REDARNAS ÖMSESIDIGA FÖRSÄKRINGSBOLAG BOK SLUT 2012
INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1 STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE FÖR ÅR 2012 2 2 MODERBOLAGETS BOKSLUTSUPPGIFTER 8 2.1 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 8 2.2 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING 9 2.3 MODERBOLAGETS FINANSIERINGSANALYS 11 2.4 NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN I MODERBOLAGET 12 2.5 NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN I MODERBOLAGET 15 2.6 ÖVRIGA NOTER I MODERBOLAGET 19 2.7 NYCKELTAL I MODERBOLAGET 22 2.8 SPECIFIKATION ÖVER PLACERINGAR 24 3 KONCERNENS BOKSLUTSUPPGIFTER 28 3.1 KONCERNENS RESULTATRÄKNING 28 3.2 KONCERNENS BALANSRÄKNING 29 3.3 KONCERNENS FINANSIERINGSANALYS 31 3.4 NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN I KONCERNEN 32 3.5 NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN I KONCERNEN 36 4 RISKER OCH RISKHANTERING 39 5 REDOVISNINGSPRINCIPER 42 6 STYRELSENS FÖRSLAG 44 7 REVISIONSBERÄTTELSE 45 8 FÖRVALTNINGSRÅDETS YTTRANDE 46 9 FÖRVALTANDE ORGAN 47
1 STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE FÖR ÅR 2012 ALLMÄNT Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag är moderbolag i den åländska försäkringsgruppen Alandia Försäkring, som utöver moderbolaget består av dotterbolagen Försäkrings Ab Alandia, Försäkrings Ab Pensions-Alandia och Försäkrings Ab Liv-Alandia. 2012 utgjorde bolagets sjuttiofemte verksamhetsår. Bolaget bedriver sjöförsäkringsrörelse som i huvudsak består av sjökasko-, avbrotts- och krigskaskoförsäkringar, samt lagstadgad olycksfallsförsäkring för sjö- och rederipersonal. Standard & Poor s har på basen av publik information tilldelat bolaget kreditbetyget BBB. RESULTAT 2012 Bolagets totalresultat (rörelsevinst samt förändring i värderingsdifferens) för år 2012 utgjorde 3,0 (-9,5) miljoner euro. Bolagets goda solvens har förstärkts ytterligare under året, och risktäckningskapaciteten i procent utgör 2180 (2111) %. Årets omsättning uppgick till 18,8 (20,9) miljoner och resultatet till -0,3 (-0,4) miljoner. Försäkringsrörelsen resultat för verksamhetsåret är gott. Premieinkomsten ökar till 13,6 (12,4) miljoner, medan ersättningskostnaderna minskar jämfört med föregående år. Det försäkringstekniska bidraget uppgår till -3,3 (-4,6) miljoner, varav 2,2 (3,4) miljoner går in i utjämningsreserven. Totalresultat är något bättre än 2011, dock har även under 2012 placeringsresultatet påverkats av den relativt höga volatilitet som under året har präglat finansmarknaderna. Placeringstillgångarnas avkastning till gängse värde uppgick till 3,8 (-7,1) %. Premieinkomsten för bolagets sjökaskoaffär ökar i förhållande till föregående år. Ökningen förklaras av nya kunder, nytt tonnage och en viss premiehöjning. Premieinkomsten för lagstadgat olycksfall minskar något pga. premiesänkningar och kundbortfall. RISKHANTERING Bolagets riskhantering sköts enligt den av styrelsen årligen fastställda riskhanteringsplan som är närmare beskriven i avsnitt 4. Planen omfattar bolagets hela verksamhet och riskerna klassificeras som försäkringstekniska risker, placeringsverksamhetens risker samt operativa risker. Bolagets ledningssystem som varit certifierat enligt ISO 9001:2008 och den interna revisionsfunktionen utgör en integrerad del av bolagets riskhantering. Riskhanteringsplanen revideras och kompletteras årligen. DIREKT- OCH MOTTAGEN FÖRSÄKRING Bolagets totala premieinkomst uppgår till 13,6 (12,3) miljoner. Direktförsäkringen stod för 11,1 (10,0) miljoner och mottagen återförsäkring 2,6 (2,4) miljoner. Den mottagna återförsäkringen består i huvudsak av andelar i Försäkrings Ab Alandias sjökaskoaffär. 1 000 2012 2011 2010 2009 2008 Medeltal Premieinkomst före återförsäkrares andel 13 644 12 355 13 292 13 687 14 483 13 492 Premieintäkter egen andel 3 921 3 904 5 196 5 092 6 472 4 917 Ersättningskostnader egen andel -4 511-4 365-6 743-5 343 1 729-3 847 Nettointäkter av placeringsverksamheten 2 874 3 762 8 198 4 549-2 255 3 426 Bokfört resultat -296-398 5 209 5 326 195 2 007 Rörelsevinst 1 824 2 709 6 604 3 783 4 769 3 938 Förändring i värd.differenser 1 238-12 182 617 9 276-12 390-2 688 Skadeprocent 115 % 112 % 130 % 105 % -27 % 87 % Driftskostnadsprocent 13 % 17 % 2 % 12 % 19 % 13 % Totalkostnadsprocent 128 % 129 % 132 % 117 % -8 % 100 % 2
Premieinkomst totalt Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0-2000 -4000-6000 -8000-10000 2008 2009 2010 2011 2012 Premieinkomst Återförsäkrares andel av premieinkomst Premieinkomst egen andel Totalt utbetalda ersättningar uppgick till 5,9 (6,1) miljoner. Alandia Marine Alandia Försäkrings sjöförsäkringar erbjuds genom enheten Alandia Marine och skrivs i både moderbolaget Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag och i dotterbolaget Försäkringsaktiebolaget Alandia. Alandia Marine är verksam främst i Östersjöregionen och hör till de ledande sjöförsäkringsbolagen i Norden och Baltikum. Verksamheten omfattar främst kasko-, intresse-, krigsrisk-, avbrotts- och P&I försäkringar. Alandia Marines andel av finsk sjökaskoförsäkring uppgick 2012 till drygt 52 %, av svensk sjökaskoförsäkring till 34 %, och uppskattas till c:a 15 % av baltisk sjökaskoförsäkring. Tillväxten under 2012 kommer främst från de nya marknaderna, Norge och Danmark, där premieinkomsten ökat med ca 37,5% från föregående år och där dessa bägge marknader tillsammans nu i premieinkomst mätt är större än Finland respektive Sverige och utgör 33,2% av Alandia Marines totala premieinkomst. Marknaden har som helhet under 2012 präglats av kryssningsfartyget Costa Concordias totalhaveri utanför Giglio Island 13 januari 2012 och av ett antal andra storskador. Marknaden har under året varit stabil men hårdnande för vissa fartygstyper där speciellt återförsäkringsmarknaden sökt höjningar för kryssningsoch passagerarfartyg. Vidare har delar av den mycket konkurrenskraftiga kapacitet som funnits tillgänglig försvunnit eller skärpt sin underwriting vilket har lättat trycket på sänkta kaskopremier medan tilläggsintressena har varit fortsatt pressade. Alandia Marine har sett en fortsatt efterfrågan på att leda skadehantering och har fortsatt att utöka skadeserviceorganisationen och under året har ytterligare två skadereglerare rekryterats med placering i Mariehamn och i Helsingfors. Första halvåret 2012 präglades för