Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2016 Peter Wågström Vd och koncernchef Mattias Lundgren CFO SCA, Mölndal 1
NCC Q4 2016 Bra orderingång, ökad orderstock Svagt resultat i byggverksamheten Industry presterade väl Property Development enligt förväntan Citybanan, Stockholm 2
Q4 2016 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 16,3 mdr SEK (15,7) 16,5 mdr SEK (16,3) 47,9 mdr SEK (41,5) 630 MSEK (622) 3
Januari - december 2016 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 56,5 mdr SEK (51,5) 52,9 mdr SEK (53,1) 47,9 mdr SEK (41,5) 1 341 MSEK (1 623) 4
Vinst per aktie och utdelning 2016 SEK 10,30 78% av resultat efter skatt 8,00 Utdelningspolicy: minst 40% Vinst per aktie Föreslagen utdelning Parkeringsgarage, Uppsala 5 2015-01-27 NCC AB
Utdelning uppdelat på två utbetalningstillfällen Förslag avstämningsdagar 3 SEK, 7 april 2017 5 SEK, 6 november 2017 Bussbro, Malmö 6 2015-01-27 NCC AB
Utsikter nordiska byggmarknaden Hercules H-huset, Örebro 7
Nordiska byggmarknaden Högre tillväxt i byggvolym än BNP 2016 Mdr EUR 140,0 120,0 6,1% 100,0 Norge 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Källa: Euroconstruct och NCC Finland 2,9% 2,7% Danmark 2,0% 2,2% 2,0% 2,0% 2,0% Sverige 2015 2016 2017 2018 BNP-tillväxt Norden Tillväxt byggproduktion 8
Nordiska byggmarknaden Byggvolym per segment Mdr EUR 140 120 13,8% 100 80 60 5,1% 4,5% 40 4,4% 3,8% 2,9% Anläggning 2,3% 1,9% 20 1,0% 2,0% 1,1% Renovering (Bygg) 0,5% Nybyggnad (Bygg) 0 2015 2016 2017 2018 Källa: Euroconstruct and NCC 9
Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter asfalt och stenmaterial 10% 8% 6% 4% Tillväxt asfalt Tillväxt stenmaterial 2% 0% -2% -4% Källa: Euroconstruct and NCC 2015 2016 2017 2018 10
NCC Industry Porskjærvej, Galten, Danmark 11
Något högre volymer i Q4 jämfört med 2015 Såld volym stenmaterial, tusental ton 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Såld volym asfalt, tusental ton 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 12
Nettoomsättning januari - december 2016 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Grundläggning 9% Stenmaterial 22% Asfalt och beläggning Finland 10% Norge 14% Ryssland 1% 56% Sverige 69% Danmark 19% 13
NCC Infrastructure Gertrud Fjernvarmetunnel, Danmark 14
Högre orderingång NCC Infrastructure Mdr SEK Q4 2015 Q4 2016 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Orderingång Orderstock Mdr SEK 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Orderingång 2015 2016 Nettoomsättning 15
Produktmix jan - dec 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Markarbeten 34% Markarbeten 41% Väg 22% Övrigt 18% Övrigt 14% Drift och underhåll 15% Drift och underhåll 13% Väg 13% Tunnel 11% Järnväg 6% Järnväg 4% Tunnel 5% Bro 2% Bro 2% 16
Geografisk fördelning jan - dec 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning 3% Finland 3% Finland Norge 21% Norge 22% Danmark 4% 72% Sverige Danmark 6% 69% Sverige 17
Projektexempel Eysturoytunneln och Sandoytunneln, Färöarna Två vägtunnlar på Färöarna Ordervärde Första tunneln 1,5 mdr SEK Andra tunneln 1,2 mdr SEK Option för kunden att inte genomföra den andra tunneln 18
Projektexempel Jordal Amfi idrottsarena Nye Jordal Amfi idrottsarena i Oslo, Norge Kund: Oslo kommun, Kultur- og idrettsbygg Ordervärde 445 MSEK 19
NCC Building Portalgatan, Uppsala 20
Högre orderstock NCC Building Mdr SEK 35 Q4 2015 Q4 2016 Mdr SEK 30 2015 2016 30 25 25 20 15 20 15 10 10 5 5 0 Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 21
Produktmix jan - dec 2016 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 36% Bostadsbyggande 40% Renovering 15% Renovering 22% Kontor 13% Övrigt 12% Övrigt 12% Kontor 9% Sjukhus 10% Skola 7% Skola 10% Sjukhus 6% Industri 2% Handel 3% Handel 2% Industri 1% 22
