Bokslutskommuniké 2011 för. Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)

Transkript

1 1 Bokslutskommuniké 2011 för Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ) Sammanfattning av året Allmän oro på de finansiella marknaderna minskar intresset även för Alternativas aktiehandel. Sjunkande omsättning och svagt resultat som följd. Verksamheten omstruktureras syftande till att med lägre risk ge högre andel återkommande intäkter och bestående lägre kostnader. Fokus på nya företag för handel Ny listindelning med differentierade årsavgifter för företagen införs VD avgår och tidigare VD återinträder. Huvudägaren tar ordförandeposten Övertecknad nyemission tillför bolaget ca 2,5 miljoner kr Nettointäkterna under året uppgick till TSEK (5.957) Resultat efter finansiella poster TSEK (36) Likvida medel per den 31 december uppgick till TSEK Aktiehandeln omsatte ca MSEK 25 (68) Antal investerare i kundregistret ökade under året med drygt 400 st till totalt ca st 32 företag upptagna för aktiehandel vid periodens utgång Alternativas index AltX var vid årets utgång 206,4 en nedgång med 14% under året Bra inflöde av nya företag för handel under inledningen av 2012 Nytt kapital och ändringar i ledningen Aktiemarknaden 2011 var väldigt turbulent. Flera banker och mäklarfirmor fick dra ner eller helt avveckla sin tradingverksamhet och tvingades därmed säga upp personal. Alternativa drabbades också hårt, främst genom att intresset för onoterade aktier under hela året var mycket lågt. Det innebar i sin tur stora svårigheter att mäkla större affärer och att finna avsättning för nyemissioner. Investerare med finansiella tillgångar valde i många fall att avvakta och ligga likvida. Redan till sommaren började detta synas i resultatet och Alternativas styrelse beslutade därför om kraftiga åtgärder för att behålla marginalen till Finansinspektionens kapitalkrav och på sikt förbättra resultatet. Detta innebar förändringar i verksamheten som i sin tur medförde såväl lägre kostnader som lägre risknivå. Dessutom genomfördes under hösten en nyemission som övertecknades av befintliga ägare. För verksamheten innebar åtgärdsplanen ett ökat fokus på aktiehandel och mäkleri samt att i mindre omfattning än tidigare genomföra transaktioner inom området för Corporate Finance. En annan konsekvens av förändringarna blev att VD avgick och ersattes av tidigare VD Carl Johan Högbom. Ny ordförande blev Per-Håkan Börjesson, tillika VD i huvudägaren Investment AB Spiltan.

2 2 Verksamheten Aktiviteten inom såväl aktiehandel som företagsrådgivning har under perioden har varit låg. Två överenskomna uppdrag inom företagsrådgivning avbröts under första halvåret och omsättningen i aktiehandeln minskade kraftigt jämfört med Under hösten beslutades om en förändring i liststrukturen som bland annat innebär att företagen betalar en avgift för att handlas. Denna avgift kommer under 2012 att vara en viktig del av Alternativas intäkter. Vid årets utgång fanns 32 företag upptagna till handel varav ett har så kallad hembudshandel som inte visas på Alternativas hemsida. Under året har handel i tre nya företag inletts samtidigt som tre företag lämnade listan. Grönklittsgruppen började handlas i april, Ledsjö Vind och Box Whisky i september. Boule Diagnostics gick i maj vidare till NasdaqOMX Small Cap och Carmel Pharma blev i augusti uppköpta av det amerikanska börsnoterade företaget Becton, Dickinson and Company (BD NYSE BDX ). I december avfördes Mackmyra Svensk Whisky AB för en notering på First North. Antalet investerare i nätverket fortsätter att öka. Under året har drygt 400 tillkommit och totalt finns vid årsskiftet ca investerare i kundregistret. Handelsomsättningen uppgick under året till MSEK 24,8 jämfört med ca MSEK 68 samma period föregående år. Nedgången beror främst på uteblivna större mäklade affärer utanför den regelbundna månadshandeln. Ekonomisk utveckling Intäkterna under året uppgick till TSEK jämfört med TSEK under Aktiehandel inklusive mäkleri genererade TSEK 564 (1.218) i nettointäkter (=courtageintäkter minus Alternativas transaktionskostnader) medan Övriga intäkter, som främst avser tjänster inom företagsrådgivning och så kallade aktiemarknadspaket, uppgick till TSEK jämfört med TSEK i fjol. Rörelsens kostnader uppgick till TSEK (5.921). Genomförda åtgärder under årets sista kvartal har börjat sänka kostnaderna men vissa engångskostnader innebär att full effekt av besparingarna uppnås först under Q Årets resultat efter finansiella poster uppgick till TSEK (+36). Likvida medel uppgick per den 31 december till TSEK jämfört med TSEK vid föregående årsskifte. Ökningen förklaras av den under fjärde kvartalet genomförda företrädesemissionen på ca 2,5 miljoner kr. I de likvida medlen ingår också ett under Q3 upptaget förlagslån på TSEK 500.

