Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009

Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009

Innehåll 1 Resultaträkning 1.1 31.12.2009... 4 2 Balansräkning 31.12.2009... 5 3 Finansieringsanalys... 7 4 Principer för uppgörande av bokslut... 8 4.1 Dotter- och intressebolag... 8 4.2 Resultat och överföring till pensionsansvarsfonden... 8 4.3 Avgiftsinkomst och pensioner... 8 4.4 Placeringarnas bokföringsvärde... 8 4.5 Nettointäkter av placeringar i resultaträkningen... 9 4.6 Utlåning av värdepapper... 9 4.7 Avkastning på placeringar... 9 4.8 Bokföringsvärdet på andra tillgångar än placeringar... 9 4.9 Kapitalvärdet av intjänade förmåner inom det kommunala pensionssystemet... 10 4.10 Avskrivningar enligt plan... 10 4.11 Poster i utländsk valuta... 10 4.12 Hyresavtal... 10 4.13 Verksamhetskostnader och avskrivningar... 10 4.14 Personalens pensionsskydd... 10 5 Noter till resultaträkningen... 11 5.1 KomPL-betalningsandelar 1)... 11 5.2 KomPL-pensioner 2)... 11 5.3 Rättelser av pensionsutgifter 3)... 12 5.4 Nettoavkastning på placeringar 4)... 12 5.5 Personalkostnader 5)... 13 5.6 Verksamhetskostnader och avskrivningar per funktion 6)... 13 6 Noter till balansräkningen... 14 6.1 Placeringar 7)... 14 6.2 Ändringar i materiella och immateriella tillgångar 8)... 15 6.3 Lånestocken enligt låntagare 9)... 15 6.4 Övriga fordringar och förskottsavgifter 10)... 16 6.5 Pensionsansvarsfonden 11)... 16 6.6 Övriga skulder 12)... 17 6.7 Resultatregleringar 13)... 17 6.8 Fordringar och skulder, dotter- och intressebolag 14)... 18 6.9 Fastigheter, fastighetsaktier och övriga fastighetsplaceringar 15)... 19 6.10 De största aktieinnehaven 16)... 23 6.11 Aktiefonder 17)... 26 6.12 De största kapitalfondsplaceringarna 18)... 27 6.13 Hedgefonder 19)... 28 6.14 Övriga aktier och andelar i dotter- och intressebolag 20)... 29 6.15 De största masskuldebrevsinnehaven enligt emittent 21)... 30 6.16 Räntefonder 22)... 31 6.17 Valutafonder 23)... 31 7 Övriga noter... 32 7.1 Derivatavtal... 32 7.2 Ansvarsförbindelser... 34 7.3 Kapitalvärdet av intjänade förmåner inom det kommunala pensionssystemet... 35 7.4 Centrala siffror som beskriver Kommunernas pensionsförsäkring... 36 7.5 Placeringsavkastning (gängse värden)... 36 7.6 Placeringsfördelning (gängse värden)... 37 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 2

7.7 Placeringstillgångarnas avkastnings- och risktal *)... 37 8 Datum och underskrift för bokslutet och styrelsens verksamhetsberättelse... 38 9 Revisionsanteckning... 38 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 3

1 Resultaträkning 1.1 31.12.2009 2009 2008 Avgiftsinkomster KomPL-betalningsandelar 1) 3 982 385 562,59 3 787 782 685,81 Arbetslöshetsförsäkringsfondens försäkringspremie 124 588 410,69 81 947 085,50 Ekonomiskt stöd 4 991 182,18 4 969 596,13 4 111 965 155,46 3 874 699 367,44 Pensionsutgifter KomPL-pensioner 2) -3 140 688 706,31-2 853 444 917,13 Rättelser av pensionsutgifter 3) 29 801 215,32 22 952 243,01 Ekonomiskt stöd -4 905 236,35-4 869 390,02 Rehabilitering -8 845 639,61-7 818 533,27-3 124 638 366,95-2 843 180 597,41 FINANSIERINGSBIDRAG 987 326 788,51 1 031 518 770,03 Nettointäkter av placeringar 4) 3 907 414 346,39-5 091 532 625,55 FINANSIERINGS- OCH PLACERINGSVERKSAMHETSBIDRAG 4 894 741 134,90-4 060 013 855,52 Lagstadgade avgifter -3 915 172,33-3 473 985,59 Verksamhetskostnader Personalkostnader 5),6) -26 608 510,89-24 659 288,41 Övriga verksamhetskostnader 6) -36 421 892,68-32 551 345,70 Erhållna ersättningar 6) 2 329 831,09 383 862,29-60 700 572,48-56 826 771,82 Övriga intäkter och kostnader -23 263,87 470 761,53 Avskrivningar 6) -3 680 351,91-6 856 736,25 RESULTAT SOM FONDERAS 4 826 421 774,31-4 126 700 587,65 Pensionsansvarsfonden, minskning /ökning (-) -4 826 421 774,31 4 126 700 587,65 RESULTAT 0,00 0,00 Siffrorna 1), 2), 3) osv. hänvisar till motsvarande punkt i noterna till resultaträkningen. Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 4

