Finnvera Q4/2013 och bokslut 2013
Finnverakoncernen Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 Innehållsförteckning Styrelsens verksamhetsberättelse 3 Nyckeltal 11 Styrelsens förslag till åtgärder gällande räkenskapsårets vinst 13 Koncernbokslut Totalresultaträkning 14 Balansräkning 15 Förändringar i eget kapital 16 Kassaflödesanalys 17 Bokslutsprinciper 18 Riskhantering 27 Segmentinformation 37 Finansiella tillgångar och skulder 39 Noter 42 Finnvera Abp:s bokslut Totalresultaträkning 60 Balansräkning 61 Förändringar i eget kapital 62 Kassaflödesanalys 63 Segmentinformation 64 Finansiella tillgångar och skulder 65 Noter 68 Underskrifter 80 Revisionsberättelse 81 Förvaltningsrådets utlåtande 83 I Finnverakoncernen ingår utöver moderbolaget Finnvera Abp även dotterbolagen Seed Fund Vera Ab och Veraventure Ab, vilka gör kapitalinvesteringar, Finlands Exportkredit Ab som erbjuder exportkrediter och exportfinansiering som grundar sig på källskatteavtal och som förvaltar ränteutjämningen. Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 2
Styrelsens verksamhetsberättelse Tillväxten i världsekonomin var fortsättningsvis svag under den första hälften av 2013 och förbättringen i slutet av året hade ännu ingen inverkan på den ekonomiska utvecklingen i Finland. Den ekonomiska stämningen i Finland var osäker hela året, särskilt då de allt dystrare utsikterna för den offentliga ekonomin kastade sin skugga över förväntningarna på framtiden. Finland befinner sig på ett besvärligt ekonomiskt spår: på grund av exportstrukturen och den svaga efterfrågan på hemmamarknaden stampade ekonomin fortfarande på stället. Behovet av ofrånkomliga omstruktureringar framhävs ytterligare. Finansieringsmarknaden i Finland fungerade på ett sätt som är åtminstone tillfredsställande. Till skillnad från situationen i Sydeuropa drabbades finländska företag inte av någon kreditkris även om man kunde dra andra slutsatser av den offentliga debatten. Tillgången på finansiering är på en rimlig nivå, men bankernas krav på säkerhet har blivit skärpts, kreditmarginalerna har stigit och kraven som gäller självfinansieringsandelen har ökat. Detta påverkade de svagaste företagens kreditmöjligheter. Kapitalmarknaden återhämtade sig något, men detta gagnade inte SMFföretagen. Åtgärder för att utveckla kapitalmarknaden inleddes, men verkningarna syns först om några år. I Finnveras kundkrets var efterfrågan på finansiering för SMF-företagens investeringar svag. Finanseringsbehoven gällde närmast driftskapital och omorganisering av befintliga krediter. Efterfrågan på exportfinansiering var fortfarande livlig men endast i ett fåtal branscher. Finnvera kunde tillgodose exportföretagens finansieringsbehov på ett konkurrenskraftigt sätt. I den svåra ekonomiska situationen framhävs den offentliga företagsfinansieringens roll. Detta är fallet även under den rådande recessionen. Finnvera har aktivt deltagit i arbetet för att lösa de bekanta finansieringsproblemen i vissa branscher, till exempel havsindustrin och gruvdrift. Vid Finnvera har recessionen också tagit sig uttryck i förhöjda kreditrisker för SMF-företag. År 2014 riktas resurserna på den valda strategin Verkställandet av den nya strategin inleddes och tog konkreta former under rapportperioden: i enlighet med strategin riktade Finnvera i allt större grad finansiering till företag som växer och internationaliseras. Bolagets struktur och resurser ska ännu bättre än tidigare stöda den valda strategin. På detta sätt följer Finnvera mer konsekvent än tidigare statsrådets näringspolitik. Det regionala nätverket förnyas på så sätt att indelningen i serviceområden slopas och de nuvarande kontoren utgör större områden än tidigare. Ledningsmodellen på kontoren klarnar då antalet områden minskar. Kunderna ser detta som ett ännu enhetligare handlingssätt än tidigare och ännu bättre service. Finnveras roll som förmedlare av statens räntestöd till SMF-företag upphörde Enligt ett beslut som statsrådet fattat under ramförhandlingarna upphörde Finnveras roll som förmedlare av statens räntestöd till SMF-företag den 31 december 2013. Samtidigt slopades produkten minilån. För mikrofinansiering används i fortsättningen Finnveras övriga produkter. Finansieringsvillkoren för små projekt blev flexiblare än tidigare då specialvillkoren som gäller räntestöd försvann. Även villkoren för företagarlån blev flexiblare. Nya uppgifter föreslogs för Finnvera I statens tredje tilläggsbudgetproposition för 2013 föreslogs nya uppgifter och sätt för Finnvera att stärka företagens verksamhetsförutsättningar och Finlands ekonomi. Till förslagen hör betydande ökningar i bland annat finansieringsfullmakterna beträffande export- och fartygskrediter samt exportgarantifullmakterna. Med tanke på verksamheten som exportörer av kapitalvaror bedriver är det av största vikt att under våren 2014 trygga tillgången på fullmakter för Finnveras exportfinansiering. Förslaget enligt vilket Finnvera kunde teckna SMF-företagens masskuldebrevslån skulle å sin sida trygga tillgången på tillväxt- och investeringsfinansiering. Statsrådet fattar de slutliga besluten under 2014. Den opartiska utvärderingen av Finnveras verksamhet som gjordes 2012 gav anledning till en revision av strategin. Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 3
Affärsverksamhetens utveckling Koncernens resultatutveckling januari december 2013 Finnverakoncernen redovisade en vinst på 75 miljoner euro (53) 2013, vilket innebär att resultatet var 21 miljoner euro bättre än året innan. Till det förbättrade resultatet bidrog främst ökningen av provisionsintäkterna från moderbolaget Finnvera Abp:s exportfinansiering samt minskningen av SMF-finansieringens nedskrivningar på fordringar och borgensförluster. Resultatförbättringen försvagades på motsvarande sätt av att räntebidraget minskat till följd av att räntenivån och SMF-ansvarstocken sjunkit. Koncernens rörelsevinst uppgick till 75 miljoner euro (54). Rörelsevinsten fördelades per affärsområde enligt följande: rörelsevinsten från SMF-finansieringen uppgick till 7 miljoner euro (-4) och rörelsevinsten från exportfinansieringen till 74 miljoner euro (62), varav exportkrediternas andel var 0,6 miljoner euro. Rörelsevinsten från finansieringen av kapitalinvesteringsverksamhet var 5 miljoner euro negativ (-3). Finnveras ansvarsstockar och deras risknivåer har ökat betydligt under de senaste åren och under 2013 ökade risknivåerna ytterligare. Ökningen av risknivån återspeglas inom SMF-finansieringen bland annat i en försvagning i kundföretagens riskklassificering samt i