Alandia Marine av ett antal storskador som främst har belastat Alandia Kaskos resultat. Dessa skador är uteslutande navigationsrelaterande och en följd av kontakt-, kollisionsskador samt grundstötningar. Sannolikt är dessa skador väl reserverade och vartefter att skadehanteringen fortskrider kan vi räkna med att reserver skrivs ner under 2013. Alandia Marine skall under 2013 fokusera våra skadepreventionsinsatser på just navigationsrelaterade haverier och bl.a. kommer vårt årliga sjöförsäkringsseminarium 2013 ha tema Seafarer s fatigue Time to wake up?. Enhetens totala premieinkomst steg 2012 med 13,4 % till 35,1 (30,9) miljoner och antalet försäkrade fartyg per 31.12.2012 var 2661 (2259) till ett försäkringsvärde om 8.083 (7.054) miljoner. Alandia Marine är ledande assuradör för 56,9% av de försäkrade riskerna. Alandia Marines premier vid årsskiftet fördelades mellan våra huvudmarknader som följer: 29,4 % finsk inklusive åländsk affär, 32,3 % svensk affär, 5,1 % baltisk affär, norsk affär 23,8 % och dansk affär 9,4 %. Premieinkomsten för den del av Alandia Marines affär som skrivs i Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag ökade 2012 med 12,3 % till 10,3 (9,2) miljoner. Ökningen kommer främst från existerande försäkrade redares nyinförskaffade tonnage samt två större nya kunder. Per 31.12.2012 var 181 (128) fartyg försäkrade i bolaget till ett försäkringsvärde om 2.722 (2.457) miljoner. Bolagets genomsnittliga andel av försäkringsrisken är 78,4% och bolaget leder skadehanteringen för 87,3% av riskerna. Alandia Marines premier som skrivs i Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag fördelades 2012 mellan våra huvudmarknader som följer: 57,9 % åländsk affär, 20,2 % finsk affär, 19,1 % svensk affär och 2,7 % baltisk affär. Lagstadgad olycksfall Vi är specialister på sjöfartens risker, och erbjuder därför lagstadgad olycksfallsförsäkring främst för rederier och annan sjöfartsanknuten verksamhet. Vi försäkrar besättningen på majoriteten av de finskflaggade fraktoch passagerarfartygen samt många rederiers landpersonal, och är därmed marknadsledande inom vår nisch i Finland. Hos oss får kunder och försäkrade alltid snabb och personlig service kombinerad med en för försäkringsbranschen unik kompetens gällande sjöfart och arbete till sjöss. 3
Premieinkomsten för den lagstadgade olycksfallsförsäkringen uppgick till 3,4 (3,7) miljoner. Minskningen förklaras dels av bortfallet av en större kund i slutet av år 2011 och dels av den generella sänkning av premietarifferna som gjorts till följd av förbättrad skadeutveckling och justeringar i premieberäkningsgrunderna. De utbetalda ersättningarna utgjorde 1,5 (1,6) miljoner. Antalet anmälda skadefall under året var 597 (714) st. En del av minskningen förklaras av bortfallet av en större kund i slutet av år 2011. Generellt har år 2012 medfört färre, men dyrare skador än år 2011. Reserveringarna för försäkringsgrenens pensionsansvar ökade med 0,2 (+0,9) miljoner. Tre nya familjepensionsfall till följd av fritidsolycksfall med dödlig utgång tillkom under år 2012. Eftersom reserveringarna för andra skador minskades under året blev ökningen av pensionsansvarsreserven därför trots det måttlig. Kundstocken har under år 2012 varit stabil. Läget på fraktmarknaden är dock fortsättningsvis ogynnsamt, och vi har noterat en viss uppläggning och försäljning av äldre tonnage bland våra rederikunder. Två nya passagerarfartyg under finsk flagg har tillkommit under år 2012, vilket är mycket glädjande. Rederinäringen är alltjämt en bransch som starkt påverkas av sjöfartspolitiska beslut på nationell och internationell nivå. EU:s svaveldirektiv som godkändes år 2012 medför stora utmaningar för den finska sjöfarten. På nationell nivå har dock beslut av mer positiv karaktär fattats. Tonnageskatten och blandbesättningsavtalen ger hopp om fortsatt sjöfart under finsk flagg. Bolagets återförsäkringsprogram är i huvudsak placerat på Londonmarknaden och består av en kombination av proportionella skydd och excess of loss-skydd. Programmen förnyas ett år åt gången. Bolaget strävar efter att sprida riskerna och följer en försiktig strategi med relativt låga självbehåll och riskhanteringsplanen anvisar riktlinjer för ratingnivån hos bolagets återförsäkrare. Som huvudregel uppställs ett krav på lägst S&P-rating A hos bolagets återförsäkringspartners. ÅTERFÖRSÄKRING Bolaget tillämpar en återförsäkringspolicy i syfte att begränsa den risk som är förknippad med avgiven återförsäkring. Policyn innebär bl.a. att bolaget uppställer minimikrav på kreditvärdigheten hos sina återförsäkringspartners, samt att inte för stor andel av återförsäkringen koncentreras hos en och samma återförsäkrare. Nedan visas fördelningen av avgiven premie per ratingklass för kontraktsåterförsäkring och fakultativ återförsäkring. PLACERINGSVERKSAMHET Den bokföringsmässiga avkastningen under året var 2,9 (3,8) miljoner. Den största skillnaden mellan åren ligger i klart mindre försäljningsvinster men också lägre återförda nedskrivningar och nedskrivningar jämfört med under år 2011. För en mer detaljerad beskrivning över skillnaderna hänvisas till not 2 till resultaträkningen.. Bolagets placeringsverksamhet till gängse värde. Bolagets placeringar inklusive banktillgodohavanden uppgick vid periodens utgång till 111,5 (107,6) miljoner enligt gängse värde. Ökningen var således 3,7 %. Den största delen av placeringarna utgjordes av aktieplaceringar. De uppgick till 55,1 (54,9) miljoner. Masskuldebreven uppgick till 37,5 (26,2) miljoner. Fastigheternas marknadsvärde var 10,5 (9,9) miljoner. Placeringar i Hedgefonder uppgick till 2,7 (0,0) miljoner. Avkastningen på bolagets aktieinnehav till gängse värde uppgick till 1,3 (-16,9)% under året. Avkastningen var trots relativt starka aktiemarknader endast svagt positiv totalt sett och belastas framförallt av en negativ 4