2 Balansräkning 31.12.2009 AKTIVA 2009 2008 Immateriella tillgångar Immateriella rättigheter 8) 20 338 183,83 9 176 435,84 Placeringar Fastighetsplaceringar Fastigheter och fastighetsaktier 7) 1 865 446 143,82 1 917 303 097,41 Lånefordringar på dotter- och intressebolag 175 727 163,30 184 605 553,32 2 041 173 307,12 2 101 908 650,73 Övriga placeringar Aktier och andelar 7) 10 891 603 746,78 8 068 978 916,43 Finansmarknadsmedel 7) 10 840 573 776,99 8 786 150 039,50 Lånefordringar 9) 929 829 399,12 849 155 034,38 22 662 006 922,89 17 704 283 990,31 Placeringar totalt 7) 24 703 180 230,01 19 806 192 641,04 Fordringar Avgiftsinkomstfordringar 333 876 727,88 319 100 133,04 Fordringar på dotter- och intressebolag 2 211 044,03 3 095 679,82 Övriga fordringar 10) 91 130 030,99 58 614 004,65 427 217 802,90 380 809 817,51 Övriga tillgångar Maskiner och inventarier 8) 3 031 857,36 3 426 636,49 Övriga 8) 2 362 288,95 2 362 288,95 Kassa och bank 47 635 481,26 87 322 795,00 53 029 627,57 93 111 720,44 Resultatregleringar och förskottsbetalningar Förskottsbetalningar 10) 225 520 345,66 207 483 303,51 Upplupna räntor 195 145 777,96 160 646 547,43 Övriga resultatregleringar 272 888,17 1 101 800,00 420 939 011,79 369 231 650,94 AKTIVA TOTALT 25 624 704 856,10 20 658 522 265,77 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 5

PASSIVA 2009 2008 Pensionsansvarsfonden 11) 25 371 962 221,73 20 545 540 447,42 Skulder Skulder till dotter- och intressebolag 922 320,43 1 807 491,16 Övriga skulder 12) 104 155 021,69 61 330 501,51 105 077 342,12 63 137 992,67 Resultatregleringar och erhållna förskottsbetalningar Resultatregleringar 13) 147 204 007,51 49 425 348,09 Erhållna förskottsbetalningar 461 284,74 418 477,59 147 665 292,25 49 843 825,68 PASSIVA TOTALT 25 624 704 856,10 20 658 522 265,77 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 6

3 Finansieringsanalys 2009 2008 Vinst/förlust av egentlig verksamhet 4 826 421 774,31-4 126 700 587,65 Rättelser: Värdeförändringar -3 911 606 327,13 5 311 204 275,46 Avskrivningar 3 680 351,91 6 856 736,25 Realisationsvinster och förluster 1 169 098 721,88 562 847 535,97 Kassaflöde före ändringen i driftskapital 2 087 594 520,97 1 754 207 960,03 Fordringarnas minskning (+)/ökning(-) -98 115 346,24-237 007 558,46 Skuldernas ökning (+)/minskning (-) 44 699 228,56 7 720 904,95 Affärsverksamhetens kassaflöde 2 034 178 403,29 1 524 921 306,52 Investeringar i placeringar (exklusive tillgångar) 2 060 650 523,13 1 493 804 039,12 Investeringar och överlåtelseintäkter i immateriella och materiella tillgångar samt i övrig egendom 13 215 193,90 5 075 204,58 Investeringarnas kassaflöde 2 073 865 717,03 1 498 879 243,70 Ändring i tillgångarna -39 687 313,74 26 042 062,82 Kassa och bankfordringar 1.1. 87 322 795,00 61 280 732,18 Kassa och bankfordringar 31.12. 47 635 481,26 87 322 795,00 Ändring -39 687 313,74 26 042 062,82 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 7

