1 Bokslutskommuniké 2010 för Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ) Sammanfattning av året Kraftig omsättningsökning, nettointäkterna uppgick till TSEK 5.957 (2.357) Resultat efter finansiella poster uppgick till TSEK 36 (-2.098) Likvida medel uppgick den 31 december till TSEK 2.343 (4.011) Aktiehandeln omsatte MSEK 68,8 (68,7) Antal registrerade kunder ökade med ca 750 till totalt ca 4.900 st. 32 företag upptagna för aktiehandel vid årets utgång. Under året har 6 företag tillkommit och 3 lämnat Stark utveckling inom affärsområdet Företagsrådgivning Omprofilering av Alternativa genomförd med ny logotype, hemsida mm Alternativas index AltX var den 31 december 233,8 (+21,4% under året) Sammanfattning av fjärde kvartalet Kvartalets nettointäkter blev TSEK 2.337 (1.088) Resultatet blev TSEK 849 (-765) Den stora ökningen kommer främst från ett rådgivningsprojekt som pågått under hösten och som framgångsrikt avslutades i december. Verksamheten Efter en svag period under den så kallade finanskrisen 2009 har verksamheten under 2010 fått ett kraftigt lyft. De satsningar som gjordes med hjälp av nyemissionen 2009 har gett resultat, främst inom företagsrådgivning. Med utökad personal, ny profil och ny hemsida har kännedomen om Alternativa ökat vilket bidragit till nya uppdrag men också högre kostnader. Vid årets utgång fanns 32 företag upptagna till handel varav ett har så kallad hembudshandel som inte är synlig på Alternativas hemsida. Ökningen av antalet registrerade investerare fortsatte och totalt finns nu cirka 4.900, en ökning med ungefär 750 under perioden. Handeln på Alternativas aktielista uppgick till MSEK 68,8 vilket är i princip samma volym som både 2009 och 2008. För att öka intresset för såväl listning och handel har förändringar i handelstekniken genomförts under 2010 och ytterligare nyheter kommer att införas under våren 2011. Verksamheten inom företagsrådgivning har utvecklats mycket bra. Under året har tre rådgivningsprojekt drivits varav ett, i Intervacc AB, avslutats under december. Inom ramen för projektet har bolaget genomfört en fulltecknad nyemission som inbringade MSEK 30 före emissionskostnader.
2 Ekonomisk utveckling Nettointäkterna för året uppgick till TSEK 5.957 jämfört med TSEK 2.357 under 2009. Aktiehandel inklusive mäkleri genererade TSEK 1.218 (1.454) i nettointäkter medan Övriga intäkter, som avser tjänster inom företagsrådgivning, emissioner och så kallade servicepaket, ökade till 4.717 TSEK jämfört med 885 TSEK i fjol. Intäkterna från det under fjärde kvartalet avslutade rådgivningsprojektet har till sin helhet bokförts under december samtidigt som arbetet pågått under hela hösten. Det förklarar till stor del också det sämre resultatet i årets tredje kvartal. Samtidigt ökade även kostnaderna, dock i betydligt mindre omfattning än intäkterna. De högre kostnaderna beror främst på ökade personal- och konsultkostnader. Bland annat har externa resurser anlitats för uppgifter som tidigare hanterats internt, t ex inom compliance och risk. Vidare har viss extern expertis anlitats i samband med de olika projekten inom företagsrådgivning. Satsningen på ny profil och hemsida har också medfört investeringar och ökade kostnader. En stor del av dessa har aktiverats innebärande att avskrivningarna ökat. Årets resultat efter finansiella poster uppgick till TSEK 36 (-2.098). Likvida medel uppgick per den 31 december till TSEK 2.343 (4.011). Alternativa France Alternativa äger 11,2% av Alternativa France, en MTF (Multilateral Trading Facility) baserad i Paris och med liknande verksamhet som Alternativa Sverige. Bolaget befinner sig i en utvecklingsfas och drivs fortfarande med underskott. Förlusterna har dock minskat det senaste året tack vare ökade intäkter. Alternativas aktiepost är i balansräkningen upptagen till ett värde på TSEK 2.345. Värdet har under året skrivits ned på grund av genomförd nyemission till en lägre kurs (EUR 16) samt sjunkande Eurokurs (EUR/SEK 8,98). För värderingen av posten i Alternativa France tillämpas redovisningsprinciper fastställda av EVCA European Venture Capital Association. Övrigt Alternativas index AltX har under året gått upp med 21,4% till 233,8 Sedan starten av indexberäkningen hösten 2004 har index gått upp med 133,8%. Årsredovisning och Q1-rapport för 2011 publiceras i maj 2011. Stockholm den 15 mars 2011. Markus Muth VD Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)
3 RESULTATRÄKNING Jan-dec Jan-dec Okt-dec Okt-dec 2010 2009 2010 2009 RÖRELSENS NETTOINTÄKTER Ränteintäkter mm 24 18 4 8 Räntekostnader mm -2 0 0 0 Ränte netto 22 18 4 8 Provisionsintäkter 1 324 1 556 184 878 Provisionskostnader -106-102 -33-31 Provisionsnetto 1 218 1 454 151 847 Övriga intäkter 4 717 885 2 182 233 Summa rörelsens nettointäkter 5 957 2 357 2 337 1 088 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -5 617-4 336-1 394-1 813 -varav personalkostnader -3 238-2 525-857 -845 Avskrivning immateriella anläggningstillg. -278-96 -91-33 Avskrivningar övrigt -26-23 -3-7 Summa rörelsens kostnader -5 921-4 455-1 488-1 853 Resultat före skatt 36-2 098 849-765 Skatt 0 0 0 0 PERIODENS RESULTAT 36-2 098 849-765
4 BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR 2010-12-31 2009-12-31 Kassa och tillgodohavanden 2 343 4 011 Obligationer och andra räntebär. värdepapper 0 0 Aktier i intresseföretag * 2 345 3 547 Immateriella anläggningstillgångar 659 502 Materiella anläggningstillgångar 23 18 Kundfordringar och övriga tillgångar 2 458 362 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 419 460 SUMMA TILLGÅNGAR 8 247 8 900 EGET KAPITAL OCH SKULDER Övriga skulder 691 162 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 527 543 Summa skulder och upplupna kostnader 1 218 705 Aktiekapital 840 840 Reservfond 4 721 4 721 Bundet eget kapital 5 561 5 561 Överkursfond ** 4 252 4 252 Fonden för verkligt värde 2 296 3 498 Balanserat resultat -5 116-3 018 Periodens resultat 36-2 098 Fritt eget kapital 1 468 2 634 Summa eget kapital 7 029 8 195 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 8 247 8 900 *Aktier i Alternativa France redovisas till senaste emissionskurs, från juni 2010 16 EUR (tidigare 21 EUR), vilket ger ett bokfört värde på 2 345 TSEK med aktuell eurokurs. Skillnaden mot anskaffningsvärdet redovisas under "Fonden förverkligt värde". ** Avser överkursfond från nyemission sommaren 2009 (minus emissionskostnader) och premie från teckningsoptionsprogram. Överkurser från tidigare emissioner (före 2006) ingår i Reservfond.
5 KASSAFLÖDESANALYS Jan-dec 2010 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 36 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 304 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 340 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar -2 055 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder 513-1 542 Kassaflöde från från den löpande verksamheten -1 202 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar 0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -437 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -29 Kassaflöde från investeringsverksamheten -466 Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början 4 011 Livida medel vid periodens slut 2 343 Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.