr till drygt 200 Mkr och vi räknar med fortsatt positivt kassaflöde. Tredje kvartalet Nio månader Okt 07 - Helåret Koncernen 2008 2007 2008 2007 sept 08 2007 Nettoomsättning, Mkr 3.132 3.721 10.945 10.884 15.463 15.402 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) -28 36-25 107 45 177 Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % -0,9 1,0-0,2 1,0 0,3 1,2 Rörelseresultat, Mkr 4 33 60 122 107 169 Rörelsemarginal, % 0,1 0,9 0,5 1,1 0,7 1,1 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) -47 28-78 97-17 158 Resultat före skatt, Mkr -15 25 7 112 45 150 Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr 5 19 41 84 63 106 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr -2-3 1-3 -2-6 Nettoresultat, Mkr 3 16 42 81 61 100 Vinst per aktie, kronor 2) 0,15 0,80 2,05 3,80 3,00 4,75 1) 2) Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 13.
Viktiga händelser under 2008 Marknadsdomstolen fällde Bilia och sju andra Volvoåterförsäljare i Skåne och Blekinge för överträdelse av konkurrensregler. Bilia ålades att betala konkurrensskadeavgift med 6 Mkr, vilket motsvarade knappt 5 procent av Konkurrensverkets ursprungliga krav på 122 Mkr. Tidigare hade Stockholms Tingsrätt fastställt en helt friande dom. Konkurrensskadeavgiften om 6 Mkr har belastat resultatet för det tredje kvartalet 2008. Bilia har ingått avtal med HQ Bank AB om att HQ Bank AB ska agera likviditetsgarant i bolagets aktie inom ramen för OMX Nordic Exchange Stockholm ABs system för likviditetsgarant, fr o m den 17 oktober 2008. Syftet med likviditetsgarantin är att främja likviditeten i aktien. Tidigare rapporterade viktiga händelser Bilia sålde en fastighet i Västerås. Bilia förvärvade samtliga aktier i Bilforum AS och Bilforum Finans AS som representerar Volvo, Renault och Land Rover i Stavangerområdet. Bilias dotterföretag Säfveån vann den 20 februari en mångårig tvist i Göteborgs Tingsrätt. Motparten, Pacta, överklagade domen den 11 mars till Hovrätten för Västra Sverige. Bilia träffade avtal om försäljning av fastigheter i Sverige till ett dotterföretag till Corem Property Group. Bilia förvärvade fastighetsbolaget A/S Selandia Ejendomsselskab. Samtidigt såldes en av fastigheterna, Lyngby. Bilia träffade avtal om försäljning av fyra fastigheter i Köpenhamn till ett dotterföretag till Corem Property Group. Ytterligare information om ovanstående händelser finns på www.bilia.se Tredje kvartalet 2008 Efterfrågan på bilar minskade under kvartalet och var på en betydligt lägre nivå jämfört med motsvarande period föregående år. Efterfrågan på service minskade också något jämfört med motsvarande kvartal föregående år. 2/18 Nettoomsättningen uppgick till 3.132 Mkr (3.721). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter minskade nettoomsättningen med cirka 630 Mkr eller med 17 procent. Minskningen är främst hänförlig till lägre försäljning av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 4 Mkr (33), jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med 32 Mkr (-3). Resultatförsämringen mot föregående år är främst hänförlig till lägre nybilsförsäljning och lägre marginal vid försäljning av begagnade bilar. I syfte att möta den försämrade marknadssituationen har under året beslutats om åtgärdsprogram med en resultateffekt på totalt 229 Mkr per år, varav 200 Mkr beräknas ge effekt under 2009 (tabell sidan 3). Merparten av åtgärdsprogrammet avser personalminskningar. Kostnaden för att genomföra åtgärdsprogrammet beräknas till totalt cirka 80 Mkr, varav 22 Mkr belastade resultatet i andra kvartalet 2008 och resterande 58 Mkr kommer att belasta fjärde kvartalet 2008. Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick under kvartalet till 32 Mkr (-3) och avser vinst vid försäljning av fastigheter med 39 Mkr (-) och kostnader för konkurrensskadeavgift och tvister med -7 Mkr (-1). Föregående år inkluderar -2 Mkr avseende omstrukturering i Norge. Finansnettot uppgick till -19 Mkr (-8). Försämringen är främst hänförlig till en högre räntenivå under kvartalet jämfört med föregående år. Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 5 Mkr (5). Skatten uppgick till +20 Mkr (-6). Skatteintäkten motsvarar skattemässigt underskott under kvartalet. Kvartalets resultat före skatt inkluderar ej skattepliktig vinst vid försäljning av fastigheter med 40 Mkr. Nettoresultatet uppgick till 3 Mkr (16) och resultat per aktie till 0,15 kronor (0,80). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Balansomslutningen minskade under kvartalet med 670 Mkr till 6.064 Mkr. Minskningen är främst hänförlig till försäljning av fastigheter med 255 Mkr, lägre varulager och kundfordringar. Eget kapital ökade under kvartalet med 3 Mkr, vilket motsvarar nettoresultatet under kvartalet. Soliditeten uppgick till 23 procent (22).