en relativ ökning av andelen oreglerade fordringar och obetalda prestationer. Ett bevis för att risknivån har höjts är också att de realiserade nedskrivningarna på fordringar och borgens- och garantiförlusterna i SMFfinansieringen har varit större än under tidigare år, även om nedskrivningarna och förlusterna 2013 sjönk jämfört med föregående år. Inom exportfinansieringen har man varken under de senaste åren eller under 2013 behövt redovisa några stora förluster. Det har inte heller varit nödvändigt att öka förlustreserveringarna i någon högre grad i proportion till ansvarsstocken. Moderbolagets samt koncern- och ägarintresseföretagens resultatpåverkan Moderbolaget Finnvera Abp:s resultat 2013 var 69 miljoner euro (56). Resultatet förbättrades med 13 miljoner euro jämfört med föregående år. Förbättringen berodde främst på att provisionsintäkterna ökade med 20 procent till 133 miljoner euro (110) och att nedskrivningarna på fordringar och borgens- och garantiförlusterna minskade med 16 procent till 62 miljoner euro (74). Resultatet försämrades av att räntebidraget sjönk till 53 miljoner euro (60) och av nedskrivningen på 9 miljoner euro i dotterbolagens investeringsansvar. Koncern- och ägarintresseföretagens inverkan på koncernresultatet var 6 miljoner euro (-3). Den andel av kapitalinvesteringsbolagen som redovisas med resultatpåverkan uppgick till -4 miljoner euro (-4). Andelen av ränteutjämning, verksamheten som kreditgivare och finansieringen av exportkrediter uppgick till 2 miljoner euro (1). På koncernresultatet inverkade också elimineringen av nedskrivningen i dotterbolagens investeringsansvar samt försäljningen av Matkailunkehitys Nordia Oy och hävningen av Spikera Oy. Finnverakoncernen Resultat Q4/2013 Mn euro Q3/2013 Mn euro Q2/2013 Mn euro Q1/2013 Mn euro Q4/2012 Mn euro Förändring, % 2013 Mn euro 2012 Mn euro Förändring, % Räntebidrag 15 12 14 14 17-10 56 63-11 Provisionsintäkter och -kostnader (netto) Vinster/förluster från poster som värderats till verkligt värde 37 35 30 32 29 28 134 112 20 1 0-2 -1 5-75 -2 2-178 Administrationskostnader -12-8 -12-11 -12-3 -43-43 0 Nedskrivningar på fordringar, borgens- och garantiförluster -35-11 -16-2 -13 177-64 -75-16 Från krediter och borgen -31-26 -24-21 -25 23-101 -115-12 Kreditförlustersättning från staten 7 14 8 18 14-51 48 50-3 Från exportgaranti- och specialborgensverksamheten -11 0 0 0-1 611-11 -10 7 Rörelsevinst 4 27 15 30 25-85 75 54 39 Räkenskapsperiodens vinst 3 27 14 30 23-86 75 53 40 Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 4
Separat resultat och fonder i balansräkningen Finnveras balansräkning omfattar separata fonder för inhemsk verksamhet och för export- och specialborgensverksamhet. Till dessa fonder överförs årligen resultaten från affärsverksamheten och på motsvarande sätt täcks förluster från affärsverksamheten med medel ur dessa fonder. Det separata resultatet för exportgaranti- och specialborgensverksamheten av moderbolaget Finnvera Abp:s resultat 2013 som ska överföras till fonden för exportgaranti- och specialborgensverksamhet uppgår till 78 miljoner euro (62). SMF-finansieringens och kapitalinvesteringsverksamhetens resultat under rapportperioden och den andel som ska överföras till fonden för inhemsk verksamhet är -9 miljoner euro (-6). Till fonden för inhemsk verksamhet överförs även den efterskänkning av kapitallån på 4 miljoner euro (3) som erhölls på grund av Seed Fond Vera Ab:s förlustbringande resultat 2012 och som upptagits direkt i vinstmedlen. I det fria egna kapitalet i Finnveras balansräkning ingår dessutom fonden för kapitalinvesteringsverksamhet, via vilken man följer Europeiska regionala utvecklingsfondens (ERUF) medel som allokeras till kapitalinvesteringsverksamhet. Koncernens resultatutveckling oktober december 2013 Finnverakoncernens resultat under det sista kvartalet 2013 var 3 miljoner euro. Resultatet var betydligt, dvs. 24 miljoner, svagare än resultatet för det tredje kvartalet. Det sämre resultatet under det sista kvartalet berodde på att nedskrivningarna på fordringar och borgens- och garantiförlusterna var betydligt större, 35 miljoner euro, än under det föregående kvartalet. Det svagare resultatet berodde dessutom på att förvaltningskostnaderna under det sista kvartalet var högre, 12 miljoner euro, vilket motsvarar nivån föregående år. På grund av periodiseringsförfarandet för personalkostnaderna och till följd av att kostnaderna för vissa utomstående tjänster var förlagda till slutet av året var förvaltningskostnaderna dock mer än 40 procent större än under det tredje kvartalet 2013 (8). Koncernens resultatanalys januari december 2013 Koncernens intäkter ökade med 6 procent jämfört med föregående år. Till ökningen bidrog i synnerhet de betydligt större provisionsintäkterna inom moderbolagets exportfinansiering. På motsvarande sätt var kostnaderna nästan 4 procent högre än föregående år, vilket i huvudsak berodde på högre IT-kostnader. Koncernens kostnadsintäktsrelation var dock utmärkt vid utgången av rapportperioden, 27 procent. Ränteintäkter och -kostnader samt räntestöd Koncernens räntebidrag under januari december var 56 miljoner euro (63). Den låga räntenivån inverkade inte avsevärt på de totala ränteintäkterna, eftersom inverkan av den lägre ränteintäktsnivån kompenserades av att Finlands Exportkredit genererade betydligt större ränteintäkter från finansieringen av exportkrediter än året innan. På minskningen av räntebidraget inverkade dock i hög grad räntekostnaderna som var större än föregående år. Räntestödet som styrs till kunderna från staten och Europeiska regionala utvecklingsfonden (ERUF) uppgick till sammanlagt 9 miljoner euro (12), dvs. det var nästan 28 procent mindre än ett år tidigare. Detta berodde på minskningen av den räntestödda ansvarsstocken. Provisionsintäkter och -kostnader Koncernens provisionsintäkter och -kostnader netto uppgick till 134 miljoner euro (112). Provisionsintäkterna och -kostnaderna ökade med 20 procent jämfört med föregående år. Provisionsintäkterna uppgick till 140 miljoner euro (115), av vilka 104 miljoner euro (81) kom från moderbolagets exportgaranti- och specialborgensverksamhet, 34 miljoner euro (32) från den inhemska kredit- och borgensverksamheten samt 2 miljoner euro (2) från ränteutjämningen, verksamheten som kreditgivare och finansieringen av exportkrediter. Koncernens provisionskostnader uppgick till 5 miljoner euro (3) och de bestod i huvudsak av kostnader för moderbolagets återförsäkringsverksamhet och kapitalanskaffning. Vinster/förluster från poster värderade till verkligt värde Koncernens vinster från poster värderade till verkligt värde uppgick till sammanlagt -2 miljoner euro (2), varav förändringen i verkligt värde för ränte- och valutaswapavtal och skulder utgjorde en miljon euro (3) och förändringen i verkligt värde för kapitalinvesteringar Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 5