3 3 Alternativa France Alternativa äger 8,2 % av Alternativa France, en MTF (Multilateral Trading Facility) baserad i Paris och med liknande verksamhet som Alternativa Sverige. Bolaget befinner sig i en utvecklingsfas och drivs fortfarande med underskott. Förlusterna har dock minskat under året och årets sista kvartal visade på kraftigt ökade intäkter. Alternativas aktiepost är i balansräkningen upptagen till ett värde på TSEK vilket beräknats som antal aktier gånger senaste emissionskurs (EUR 7, sept 2011). För värderingen av posten tillämpas redovisningsprinciper fastställda av EVCA European Venture Capital Association. Händelser efter periodens utgång Ett flertal nya företag har under inledningen av 2012 ansökt om att få sina aktier handlade hos Alternativa. I samband med denna rapports offentliggörande har styrelsen beslutat uppta 4 nya bolag för handel. Fler ansökningar bedöms inkomma under senare delen av Q1. Kurserna från Alternativas A-lista visas nu i Dagens Industri på måndagar och löpande i tidningen Aktiespararen. Sedan tidigare visas kurserna också i Privata Affärers Placeringsguiden och på Alternativas hemsida. Övrigt Alternativas index AltX har under året gått ner med ca 14% till 206,4. Sedan starten av indexberäkningen hösten 2004 har index gått upp med 106,4%. Delårsrapport för årets första kvartal publiceras i maj Stockholm den 8 mars Carl Johan Högbom VD Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)

4 4 RESULTATRÄKNING (TSEK) jan-dec jan-dec sep-dec sep-dec RÖRELSENS NETTOINTÄKTER Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Övriga intäkter Summa rörelsens nettointäkter RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader varav personalkostnader Avskrivning immateriella anläggningstillg Avskrivning övrigt Summa rörelsens kostnader PERIODENS RESULTAT

5 5 BALANSRÄKNING (TSEK) TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden** Obligationer och andra räntebär. värdepapper 0 0 Aktier i intresseföretag * Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Övriga skulder** Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder och upplupna kostnader Aktiekapital Reservfond Bundet eget kapital Överkursfond *** Fonden för verkligt värde Balanserat resultat Periodens resultat Fritt eget kapital Summa eget kapital SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER *Aktier i Alternativa France redovisas till senaste emissionskurs, 7 EUR, från juni 2011, vilket med aktuell valutakurs, ger ett bokfört värde på TSEK. Skillnaden mot anskaffningsvärdet redovisas under "Fonden förverkligt värde". ** Här ingår ett under Q3, 2011 upptaget förlagslån på 500 TSEK *** Avser överkursfond från nyemission 2009 och 2011 (minus emissionskostnader) samt premie från teckningsoptionsprogram Överkurser från tidigare emissioner (före 2006) ingår i Reservfond.

6 6 KASSAFLÖDESANALYS (TSEK) Jan - dec 2011 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 288 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder Kassaflöde från från den löpande verksamheten -739 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar 0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 Finansieringsverksamheten Nyemission 840 Överkurs vid nyemission Emissionskostnader -45 Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början Livida medel vid periodens slut Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.