Investeringar och avyttringar uppgick till -16 Mkr (129). Ersättningsinvesteringar representerade 9 Mkr (10), expansionsinvesteringar 9 Mkr (9), miljöinvesteringar 0 Mkr (0) och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 3 Mkr (16). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till -37 Mkr (94). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 93 Mkr (-142). Försäljningar av fastigheter påverkade kassaflödet positivt med netto 108 Mkr. Nettolåneskulden minskade under kvartalet 3/18 med 28 Mkr till 954 Mkr. Fastigheterna som såldes under kvartalet redovisades i halvårsbokslutet som tillgångar som innehas för försäljning med 256 Mkr och ingick därför inte i halvårets redovisade nettolåneskuld. Antalet anställda minskade under kvartalet med 104 personer och uppgick till 3.694 personer. Förändringar i eget kapital Nio månader Helåret Koncernen, Mkr 2008 2007 2007 Ingående balans 1.507 1.684 1.684 Kontantutdelning till aktieägare -164-172 -172 Återköp av aktier 1) - -115-115 Omräkningsdifferens m m -1 8 10 Nettoresultat 42 81 100 Utgående balans 1.384 1.486 1.507 1) Vid utgången av kvartal 3 2008 uppgick innehavet av egna aktier till 1.000.000 (1.000.000). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under 2008 uppgick till 1.000.000 (1.495.014). Jämförelsestörande poster Tredje kvartalet Nio månader Okt 07 - Helåret Koncernen, Mkr 2008 2007 2008 2007 sept 08 2007 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster -28 36-25 107 45 177 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter 39-124 - 124 - - Strukturkostnader m m 0-2 -28-3 -43-18 - Ändrad pensionsplan i Norge - - - 22-22 - Tvister -7-1 -11-4 -19-12 Rörelseresultat 4 33 60 122 107 169 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster -47 28-78 97-17 158 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter 39-124 - 124 - - Strukturkostnader m m 0-2 -28-3 -43-18 - Ändrad pensionsplan i Norge - - - 22-22 - Tvister -7-1 -11-4 -19-12 Resultat före skatt -15 25 7 112 45 150 Åtgärdsprogram/Resultateffekt Ack sex Isolerat tredje Isolerat fjärde månader kvartalet kvartalet Helåret Helåret Mkr 2008 2008 2008 2009 2010 Sverige 7 5 5 120 130 Norge 0 2 5 38 50 Danmark 0 6 8 42 49 Totalt 7 13 18 200 229
Personbilar 4/18 Levaranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet Nio månader Okt 07 - Helåret 30 sept bilar 2008 2007 2008 2007 sept 08 2007 2008 2007 Sverige 1) 3.663 5.472 13.875 16.053 21.158 23.336 2.684 4.641 Norge 2) 1.267 1.564 4.634 4.593 6.500 6.459 839 1.459 Danmark 1.090 1.459 3.637 4.707 5.649 6.719 562 1.015 Totalt 6.020 8.495 22.146 25.353 33.307 36.514 4.085 7.115 1) 2) Region Mälardalen ingår i leveranser under de första nio månaderna 2008 med 1.757 (1.180). Bilgruppen ingår i leveranser under de första nio månaderna 2008 med 391 (180). Bilforum ingår i leveranser under de första nio månaderna 2008 med 317 och i orderstock med 27. Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 07 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 07 - Helåret Mkr 2008 2007 2008 2007 sept 08 2007 2008 % 2007 % 2008 2007 sept 08 2007 Sverige 1.882 2.365 6.684 6.883 9.575 9.774 1 0,1 57 2,4 57 157 120 220 Norge 860 889 2.962 2.532 3.978 3.548-9 -1,0-6 -0,7-11 0 4 15 Danmark 387 465 1.287 1.463 1.889 2.065-9 -2,3-3 -0,6-36 -7-36 -7 Totalt 3.129 3.719 10.933 10.878 15.442 15.387-17 -0,5 48 1,3 10 150 88 228 Vikande nybilsmarknad Låga marginaler begagnade bilar Marknaden för nya bilar minskade under kvartalet i Sverige med 15 procent, i Norge med 20 procent och i Danmark med 11 procent. Nettoomsättningen uppgick till 3.129 Mkr (3.719). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter minskade nettoomsättningen med cirka 630 Mkr eller med 17 procent. Minskningen är hänförlig till lägre försäljning av nya och begagnade bilar. Personbilars rörelseresultat uppgick till -17 Mkr (48). Bilaffärens resultat försämrades med 70 Mkr och uppgick till -61 Mkr. Lägre försäljning av nya bilar och lägre marginal vid försäljning av begagnade bilar påverkade resultatet negativt. Resultatet har belastats med netto 12 Mkr i värdejusteringar av bilar i lager och i ökad reservering för bilar som tidigare sålts med garanterade restvärden. Resultatet inom Serviceaffären uppgick till 44 Mkr (39). Förbättringen är hänförlig till ett betydligt bättre resultat i Norge. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 1 Mkr (57). Avvikelsen mot föregående år är hänförlig till betydligt lägre försäljning av nya och begagnade bilar och till lägre marginaler vid försäljning av begagnade bilar. Volvos ambition att hålla uppe nybilsvolymen har resulterat i stora lager av nyare begagnade bilar som pressar lönsamheten i Bilias och övrig Volvohandels begagnataffär. Resultatet belastades med 12 Mkr i värdejusteringar av bilar i lager och i en ökad reservering för bilar som tidigare sålts med garanterade restvärden. Serviceaffären redovisar ett resultat som är i nivå med föregående år. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till -9 Mkr (-6). Serviceaffären utvecklas väl och resultatet var betydligt bättre jämfört med föregående år. Bilaffären är fortsatt pressad och redovisar lägre omsättning vid försäljning av bilar och låg marginal vid försäljning av begagnade bilar. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -9 Mkr (-3). Även detta kvartal har präglats av stora förändringar i anläggningsstrukturen och personalminskning. Försämringen är hänförlig till lägre försäljning av nya bilar och ett lägre resultat inom Serviceaffären. Åtgärdsprogrammet börjar ge resultat och kostnaderna var drygt 5 Mkr lägre jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 5/18 Nettoomsättning 2) Rörelseresultat Tredje kvartalet Nio månader Okt 07 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 07 - Helåret Mkr 2008 2007 2008 2007 sept 08 2007 2008 2007 2008 2007 sept 08 2007 Serviceaffären 1) 1.147 1.138 3.719 3.454 5.057 4.792 44 39 159 155 238 234 - marginal, % 3,8 3,4 4,3 4,5 4,7 4,9 Bilaffären 1) 2.105 2.738 7.694 7.916 11.166 11.388-61 9-149 -5-150 -6 - marginal, % -2,9 0,3-1,9-0,1-1,3-0,1 1) 2) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Lägre efterfrågan på bilar Bättre resultat i Serviceaffären Serviceaffärens försäljning justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter minskade med cirka 3 procent. Norge ökade med 1 procent, Sverige med 1 procent medan Danmark minskade med 27 procent. Rörelseresultatet ökade med 5 Mkr till 44 Mkr och marginalen med 0,4 procentenheter till 3,8 procent. Förbättringen är hänförlig till Norge. Bilaffärens leveranser av nya bilar minskade under kvartalet för jämförbara verksamheter med hela 30 procent. Orderstocken minskade under kvartalet med 678 bilar och uppgick vid utgången av tredje kvartalet till 4.085 bilar. Bilomsättningen justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter minskade med 23 procent. Rörelseresultatet försämrades med 70 Mkr och uppgick till -61 Mkr och rörelsemarginalen med 3,2 procentenheter till -2,9 procent. Resultatavvikelsen förklaras av lägre omsättning vid försäljning av nya bilar och lägre marginal vid försäljning av begagnade bilar. Prisreduktioner på främst nya Volvobilar tillsammans med utförsäljning av stora lager av begagnade bilar hos den svenska importören och övrig Volvohandel pressade lönsamheten inom begagnataffären. Under kvartalet har ytterligare 12 Mkr reserverats för bilar i lager och för bilar som tidigare sålts med garanterade restvärden. Lagren av nya bilar är något höga med beaktande av nuvarande försäljningstakt. Lagernivån av begagnade bilar har fortsatt att minska under kvartalet och är på en tillfredsställande nivå. Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Bilaffären Nettoomsättning, Mkr 1500 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 6000 4000 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 12000 1200 900 600 300 5000 4000 3000 2000 1000 3000 2000 1000 10000 8000 6000 4000 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 2006 2007 2008 0 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 2006 2007 2008 2000 Serviceaffären Rörelseresultat, Mkr Bilaffären Rörelseresultat, Mkr 120 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 300 20 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 0 90 60 30 200 100 0-20 -40-30 -60-90 -120 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 2006 2007 2008 0-60 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 2006 2007 2008-150