-3 miljoner euro (-1). I posten ingår förutom värderingen av förändringen i verkligt värde för skulder och derivat samt värderingen av kapitalinvesteringsverksamheten till verkligt värde även valutakursförändringar. Övriga intäkter Koncernens övriga rörelseintäkter uppgick till en miljon euro (2). I posten övriga intäkter ingick det förvaltningsarvode som Statsgarantifonden betalar för förvaltningen av den gamla exportgaranti- och specialborgenstocken som uppkom före 1999, förvaltningsersättning i anslutning till ERUF-finansiering samt hyresintäkter. Nedskrivningar på fordringar samt garanti- och borgensförluster Koncernens nedskrivningar samt borgens- och garantiförluster på lån, borgen, exportgarantier och specialborgen var sammanlagt 112 miljoner euro (125). Koncernens andel av ansvaret för räkenskapsperiodens nedskrivningar och förluster uppgick till 64 miljoner euro (75). Nedskrivningarna på lån och borgen, förluster och avsättningar uppgick till 101 miljoner euro (115). Förlusterna berodde nästan helt på kredit- och borgensverksamhet inom SMF-finansieringen. Kreditförlustersättningen från staten och ERUF, vilken täcker förlusterna, uppgick till 48 miljoner euro (50), dvs. den var 57 procent av de realiserade förlusterna (54). Nedskrivningarna och förlusterna av ansvarsstocken för SMF-finansieringen, dvs. mikrofinansieringen, den regionala finansieringen samt tillväxt- och internationaliseringsfinansieringen, var 3,4 procent (3,5). Inom exportfinansieringen behövde man inte redovisa några stora förluster 2013 och inte heller utöka förlustreserveringarna i någon högre grad i proportion till ansvarsstocken. Förlusterna från exportgaranti- och specialborgensverksamheten uppgick till 11 miljoner euro (10) under rapportperioden. Finnverakoncernen Nedskrivningar på fordringar, borgens- och garantiförluster Nedskrivningar på fordringar, borgens- och garantiförluster Q4/2013 Mn euro Q3/2013 Mn euro Q4/2012 Mn euro Förändring, % 2013 Mn euro 2012 Mn euro Förändring, % -35-11 -13 177-64 -75-16 Från krediter och borgen -31-26 -25 23-101 -115-12 Kreditförlustersättning från staten 7 14 14-51 48 50-3 Från exportgaranti- och specialborgensverksamheten -11 0-1 611-11 -10 7 Oreglerade fordringar och nollräntefordringar ökade under rapportperioden med 29 miljoner euro, dvs. med 26 procent, och de var vid utgången av rapportperioden 5,0 procent av ansvarsstocken. Ökningen av oreglerade krediter berodde bland annat på att antalet ansökningar om företagssanering var större än året innan. Förvaltningskostnader och övriga rörelsekostnader Koncernens förvaltningskostnader uppgick till 43 miljoner euro (43), varav personalkostnaderna utgjorde 70 procent (70). Förvaltningskostnaderna steg med 0,3 procent (2) från året innan. De övriga rörelsekostnaderna var 8 miljoner euro (7) och omfattade avskrivningar och kostnader som gällde fastigheter. Självbärande verksamhet på lång sikt Målet för Finnveras verksamhet är att den ska vara självbärande, det vill säga utgifterna för bolagets verksamhet ska på lång sikt kunna täckas med intäkterna från den egna verksamheten. Granskningsperioden i fråga om självbärande verksamhet är 10 år för finansieringen till små och medelstora företag och 20 år för exportfinansieringen. Finanseringen till SMF-företag har varit självbärande över en tioårsperiod då man räknar det kumulativa resultatet fram till slutet av december 2013. På motsvarande sätt har exportfinansieringen varit självbärande under Finnveras 15 verksamhetsår. Om man vid bedömningen av huruvida exportfinansieringen är självbärande beaktar dess föregångare Statsgaranticentralens resultat enligt betalningsprincipen Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 6
från de sista räkenskapsåren är verksamheten självbärande även under en granskningsperiod på 20 år. Finnveras resultat och hur väl principen om självbärande verksamhet förverkligas på lång sikt är under kommande år i hög grad beroende av storleken på bolagets ansvarsstockar och riskerna som är förknippade med dessa. Vid granskningarna av resultatet är det viktigt att beakta att Finnveras totala ansvar inom exportgaranti- och specialborgensverksamhet uppgick till 11 miljarder euro vid slutet av 2013, och kredit- och borgensansvaret inom SMF-finansiering till 2,6 miljarder euro. I förhållande till ansvaret är nettoresultatet och därmed förlustbufferten i balansräkningen nu cirka 0,5 procent per år. Balansräkning Koncernbalansomslutningen uppgick vid utgången av rapportperioden till 4 603 miljoner euro (3 808) och moderbolagets balansomslutning till 2 423 miljoner euro (2 342). Av dotterbolagen hade Finlands Exportkredit Ab den största inverkan på koncernbalansräkningen före elimineringar med en balansräkning på 2 305 miljoner euro (1 474). Vid utgången av december uppgick koncernens kreditstock till 3 650 miljoner euro (2 953), varav moderbolagets kreditstock utgjorde 1 540 (1 555) miljoner euro. Koncernens kreditstock ökade under rapportperioden med nästan 25 procent, dvs. nästan 700 miljoner euro. Ökningen berodde främst på de krediter som dotterbolaget Finlands Exportkredit Ab beviljat för finansiering av export. Moderbolagets borgenstock inom SMF-finansieringen minskade med 21 miljoner euro under rapportperioden och var 1 047 miljoner euro (1 068) vid utgången av december. Det bokföringsmässiga ansvaret enligt lagen om exportgarantier var 9 761 miljoner euro (9 332) och totalansvaret för exportgaranti- och specialborgensverksamheten (gällande ansvar och offererade ansvar sammanlagt inklusive exportgarantier) till sammanlagt 11 004 miljoner euro (11 203). Moderbolagets långfristiga skulder uppgick vid utgången av rapportperioden till totalt 1 148 miljoner euro (1 155), varav 1 060 miljoner euro (937) var masskuldebrevslån. I skulderna ingår kapitallån på totalt 38 miljoner euro som staten beviljat för aktiekapitalinvesteringar i dotterbolagen samt ett kapitallån på 50 miljoner euro som beviljats för att stärka moderbolagets kapitaltäckning. Dessutom innefattar balansräkningen fordringar som baserar sig på derivatavtal och som hänför sig till långfristiga skulder från ränte- och valutaswapavtal till ett belopp om 8 miljoner euro (80). Koncernens långfristiga skulder ökade med en