avkastning i de lokala börsnoterade företagen medan en god avkastning uppnåddes på de övriga aktiemarknaderna. Masskuldebrevens avkastning enligt gängse värde var 9,3 (3,0) %. Masskuldebrevens avkastning var mycket bra under året på grund av kraftigt minskande kreditmarginaler för såväl de så kallade High Yield obligationerna som för de bättre klassificerade Investment Grade obligationerna. Även obligationer emitterade av länder på utvecklingsmarknaderna hade en bra avkastning. Bolagets fastighetsplaceringar hade en avkastning på 3,0 (12,9) %. Bolaget har under slutet av året tagit den sista delen av huvudkontorsbyggnaden i eget bruk vilket något kommer att påverka direktavkastningen på fastighetsbeståndet negativt framöver. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnaderna uppgick under året till 2,7 (2,6) miljoner före uppdelning på funktioner. När återförsäkringsprovisioner läggs till och den del av kostnaderna som överförts till kostnaderna för ersättning och placering avdras, uppgår driftskostnaderna i resultaträkningen till 0,5 (0,7) miljoner. Alandia-Bolagens personal som gemensamt sköter förvaltningen av hela gruppens verksamhet, uppgick i medeltal under året till 106 (105) personer. Antalet tjänster för förvaltningen av Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag beräknades ha varit i medeltal 27 (27) personer under räkenskapsperioden. Till förvaltningsrådet, styrelsen och verkställande direktören har under året erlagts 257.649 (249.862). ANSVARSSKULD Premieansvaret beräknas per försäkringskontrakt för direktförsäkringen. Ersättningsansvaret beräknas dels in casu, dels med kollektivreserveringskoefficient för övriga kända och okända skador samt skaderegleringsreserv. Återförsäkrade andelen beräknas enligt försäkringskontraktens löptid. Grafen nedan utvisar utvecklingen av bolagets solvenskapital under de senaste fem åren. UTSIKTER FÖR 2013 Den djupa lågkonjunktur som tyngt sjöfarten sedan 2008 fortsatte under 2012. Bunkerpriserna ligger fortsatt på en mycket hög nivå och är den faktor som starkast påverkar rederiernas lönsamhet. Fraktraterna har rent allmänt inte rört sig uppåt under 2012 och låga lastvolymer kombinerat med ett överskott av tonnage gör att någon snabb återhämtning hos branschen inte kan påräknas. Dock förutspås försiktiga ökningar av lastvolymerna under 2013 och därmed en viss återhämtning av fraktraterna under andra halvan av året. Den fortsatt svaga sjöfartskonjunkturen och de statsfinansiella utmaningar som EU-området fortsatt tampas med och som driver en åtstramning hos bankerna, kommer att fortsätta påverka investeringsklimatet inom sjöfarten även under 2013. Den fråga som upptar de flesta rederierna i bolagtes marknadsområde är EU:s svaveldirektiv som pålägger fartyg som seglar inom sk. SECA-området att sänka sina svavelutsläpp till 0,1 % från den 1.1.2015. För dagen finns ingen tillförlitlit teknik med vilken svavelutsläppen från tung bunkerolja kan sänkas till den nivån, utan rederierna förefaller bli hänvisade till att drift med dieselolja eller LNG-drift för att komma ned till svaveldirektivets gränsvärden. Sammantaget förväntas premieinkomsten hos bolagets sjökaskoaffär öka något under 2013, och det samma gäller Lagstadgat Olycksfall där en del inflaggning till finsk flagg ger hopp om ökade volymer. Under inledningen av 2013 har kapitalflödena varit relativt starka till aktiemarknaderna. Detta har fått till följd att aktiekurserna har stigit relativt kraftigt på framförallt de utvecklade marknaderna i Norden, Europa och USA men också på tillväxtmarknaderna har vi sett en 5
positiv utveckling. De låga riskfria räntor som sågs under slutet av 2012 har vänt upp en aning men fortfarande finns en betydande uppgångspotential i dessa. Riskpremierna för High Yield obligationer har fortsatt att minska kraftigt då investerarna söker avkastning. Motsvarande minskning har inte setts bland Investment Grade obligationerna. Valutakurserna har under inledningen av året varit förhållandevis volatila och det finns en uppenbar risk att de globalt sett största centralbankerna kommer att fortsätta sin lösa penningpolitik vilket kan få till följd ytterligare volatilitet under året. Vår syn är att de obefintliga eller negativa realräntorna kommer att flytta kapital från räntemarknaderna till mer riskutsatta tillgångsslag under året. Risken finns, om inte de reala ekonomierna fortsätter sin återhämtning, att detta kan skapa utmanande värderingsnivåer på aktiemarknaderna om vi får se högre nominella räntor. Sammantaget ser vi att aktiemarknaden har goda förutsättningar att ge en bra avkastning under året medan avkastningen för räntemarknaderna sannolikt blir låg eller negativ. STYRELSE Styrelsen har bestått av Jan Hanses, ordförande, Thomas Franck, viceordförande, samt medlemmarna Dan Mikkola, Jan Haglund, Anders Nordlund och Leif Nordlund. Suppleanter har varit Tony Öhman, Ann-Marie Åström, Laura Langh-Lagerlöf, Malin Skogberg, Jonas Henriksson och Stefan Lundqvist. Styrelsen genomför årligen en intern utvärdering där varje styrelsemedlem bland annat med hjälp av ett frågeformulär bedömer styrelsearbetet under året. Under ledning av styrelsens ordförande behandlas utvärderingen vid ett uppföljande styrelsesammanträde. Styrelsen har sammanträtt till 14 protokollförda möten under året. 6
KONCERNBOKSLUT Utöver moderbolaget omfattar koncernen de helägda dotterbolagen Försäkrings Ab Alandia och Försäkrings Ab Liv-Alandia. Därtill ingår även de helägda dotterbolagen Alandia Kapitalförvaltning Ab och Alandia Fonder. I dessa två bolag har ingen verksamhet bedrivits under 2012. I försäkringsgruppen ingår även Försäkrings Ab Pensions-Alandia som på grund av att bolaget bedriver lagstadgad arbetspensionsförsäkring inte innefattas i koncernbokslutet. Inom koncernen bedrivs skadeförsäkrings- och livförsäkringsrörelse. Livförsäkringsrörelsen riktar sig uteslutande till den lokala åländska marknaden. I skadeförsäkringsrörelsen bedrivs koncernens kärnverksamhet kommersiell fartygsförsäkring i de nordiska och andra länder som omsluter Östersjön. Inom skadeförsäkringsrörelsen bedrivs även lagstadgad olycksfallsförsäkring med speciell inriktning på sjöanställda och rederipersonal. Till den marina försäkringsrörelsen räknas också varutransportförsäkring som bedrivs på Åland och i växande omfattning i Sverige och i Finland. Fritidsbåtförsäkring är en betydande verksamhetsgren med Sverige, Finland och Åland som marknadsområden. Inom skadeförsäkringsrörelsen tecknas också personförsäkring i form av olycksfalls- och sjukkostnadsförsäkring för den lokala åländska marknaden. Reseförsäkring tecknas på den Åländska marknaden och i ökande omfattning på fastlandsmarknaden. Koncernens Resultat 2013 Koncernens resultat uppgår till-1,4 (-0,5) miljoner euro. Koncernens totala premieinkomst uppgår till 57,0 (49,5) miljoner euro. Omsättningen för år 2012 uppgår till 73,4 (93,7) miljoner euro. Det försäkringstekniska bidraget är något bättre än föregående år, -7,4 (-8,1) miljoner, och förklaras av att utjämningsreserverna ökar med 7,7 (8,0) miljoner. Livförsäkringens motsvarande bidrag uppgår till 0,5 (0,2) miljoner euro. Skadeförsäkringens skadeprocent uppgår till 78 (79) %. Solvensen stärks hos koncernens skadebolag vilket är betryggande inför kommande Solvens II-regelverk. De totala driftskostnaderna för koncernen uppgår till 5,3 (5 4) miljoner euro. Till förvaltningsrådet, styrelsen, och verkställande direktören har utbetalats 404.226 (386.526). Till andra anställda än verkställande direktören har utbetalats 5.551.786 (4.943.415). De interna aktieinnehaven inom koncernen har eliminerats genom förvärvsmetoden. 7