4 Principer för uppgörande av bokslut Kommunernas pensionsförsäkring är ett offentligrättsligt samfund som grundats genom särskild lag och pensionsanstaltens uppgift är att sköta om att lagen om kommunala pensioner (KomPL) fullföljs. Vid Kommunernas pensionsförsäkrings bokföring och upprättande av bokslut iakttas bestämmelserna i den kommunala pensionslagen, god bokföringssed och i tillämpliga delar bokföringslagen. Kommunernas pensionsförsäkrings verksamhet övervakas av finansministeriet samt när det gäller planeringen av finansieringsverksamheten och placeringsverksamheten av Finansinspektionen. 4.1 Dotter- och intressebolag Koncernbokslut upprättas inte, eftersom moderbolagets bokslut anses ge en korrekt och tillräcklig bild av pensionsanstaltens ekonomiska ställning och resultatutveckling. Merparten av dotter- och intressebolagen består av inbördes fastighets- och bostadsbolag, som huvudsakligen har finansierats på moderbolagets initiativ. För dessas del betalas hyresintäkterna till ägaren och kostnaderna täcks med det bolagsvederlag som uppbärs av aktieägaren. Då intäkterna och utgifterna ingår i Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut är betydelsen av att de inte sammanställs ringa för resultatet och pensionsansvarsfonden. Intressebolaget Kommunfinans Abp idkar kreditinstitutsverksamhet som avviker från pensionsanstaltens verksamhet. Placeringens inverkan på Kommunernas pensionsförsäkrings resultat och balans är inte signifikativ. De övriga dotter- och intressebolagens betydelse är ringa. 4.2 Resultat och överföring till pensionsansvarsfonden Den årliga skillnaden mellan inkomster och utgifter läggs till eller dras från pensionsansvarsfonden. Efter denna överföring är räkenskapsperiodens resultat lika med noll. I pensionsansvarsfonden ingår även den icke realiserade värdeändringen av placeringstillgångarnas ackumulerade gängse värden och anskaffningsutgift. 4.3 Avgiftsinkomst och pensioner KomPL-betalningsandelarna består av tre komponenter, den lönebaserade avgiften, den pensionsutgiftsbaserade avgiften samt den förtidspensionsutgiftsbaserade avgiften. Den lönebaserade betalningsandelen antecknas i bokslutet till ett lika stort belopp som förskottsavgifterna. I bokslutet skrivs även in skillnaden mellan föregående års förskottsavgift och slutliga avgift. Den pensionsutgiftsbaserade avgiften och den förtidspensionsutgiftsbaserade avgiften bokförs och uppbärs till det belopp som anges i delegationens beslut. Pensionsutgifterna antecknas i bokslutet enligt kassaprincipen. 4.4 Placeringarnas bokföringsvärde Som en allmän princip värderas placeringarna enligt gängse värde. De placeringar som värderas enligt gängse värde består av finansinstrument, som är aktier och andelar, fondplaceringar, derivat och finansmarknadsinstrument samt av andra än i eget bruk varande fastighetsplaceringar. De fastighetstillgångar som är i eget bruk värderas enligt anskaffningspriset efter avdrag av planmässiga avskrivningar. Lånefordringarna värderas enligt nominellt värde eller enligt lägre sannolikt värde. Fastighetsplaceringarna värderas enligt gängse värde per fastighetsobjekt med hjälp av avkastningsvärde- eller saluvärdemetoden. Utomstående bedömare värderar enskilda fastigheter med jämna mellanrum. Mellan dessa värderingar uppdateras värderingarna årligen. Som gängse värden för fastighetsfonder används de nettoförmögenhetsvärden (s.k. NAV-värde) som förvaltningsbolagen meddelat vid bokslutstidpunkten. Om ifrågavarande värde inte finns tillgängligt vid bokslutstidpunkten, används det sista tillgängliga värdet, som rättas med de Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 8