fjärdedel under rapportperioden och var sammanlagt 3 291 miljoner euro (2 590) i slutet av året. Ökningen av de långfristiga skulderna berodde främst på Finlands Exportkredit Ab:s skulder till staten för beviljande av återfinansieringskrediter och skulder från moderbolaget för finansiering av exportkrediter. I övriga skulder ingick en skuld till staten på 28 miljoner euro (28) för stöd som erhållits för förvärv av aktier i dotterbolag. Koncernens fria fonder innehöll i slutet av rapportperioden sammanlagt 595 miljoner euro (513), av vilka fonden för inhemsk verksamhet var 137 miljoner euro (140), fonden för exportgaranti- och specialborgensverksamhet 358 miljoner euro (296) och fonden för kapitalinvesteringsverksamhet 17 miljoner euro (17). De influtna vinstmedlen uppgick till 83 miljoner euro (60). Finnverakoncernen Balansräkning 31.12.2013 Mn euro 31.12.2012 Mn euro Förändring Mn euro Förändring % Aktiekapital 197 197 0 0 Överkursfond och fond för verkligt värde 51 51 0-1 Fria fonder sammanlagt 595 513 82 16 Fond för inhemsk verksamhet 137 140-3 -2 Fond för exportgaranti- och specialborgensverksamhet 358 296 62 21 Fond för kapitalinvesteringsverksamhet 17 17 0-1 Balanserade vinstmedel 83 60 22 37 Eget kapital som tillhör moderbolagets ägare 843 761 82 11 Andel av kapitalet som tillhör ägare som saknar bestämmanderätt 6 10-5 -347 Balansomslutning 4 603 3 808 796 21 Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 7
Kapitaltäckning och kapitalanskaffning Målet som Finnverakoncernen ställt för kapitaltäckningen är minst 12,0 procent. Koncernens kapitaltäckningsgrad var vid utgången av december 17,6 procent (16,3) och moderbolaget Finnvera Abp:s kapitaltäckning 17,6 procent (16,1). Kapitaltäckningen har beräknats enligt redovisningsprinciperna i standardförfarandet enligt Basel II. Kapitaltäckning 31.12.2013 % 31.12.2012 % Förändring procentenheter Finnverakoncernen 17,6 16,3 1,3 Finnvera Abp 17,6 16,1 1,5 Bolagslagen (443/1998) som gäller Finnvera innehåller bestämmelser om särredovisning av den inhemska verksamheten och exportgaranti- och specialborgensverksamheten. Förlusterna från den inhemska verksamheten täcks ur fonden för inhemsk verksamhet och förlusterna från exportgarantioch specialborgensverksamheten ur fonden för exportgaranti- och specialborgensverksamheten. Enligt lagen om statsgarantifonden (444/1998) svarar staten för exportgarantier och specialborgen. Om medlen i fonden för exportgaranti- och specialborgensverksamheten inte räcker till för att täcka de förluster som uppstår av verksamheten, ersätts förlusterna ur statsgarantifondens medel, vilka vid behov kompletteras med anslag ur statsbudgeten. Det ovannämnda kravet på särredovisning i lagstiftningen och statens ansvar för exportgarantiverksamheten utgör grunden för att Finnvera räknar sin kapitaltäckning, dvs. ansvaret i förhållande till eget kapital, enbart i fråga om den inhemska verksamheten. De riskvägda posterna i Finnverakoncernen uppgick vid utgången av december till 2 610 miljoner euro (2 743). Av dessa var 2 211 miljoner euro lån och borgen i anslutning till den faktiska affärsverksamheten, dvs. de utgjorde 85 procent av de riskvägda fordringarna. Största delen av de resterande fordringarna gällde kapitalanskaffning och placering av kassamedel. Av lån och borgen bestod cirka 50 procent av ett stort antal enskilda ansvar på under en miljon euro, vars riskvikt enligt standardmetoden var 75 procent. Riskvikten för övriga lån och borgen var 100 procent. Finnverakoncernen Solvenskapital 31.12.2013 Mn euro 31.12.2012 Mn euro Eget kapital 849 772 Kapitallån 50 50 Immateriella tillgångar -2-2 Fonden för exportgaranti- och specialborgensverksamheten -358-296 Exportgarantiverksamhetens andel av räkenskapsperiodens vinst -78-62 Sammanlagt 461 462 Finnverakoncernen Riskvägda poster 31.12.2013 Mn euro 31.12.2012 Mn euro Fordringar på kreditinstitut 55 34 Fordringar på kunder 2 117 2 238 Placeringar och derivat 233 363 Fordringar, betalda förskott, räntefordringar och övriga fordringar, övriga tillgångar 21 16 Bindande kreditlöften 94 91 Operativ risk 96 96 Sammanlagt 2 616 2 838 Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 8
Under året avkortades koncernens långfristiga lån med 576 miljoner euro. Koncernens kapitalanskaffning under räkenskapsperioden var 1 601 miljoner euro. Koncernstrukturen och förändringar i denna I Finnverakoncernen ingick 31.12.2013 förutom moderbolaget även Finlands Exportkredit Ab och Veraventure Ab som Finnvera äger till hundra procent. I koncernen ingick dessutom Seed Fond Vera Ab som Finnvera äger till 93,31 procent. Finnvera har två intressebolag, av vilka det ena är Finnveras kontorsfastighet. Riskhantering Ansvarsstocken för SMF-finansiering uppgick vid utgången av 2013 till 2,9 miljarder euro. Ansvarsstocken minskade med cirka 150 miljoner euro under året i huvudsak till följd av den svaga efterfrågan på finansiering för investeringar. Företagen avkortade sina gamla krediter och nya krediter lyftes inte i samma takt som tidigare. De redovisade kreditförlusterna minskade också ansvarsstocken. Ansvarstockens risknivå var i praktiken oförändrad, men den totala risknivån är fortfarande betydligt högre än under tiden före recessionen. Risknivån påverkas särskilt av att den allmänna ekonomiska situationen är svag och osäker. I svagare riskklasser var ansvaret på samma nivå som tidigare och i bättre riskklasser sjönk det på grund av att avkortningarna eller kreditklassificeringarna försvagats. Största delen av ansvaret hör till riskklasserna B1, B2 och B3. I slutet av året ledde enskilda faktorer till att ansvaret i riskklass D var exceptionellt högt. På detta ansvar har ändamålsenliga nedskrivningar gjorts antingen under räkenskapsåret 2013 eller tidigare. Kredit- och borgensförlusterna samt nedskrivningarna uppgick till 99,4 miljoner euro. Förlusterna minskade med 14,1 miljoner euro jämfört med föregående år. Detta berodde på de prognostiserade nedskrivningar från föregående år som hänför sig till relativt stora ansvar och som inte fanns på motsvarande sätt 2013. Den ansvarsstock som riskhanteringen inom exportfinansieringen följer var 10,9 miljarder euro vid utgången av 2013. Av denna utgjordes endast 26 miljoner euro direkt av den s.k. gamla ansvarsstocken som statsgarantifonden ansvarar för. Ansvarsstocken sjönk med 0,2 miljarder euro under året. En betydande del av de gällande garantierna och bindande offerterna hörde vid utgången av året till landsklass 0 och 3, till vilka även de garantier som beviljades under året i huvudsak hänförde