2 MODERBOLAGETS BOKSLUTSUPPGIFTER 2.1 Moderbolagets Resultaträkning Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag 1.1-31.12 1.1-31.12 Not 2012 2011 Försäkringsteknisk kalkyl - Skadeförsäkring Premieintäkter Premieinkomst 1 13643794 12355225 Återförsäkrares andel -9501688-8457662 Premieinkomst egen andel 4142105 3897563 Förändring i premieansvaret -457219-121523 Återförsäkrares andel 236425 128008 Förändring i premieansvaret egen andel -220793 6485 Premieintäkter egen andel 3921312 3904048 Övriga försäkringstekniska intäkter 0 0 Ersättningskostnader Utbetalda ersättningar -5865085-6127135 Återförsäkrares andel 1658636 2203592 Utbetalda ersättningar egen andel -4206449-3923543 Förändring i ersättningsansvaret 402539-1055013 Återförsäkrares andel -707316 613233 Förändring i ersättningsansvaret egen andel -304777-441780 Ersättningskostnader egen andel -4511226-4365323 Förändring i garantiavgiftsposten 0 0 Driftskostnader 3,4-514710 -669030 Övriga försäkringstekniska kostnader 0 0 Förs.tekniskt bidrag/resultat före förändring i utj.bel. -1104624-1130304 Förändring av utjämningsbeloppet -2178598-3419915 Försäkringstekniskt bidrag/resultat 5-3283222 -4550219 Annan än försäkringsteknisk kalkyl Skadeförsäkringens försäkringstekniska bidrag/resultat -3 283 222-4 550 219 Intäkter av placeringsverksamheten 5606660 8568323 Kostnader för placeringsverksamheten -2732709-4806562 Placeringsverksamhetens nettointäkter 2 2873951 3761761 Övriga intäkter Övriga 54773 77863 Övriga intäkter sammanlagt 54773 77863 Vinst före bokslutsdispositioner och skatter -354 498-710 596 Bokslutsdispositioner Förändring av avskrivningsdifferens 58124-13627 Förändring av reserver 0 315453 Bokslutsdispositioner sammanlagt 58124 301826 Inkomstskatt Skatt för räkenskapsperioden 0 0 Skatt för tidigare räkenskapsperioder 0 10838 Inkomstskatt sammanlagt 0 10838 Räkenskapsperiodens vinst -296 374-397 932 8
2.2 Moderbolagets Balansräkning REDARNAS ÖMSESIDIGA FÖRSÄKRINGSBOLAG BOKSLUT 2012 BALANSRÄKNING AKTIVA Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag Not 31.12 2012 31.12 2011 Immateriella tillgångar Immateriella rättigheter 6 112 541 118 675 Immateriella tillgångar sammanlagt 112 541 118 675 Placeringar Placeringar i fastigheter Fastigheter och fastighetsaktier 8 5 659 312 5 455 890 Lånefordringar hos ägarintresseföretag 877 500 877 500 Placeringar i fastigheter sammanlagt 6 536 812 6 333 390 Plac. i företag inom samma koncern och i ägarintresseföretag Aktier och andelar i företag inom samma koncern 11 329 709 11 329 709 Aktier och andelar i intresseföretag 395 455 395 455 Placeringar inom koncern och ägarintresseföretag sammanlagt 11 725 163 11 725 163 Övriga placeringar Aktier och andelar 31 378 136 30 662 807 Finansmarknadsinstrument 34 881 790 24 998 759 Inteckningslånefordringar 0 0 Övriga lånefordringar 45 013 58 971 Depositioner 268 401 171 898 Övriga placeringar 2 676 566 0 Övriga placeringar sammanlagt 69 249 906 55 892 435 Depåfordringar inom återförsäkring 15 210 4 908 Placeringar sammanlagt 9 87 527 092 73 955 896 Fordringar Vid direktförsäkringsverksamhet Hos försäkringstagare 3 052 978 2 849 425 Fordringar från direktförsäkringsverksamhet sammanlagt 3 052 978 2 849 425 Vid återförsäkringsverksamhet 528 827 467 876 Övriga fordringar 127 440 78 389 Fordringar sammanlagt 3 709 244 3 395 690 Övriga tillgångar Materiella tillgångar Maskiner och inventarier 7 448 898 457 190 Övriga materiella tillgångar 497 594 497 594 Materiella tillgångar sammanlagt 946 492 954 784 Kassa och bank 4 568 619 15 438 666 Övriga tillgångar sammanlagt 5 515 111 16 393 450 Resultatregleringar Räntor och hyror 575 195 525 137 Övriga resultatregleringar 955 825 1 377 849 Resultatregleringar sammanlagt 1 531 019 1 902 986 Aktiva sammanlagt 98 395 007 95 766 697 9
BALANSRÄKNING PASSIVA Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag Not 31.12 2012 31.12 2011 Eget kapital Aktiekapital eller grundfond 210 235 210 235 Garantikapital 33 638 33 638 Reservfond 97 549 97 549 Övriga fonder Övriga fonder 40 252 659 40 653 954 Övriga fonder sammanlagt 40 252 659 40 653 954 Räkenskapsperiodens vinst(förlust) -296 374-397 932 Eget kapital sammanlagt 10 40 297 706 40 597 444 Ackumulerade bokslutsdispositioner Avskrivningsdifferens 280 907 339 030 Frivilliga reserver 0 0 Ackumulerade bokslutsdispositioner sammanlagt 280 907 339 030 Försäkringsteknisk ansvarsskuld Premieansvar 5 041 462 4 584 243 Återförsäkrares andel -3 287 038-3 050 612 Premieansvar egen andel 1 754 425 1 533 631 Ersättningsansvar 29 308 064 29 710 603 Återförsäkrares andel -5 189 777-5 897 093 Ersättningsansvar egen andel 24 118 287 23 813 510 Utjämningsbelopp 25 606 683 23 428 085 Försäkringsteknisk ansvarsskuld egen andel 51 479 395 48 775 226 Depåskulder inom återförsäkring 566 461 Skulder Av återförsäkringsrörelsverksamhet 3 161 842 2 929 153 Pensionslån 66 868 71 901 Övriga skulder 40 598 50 790 Skulder sammanlagt 3 269 308 3 051 843 Resultatregleringar 3 067 128 3 002 691 Passiva sammanlagt 98 395 007 95 766 697 10
