Delårsrapport Januari september, 2016 Peter Wågström Vd och koncernchef Mattias Lundgren CFO NCC Drysand fabrik Køge, Danmark 1 2016-10-28 NCC AB
NCC Q3 2016 Projektnedskrivningar i Norge Nära nollresultat för Building och Infrastructure God orderingång Positiv utveckling för industry Lägre resultat för Property Development NCC Drysand fabrik Køge, Danmark 2
Q3 2016 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 12,6 Mdr SEK (10,1) 13,6 Mdr SEK (13,3) 47,2 Mdr SEK (41,5) 471 MSEK (715) 3
Januari - september 2016 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 40,2 Mdr SEK (35,8) 36,4 Mdr SEK (36,8) 47,2 Mdr SEK (41,5) 711 MSEK (1 001) 4
Utsikter nordiska byggmarknaden 5
Nordiska byggmarknaden Högre tillväxt i byggvolym än BNP 2016 Mdr EUR 160 140 6,0% 120 100 Norge 80 60 40 20 0 Källa: Euroconstruct och NCC Finland 2,2% Danmark 2,0% 2,1% 2,0% 1,3% Sverige 2015 2015 2015 2016 2017 BNP-tillväxt Norden Tillväxt byggproduktion 6
Nordiska byggmarknaden Byggvolym per segment Mdr EUR 160 140 13,5% 120 100 Anläggning 80 60 40 20 Renovering Nybyggnad 2,9% 2,1% 1,8% 4,9% 1,2% 4,7% 1,3% -1,3% 0 Källa: Euroconstruct och NCC 2015 2015 2015 2016 2017 7
Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter asfalt och stenmaterial 10% 8% 6% 4% Tillväxt asfalt Tillväxt stenmaterial 2% 0% -2% -4% Källa: Euroconstruct och NCC 2015 2016 2017 8
NCC Industry NCC Recycling, Borås 9
Något högre volymer i Q3 jämfört med 2015 Såld volym stenmaterial, tusental ton 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Såld volym asfalt, tusental ton 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 10
Nettoomsättning januari - september 2016 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Grundläggning 9% Stenmaterial 23% Asfalt och beläggning Finland 11% Norge 14% Ryssland 1% 54% Sverige 68% Danmark 20% 11
NCC Infrastructure Tunnel E134, Gvammen-Århus,Telemark, Norway 12
Högre orderingång NCC Infrastructure Mdr SEK 18 Q3 2015 Q3 2016 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Orderingång Orderstock Mdr SEK 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2015 Q3 2016, R12 Orderingång Nettoomsättning 13
Produktmix januari - september 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Markarbeten 36% Markarbeten 41% Väg 27% Övrigt 18% Övrigt 15% Drift och underhåll 15% Drift och underhåll 14% Väg 14% Järnväg 3% Tunnel 5% Tunnel 3% Järnväg 5% Bro 2% Bro 2% 14
Geografisk fördelning jan - sep 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Norge 4% Finland 3% Finland Danmark 12% 4% Norge 23% 80% Sverige Danmark 6% 68% Sverige 15
Projektexempel NCC Infrastructure Mark- och bergarbeten i Norvik, Stockholm Inledande arbeten för byggande av Stockholm Norvik hamn Kund: Stockholms Hamnar Ordervärde: 500 MSEK 16
NCC Building Beckomberga, Stockholm 17
Högre orderstock NCC Building Mdr SEK 30 Q3 2015 Q3 2016 Mdr SEK 30 2015 Q3 2016, R12 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 18
Produktmix jan - sep 2016 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 34% Bostadsbyggande 40% Renovering 16% Renovering 22% Sjukhus 14% Övrigt 12% Kontor 12% Kontor 9% Skola 11% Skola 7% Övrigt 10% Sjukhus 6% Industri 2% Handel 3% Handel 1% Industri 1% 19
Geografisk fördelning jan - sep 2016 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland 18% Norge 6% 7% Danmark 69% Sverige Finland 25% Norge 9% 51% Sverige 15% Danmark 20
Projektexempel NCC Building Ny skola och sporthall i Trelleborg Kund: Trelleborgs Kommun Ordervärde: 309 MSEK 21
NCC Property Development Aitio BP, Helsinki 22
Utsikter fastighetsmarknaden kontor CBD Stockholm Direktavkastning 2016 Vakansgrad 2016 Helsingfors Köpenhamn Oslo Källa: Newsec, NCC 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Iso Omena, Espoo 23
Resultatavräknade projekt i Q3 Projekt Typ Plats Försäljningspris, MSEK Uthyrningsbar yta, kvm Uthyrningsgrad Matinkylä Handel Esbo, Finland 750 12 700 90% Iso Omena Shoppinf Center, Espoo 24
Nettoomsättning jan - sep 2016 NCC Property Development Produktmix Geografisk fördelning Övrigt/hyresintäkter 16% 30% Sverige Kontor 28% 56% Handel Finland 57% 7% 6% Danmark Norge 25
Projektstarter i Q3 Projekt Typ Plats Uthyrningsbar yta, kvm Uthyrningsgrad Frederiks Plads 1 Kontor Århus, Danmark 5 000 0% Suurpelto 1 Handel Esbo, Finland 4 500 90% Frederiks Plads, Århus 26
Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt 200 000 150 000 16 15 14 14 18 17 18 Antal projekt Sverige 100 000 50 000 Norge Danmark 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Finland 27
