KVARTALSRAPPORT Q2 2015 STRIKT KONFIDENTIELLT
SAMMANFATTNING VD-ord Resultatbrygga Utfall - nyckeltal Verksamheten har under Q2 2015 präglats av fortsatt förvaltningsarbete i fastigheten Sollentuna Träkolet 16 samt igångsättande av detaljplane-arbetet avseende nytillträdda fastigheten Ekerö Tappsund 1:71 där målet är att tillskapa upp till 1 000 sjönära bostäder vid Ekerö Centrum. (tkr) Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Ack 2015 Hyresintäkter 6 193 7 848 14 042 Driftnetto 4 637 6 654 11 291 Förvaltningsresultat 2 222 3 157 5 379 Resultat före skatt 434 31 714 32 149 Fastighetsvärde vid periodens slut 257 000 385 000 385 000 Eget kapital vid periodens slut 98 722 138 210 138 210 Kassaflöde 1 805 978 2 783 Tillträde av Tappsund genomfördes den 22 april 2015 tillsammans med minoritetsägaren Nordium och fastigheten konsolideras i Exertons koncernredovisning. För Q2 2015 redovisar Exerton-koncernen ett resultat före skatt om ca 31,7 mkr. Detta förklaras främst av ca 27 mkr i orealiserade värdeförändringar på fastigheter, ett förvaltningsresultat om ca 3,2 mkr och ca 1,8 mkr i orealiserade värdeförändringar på finansiella instrument. Ovanstående orealiserade värdeförändringar på fastigheterna är en effekt av fortsatt fallande avkastningskrav och, såvitt avser Träkolet, även nettouthyrning och permanent bygglov för största hyresgästen. Fastigheterna har per bokslutsdagen värderats till 385 mkr. Belåningsgraden har under Q2 sjunkit från 62,2 % per den 31 mars 2015 till 58,0 % den 30 juni 2015. 2
KONCERN RESULTAT Resultaträkning Q1 Q2 Ack utfall Utfall (tkr) 2015 2015 2015 2014 Hyresintäkter 6 193 7 848 14 042 2 124 Fastighetskostnader -1 556-1 195-2 751-577 DRIFTNETTO 4 637 6 654 11 291 1 547 Överskottsgrad, % 74,9% 84,8% 80,4% 72,8% Hyresgästanpassningar -17-29 -46 0 Central administration -1 497-2 052-3 549-5 397 Resultat före värdeförändringar (EBITDA) 3 123 4 573 7 696-3 850 Orealiserade värdeförändringar på fastigheter 0 27 029 27 029 16 563 Realiserade värdeförändringar på fastigheter 0 0 0 0 Resultat före finansiella poster (EBIT) 3 123 31 601 34 724 12 713 Finansiella intäkter 0 146 146 17 Finansiella kostnader -919-1 822-2 741-719 Värdeförändringar finansiella instrument -1 770 1 789 19-748 RESULTAT FÖRE SKATT (EBT) 434 31 714 32 149 11 264 Vinstmarginal före skatt, % 7,0% 404,1% 228,9% 530,3% Aktuell skatt 0 150 150-264 Uppskjuten skatt -96-6 982-7 078-2 766 Minoritetsandel 0-5 050-5 050 0 PERIODENS RESULTAT 339 19 832 20 171 8 234 Vinstmarginal, % 5,5% 252,7% 143,6% 387,6% 3