Verksamhet under avveckling, Fastigheter Under fjärde kvartalet 2007 beslutade Bilias styrelse att påbörja en försäljningsprocess av fastigheter i Sverige och Danmark. Från och med 2008 redovisas fastigheterna under Verksamhet under avveckling. Under maj 2008 avyttrades de svenska fastigheterna och under september 2008 avyttrades de danska fastigheterna. Avvecklingen är därmed slutförd. 6/18 Resultat från verksamhet under avveckling Nio månader Helåret Mkr 2008 2007 2007 Nettoomsättning 14 7 9 Administrationskostnader 7 7 11 Finansiella kostnader 6 4 6 Resultat före skatt 1-4 -8 Skatt 0 1 2 Resultat från verksamhet under avveckling, netto efter skatt 1-3 -6 Resultat per aktie, kr 0,05-0,10-0,30 Förvärv av verksamhet 2008 Bilforum AS och Bilforum Finans AS Bilforum i Norge förvärvades per den 1 januari 2008 för 66 Mkr som erlades kontant. Bilforum representerar Volvo, Renault och Land Rover i Stavangerområdet. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Bilforum värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 13 13 Materiella anläggningstillgångar 31 8 39 Finansiella anläggningstillgångar 5-5 Varulager 64 2 66 Kundfordringar och övriga fordringar 22-22 Likvida medel 1-1 Räntebärande skulder 39-39 Leverantörsskulder och övriga skulder 53 8 61 Netto identifierbara tillgångar och skulder 31 15 46 Koncerngoodwill 20 Erlagd köpeskilling, kontant 1) 66 Kassa, förvärvad 2 Netto kassautflöde 64 1) Inklusive arvoden för juridiska tjänster uppgående till 0,3 Mkr. Goodwill har uppkommit vid förvärv av Bilforum om 20 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 13 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Förvärv av verksamhet 2008 7/18 A/S Selandia Ejendomsselskab A/S Selandia Ejendomsselskab i Danmark förvärvades per den 1 april 2008 för 62 Mkr som erlades kontant. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i A/S Verkligt Verkligt värde Selandia Ejendomsselskab värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Materiella anläggningstillgångar 291 8 299 Finansiella anläggningstillgångar 3-3 Kundfordringar och övriga fordringar 9-9 Räntebärande skulder 204-204 Leverantörsskulder och övriga skulder 43 2 45 Netto identifierbara tillgångar och skulder 56 6 62 Erlagd köpeskilling, kontant 62 Kassa, förvärvad - Netto kassautflöde 62 Förvärv av verksamhet 2008 Eneqvist Fastighets AB Eneqvist Fastighets AB förvärvades per den 7 maj 2008 för 110 Mkr som erlades kontant. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Eneqvist Fastighets AB värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Materiella anläggningstillgångar 12 110 122 Leverantörsskulder och övriga skulder 12-12 Netto identifierbara tillgångar och skulder 0 110 110 Erlagd köpeskilling, kontant 110 Kassa, förvärvad - Netto kassautflöde 110
Förvärv av verksamhet 2007 8/18 Hans Persson Bil AB I maj 2007 förvärvade Bilia samtliga rörelsedrivande dotterföretag till Hans Persson Bil AB för 329 Mkr som erlades kontant. Bolagen är återförsäljare av Volvo, Renault och Ford. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Hans Persson Bil AB värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 40 40 Materiella anläggningstillgångar 334 148 482 Finansiella anläggningstillgångar 10 31 41 Varulager 155 2 157 Kundfordringar och övriga fordringar 104 0 104 Likvida medel 6-6 Räntebärande skulder 304 11 315 Leverantörsskulder och övriga skulder 153 58 211 Netto identifierbara tillgångar och skulder 152 152 304 Koncerngoodwill 25 Erlagd köpeskilling, kontant 329 Kassa, förvärvad 6 Netto kassautflöde 323 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av Hans Persson om 25 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 37 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Förvärv av verksamhet 2007 9/18 Bilgruppen i Enköping Sala AB samt Bilgruppen i Kungsängen AB I juni 2007 förvärvade Bilia rörelsen i Bilgruppen i Enköping Sala AB och Bilgruppen i Kungsängen AB, som är Ford-återförsäljare i Sverige för 28 Mkr som erlades kontant. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Bilgruppen värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 12 12 Materiella anläggningstillgångar 13-13 Varulager 11-11 Kundfordringar och övriga fordringar - 1 1 Leverantörsskulder och övriga skulder 12-12 Netto identifierbara tillgångar och skulder 12 13 25 Koncerngoodwill 3 Erlagd köpeskilling, kontant 28 Kassa, förvärvad - Netto kassautflöde 28 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av rörelsen i Bilgruppen om 3 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 12 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar och skrivs av på 5 år.
Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och IT-verksamhet främst åt bolag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det tredje kvartalet uppgick till -11 Mkr (-12) och för de första nio månaderna till -35 Mkr (-43). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar som under de senaste åren varit ganska stabil medan den historiskt utvisat kraftiga svängningar. Under årets första nio månader 2008 har marknaden för nya bilar minskat i de marknader Bilia driver verksamhet. Minskad efterfrågan på bilar kan påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Under årets första nio månader 2008 resulterade den minskade efterfrågan på begagnade bilar i värdejusteringar av bilar i lager och ökade reserveringar för garanterade återköpsvärden. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Rättstvister. För närvarande pågår en process som avser moderbolagets avdragsrätt för vissa kostnader vid beräkning av inkomstskatt och mervärdeskatt. Vidare vann Bilia i Göteborgs Tingsrätt tvisten om skadeståndsanspråk avseende tidigare bedriven affärsverksamhet. Motparten har överklagat till hovrätten. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. 10/18 Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Den senaste tidens turbulens i de finansiella marknaderna har resulterat i att likviditetsoch kreditrisken ökat. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2007. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Ett tolkningsuttalande från IFRIC, IFRIC 11 ska tillämpas från och med räkenskapsåret 2008. Tolkningsuttalandet får ingen effekt på Biliakoncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalys eller egna kapital. Tre tolkningsuttalanden från IFRIC, IFRIC 12, 13 och 14 har utgivits men är ännu ej godkända av EU och tillämpas därför inte. Moderbolaget Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Moderbolaget följer årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendation RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2.1 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tilllämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Nästa rapport Bokslutskommunikén för 2008 publiceras den 6 februari 2009. Göteborg den 24 oktober 2008 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.se Organisationsnummer: 556112-5690
Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Bilia AB för perioden 1 januari 2008 till 30 september 2008. Det är företagsledningen som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning 11/18 jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundad på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Göteborg den 24 oktober 2008 KPMG AB Johan Dyrefors Auktoriserad revisor Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 24 oktober 2008 klockan 0830.