sig. Det kommersiella företagsansvaret i anslutning till export- och specialborgen minskade under 2013 med cirka 200 miljoner euro och var 9,4 miljarder euro vid utgången av året. De största branscherna var telekommunikation, rederi- och varvsindustrin samt skogsindustrin. Deras andel utgjorde sammanlagt 90 procent av företagsansvaret. Av ansvaren var 35 procent i klass B1 nära investeringsnivån eller i en bättre klass. Ny risktagning koncentrerades till klasserna B1 B3. Garantiförlusterna och nedskrivningarna uppgick till 11 miljoner euro, vilket är en låg nivå jämfört med ansvarsstocken. Av dotterbolagen var den ansvarsstock som uppstod för finansieringen för exportkrediter till Finland Exportkredit Ab 4,3 miljarder euro vid utgången av året, vilket innebär en ökning på 1,3 miljarder euro från ingången av året. Ansvarsstocken omfattar s.k. temporär exportkreditfinansiering samt exportkreditfinansiering som inletts 2012. Kreditriskerna i anslutning till ansvarsstocken har i sin helhet täckts med moderbolaget Finnvera Abp:s exportgarantier. Dessa exportgarantier ingår i den ovannämnda ansvarsstocken för exportfinansieringen. Finnveras investeringar i dotterbolagen som bedriver kapitalinvesteringsverksamhet var oförändrade och uppgick till 182 miljoner euro vid utgången av året. Försäljningen av Matkailunkehitys Nordia Oy:s aktier minskade investeringarna med 6,8 miljoner euro och investeringen i Seed Fond Vera Ab ökade investeringarna med 10 miljoner euro. Seed Fond Vera Ab gör investeringar direkt i målföretag, medan Veraventure Ab investerar i regionala fondbolag samt i så kallade Vigo-acceleratorfonder. Kapitalinvesteringsbolagens investeringar hänförde sig direkt eller indirekt till över 300 företag och investeringarnas bokföringsvärde uppgick till cirka 117 miljoner euro. Bokföringsvärdet grundar sig på verkligt värde enligt IFRS. Investeringarna är spridda på flera objekt, vilket minskar Finnverakoncernens verksamhetsrisk. Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 9
Förverkligandet av de närings- och ägarpolitiska målen Finnveras verksamhet styrs av den lagstiftning som gäller bolaget och av de närings- och ägarpolitiska mål som ägaren har ställt upp. När de årliga näringspolitiska målen fastställs beaktas finska statens regeringsprogram, arbets- och näringsministeriets koncernstrategi och riktlinjer samt målen i EU-programmen. Finnvera nådde 13 av de 15 mål som ställts upp för bolaget 2013. Läs mer om målen: www.finnvera.fi/swe > Årsberättelse > Förvaltning > Verksamhetsprinciper Förvaltning Personal När räkenskapsperioden upphörde hade koncernen 399 anställda (411). Finnvera Abp hade 382 anställda (393), av vilka 361 (379) var fast anställda och 21 (14) visstidsanställda. Lönerna och arvodena som utbetalades till personalen uppgick inom koncernen till 23 miljoner euro (24) och i moderbolaget till 22 miljoner euro (22). Förvaltningsrådet, styrelsen och revisorn Finnveras bolagsstämma valde 26.4.2013 nya ledamöter till bolagets förvaltningsråd och styrelse. Nya ledamöter i förvaltningsrådet är finansieringschef Helena Hakkarainen (representant för Finnveras personal), arbetsmarknadsdirektör Anna Lavikkala, riksdagsledamot Lea Mäkipää och styrelsens ordförande Antti Zitting. Som förvaltningsrådets ordförande fortsätter riksdagsledamot Johannes Koskinen och som vice ordförande riksdagsledamot Lauri Heikkilä. Som ledamöter fortsätter företagare Paula Aikio-Tallgren, direktör Kaija Erjanti, riksdagsledamot Lasse Hautala, riksdagsledamot Miapetra Kumpula-Natri, sysselsättningspolitiska experten Leila Kurki, riksdagsledamot Esko Kurvinen, ordförande Kasperi Launis, riksdagsledamot Jari Myllykoski, riksdagsledamot Antti Rantakangas, riksdagsledamot Osmo Soininvaara, ordförande Timo Vallittu och riksdagsledamot Sofia Vikman. Till ordförande för bolagets styrelse valdes ekonom Markku Pohjola. Till styrelsens nya ordinarie ledamöter valdes jur. kand. Kirsi Komi, verkställande direktör Vesa Luhtanen, ekonom Pirkko Rantanen-Kervinen, överdirektör Pekka Timonen (I vice ordförande) samt specialsakkunnig Marianna Uotinen (II vice ordförande). Som ledamot fortsätter vicehäradshövding, jur.lic. Risto Paaermaa. Enligt en ändring i bolagsordningen som gjordes på bolagsstämman väljs inte längre suppleanter till styrelsen. Som ordinarie revisor fortsätter KPMG Oy Ab och som huvudansvarig revisor CGR Juha-Pekka Mylén. Händelser efter rapportperioden Efter att räkenskapsperioden upphörde har det i februari 2014 framkommit att en risk eventuellt kan realiseras under 2014 i exportgarantier med kort betalningstid. Enligt aktuella bedömningar kan det medföra en slutlig förlust på 15 35 miljoner euro. Framtidsutsikter och riskerna inom den närmaste framtiden Efterfrågan på SMF-finansiering är låg ännu i början av året på grund av de osäkra ekonomiska utsikterna och den låga investeringsviljan. Det tar tid att starta nya projekt eftersom investerings- och finansieringsbesluten som gäller riskhaltiga projekt är utmanande i synnerhet när det råder lågkonjunktur. Svaga tecken på återhämtning kan skönjas i större utsträckning än tidigare, men det är ännu osäkert när Finlands export kvicknar till på allvar. Därför är Finnveras exportfinansieringslösningar viktiga för att stärka de finländska exportföretagens konkurrenskraft. Efterfrågan på exportgarantier och -krediter upprätthåller riskerna i mottagarländerna, en rätt låg ekonomisk tillväxt samt en hårdare konkurrens inom exporten, där finansieringslösningarna som köparen erbjuds framhävs. Enligt aktuella bedömningar torde Finnverakoncernens resultat för 2014 bli svagare än resultatet för 2013. Osäkerhetsfaktorer som gäller den ekonomiska utvecklingen försvårar bedömningen av resultatutvecklingen och att förverkliga större risker än vad som prognostiserats kan försvaga situationen väsentligt jämfört med beräkningarna Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 10