2.3 Moderbolagets Finansieringsanalys Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag 1.1-31.12.2012 1.1-31.12.2011 Indirekt finansieringsanalys Rörelseverksamhetens kassaflöde: Vinst (förlust) av den egentliga verksamheten/vinst (förlust) före extraordinära poster -354498-710596 Korrektivposter: Förändring av den försäkringstekniska ansvarsskulden 2704168 3855210 Nedskrivningar och uppskrivningar av placeringar 484527 1714071 Avskrivningar enligt plan 500767 466745 Övriga korrektivposter Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 3334964 5325430 Förändring av rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga räntefria rörelsefordringar 58 412-1 774 879 Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga räntefria skulder Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter 287 039 411 997 3 680 415 3 962 548 Betalda direkta skatter 0 10 838 Rörelseverksamhetens kassaflöde 3 680 415 3 973 386 Investeringarnas kassaflöde Investeringar i placeringar (exkl. likvida medel) -14349401 6319604 Investeringar i och överlåtelseinkomster av materiella och -192664-430370 immateriella tillgångar samt av övriga tillgångar (netto) Investeringarnas kassaflöde -14542064 5889235 Finansieringens kassaflöde Låneamortering -5033-5412 Utbetalda dividender/räntor på garantikapital och övrig vinstutdelning -3364-3364 Finansieringens kassaflöde -8397-8776 Förändring av likvida medel -10 870 046 9 853 845 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början 15 438 666 5 584 820 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 4 568 619 15 438 666 11
2.4 Noter till resultaträkningen i moderbolaget Not 1 Premieinkomst från skade-o. livförsäkring 2012 2011 Skadeförsäkring Direktförsäkring Från Finland 11062987 9952650 Sammanlagt 11062987 9952650 Återförsäkring 2580807 2402575 Skadeförsäkring sammanlagt 13643794 12355225 Poster som dragits av från premieinkomsten Premieskatt 135724 47260 Arbetarskyddsavgift 48824 53363 Sammanlagt 184548 100624 Not 2 Specifikation av nettointäkterna av placeringsverksamheten 2012 2011 Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter av placeringar i fastigheter Övriga intäkter 825578 815669 Intäkter av övriga placeringar Dividendintäkter 436290 430881 Ränteintäkter 1343833 1286921 Övriga intäkter 791776 1057415 Sammanlagt 3397477 3590886 Återförda nedskrivningar 134436 821724 Försäljningsvinster 2074747 4155713 Sammanlagt 5606660 8568323 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar 362134 331991 Kostnader för övriga placeringar 904774 916312 Ränteutgifter o.dyl. kostnader för främmande kapital 1338 43863 Sammanlagt 1268246 1292166 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar 618963 2535795 Byggnadsavskrivningar enligt plan 293678 282327 Försäljningsförluster 551823 696273 Sammanlagt 2732709 4806561 Nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen 2 873 951 3 761 761 12
Not 3 Driftskostnader i resultaträkningen 2012 2011 Utgifter för anskaffning av försäkringar Provisioner och vinstandelar för mottagen återförsäkring 430 867 342 003 Övriga utgifter för anskaffning av försäkringar 281 317 298 982 Kostnader för handläggning av försäkringar 286 298 206 299 Administrationskostnader 1 428 361 1 350 228 Provisioner och vinstandelar för avgiven återförsäkring (-) -1 912 134-1 528 481 Sammanlagt 514 710 669 030 De totala driftskostnaderna enligt funktion Skade- och livförsäkring: Betalda ersättningar 356 368 361 039 Driftskostnader 514 710 669 030 Kostnader för skötsel av placeringsverksamheten 372 736 352 171 Sammanlagt 1 243 813 1 382 240 Not 4 Personal och medlemmar i förvaltningsorgan Personalkostnader 2012 2011 Löner och arvoden 4 214 917 3 756 187 Pensionskostnader 757 484 659 621 Övriga lönebikostnader 213 342 198 592 Sammanlagt 5 185 743 4 614 400 Löner och arvoden till ledningen VD, styrelse och förvaltningsråd 257 649 249 862 Medelantal anställda under räkenskapsperioden Enligt funktion Kontorspersonal 68 66 Säljpersonal 10 9 Fastighetspersonal 7 7 Sammanlagt 85 82 Köpta och sålda tjänster Köpta tjänster 33 968 20 615 Sålda tjänster 3 829 156 3 335 925 Sålda tjänster, antal personer i medeltal 58 55 13
Not 5 Skadeförsäkringens uppgifter enligt försäkringsklassgrupp Försäkringsklassgrupp år Total premieinkomst före kreditförluster och avdrag för återförsäkrares andelar Premieintäkt före återförsäkrares andel Ersättningskostnader före återförsäkrares andel Driftskostnader före återförsäkrares provisioner och vinstandelar Återförsäkrares andel Försäkringstekniskt bidrag före placeringsverksamhetens nettointäkter 1 2 3 4 5 6 Lagstadgat 12 3398 566 3398 566-2002 295-716 532-210 185 469 553 olycksfall 11 3714 918 3714 918-2616 630-650 980 172 957 620 265 10 3875 620 3875 620-3793 842-524 447 383 778-58891 Idrottsutövares 12 olycksfall 11 10 Övriga olycksfall 12 och sjukdom 11 10 Motorfordons- 12 ansvar 11 10 Landfordon 12 11 10 Sjö- och luftfartyg 12 7664 421 7350 105-1563 002-1103 887-6150 918-1467 703 spårbundna fordon och 11 6237 731 6207 788-3246 858-1063 603-4121 133-2223 804 transport 10 6867 340 6838 560-2130 316-643 189-5390 231-1325 176 Brand- och övrig 12 egendomsförsäkring 11 10 Ansvar 12 11 10 Kredit och borgen 12 11 10 Rättsskydd 12 11 10 Turistassistans 12 11 10 Övriga 12 11 10 Direktförsäkring 12 11062 987 10748 670-3565 297-1820 420-6361 104-998 150 Sammanlagt 11 9952 649 9922 706-5863 488-1714 583-3948 176-1603 540 10 10742 960 10714 180-5924 158-1167 636-5006 453-1384 067 Återförsäkring 12 2580 807 2437 905-1897 249-175 556-471 573-106 474 11 2402 575 2310 995-1318 660-140 926-378 175 473 234 10 2562 572 2773 242-2446 180-151 752-436 420-261 110 Sammanlagt 12 13643 794 13186 575-5462 546-1995 976-6832 677-1104 624 11 12355 224 12233 701-7182 148-1855 509-4326 351-1130 305 10 13305 532 13487 422-8370 338-1319 387-5442 873-1645 176 Förändring i 12 0 garantiavgiftsposten/ övriga 11 0 förs.tekniska int & kostn 10-8354 Förändring i 12-2178 598 utjämningsbeloppet 11-3419 915 10 314 516 Försäkringstekniskt 12-3283 222 bidrag 11-4550 219 10-1339 014 14
2.5 Noter till balansräkningen i moderbolaget Not 6 Förändringar i immateriella tillgångar Immateriella rättigheter 2012 2011 Anskaffningsutgift 1.1 430 018 378 182 Ökningar 60 278 51 835 Överföringar mellan poster 0 0 Anskaffningsutgift 31.12 490 296 430 018 Ackumulerade avskrivningar 1.1-311 343-261 402 Avskrivningar under räkenskapsperioden -66 412-49 941 Ackumulerade avskrivningar 31.12-377 755-311 343 Bokföringsvärde 31.12 112 541 118 675 Not 7 Förändringar i materiella tillgångar Maskiner och inventarier 2012 2011 Anskaffningsutgift 1.1 3 911 775 3 525 014 Ökningar 132 386 401 622 Minskningar -14 860 Anskaffningsutgift 31.12 4 044 161 3 911 775 Ackumulerade avskrivningar 1.1-3 454 585-3 320 108 Avskrivningar under räkenskapsperioden -140 678-134 477 Ackumulerade avskrivningar 31.12-3 595 263-3 454 585 Bokföringsvärde 31.12 448 898 457 190 15