12/18 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR Nio månader Personbilar Övrigt 1) Moderbolaget Elimineringar Summa Mkr 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 NETTOOMSÄTTNING Extern nettoomsättning 10.933 10.877 0 6 12 1 10.945 10.884 Intern nettoomsättning - 1 - - 17 18-17 -19 0 0 Summa nettoomsättning 10.933 10.878 0 6 29 19-17 -19 10.945 10.884 RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren 10 150-10 15-35 -43 95 0 60 122 Finansnetto per rörelsegren -69-42 21 15 449 48-454 -31-53 -10 Årets skattekostnad 2) 34-28 Resultat vid avyttring av avvecklad rörelsegren, netto efter skatt 1-3 Nettoresultat 42 81 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande 5.377 6.278 14 14 97 90 5.488 6.382 Tillgångar, räntebärande 510 488 660 576 1.007 1.183 2.177 2.247 Elimineringar -1.601-1.732-1.601-1.732 Summa tillgångar 6.064 6.897 Skulder, ej räntebärande 3.079 3.861 24 4 101 69 3.204 3.934 Skulder, räntebärande 2.196 2.095 4 3 841 1.036 3.041 3.134 Elimineringar -181-171 -181-171 Summa eget kapital och skulder 6.064 6.897 Investeringar, netto -19-76 2 1 4 13-13 -62 Avskrivningar 222 208 2 1 4 2 228 211 Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) 35 18 - - 0 1 35 19 INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN Nio månader Nettoomsättning Tillgångar Investeringar Mkr 2008 2007 2008 2007 2008 2007 Sverige 6.684 6.883 3.329 3.975 123 22 Norge 2.962 2.532 1.852 2.091-161 -106 Danmark 1.287 1.463 706 700 19 8 Övrigt 0 6 674 590 2 1 Moderbolaget 29 19 1.104 1.273 4 13 Elimineringar -17-19 -1.601-1.732 - - Totalt Biliakoncernen 10.945 10.884 6.064 6.897-13 -62 1) 2) 3) Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med -10 Mkr (15). Avser ofördelade skattekostnader. Ej kassapåverkande poster. 12/18
Koncernresultaträkning 13/18 Tredje kvartalet Nio månader Okt 07 - Helåret Mkr 2008 2007 2008 2007 sept 08 2007 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 3.132 3.721 10.945 10.884 15.463 15.402 Kostnader för sålda varor 2.642 3.167 9.269 9.172 13.123 13.026 Bruttoresultat 490 554 1.676 1.712 2.340 2.376 Övriga rörelseintäkter 47 0 133 23 133 23 Försäljningskostnader 415 418 1.364 1.285 1.845 1.766 Administrationskostnader 115 101 350 325 467 442 Övriga rörelsekostnader 3 2 35 3 54 22 Rörelseresultat 1) 4 33 60 122 107 169 Finansiella intäkter 23 23 53 81 69 97 Finansiella kostnader 47 36 121 107 152 138 Andelar i intresseföretags resultat 5 5 15 16 21 22 Finansnetto -19-8 -53-10 -62-19 Resultat före skatt -15 25 7 112 45 150 Skatt 20-6 34-28 18-44 Resultat från kvarvarande verksamheter 5 19 41 84 63 106 Resultat från verksamhet under avveckling, netto efter skatt -2-3 1-3 -2-6 Nettoresultat 3 16 42 81 61 100 Resultat per aktie, kr 0,15 0,95 2,05 3,95 3,00 4,90 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal 20.459 20.459 20.459 20.459 20.459 20.459 Resultat per aktie, kr 0,15 0,80 2,05 3,80 3,00 4,75 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal 20.459 20.889 20.459 21.267 20.459 21.064 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 6 6 19 14 25 20 - Byggnader och mark 1 0 2 1 5 4 - Inventarier, verktyg och installationer 23 22 69 60 88 79 - Leasingfordon 45 48 138 136 182 180 Summa 75 76 228 211 300 283 Rörelseresultat per rörelsegren Tredje kvartalet Nio månader Okt 07 - Helåret Mkr 2008 2007 2008 2007 sept 08 2007 Personbilar -17 48 10 150 88 228 Moderbolaget -11-12 -35-43 -42-50 Övrigt, elimineringar 32-3 85 15 61-9 Rörelseresultat 4 33 60 122 107 169