Nyckeltal Finnverakoncernen 2013 2012 2011 2010 2009 Räntebidrag samt provisionsintäkter och -kostnader (netto), mn euro 189,8 174,6 157,9 154,2 136,1 Administrationskostnader, mn euro 42,8 42,7 42,0 41,4 42,7 Nedskrivningar på fordringar samt borgens- och garantiförluster, mn euro 111,6 125,0 87,3 74,6 96,4 Kreditförlustersättning från staten, mn euro 48,0 49,7 31,9 25,4 32,2 Rörelsevinst eller -förlust, mn euro 75,1 54,1 62,3 62,0 18,3 Räkenskapsperiodens resultat, mn euro 74,5 53,4 59,7 62,9 17,7 Avkastning på eget kapital, % 9,3 7,3 9,3 10,5 3,2 Avkastning på totalkapital, % 1,8 1,6 2,4 2,4 0,8 Självförsörjningsgrad, % 18,4 20,3 24,7 23,8 22,4 Kapitaltäckningsgrad, % 17,6 16,3 15,5 14,6 15,0 Kostnads-/intäktsrelation, % 27,0 27,6 29,2 30,4 32,3 Balansomslutning, mn euro 4 603,5 3 807,8 2 890,2 2 664,1 2 539,4 Eget kapital, mn euro 848,5 771,8 714,8 633,5 569,0 - varav fria fonder, mn euro 594,8 513,3 455,8 374,6 310,4 Antal anställda vid räkenskapsperiodens utgång 399 411 413 418 432 Finnvera Abp, SMF-företagsfinansiering 2013 2012 2011 2010 2009 Beviljad finansiering, mn euro 756,5 853,4 977,0 913,7 1 194,7 Ansvarsstock enligt balansräkningen i slutet av räkenskapsperioden Kreditstock, mn euro 1 540,0 1 555,2 1 660,2 1 731,1 1 663,9 Borgensstock, mn euro 1 046,9 1 068,1 1 092,8 1 065,3 1 007,0 Nyetablerade företag, st. 3 473 3 123 3 397 3 611 3 457 Nya arbetstillfällen, st. 8 663 8 660 10 159 8 994 9 214 Finnvera Abp, exportfinansiering 2013 2012 2011 2010 2009 Offererade exportgarantier och specialborgen, mn euro 3 397,5 5 351,0 3 795,6 2 379,6 4 449,7 Garantier som trädde i kraft, mn euro 2 737,8 2 414,2 3 158,7 2 642,4 3 759,8 Ansvar totalt, mn euro 11 003,5 11 203,4 10 365,2 8 930,2 9 665,0 Finnvera Abp, kunder och personal 2013 2012 2011 2010 2009 Antal kunder, SMF-företagsfinansiering och exportfinansiering totalt 29 700 30 000 29 900 29 300 28 400 Antal anställda i slutet av räkenskapsperioden 382 393 391 397 411 Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 11
Beräkningsformler för nyckeltalen: Avkastning på eget kapital % (ROE) (rörelsevinst/-förlust inkomstskatter) x 100 eget kapital + minoritetsandel + ackumulerade bokslutsdispositioner med avdrag för latent skatteskuld (medelvärde av årets början och slut) Avkastning på hela kapitalet % (ROA) (rörelsevinst/-förlust inkomstskatter) x 100 balansomslutning i genomsnitt (medelvärde av årets början och slut) Soliditets-% (eget kapital + minoritetsandel + ackumulerade bokslutsdispositioner med avdrag för latent skatteskuld) x 100 balansomslutning Kapitaltäckningsgrad 2008 2011 beräknad enligt standarden Basel II. Fram till 2007 beräknad enligt Finansinspektionens föreskrift nr 106.7. Förhållandet intäkter/kostnader (administrativa kostnader + övriga rörelsekostnader) x 100 räntebidrag + nettoprovisionsintäkter + vinster/förluster från poster värderade till verkligt värde + nettointäkter från placeringsverksamheten + övriga rörelseintäkter Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 12
Styrelsens förslag till åtgärder gällande räkenskapsårets vinst Moderbolagets vinst för räkenskapsåret var 68 577 647,20 euro. Styrelsen föreslår med stöd av 4 i lagen om statens specialfinansieringsbolag att vinstmedel överförs till fonder för det fria egna kapitalet enligt följande: Andelen från exportgaranti- och specialborgensverksamheten till fonden för exportgaranti- och specialborgensverksamheten Andelen från inhemsk verksamhet till fonden för inhemsk verksamhet 77 802 766,16 euroa -9 225 118,96 euroa Därtill har under räkenskapsperioden direkt i vinstmedlen redovisats en efterskänkning av kapitallån på 4 359 056,04 euro som erhållits av ägaren och omvärdering av förmånsbaserade pensioner 2 782 302,00 euro, vilka föreslås att överföras till fonden för inhemsk verksamhet. Belopp som ska överföras till fonden för inhemsk verksamhet sammanlagt -2 083 760,92 euroa Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 13
Totalresultaträkning för koncernen (1 000 euro) Not 1.1 31.12.2013 1.1 31.12.2012 Ränteintäkter 1 - Räntor på kreditgivning 97 356 88 892 - Räntestöd som styrts till kunder 8 808 12 221 - Räntor på exportgaranti- och specialborgensfordringar 213 181 - Ränteintäkter på borgensfordringar 1 710 1 331 - Övriga ränteintäkter 2 097 2 677 Ränteintäkter totalt 110 184 105 302 Räntekostnader 1-54 620-42 519 Räntenetto 1 55 564 62 783 Provisionsintäkter och -kostnader netto 2 134 284 111 856 Vinster och förluster för poster som redovisas till verkligt värde 3-1 678 2 160 Nettointäkter för placeringsverksamhet 4 909 313 Övriga rörelseintäkter 5 850 1 653 Administrationskostnader - Löner och arvoden 6-23 444-23 952 - Lönebikostnader 6-6 436-5 853 - Övriga administrationskostnader 7-12 957-12 896 Administrationskostnader totalt -42 837-42 700 Övriga rörelsekostnader 8-8 408-6 606 Nedskrivningar av fordringar, borgens- och garantiförluster - Nedskrivningsförluster för krediter och borgensförluster -100 869-115 007 - Förändring av nedskrivningar och garantiavsättningar 301-25 540 - Kreditförlustersättningar från staten 47 976 49 661 - Förluster från exportgaranti- och specialborgensverksamheten -1 857-11 241 - Förändring av reserver för exportgaranti- och specialborgensverksamheten -10 693-9 986 Nedskrivningar av fordringar, borgens- och garantiförluster totalt -63 586-75 331 Rörelsevinst 75 099 54 127 Inkomstskatter 10 - Räkenskapsperiodens och tidigare räkenskapsperioders skatter -1 001-272 - Förändring i latent skattefordran 436-493 Inkomstskatter totalt -566-765 Räkenskapsperiodens resultat 74 533 53 362 Övriga poster i totalresultatet Poster som inte kan komma att överföras med resultatpåverkan - Omvärdering av förmånsbaserade pensioner 2 782 442 Poster som kan komma att överföras med resultatpåverkan - Förändring i aktiernas verkliga värde 200 226 Övriga poster i totalresultatet totalt 2 982 668 Räkenskapsperiodens totalresultat 77 515 54 031 Fördelning av räkenskapsperiodens resultat - För moderbolagets ägare 74 922 54 109 - För innehav utan bestämmande inflytande -389-747 74 533 53 362 Fördelning av räkenskapsperiodens totalresultat - För moderbolagets ägare 77 904 54 778 - För innehav utan bestämmande inflytande -389-747 77 515 54 031 Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 14