Not 8 Förändringar i fastighetsplaceringar 2012 2011 Fastigheter och fastighetsaktier Fastigheter och fastighetsaktier Anskaffningsutgift 1.1 9 181 198 9 181 198 Ökningar 301 049 0 Minskningar 0 0 Anskaffningsutgift 31.12 9 482 247 9 181 198 Ackumulerade avskrivningar 1.1-3 741 814-3 459 487 Avskrivningar under räkenskapsperioden -293 678-282 327 Ackumulerade avskrivningar 31.12-4 035 491-3 741 813 Pågående arbeten 212 556 16 504 Bokföringsvärde 31.12 5 659 312 5 455 890 Fastigheter och fastighetsaktier i eget bruk 2012 2011 Återstående anskaffningsutgift 2 138 992 2 304 858 Bokföringsvärde 2 138 992 2 304 858 Gängsevärde 4 600 000 4 600 000 16
Not 9 Gängse värde och värderingsdifferens för placeringar 31.12 2012 31.12 2011 Gängse värde Återstående anskaffningsutgift Bokföringsvärde Återstående anskaffningsutgift Bokföringsvärde Gängse värde Fastighetsplaceringar Fastigheter 5560484 5560 484 10352 556 5357062 5357 062 9850 000 Fastighetsaktier i ägarintresseföretag 98828 98828 98 828 98828 98828 98 828 5659312 5659 312 10451 384 5455890 5455 890 9948 828 Placeringar i företag inom samma koncern Aktier och andelar 11329709 11329 709 14823 691 11 329709 11329 709 14823 691 11329709 11329 709 14823 691 11 329709 11329 709 14823 691 Placeringar i ägarintresseföretag Aktier och andelar 395455 395 455 730 238 395455 395 455 730 238 Lånefordringar 877500 877 500 877 500 877500 877 500 877 500 1272955 1272 955 1607 738 1272955 1272 955 1607 738 Övriga placeringar Aktier och andelar 31378136 31378 136 39523 929 30 662807 30662 807 39341 873 Finansmarknadsinstrument 35302429 34881 790 37535 262 25 849424 24998 759 26185 162 Inteckningslånefordringar 0 0 0 0 0 0 Övriga lånefordringar 45013 45013 45 013 58971 58971 58 971 Depositioner 268401 268 401 268 401 171898 171 898 171 898 Övriga placeringar 2676566 2676 566 2681 183 69670544 69249 906 80053 788 56 743101 55892 435 65757 904 Depåfordringar inom återförsäkring 15 210 15 210 15 210 4 908 4 908 4 908 Sammanlagt 87 947 730 87 527 092 106 951 811 74 806 561 73 955 896 92 143 069 I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter (+) eller som en minskning (-) av dessa -420 638-850 665 Avkastning på indexbundna lån 38 079-30 062 Värderingsdifferens (skillnaden mellan gängse värde och bokföringsvärde) 19424 719 18187 173 17
Not 10 Förändring i det egna kapitalet 31.12 2012 31.12 2011 Grundfond 1.1 210 235 210 235 Grundfond 31.12 210 235 210 235 Garantikapital 1.1 33 638 33 638 Garantikapital 31.12 33 638 33 638 Reservfond 1.1 97 549 97 549 Reservfond 31.12 97 549 97 549 Dispositionsfond 1.1 40 653 955 35 448 103 Ökningar 0 5 209 216 Minskningar -401 296-3 364 Dispositionsfond 31.12 40 252 659 40 653 955 Räkenskapsårets vinst / förlust -296 374-397 932 Eget kapital 31.12 40 297 706 40 597 444 Kalkyl över fritt eget kapital Räkenskapsperiodens förlust -296 374-397 932 Fonder enligt bolagsordningen 40 252 659 40 653 955 Fritt eget kapital sammanlagt 39 956 285 40 256 024 18
2.6 Övriga Noter i moderbolaget Åtaganden utanför balansräkningen vid räkenskapsperiodens utgång 31.12 2012 31.12 2011 Placeringsförbindelser till fonder 4 664 099 2 977 649 FÖRTECKNING ÖVER FASTIGHETER, FASTIGHETSAKTIER OCH ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 2012 2011 ANTAL BOKFÖRINGS- BESKATTNING ANTAL BOKFÖRINGS- VÄRDE S-VÄRDE VÄRDE BESKATTNING S-VÄRDE AKTIER DOTTERBOLAG FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA 38 000 6 170 498 8 933 116 38 000 6 170 498 8 933 116 FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET LIV-ALANDIA 100 5 138 720 5 870 084 100 5 138 720 5 870 084 FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET PENSIONS-ALANDIA 14 004 395 455 730 238 14 004 395 455 730 238 FASTIGHETS AB KUBIKEN 225 98 828 98 828 225 98 828 98 828 ALANDIA KAPITALFÖRVALTNING AB 440 11 163 11 163 440 11 163 11 163 ALANDIA FONDER AB 50 9 328 9 328 50 9 328 9 328 11 823 991 15 652 757 11 823 991 15 652 757 Försäkrings Ab Pensions-Alandia konsolideras inte i koncernbokslutet eftersom det är ett arbetspensionsbolag FASTIGHETER BOKFÖRINGS- VÄRDE MARKNADS- VÄRDE BOKFÖRINGS- VÄRDE MARKNADS- VÄRDE ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Ålandsvägen 31 och 33 2 351 547 4 600 000 2 304 858 4 600 000 Möckelö 68 825 100 000 68 825 100 000 INVESTERINGSTILLGÅNGAR Ekströms 195 853 250 000 206 809 250 000 Ålandsvägen 27 289 698 290 000 Nordea-huset 2 654 561 4 900 000 2 760 065 4 900 000 SAMMANLAGT 5 560 484 10 140 000 5 340 557 9 850 000 19
Garantikapiatalet i Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag uppgår till 33 637,58 EUR fördelat på 2 andelar om vardera 50 % Andelsägarförteckning 2012 2011 Garantiandelar Garantiandelar Andel Försäkrings Ab Alandia 1 1 50 % Försäkrings Ab Pensions-Alandia 1 1 50 % 2 2 100 % Revisionskostnader 2012 2011 Revision KPMG 12 401 13 879 Revision Cenit 1 169 1 169 Övriga uppdrag KPMG 0 0 Totalt 13 570 15 048 20
NOTER OM SOLVENS 31.12 2012 31.12 2011 Verksamhetskapital * Eget kapital efter avdrag för föreslagen vinstutdelning 40 294 342 40 594 080 * Ackumulerade bokslutspositioner 280 907 339 030 * * Värderingsdifferens mellan tillgångarnas gängse värden och bokföringsvärden enligt balansräkningen 19 424 719 18 187 173 Aktiverade utgifter för anskaffning av försäkringar och immateriella tillgångar (-) -112 541-118 675 Sammanlagt 59 887 427 59 001 608 Verksamhetskapitalets minimibelopp enligt 11 kap. (skadeförsäkringsbolag) och 4 (livförsäkringsbolag) FBL (gäller även representationer), minimibelopp för verksamhetskapital enligt 10 a kap. 2 lagen om försäkringsföreningar och minimibelopp för verksamhetskapital enligt 17 (arbetspensionsförsäkringsbolag) lagen om arbetspensionsförsäkringsbolag 3 700 000 3 500 000 För skaderika år i ansvarsskulden inkluderat ingående utjämningsbelopp 25 606 683 23 428 085 Utjämningsbeloppet i proportion till fullt belopp % 114 % 92 % Risktäckningskapacitet i procent, dvs. verksamhetskapital och utjämningsbelopp i proportion till premie-intäkter för egen räkning för de 12 föregående månaderna (%) 2180 % 2111 % Solvenskapital i procent av den försäkringstekniska ansvarsskulden, dvs. verksamhetskapital och utjämningsbelopp i proportion till den försäkringstekniska ansvarsskulden för egen räkning, minskad med utjämningsbeloppet och 75 % av ansvarsskulden för fondförsäkringar(%) 330 % 325 % Resultatanalys för skadeförsäkringsbolag 31.12 2012 31.12 2011 Premi eintäkter 3 921 312 3 904 048 Ers ättnings kos tnader -4 511 226-4 365 323 Driftskostnader -514 710-669 030 Övriga förs äkrings tekni s ka intäkter och kos tnader 0 0 Förs äkrings tekni s kt bidrag före förändring i utjämnings beloppet -1 104 624-1 130 304 Intäkter och kostnader av placeringsverksamheten 2 873 951 3 761 761 Övriga intäkter och kostnader 54 773 77 863 Rörelsevinst eller rörelseförlust 1 824 100 2 709 319 Förändring i utjämnings beloppet -2 178 598-3 419 915 Vinst eller förlust före bokslutsdispositioner och skatter -354 498-710 596 Inkomstskatter och andra direkta skatter 0 10 838 Boks luts dis pos itioner 58 124 301 826 Räkenskapsperiodens vinst eller förlust -296 374-397 932 21