Koncernbalansräkning 14/18 Mkr 08.09.30 07.12.31 07.09.30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 122 133 135 Goodwill 115 124 124 237 257 259 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 99 315 299 Pågående nyanläggningar 5 15 17 Inventarier, verktyg och installationer 384 357 349 Leasingfordon 1) 1.596 1.811 1.929 2.084 2.498 2.594 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 262 248 240 Långfristiga fordringar 2) 80 32 32 Uppskjutna skattefordringar 92 92 87 434 372 359 Summa anläggningstillgångar 2.755 3.127 3.212 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 2.151 2.529 2.449 Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) 138 99 113 Övriga fordringar 989 1.191 1.059 Likvida medel 2) 31 97 64 Summa omsättningstillgångar 3.309 3.916 3.685 Summa tillgångar 6.064 7.043 6.897 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 215 215 215 Reserver 3 4 2 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1.166 1.288 1.269 Summa eget kapital 1.384 1.507 1.486 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 499 717 695 Övriga skulder och avsättningar 4) 1.490 1.437 1.783 Kortfristiga skulder 1.989 2.154 2.478 Räntebärande skulder 3) 630 669 441 Övriga skulder och avsättningar 2.061 2.713 2.492 2.691 3.382 2.933 Summa eget kapital och skulder 6.064 7.043 6.897 Tillgångar Varav räntebärande 237 233 238 2) Räntebärande 249 228 209 Skulder Räntebärande 1.129 1.386 1.136 4) Varav räntebärande 311 297 286
Koncernens kassaflödesanalys 15/18 Tredje kvartalet Nio månader Okt 07 - Helåret Mkr 2008 2007 2008 2007 sept 08 2007 RÖRELSEN Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter -15 25 7 112 45 150 Resultat före skatt från verksamhet under avveckling -3-3 1-4 -3-8 Av- och nedskrivningar 78 74 231 211 315 295 Övriga ej kassapåverkande poster -35 0-107 0-89 18 Betald skatt -13-3 -58-39 -52-33 Förändring av varulager 233-237 449-218 374-293 Förändring av rörelsefordringar 228-64 325 169 157 1 Förändring av rörelseskulder -484 196-687 -311-811 -435 Kassaflöde från den löpande verksamheten -11-12 161-80 -64-305 Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar 16-129 13 62 15 64 Räntebärande fordringar -20 0-26 5-28 3 Företagsförvärv - -1-236 -354-234 -352 Avyttringar - - 43-43 - Avyttring av avvecklad verksamhet, netto 108-474 - 474 - Kassaflöde från investeringsverksamheten 104-130 268-287 270-285 Återstår efter nettoinvesteringar 93-142 429-367 206-590 Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån -44 230-290 559-47 802 Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier - -115-164 -287-164 -287 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -44 115-454 272-211 515 Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser 49-27 -25-95 -5-75 Kursdifferens i likvida medel 1 1 0 6-2 4 Förändring av likvida medel 50-26 -25-89 -7-71 Likvida medel vid periodens början 112 195 187 258 169 258 Likvida medel vid periodens slut 162 169 162 169 162 187