Balansräkning för koncernen TILLGÅNGAR (1 000 euro) Not 31.12.2013 31.12.2012 Fordringar på kreditinstitut 11 276 443 172 037 Fordringar på kunder 12 - Lån 3 649 525 2 952 642 - Borgensfordringar 46 023 38 129 - Fordringar i export- och specialborgensverksamheten 15 305 16 442 3 710 853 3 007 214 Placeringar 13 - Fordringsbevis 326 191 269 593 - Placeringar i intresseföretag 29 78 195 76 448 - Andra aktier och andelar 29 118 019 114 044 - Förvaltningsfastigheter 0 28 522 405 460 112 Derivatavtal 21 8 159 80 387 Immateriella tillgångar 14 2 572 1 980 Materiella tillgångar 15 - Fastigheter 834 1 146 - Övriga materiella tillgångar 1 437 1 355 2 270 2 501 Övriga tillgångar 16 - Kreditförlustfordringar från staten 6 516 49 360 - Övriga 5 030 3 684 11 546 53 044 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 69 115 30 344 Skattefordringar 18 98 188 SUMMA TILLGÅNGAR 4 603 461 3 807 808 SKULDER (1 000 euro) Not 31.12.2013 31.12.2012 Skulder till kreditinstitut 19 0 85 000 Skulder till övriga samfund 19 2 143 436 1 435 125 Till allmänheten emitterade skuldebrev 20 1 059 870 987 399 Derivatavtal 21 31 272 7 067 Avsättningar 22 65 601 46 586 Övriga skulder 54 738 55 401 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 307 616 332 827 Skatteskulder 18 4 333 4 230 Kapitallån 25 88 029 82 388 3 754 895 3 036 021 EGET KAPITAL 26 Eget kapital hänförlig tilll moderbolagets aktieägare Aktiekapital 196 605 196 605 Överkursfond 51 036 51 036 Fond för verkligt värde 518 318 Fria fonder - Fond för inhemsk verksamhet 137 172 139 770 - Fond för exportgaranti- och specialborgensverksamhet 357 825 295 726 - Övriga 17 225 17 461 - Balanserade vinstmedel 82 590 60 401 594 813 513 359 Summa eget kapital 842 972 761 319 Andelen av eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 5 594 10 468 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 4 603 461 3 807 808 Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 15
Sammandrag avseende förändringar i eget kapital Tabellförklaringar: A = Aktiekapital B = Överkursfond C = Fond för verkligt värde D = Fond för inhemsk verksamhet E = Fond för exportgaranti- och specialborgensverksamhet F = Fond för kapitalinvesteringsverksamhet G = Vinstmedel H = Totalt I = Innehav utan bestämmande inflytande J = Eget kapital totalt Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare (1 000 e) A B C D E F G H I J Redovisad eget kapital 31.12.2011 196 605 51 036 92 135 753 241 378 17 529 61 187 703 579 11 251 714 831 Ändring i beräkningsprincipen, IAS 19-803 -803-803 Omräknad eget kapital 1.1.2012 196 605 51 036 92 135 753 241 378 17 529 60 384 702 777 11 251 714 028 Beloppet som ägaren har efterskänkt av kapitallånet 3 435 3 435 3 435 Totalresultat för räkenskapsperioden sammanlagt / Förändring i aktiernas verkliga värde 226 54 109 54 335-747 53 588 Överföringar till fonder 4 017 54 348-68 -58 366-68 -68 Omräknad eget kapital 31.12.2012 196 605 51 036 318 139 770 295 726 17 461 59 562 760 479 10 505 770 984 Redovisad eget kapital 31.12.2012 196 605 51 036 318 139 770 295 726 17 461 60 401 761 319 10 468 771 787 Ändring i beräkningsprincipen, IAS 19-337 -337-337 Omräknad eget kapital 1.1.2013 196 605 51 036 318 139 770 295 726 17 461 60 064 760 982 10 505 771 450 Beloppet som ägaren har efterskänkt av kapitallånet 4 359 4 359 4 359 Totalresultat för räkenskapsperioden sammanlagt / Omvärdering av förmånsbaserade pensioner 2 782 2 782 2 782 Totalresultat för räkenskapsperioden sammanlagt / Förändring i aktiernas verkliga värde 200 74 922 75 122-389 74 733 Överföringar till fonder -2 598 62 099-236 -59 501-236 -236 Eget kapital 31.12.2013 196 605 51 036 518 137 172 357 825 17 225 82 590 842 972 5 594 842 972 Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 16
Kassaflödesanalys (1 000 e) 1.1 31.12.2013 1.1 31.12.2012 Den löpande verksamheten Uttag av beviljade lån -1 315 190-1 201 995 Återbetalning av lånefordringar 350 007 400 341 Gjorda investeringar -24 965-14 617 Överlåtelsevinster från investeringar 3 369 3 367 Erhållna räntor 91 899 87 550 Betalda räntor -60 764-43 416 Erhållna räntestöd 9 923 9 522 Erhållna provisionsintäkter 125 147 176 329 Erhållna betalningar på övriga rörelseintäkter 66 968 21 145 Betalningar av rörelsekostnader -74 572-41 086 Betalda ersättningar -49 738-66 122 Betalda skatter -234-609 Kassaflöden från den löpande verksamheten (A) -878 150-669 591 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella och immateriella tillgångar -1 508-1 036 Överlåtelseintäkter från övriga placeringar -705 1 952 Erhållna utdelningar från investeringar 926 598 Kassaflöden från investeringsverksamheten (B) -1 287 1 513 Finansieringsverksamheten Avgiftsbelagd emission 10 000 0 Uttag av lån 1 601 065 1 215 784 Återbetalning av lån -576 341-418 788 Kassaflöden från finansieringsverksamheten (C) 1 034 724 796 996 Förändring av kassaflöden (A+B+C) ökning (+) / minskning (-) 155 287 128 918 Likvida medel vid årets början 506 549 377 631 Likvida medel vid årets slut 661 835 506 549 Likvida medel vid årets slut Fordringar på kreditinstitut 276 443 172 036 Fordringbevis 326 191 269 593 Fondplaceringar 59 201 64 920 Totalt 661 835 506 548 Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 17
Bokslutsprinciper Basuppgifter om koncernen Koncernens moderbolag Finnvera Abp finansierar små och medelstora företags verksamhet, företagens export och internationalisering samt deltar i genomförandet av statens regionalpolitiska mål. Till koncernen hör också Veraventure Ab och Seed Fond Vera Ab som bedriver kapitalinvesteringsverksamhet samt Finlands Exportkredit Ab som finansierar exportkrediter. Koncernens moderbolag är ett finskt aktiebolag som är grundat i enlighet med finsk lag. Bolagets hemort är Kuopio och den registrerade adressen är PB 1127, Kallanranta 11, 70111 Kuopio. Styrelsen har godkänt bokslutet den 27 februari 2014. En kopia av koncernbokslutet är tillgänglig på adressen www.finnvera.fi eller på koncernens huvudkontor på adresserna Kallanranta 11, 70110 Kuopio och Södra esplanaden 8, 00100 Helsingfors. Grund för upprättande av bokslutet Koncernbokslutet har upprättats i enlighet med de internationella bokslutsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) och vid upprättandet av bokslutet har man tillämpat IFRS-normerna som gällde den 31 december 2013, med vilka avses de standarder som godkänts för tillämpning inom EU och tolkningarna av dem på det sätt som stadgats i EU:s IAS-förordning nr 1606/2002. Noterna till koncernbokslutet följer också den finska bokförings- och samfundslagstiftningen. Koncernbokslutet har upprättats utgående från de ursprungliga anskaffningsutgifterna, frånsett finansiella tillgångar som kan säljas samt finansiella tillgångar och skulder som ska värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Bokslutsuppgifterna presenteras i tusen euro. Tillämpade nya och förnyade standarder och tolkningar År 2013 införde Finnvera följande nya eller förnyade IFRS-standarder och tolkningar: Ändring i IAS 1 Presentation av bokslut (träder i kraft för räkenskapsperioder som börjar 1.7.2012 eller senare). Den största ändringen är kravet på att posterna i totalresultatet ska indelas i poster som eventuellt redovisas med resultatpåverkan senare när vissa villkor uppfylls och poster som aldrig klassificeras som resultatpåverkande. Ändringen inverkade på koncernens sätt att presentera de övriga posterna i totalresultatet. Ändring i IAS 19 Anställningsförmåner (träder i kraft för räkenskapsperioder som börjar 1.1.2013 eller senare). Till följd av ändringen redovisas de försäkringsmatematiska vinsterna och förlusterna för pensionsskulden/-fordringen och de redovisningsantaganden som tillämpats vid värderingen av tillgångarna som utgör dess täckning från och med den 1 januari 2013 i det övriga totalresultatet under den period då de uppstår. Med andra ord slopas den s.k. rörmetoden och finansieringsutgiften fastställs utgående från nettofonderingen. De viktigaste korrigeringarna gäller ändringarna i de försäkringsmatematiska vinsterna och förlusterna, som inverkar på pensionsarrangemangens nettotillgångar eller -skulder och på det övriga totalresultatet. Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 18