2.7 Nyckeltal i moderbolaget SKADEFÖRSÄKRING Omsättning + premieintäkter före avdrag av återförsäkrares andel + intäkter av placerings verksamhet + övriga intäkter + intäktsförda uppskrivningar som realiserats i samband med försäljning Rörelsevinst + premieintäkter - ersättningskostnader - driftskostnader + övriga försäkringstekniska intäkter - övriga försäkringstekniska kostnader + intäkter av placeringsverksamheten - kostnader för placeringsverksamheten + övriga intäkter - övriga kostnader ± andel av vinst/förlust i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden Avkastning på eget kapital (till gängse värde) ± vinst före extraordinära poster, bokslutsdispositioner och skatter + i uppskrivningsfonden bokförd uppskrivning - i uppskrivningsfonden bokförd återföring av uppskrivning ± förändring i placeringarnas värderingsdifferenser - skatter (inkl. förändring i den latenta skatteskulden av placeringarnas värderingsdifferenser) x 100 + eget kapital + minoritetsandel ± placeringarnas värderingsdifferenser efter avdrag för latent skatteskuld Avkastning på totalkapitalet (till gängse värde) + rörelsevinst + räntor och kostnader för främmande kapital + beräkningsräntan för ansvarsskulden + uppskrivningar av placeringar - korrigeringar av uppskrivningar av placeringar + i uppskrivningsfonden bokförd återföring av uppskrivning ± förändring i placeringarnas värderingsdifferenser x 100 + balansomslutningen ± placeringarnas värderingsdifferenser ( medeltalet av årets början och slut ) Soliditeten (till gängse värde) + eget kapital + minoritetsandel ± placeringarnas värderingsdifferenser efter avdrag för latent skatteskuld x 100 + balansomslutning ± placeringarnas värderingsdifferenser Skadeprocent ersättningskostnader x 100 premieintäkter Driftskostnadsprocent driftskostnader x 100 premieintäkter Totalkostnadsprocent skadeprocent + driftskostnadsprocent Verksamhetskapital + eget kapital efter avdrag för föreslagen vinstutdelning + ackumulerade bokslutsdispositioner ± placeringarnas värderingsdifferenser ± latent skatteskuld + kapitallån - immateriella tillgångar ± andra i förordningen bestämda poster Solvenskapital + verksamhetskapital + utjämningsbelopp + minoritetsdel Solvenskapital i procent av ansvarsskulden + solvenskapital x 100 + försäkringsteknisk ansvarsskuld - utjämningbelopp Solvensprocent + solvenskapital x 100 + premieintäkter under 12 månader 22
Nyckeltal för skadeförsäkring 2012 2011 2010 2009 2008 Omsättning 18 848 008 20 879 888 24 237 007 22 136 309 20 469 007 Premieinkomst före återförsäkrares andel 13 643 794 12 355 225 13 292 363 13 687 473 14 483 348 Kreditförluster 0 0 0 0 0 Premieintäkter på eget ansvar 3 921 312 3 904 048 5 196 004 5 091 901 6 471 863 Ersättningskostnader på eget ansvar -4 511 226-4 365 323-6 743 047-5 342 893 1 729 478 Skadeprocent 115,0 % 111,8 % 129,8 % 104,9 % -26,7 % Drifts kos tnader -514 710-669 030-98 131-615 302-1 219 734 Driftskos tnads procent 13,1 % 17,1 % 1,9 % 12,1 % 18,8 % Totalkostnadsprocent 128 % 129 % 132 % 117 % -8 % Förändring i garantiavgiftspost 0 0 0-9 180-8 827 Övriga Förs äkringstekniska intäkter och kos tnader 0 0-8 354 Nettointäkter av placeringsverksamheter 2 873 951 3 761 761 8 198 170 4 549 037-2 255 389 Övriga intäkter 54 773 77 863 59 344 109 901 51 456 Rörelsevinst 1 824 100 2 709 319 6 603 985 3 783 464 4 768 847 av oms ättningen 9,7 % 13,0 % 27,2 % 17,1 % 23,3 % Förändring i utjämningsbelopp -2 178 598-3 419 915 314 516 3 346 636-4 382 874 Vinst / förlust före reserveringar och skatter -354 498-710 596 6 918 501 7 130 100 385 973 av oms ättningen -1,9 % -3,4 % 28,5 % 32,2 % 1,9 % Försäkringsteknisk ansvarsskuld, egen räkning 51 479 395 48 775 226 44 920 017 44 776 215 48 132 595 Eget kapital efter föreslagen vinstutdelning 40 294 342 40 594 080 40 995 376 35 789 523 30 466 977 Minoritetsandel 0 0 0 0 0 Frivilliga reserveringar o. ack.avs krivningsdifferenser 280 907 339 030 640 856 705 881 694 011 Värderingsdifferens 19 424 719 18 187 173 30 369 240 29 752 610 20 476 260 Verksamhetskapital 59 887 427 59 001 608 71 888 691 66 115 029 51 286 286 Utjämningsbelopp 25 606 683 23 428 085 20 008 170 20 322 686 23 669 322 Solvenskapital 85 494 110 82 429 693 91 896 861 86 437 715 74 955 608 i % av ansvarsskulden 330 % 325 % 369 % 353 % 306 % Solvens procent 2180 % 2111 % 1769 % 1698 % 1158 % Medelantal ans tällda 85 82 81 81 25 23
2.8 Specifikation över placeringar Aktier och andelar REDARNAS ÖMSESIDIGA FÖRSÄKRINGSBOLAG BOKSLUT 2012 Aktier Antal aktier Bokföringsvärde Marknadsvärde Finland, noterade Ålandsbanken Abp A 510 353 3 625 022 5 123 944 Viking Line Abp 105 260 1 799 946 1 799 946 Ålandsbanken Abp B 222 169 955 081 1 577 400 Fortum Oyj 49 000 693 350 693 350 Kemira Oyj 51 656 453 723 610 057 TeliaSonera 115 000 591 100 591 100 Nokian Renkaat Oyj 17 500 450 742 526 750 Metso Oyj 12 260 352 120 392 810 Outotec Oyj Shs 8 874 318 484 375 991 Nordea Bank AB FDR 47 000 325 206 340 280 Wärtsilä Oyj Abp B 10 000 246 435 327 200 UPM-Kymmene Oyj 32 403 285 308 285 308 Neste Oil 25 000 244 250 244 250 Atria Plc Shs -A- 32 719 204 821 204 821 Oriola-KD -B- 84 900 189 327 189 327 Lassila&Tikanoja Oyj 12 063 127 074 140 413 Nokia Oyj 30 000 87 780 87 780 Biotie Therapies Oyj 185 950 76 240 76 240 11 026 010 13 586 968 Finland, onoterade Rederiaktiebolaget Eckerö 14 740 589 600 589 600 Ålands tidningstryckeri Ab 600 39 000 39 000 Chipsters Ab 116 33 971 34 800 Ångfartygs Aktiebolaget Alfa 3 22 458 30 000 Rederiaktiebolaget Hildegard 1 23 500 30 000 Quedro Ab 310 15 708 15 708 Ålands investerings Ab 100 15 000 15 000 Mariehamns Telefon 5 11 500 11 500 U.B.V. Fiskfabriken Ab 1 000 5 000 5 000 Air Åland Ab 26 441 0 0 Eckerö Allhall Ab 20 0 0 Modilo Ab 750 0 0 Plasto Holding Ab 100 0 0 Servercontainer Nordic Ab 1 000 0 0 755 737 770 608 Sverige, noterade Svenska Cellulosa AB B 39 900 411 418 655 547 Autoliv 9 000 367 149 453 566 Tele2 Ab, serie B 27 054 369 147 369 147 Volvo B Fria 12 500 129 340 129 340 Alfa Laval AB 7 500 115 169 118 242 SRAB Shipping B 242 741 0 0 Svithoid Tankers Ab A 4 000 0 0 1 392 224 1 725 842 24