Geografisk fördelning jan - dec 2016 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland 19% Norge 7% 13% Danmark 61% Sverige Finland 25% Norge 9% 14% 52% Sverige Danmark 23
Projektexempel Novozymes Innovation Campus Modernt campus, center för bioteknikforskning och affärsutveckling, norr om Köpenhamn Kund: bioteknikföretaget Novozymes Ordervärde: 865 MSEK 24
Projektexempel Humanisten nya Humanistiska fakulteten Nya Humanistiska fakulteten vid Göteborgs universitet Kund: Akademiska Hus Ordervärde: 484 MSEK 25
NCC Property Development Torsplan 2, Stockholm 26
Utsikter fastighetsmarknaden kontor CBD Stockholm Direktavkastning 2016 Vakansgrad 2016 Helsingfors Köpenhamn Oslo Källa: Newsec, NCC 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Lysaker Polaris, Oslo 27
Resultatavräknade projekt i Q4 Projekt Typ Plats Försäljningspris, MSEK Uthyrningsbar yta, kvm Uthyrningsgrad SCA Kontor Mölndal, Sverige 868 25 000 100% Tornby Arendal 2 Handel Logistik Linköping, Sverige Göteborg, Sverige 370 9 400 9 700 100% 100% Tornby, Linköping 28
Nettoomsättning jan - dec 2016 NCC Property Development Produktmix Geografisk fördelning Logistik 4% Norge 3% Övrigt/hyresintäkter 20% Danmark 14% Handel 33% 43% Kontor Finland 29% 54% Sverige 29
Projektstarter i Q4 Projekt Typ Plats Uthyrningsbar yta, kvm Uthyrningsgrad Multihuset Övrigt Malmö, Sverige 19 800 52% Fredriksberg 1 Kontor Helsingfors, Finland 9 000 0% Lysaker PP11 Kontor Bærum, Norge 6 400 76% Valle 1 Kontor Oslo, Norge 6 300 0% Multihus, Malmö 30
Valle Wood (Valle 1), kontorsprojekt i Oslo Norges största kommersiella byggnad i trä BREEAM excellent Ordervärde: 190 MNOK 31
Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt 200 000 150 000 16 15 14 14 18 17 18 19 Antal projekt Sverige 100 000 Norge 50 000 Danmark Finland 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 32
24,600 kvm uthyrt i kvartalet Uthyrd yta, kvm 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 Uthyrningsbar yta början av kvartalet Uthyrt i kvartalet Uthyrd yta 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 Q1 Q2 Q3 Q4 33
Mattias Lundgren CFO IFU Arena, Uppsala 34
Utdelning av Bonava påverkan på bokslutet Redovisningsprincip IFRS 5 Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet under avveckling i resultaträkningen I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt Fläderblomman, KMH, Hyllie, Stockholm Malmö 35
Resultaträkning MSEK Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 Jan-dec 2015 Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning 16 519 16 268 52 934 53 116 Bruttoresultat 1 487 1 490 4 450 4 432 Försäljnings- och administrationskostnader -823-835 -2 912-2 765 Kostnadsprocent 5,0% 5,1% 5,5% 5,2% Övrigt -3-21 -85-6 Rörelseresultat 661 635 1 453 1 661 Finansiella poster -31-13 -112-39 Resultat efter finansiella poster 630 622 1 341 1 623 Skatt på periodens resultat -98-104 -225-302 Periodens resultat 532 518 1 116 1 321 Periodens resultat från avvecklad verksamhet -31 723 6 867 798 Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet 501 1 241 7 983 2 120 Hyllie, Malmö 36
Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering R12 4 MSEK Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 3 Från löpande verksamheten 772 2 204 1 506 2 Från fastighetsprojekt 770 483 506 1 Från bostadsprojekt 29 1 887-606 0 Övrigt rörelsekapital 1 199-18 -237-1 Investeringsverksamheten -248-150 -1 181-2 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 Kassaflöde före finansiering 2 521 4 405-11 37