Den förnyade standarden IAS 19 Anställningsförmåner har i enlighet med övergångsbestämmelserna tillämpats retroaktivt. Oredovisade försäkringsmatematiska vinster och förluster har införts i balansräkningen i början av jämförelseperioden 1.1.2012. Uppgifterna för jämförelseperioden 2012 har korrigerats så att de överensstämmer med den förnyade standarden. Koncernens och moderbolagets ingående balans och jämförelseperiodens uppgifter har korrigerats på följande sätt: Finnverakoncernen 1 000 e Rapporterad Korrigeringar Korrigerad 1.1.2012 Eget kapital sammanlagt 714 831-803 714 028 - Eget kapital som hör till moderbolagets ägare 703 580-803 702 777 - Andel av kapitalet som hör till ägare utan bestämmande inflytande 11 251 0 11 251 Året 2012 Förmånsbestämda pensionsskulder 983 337 1 320 Eget kapital sammanlagt 771 787-337 771 450 - Eget kapital som hör till moderbolagets ägare 761 282-337 760 945 - Andel av kapitalet som hör till ägare utan bestämmande inflytande 10 505 0 10 505 Inverkan på räkenskapsperiodens resultat och annat totalresultat: Resultat 53 362-24 53 338 Övriga poster i totalresultatet - Poster som beror på ny bestämning av förmånsbestämda pensioner 0 442 442 Ändring i standarden IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar specificerar uppgifterna som gäller kvittning av finansiella instrument och motsvarande avtal (träder i kraft för räkenskapsperioder som börjar 1.7.2013 eller senare). Till följd av ändringen har noter som beskriver presentationen av de finansiella tillgångarnas och skuldernas nettobelopp fogats till bokslutet. IFRS 13 Värdering till verkligt värde (träder i kraft för räkenskapsperioder som börjar 1.1.2013 eller senare). Standarden definierar verkligt värde och innehåller bestämmelser för fastställande av verkligt värde samt specificerar kravet på noter. De nya kraven utvidgade noterna som gäller koncernbokslutets finansiella instrument. Principer för upprättandet av koncernbokslut Konsolideringsprinciper Dotterbolagen I koncernbokslutet har moderbolagets och dotterbolagens bokslut konsoliderats. Dotterbolagen är företag där moderbolaget har bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande uppstår då moderbolaget direkt eller indirekt har rätt att utforma dotterföretagets finansiella eller operativa strategier i syfte att generera ekonomiska fördelar från dess verksamhet. Koncerninternt aktieägande har eliminerats med upphandlingsmetoden. Förvärvade dotterföretag konsolideras i koncernredovisningen från förvärvstidpunkten till det datum när det bestämmande inflytandet upphör. Koncernen har behandlat anskaffningsutgifterna för bolag konsoliderade före den 1 januari 2006 i enlighet med finsk bokföringspraxis som har tillåtits i undantaget i IFRS1-standarden. Koncernen har inte gjort företagsförvärv efter övergångsdatumet. Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 19
Koncerninterna transaktioner, fordringar och skulder samt interna orealiserade vinster och vinstfördelning mellan koncernbolagen elimineras vid upprättandet av koncernbokslutet. Innehav utan bestämmande inflytande Den andel som ägare utan bestämmande inflytande äger av det egna kapitalet och räkenskapsperiodens resultat redovisas separat som en del av det egna kapitalet i den totala resultaträkningen och balansräkningen. Intressebolag Som intressebolag i resultatet behandlas de bolag, i vilka koncernen har betydande inflytande men inte bestämmande inflytande över bolagets finansiella och operativa principer. Betydande inflytande förverkligas när koncernen äger mellan 20 och 50 procent av röstetalet i företaget. Intressebolagen sammanställs i koncernbokslutet enligt kapitalandelsmetoden. Kapitalinvesteringar som Finnvera har gjort via sina dotterföretag har behandlats i enlighet med det alternativa sätt som ges i standarden IAS 28 Innehav i intresseföretag som investeringar värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Ändringar i det verkliga värdet redovisas med resultatpåverkan under den räkenskapsperiod då de har realiserats. Omräkning av poster i utländsk valuta Koncernbokslutet presenteras i euro, som är både funktionell valuta och rapporteringsvaluta för de företag som ingår i koncernen. Affärstransaktioner i utländsk valuta redovisas till kursen på transaktionsdagen och tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till kursen på bokslutsdagen. Vinster och förluster som har uppstått till följd av omräkningen redovisas i det övriga totalresultatet under Vinst och förlust av poster värderade till verkligt värde via resultatet. Redovisning av intäkter och kostnader Räntebidrag Ränteintäkter och -kostnader periodiseras med internräntemetoden för avtalets löptid. Vid beräkning av den effektiva räntan beaktas erhållna och betalda provisioner och räntepunkter som utgör en väsentlig del av den effektiva räntan på fordran, transaktionsutgifterna samt eventuella övriga över- och underkurser. Räntestöd som erhållits av staten periodiseras på motsvarande sätt med internräntemetoden för avtalets löptid. Provisionsintäkter och -kostnader, netto Borgens- och garantiarvoden periodiseras för avtalets löptid. Övriga provisionsintäkter och -utgifter redovisas i huvudsak när tjänsten utförs. Vinster och förluster av poster värderade till verkligt värde Vinster och förluster (realiserade och orealiserade) av derivatavtal, skulder och kapitalinvesteringar värderade till verkligt värde samt valutakursdifferenser redovisas i totalresultatet i posten Vinster och förluster av poster värderade till verkligt värde. Nettointäkter av investeringsverksamhet Försäljningsvinster och -förluster från aktier, andelar och fordringsbevis som kan säljas, nedskrivningar i anslutning till dessa poster samt intäkter från och utgifter för investeringsfastigheter redovisas under Nettointäkter av investeringsverksamheten. Q4/2013 och bokslut 1.1 31.12.2013 20