Sverige, onoterade Gotlandsbolaget A 29 700 486 170 2 526 334 Gotlandsbolaget B 11 200 162 843 926 591 Cleanergy AB 103 466 257 915 270 100 906 929 3 723 024 Danmark, noterade Flsmidth & Co 3 750 164 452 164 455 164 452 164 455 Norge, noterade Orkla A 45 000 297 007 297 007 Tomra System 74 100 409 943 506 719 706 951 803 727 Fondplaceringar Antal andelar Bokföringsvärde Marknadsvärde Aktiefonder Templeton Asian Grow th Fund I Acc USD 66 652 1 504 197 1 775 676 Fondita European Top Picks B 14 964 1 430 024 1 672 789 Aberdeen Global Asian Smaller Companies A-2 USD 41 130 1 030 587 1 353 253 NATIXIS Harris Associates US Large Cap Value 11 599 1 200 012 1 286 643 BNPP L1 Equity Russia I 10 881 1 148 213 1 148 213 Aberdeen Global Emerging Market Eqty A-2 USD 17 723 807 770 927 784 GAM Star China Equity USD 87 952 710 563 710 563 Aberdeen Global Emerging Markets Smaller A-2 USD 34 724 398 093 494 731 Trigon Russia Top Picks Fund D 29 861 299 830 300 405 8 529 288 9 670 056 Kapitalfonder LODH PE - Euro Choice III 1 393 538 1 376 964 1 376 964 LODH PE - Euro Choice II 928 956 928 956 1 155 349 Partners Group Secondary 2006 1 093 005 1 023 911 1 023 911 AVALLON MBO Fund C.V 392 766 509 165 955 741 Auda Capital IV L.P. (USD) 857 892 613 677 846 170 Adveq Technology V C.V (USD) 674 002 492 364 616 767 UOB Pan Asia Select Fund (USD) 666 113 469 091 557 319 Morgan Stanley Real Estate Special Situations Fund III (USD) 947 348 520 932 520 933 Amanda III Eastern Private Equity L.P. 330 708 330 708 395 317 EPI Russia I Ky 770 635 360 338 360 338 UOB Asean China Investment Fund II L.P. (USD) 462 677 343 931 343 931 Auda Capital IV Co-Investment Fund L.P. (USD) 451 632 312 300 312 300 Capvent India Private Equity Fund Ltd. (USD) 396 954 280 884 280 884 Aidnala Holding AB Aktieägartillskott (SEK) 1 981 462 196 881 196 882 Taaleritehdas Tuulitehdas I Kb 150 000 136 445 136 445 Aidnala Holding AB (SEK) 12 000 0 0 7 896 545 9 079 249 Sammanlagt 31 378 136 39 523 929 25
Finansmarknadsinstrument Masskuldebrev denominerade i EUR Nominellt värde EUR Bokföringsvärde EUR Marknadsvärde EUR Rettig Group 5 % 22.6.2015 2 000 000 1 996 715 2 085 800 Svenska Handelsbanken 3,625% 16.2.2016 1 400 000 1 475 104 1 518 860 Investor 4 % 14.3.2016 1 200 000 1 291 050 1 316 400 GE Capital 2% 27.2.2015 1 200 000 1 205 134 1 229 640 Rabobank 3,875% 20.4.2016 1 000 000 1 078 091 1 093 600 Vattenfall 5,25 % 29.06.2015 1 000 000 991 857 1 060 600 Pohjola Bank 4,5% 22.5.2014 1 000 000 1 030 084 1 053 300 Metso 2,75% 4.10.2019 800 000 795 463 822 080 M-Real 7,25 % 1.4.2013 800 000 789 182 812 000 Partners Group Private Markets Credit Strategies 10.6.2017 750 000 750 070 755 340 Elisa 2,25% 4.10.2019 700 000 693 734 706 790 Sampo 4,25 % 22.2.2016 600 000 607 783 648 720 Stena 6,125 % 1.2.2017 500 000 497 001 529 350 Rabobank FRN 13.1.2014 500 000 502 937 502 900 Credit Suisse 4 % 30.6.2014 460 000 467 633 487 370 Sanoma 5% 20.3.2017 450 000 449 565 473 220 Kesko 2,75% 11.9.2018 450 000 447 729 456 840 TDC 5,875% 16.12.2015 400 000 448 059 454 000 Heidelberg Cement 6,75 % 15.12.2015 400 000 398 045 447 800 SEB 3,875% 12.4.2017 400 000 399 257 444 600 Evonik 7 % 14.10.2014 400 000 421 215 441 480 Casino Guichard 4,379% 8.2.2017 400 000 436 517 440 920 Carlsberg 3,375% 13.10.2017 400 000 428 807 435 920 Amer Sports 5,375 % 11.6.2015 400 000 399 855 425 920 A.P. Möller-Maersk 4,875% 30.10.2014 400 000 400 877 425 200 Pearl Holding 2% 30.9.2014 400 000 394 432 417 800 Vestas Wind 4,625 % 23.3.2015 550 000 551 267 417 065 Scania 1,625% 14.9.2017 400 000 398 672 405 600 Outokumpu 5,125% 24.6.2015 400 000 403 629 397 920 Atria 1/2006 FRN 10.7.2013 400 000 400 002 396 640 SEB 4% 12.9.2022/17 360 000 360 577 379 692 Stora Enso 5,5 % 7.3.2019 350 000 350 064 365 260 Teollisuuden voima 6% 27.6.2016 300 000 298 852 345 000 Statkraft 4,625% 22.9.2017 300 000 336 384 344 430 If Skadeförsäkring 4,943 % 16.6.2015 350 000 311 664 336 000 Rautaruukki 5,25 % 11.11.2014 320 000 319 653 335 936 Uponor FRN 21.6.2018 350 000 350 020 335 720 Eutelsat 4,125% 27.3.2017 300 000 327 514 333 480 ITW Finance Europe 5,25 % 1.10.2014 300 000 300 719 323 400 BNP Paribas 2,875% 27.11.2017 300 000 316 625 320 850 Eksportfinans 4,75% 11.6.2013 300 000 297 864 304 110 YIT FRN 28.9.2016 285 800 285 658 276 311 DNB Nor Bank 4,75% 8.3.2022/17 240 000 237 565 261 936 Fresenius 8,75 % 15.7.2015 200 000 214 599 234 620 Statkraft 5,5 % 2.4.2015 200 000 200 497 220 180 Fiat 6,625 % 15.2.2013 200 000 200 250 200 980 Metro 7,625% 5.3.2015 100 000 101 445 112 990 Finnair 9 % 7.10.2013 100 000 100 005 101 340 Corral Petroleum Var 31.12.2017 89 568 29 980 77 942 EFSF 1% 12.3.2014 37 500 37 086 37 868 EFSF 0,4% 12.3.2013 37 500 37 454 37 519 25 564 244 26 389 239 Masskuldebrev denominerade i USD Nominellt värde USD Bokföringsvärde EUR Marknadsvärde EUR Eksportfinans 5,5% 25.5.2016 (USD) 600 000 407 403 477 945 407 403 477 945 Masskuldebrev denominerade i SEK Nominellt värde SEK Bokföringsvärde EUR Marknadsvärde EUR Stora Enso 5,75% 1.9.2015 (SEK) 6 000 000 698 390 732 347 Fortum FRN 14.9.2015 (SEK) 5 000 000 582 628 587 742 Sagax 6,5% 22.3.2017 (SEK) 2 600 000 302 962 312 200 Diamorph 12% 6.7.2017 (SEK) 2 000 000 233 069 236 542 Egidaco 12,75 % 29.12.2013 (SEK) 1 400 000 159 798 169 657 Corem Property Group FRN 30.5.2016 (SEK) 1 400 000 163 140 158 418 2 139 988 2 196 905 26
Räntefonder Antal andelar Bokföringsvärde EUR Marknadsvärde EUR Aktia Emerging Market Local Currency Bond+ D 2 066 318 2 566 011 3 436 700 Pictet Asian Local Currency Debt P EUR 17 655 1 900 000 2 075 682 Evli European High Yield B 8 013 1 450 000 1 699 607 Evli Corporate Bond B 3 939 400 000 804 633 Partners Group Direct Mezzanine 2011 286 955 224 754 224 754 RiverRock European Opportunities Fund 204 949 187 391 187 391 EQT Northern Europe Loan Fund - Class A2 42 000 42 000 42 407 6 770 156 8 471 174 Sammanlagt 34 881 790 37 535 262 27