KONCERN FINANSIELL STÄLLNING Balansräkning (tkr) TILLGÅNGAR 2015-06-30 2014-12-31 Förvaltningsfastigheter 385 000 257 000 Övriga materiella anläggningstillgångar 40 45 Övriga långfristiga fordringar 60 60 Summa anläggningstillgångar 385 100 257 105 Kortfristiga fordringar 2 907 2 170 Likvida medel 23 806 21 024 Summa omsättningstillgångar 26 713 23 193 SUMMA TILLGÅNGAR 411 813 280 298 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2015-06-30 2014-12-31 Eget kapital 138 210 98 384 Summa eget kapital 138 210 98 384 Uppskjuten skatteskuld 9 844 2 766 Konvertibler 3 995 4 036 Externa lån 223 322 160 394 Övriga långfristiga skulder 22 356 1 039 Kortfristiga skulder 14 087 13 679 Summa skulder 273 603 181 915 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 411 813 280 298 4
KONCERN - FASTIGHETER Förvaltningsfastigheter Fastighetsbeteckning Kommun Gatuadress Tillträdesdatum Byggår Ägandeform Uthyrbar yta (kvm) Tomtyta (kvm) Kontor Butik Industri/ Garage och Total yta lager övrigt Tappsund 1:71 Ekerö Tegelbruksvägen 4 2015-04-22 1964/87/89 Äganderätt 0 0 17 856 0 17 856 44 388 Tidmätaren 1 Sollentuna Kuskvägen 6 2014-10-01 1974 Äganderätt 786 1 960 1 420 0 4 166 8 866 Tidmätaren 2 Sollentuna Kuskvägen 8 2014-10-01 1987 Äganderätt 1 678 0 0 0 1 678 3 120 Träkolet 16 Sollentuna Turebergsvägen 1-7 2014-12-18 1985/89 Äganderätt 11 574 0 0 586 12 160 9 470 Summa 14 038 1 960 19 276 586 35 860 65 844 Ekerö Tappsund 1:71 Sollentuna Träkolet 16 5
KONCERN NYCKELTAL OCH UTVECKLING Nyckeltal 2015 2014 (mkr) Q1 Q2 Q3 Q4 Ack Q1 Q2 Q3 Q4 Ack RESULTATMÅTT Hyresintäkter 6,2 7,8 14,0 0,0 2,1 2,1 Driftnetto 4,6 6,7 11,3 0,0 1,5 1,5 Förvaltningsresultat 2,2 3,2 5,4-2,4-1,6-4,0 Årets resultat 0,3 19,8 20,2-2,6 10,9 8,2 Överskottsgrad (%) 74,9% 84,8% 80,4% 0,0% 72,8% 72,8% Vinstmarginal (%) 5,5% 252,7% 143,6% neg 510,9% 387,6% Räntetäckningsgrad (ggr) 3,4 3,4 3,4 n/a neg neg Räntetäckningsgrad med amortering (ggr), (DSCR) 2,2 1,9 2,0 n/a neg neg KAPITAL- OCH AVKASTNINGSMÅTT Förvaltningsfastigheter 257,0 385,0 385,0 0,0 257,0 257,0 Eget kapital 98,7 138,2 138,2 37,9 98,4 98,4 Externa lån 159,9 223,3 223,3 0,0 160,4 160,4 Balansomslutning 281,8 411,8 411,8 44,6 280,3 280,3 Soliditet (%) 35,0% 33,6% 33,6% 84,9% 35,1% 35,1% Soliditet justerad för aktieägarlån (%) 35,0% 37,9% 37,9% 84,9% 35,1% 35,1% Belåningsgrad fastigheter (%) 62,2% 58,0% 58,0% n/a 62,4% 62,4% Belåningsgrad fastigheter inkl. kassabehållning (%) 53,3% 51,8% 51,8% n/a 54,2% 54,2% Genomsnittlig räntebindning (år) 4,1 3,6 3,6 n/a 4,4 4,4 Genomsnittlig kapitalbindning (år) 4,2 3,0 3,0 n/a 4,4 4,4 Direktavkastning på fastigheter (%) - - - - - - - - 6,7% Avkastning på totalt kapital (%) - - - - - - - - 28,2% Avkastning på eget kapital (%) - - - - - - - - 44,2% KASSAFLÖDESMÅTT Kassaflöde från den löpande verksamheten 2,3 6,1 8,4-0,2 7,1 6,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0-100,9-100,9-2,0-238,4-240,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -0,5 95,8 95,3 44,7 209,9 254,6 Kassaflöde 1,8 1,0 2,8 42,4-21,4 21,0 FASTIGHETSRELATERADE MÅTT Antal fastigheter (st) 3 4 4 0 3 3 Uthyrningsbar yta (kvm) 18 004 35 860 35 860 0 18 004 18 004 Vakansgrad area (%) 9,8% 4,9% 4,9% n/a 10,1% 10,1% Ekonomisk vakansgrad (%) 8,7% 6,7% 6,7% n/a 8,7% 8,7% 6