10 300 kvm uthyrt i kvartalet Uthyrd yta, kvm 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 Uthyrningsbar yta början av kvartalet Uthyrt i kvartalet Uthyrd yta 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 Q1 Q2 Q3 28
Mattias Lundgren CFO Hørgården nursing home, Copenhagen 29
Utdelning av Bonava påverkan på bokslutet Redovisningsprincip IFRS 5 Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet under avveckling i resultaträkningen I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt KMH, Stockholm 30
Resultaträkning MSEK Kvarvarande verksamhet Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15 sep 16 Nettoomsättning 13 572 13 320 52 683 Bruttoresultat 1 026 1 265 4 453 Försäljnings- och administrationskostnader -542-557 -2 923 Kostnadsprocent 4,0% 4,2% 5,5% Övrigt 19 13-103 Rörelseresultat 503 721 1 426 Finansiella poster -32-6 -94 Resultat efter finansiella poster 471 715 1 332 Skatt på periodens resultat -84-143 -231 Periodens resultat 387 572 1 101 Periodens resultat från avvecklad verksamhet - 75 7 622 Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet 387 647 8 723 Aurora school, Espoo 31
Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering R12 4 MSEK Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15- Sep 16 3 Från löpande verksamheten 397 890 2 939 2 Från fastighetsprojekt 341 571 219 1 Från bostadsprojekt 5-721 1 252 0 Övrigt rörelsekapital -788 417-1 454-1 Investeringsverksamheten -59-154 -1 084-2 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Kassaflöde före finansiering -106 1 004 1 874 32
Rörelseresultat per affärsområde MSEK Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15- sep 16 NCC Building 1 58 504 Jul-sep Jul-sep MSEK 2016 2015 NCC Infrastructure 3 127 275 NCC HK 54-17 NCC Industry 442 397 508 Internvinster -1-1 NCC Property Development 32 140 Koncernjusteringar 325 Övrigt och elimineringar 25-1 -186 Övrigt och Rörelseresultat exkl Bonava (Housing) 503 722 elimineringar 1 426-28 17 25-1 33
NCC Building Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 7 500 5% MSEK Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15- sep 16 6 000 4% Nettoomsättning 6 033 5 527 25 624 4 500 3% Rörelseresultat 1 58 504 3 000 2% Rörelsemarginal, % 0,0 1,0 2,0 1 500 1% 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 0% 34
NCC Infrastructure Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 8 000 7 000 4,0% 3,5% MSEK Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15- sep 16 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Nettoomsättning 3 986 3 999 16,812 Rörelseresultat 3 127 275 Rörelsemarginal, % 0,1 3,2 1.6-1 000 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3-0,5% 35
NCC Industry Nettoomsättning, MSEK 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 RoCE, R12 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% MSEK Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15- sep 16 Nettoomsättning 3 594 3 540 10 578 Rörelseresultat 442 397 508 Rörelsemarginal, % 12,3 11,2 4,8 RoCE, % 12,5 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 0% 36
NCC Property Development Nettoomsättning, MSEK 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 RoCE, R12 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% MSEK Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15- sep 16 Nettoomsättning 781 968 2 808 Rörelseresultat 32 140 325 Rörelsemarginal, % 4,1 14,4 11,6 RoCE, % 6,7 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 0% 37
Koncernens finansiella mål Torsplan 2, Stockholm 38
Rörelsemarginal 5% 4% Mål 4% 3% 2% 3,1% 2,7% 1% 0% 2015 Q3 2016, R12 39
Omsättningstillväxt MSEK 60 000 50 000 40 000 0.8% Mål: 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt 30 000 20 000 10 000 0 2015 Q3 2016, R12 40
Soliditet och avkastning på eget kapital 25% Avkastning på eget kapital* Soliditet 20% Mål 20% 15% 10% Omvärderingseffekt pensioner 773 MSEK 5% 0% 2015 Q3 2016, R12 * Avkastningen på eget kapital är beräknad på NCC:s resultat exklusive Bonava men eget kapital justeras först i och med kapitaltillskottet från NCC till Bonava i Q4 2015, vilket har en påverkan på genomsnittligt eget kapital. 41
Nettolåneskuld* / EBITDA Gånger 3,0 2,5 Restriktion <2.5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 * Exkl pensionsskuld 2015 Q3 2016, R12 42
De fem søstre, Vejle 43
Sammanfattning Q3 2016 Lägre resultat Förbättrad orderingång Högre orderstock Goda marknadsutsikter Kiruna 44
45
Kontaktinformation IR Manager Johan Bergman Tel: +46 (0)70-354 80 35 johan.bergman@ncc.se Cheif Financial Officer Mattias Lundgren Tel. +46 (0)70-228 88 81 mattias.l.lundgren@ncc.se 46