16/18 Kvartalsöversikt K v a r t a l Koncernen 4/06 1/07 2/07 3/07 4/07 1/08 2/08 3/08 Nettoomsättning, Mkr 3.861 3.309 3.854 3.721 4.518 3.798 4.015 3.132 Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 62 43 28 36 70-11 14-28 Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 1,6 1,3 0,7 1,0 1,6-0,3 0,3-0,9 Rörelseresultat, Mkr 61 41 48 33 47-10 66 4 Rörelsemarginal, % 1,6 1,2 1,2 0,9 1,1-0,3 1,6 0,1 Resultat före skatt, Mkr 69 42 45 25 38-27 49-15 Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr 54 32 33 19 22-16 52 5 Resultat från verksamhet under avveckling, netto efter skatt, Mkr - -1 1-3 -3 1 2-2 Nettoresultat, Mkr 54 31 34 16 19-15 54 3 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,43 2,49 2,45 2,44 2,40 2,45 2,39 2,33 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 6,2 8,0 9,3 9,3 7,8 5,6 5,9 5,0 Avkastning på eget kapital, % 1) 6,3 7,1 7,9 8,3 6,3 3,4 5,0 4,2 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr -0,02 0,07 0,44 0,66 0,81 0,69 0,71 0,69 Soliditet, % 28 31 24 22 21 23 21 23 Räntetäckningsgrad, % 1) 5,4 5,7 5,4 4,5 3,7 1,9 1,9 1,4 Data per aktie (kr) 2) Nettoresultat 2,45 3) 1,45 4) 1,55 4) 0,80 5) 0,95-0,75 2,65 0,15 Eget kapital 78 4) 80 4) 74 4) 73 74 73 67 68 1) 2) 3) 4) 5) Rullande 12 månader. Beräknat på antalet utestående aktier, 20.459.255. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 21.546.647. Beräknat på antalet utestående aktier per 31/12-06, 31/3-07 och 30/6-07, 21.459.255. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 20.889.145.
Resultaträkning för Moderbolaget 17/18 Tredje kvartalet Nio månader Okt 07 - Helåret Mkr 2008 2007 2008 2007 sept 08 2007 Nettoomsättning 7 6 29 19 40 30 Administrationskostnader 18 18 64 62 82 80 Rörelseresultat 1) -11-12 -35-43 -42-50 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 432-439 31 611 203 Ränteintäkter från koncernföretag 31 22 87 55 112 80 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 18 21 45 73 59 87 Räntekostnader till koncernföretag 8 6 21 16 25 20 Räntekostnader och liknande resultatposter 38 32 101 95 131 125 Resultat efter finansiella poster 424-7 414 5 584 175 Bokslutsdispositioner - - - - -36-36 Resultat före skatt 424-7 414 5 548 139 Skatt 0 0-1 1-31 -29 Nettoresultat 424-7 413 6 517 110 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 1 0 3 1 4 2 - Inventarier, verktyg och installationer 1 1 1 1 1 1 Summa 2 1 4 2 5 3
Balansräkning för Moderbolaget 18/18 Mkr 08.09.30 07.12.31 07.09.30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 24 18 16 24 18 16 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 3 2 3 3 2 3 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1.305 943 957 Andra långfristiga värdepappersinnehav 45 0 0 Uppskjuten skattefordran 15 16 17 1.365 959 974 Summa anläggningstillgångar 1.392 979 993 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 133 2.116 180 Övriga fordringar 55 9 54 Kassa och bank 962 60 1.183 Summa omsättningstillgångar 1.150 2.185 1.417 Summa tillgångar 2.542 3.164 2.410 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 215 215 215 Reservfond 47 47 47 Fritt eget kapital 262 262 262 Balanserade vinstmedel 722 776 823 Årets resultat 413 110 6 1.135 886 829 Summa eget kapital 1.397 1.148 1.091 Obeskattade reserver 70 70 34 Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 15 15 15 Långfristiga skulder 15 15 15 Skulder till kreditinstitut 476 698 678 Skulder till koncernföretag 20 20 20 Övriga skulder 5 5 5 Kortfristiga skulder 501 723 703 Skulder till kreditinstitut 272 589 172 Skulder till koncernföretag 206 573 346 Övriga skulder 81 46 49 559 1.208 567 Summa eget kapital och skulder 2.542 3.164 2.410