Rörelseresultat per affärsområde MSEK Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 NCC Building 268 283 489 Okt-dec Okt-dec MSEK 2016 2015 NCC Infrastructure 77 190 NCC 162 Hqoch International proj. NCC Industry 126 101 533-138 -168 NCC Property Development 202 200 Internvinster 327 9 56 Övrigt och elimineringar -11-139 Koncernjusteringar (inkl -57 central 118-27 reserv Norge) Rörelseresultat exkl Bonava (Housing) 661 635 1 453 Övrigt och elimineringar -11-139 Renovering, Fittja, Stockholm 38
NCC Building Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 7 500 5% MSEK Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 Jan-dec 2015 6 000 4% Nettoomsättning 7 411 7 353 25 681 25 001 4 500 3% Rörelseresultat 268 283 489 602 3 000 2% Rörelsemarginal, % 3,6 3,8 1,9 2,4 1 500 1% 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 0% 39
NCC Infrastructure Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 8 000 7 000 4,0% 3,5% MSEK Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 Jan-dec 2015 6 000 5 000 4 000 3,0% 2,5% 2,0% Nettoomsättning Rörelseresultat 5 405 5 209 17 007 17 105 77 190 162 469 3 000 2 000 1,5% 1,0% Rörelsemarginal, % 1,4 3,7 1,0 2,7 1 000 0,5% 0 0,0% -1 000 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4-0,5% 40
NCC Industry Nettoomsättning, MSEK 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 RoCE, R12 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 Jan-dec 2015 3 240 3 058 10 760 10 571 126 101 533 374 3,9 3,3 4,9 3,5 RoCE, % 13,5 9,4 500 2% 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 0% 41
NCC Property Development Nettoomsättning, MSEK 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 RoCE, R12 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Okt-dec 2016 Okt-dec 2015 Jan-dec 2016 Jan-dec 2015 1 492 1 477 2 823 3 427 202 200 327 417 13,5 13,5 11,6 12,2 RoCE, % 7,0 8,3 200 2% 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 0% 42
Koncernens finansiella mål Torsplan 2, Stockholm 43
Rörelsemarginal 5% 4% Mål 4% 3% 2% 3,1% 2,7% 1% 0% 2015 2016 44
Omsättningstillväxt MSEK 60 000 50 000 40 000 0.3% Mål: 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt 30 000 20 000 10 000 0 2015 2016 45
Soliditet och avkastning på eget kapital 30% Avkastning på eget kapital* Soliditet 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2015 2016 Mål 20% Omvärderingseffekt pensioner 460 MSEK * Avkastningen på eget kapital är beräknad på NCC:s resultat exklusive Bonava, men eget kapital justeras först i och med kapitaltillskottet från NCC till Bonava i Q4 2015, vilket har en påverkan på genomsnittligt eget kapital. 46
Nettolåneskuld* / EBITDA Gånger 3,0 2,5 Restriktion <2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 * Exkl pensionsskuld 2015 2016 47
Torsplan 2, Stockholm 48
Sammanfattning 2016 Ny strategi och organisation Utdelning av Bonava Omsättning i linje med föregående år Lägre resultat Förbättrad orderingång Högre orderstock Goda marknadsutsikter Stark finansiell ställning E-roads, Arlanda 49
Must win battle: Investment Initiatives 50
Investment initiatives Allokera ytterligare 1 Mdr SEK 2017 till utveckling Begränsat risktagande avseende mark- och försäljningsrisker Bostadsutveckling Med partners Utnyttja design- och byggkompetens NCC Building ansvariga Kommersiell utveckling Med stabila och långsiktiga hyresgäster Utökad nordisk räckvidd NCC Property Development ansvariga Tranan School, Alby, Sweden 51
Fyra flerfamiljshus i Åbo, Finland Fyra flerfamiljshus med 200 lägenheter samt ett parkeringshus NCC har designat och utvecklat bostadsprojektet och säljer det som ett paket, inklusive produktion Kund: Fincap Fund 1 Ky Projektet är värt 260 MSEK 52
53
Kontaktinformation IR Manager Johan Bergman Tel: +46 (0)70-354 80 35 johan.bergman@ncc.se Cheif Financial Officer Mattias Lundgren Tel. +46 (0)70-228 88 81 mattias.l.lundgren@ncc.se 54