kapitaländringar som skett efter värderingen i ifrågavarande fond. Om nettoförmögenhetsvärdet inte finns tillgängligt, värderas fastighetsfondsandelen enligt återstående anskaffningsutgift. Som gängse värde för noterade aktier används den sista tillgängliga handelskursen (closing price). Som övriga aktiers gängse värden betraktas ett som tillförlitligt bedömt sannolikt överlåtelsepris, eller om ett sådant inte finns att tillgå, anskaffningsutgiften. Som gängse värden för kapitalfondsandelar används i princip de nettoförmögenhetsvärden (s.k. NAV-värde) som förvaltningsbolagen meddelat vid bokslutstidpunkten. Om det inte finns tillgång till bokslutstidpunktens ifrågavarande värde, används det sista tillgängliga värdet, som rättas med de kapitaländringar som skett efter värderingen i ifrågavarande fond. Om nettoförmögenhetsvärdet inte finns tillgängligt, värderas kapitalfondsandelen enligt återstående anskaffningsutgift. Som gängse värde för placeringsfonderna används det sista tillgängliga meddelandet från förvaltningsbolaget om fondandelens värde. Som gängse värde för finansmarknadsinstrumenten används den sista tillgängliga handelskursen (closing price) eller det sannolika överlåtelsepriset. I det gängse värdet ingår inte de upplupna räntorna som ingår i resultatregleringarna (s.k. clean price). Derivatkontrakten antecknas i bokföringen enligt gängse värde när pensionsanstalten har blivit avtalspart fram till deras avslutningstidpunkt. Som gängse värde används bokslutsdagens offentligt noterade marknadspris eller motsvarande kontrakts marknadspris som betraktas som tillförlitligt, det sannolika överlåtelsepriset eller en värdering som givits av en utomstående instans. Gängse värde är den summa, som hade erhållits eller kommit för utbetalning ifall kontrakten hade stängts med motkontrakt vid tidpunkten för bokslutet. På derivatkontrakten tillämpas inte bokföringsmässig skyddskalkylering. 4.5 Nettointäkter av placeringar i resultaträkningen I nettointäkterna av placeringarna ingår såväl realiserade intäkter och kostnader som ändringen i placeringarnas värderingsdifferenser under räkenskapsåret. 4.6 Utlåning av värdepapper Uppgifterna om de värdepapper som överlåtits som lån genom låneavtal för värdepapper vid bokslutstidpunkten ha angetts i noterna till bokslutet. De värdepapper som givits som lån ingår i balansräkningen. Som motpart till de låneavtal som vid bokslutstidpunkten är öppna står en clearinggrupp, till vilken låntagaren har ställt säkerhet för lånen. 4.7 Avkastning på placeringar Placeringarnas avkastningsprocent i relation till det bundna kapitalet räknas separat för varje placeringsslag och totalsumman av placeringarna med beaktande av de dagligen eller månatligen tidsvägda kassaflödena. Vid uträkningen utnyttjas den anpassade tids- och penningavvägda s.k. Dietz-formeln, där det bundna kapitalet räknas genom att till marknadsvärdet vid periodens början tillfoga kassaflödena under perioden vägda med den relativa andelen av hela periodens längd, som återstår från transaktionsdagen eller från transaktionsmånadens mitt fram till periodens slut. 4.8 Bokföringsvärdet på andra tillgångar än placeringar Bokföringsvärdet för immateriella tillgångar samt maskiner och inventarier är anskaffningsutgifterna minskade med avskrivningar enligt plan eller med nedskrivningsavskrivningar. I anskaffningsutgifterna inberäknas de utgifter som omedelbart föranleds av anskaffningen. Avgiftsinkomstfordringar och övriga fordringar värderas till nominellt värde eller till ett lägre sannolikt värde. Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 9

Kassa och bank värderas till nominellt värde. 4.9 Kapitalvärdet av intjänade förmåner inom det kommunala pensionssystemet Kapitalvärdet av intjänade förmåner inom det kommunala pensionssystemet är en uppskattning, som presenteras i noterna till bokslutet, av de pensionsutgifter som föranleds av såväl löpande som ännu inte utbetalda men fram till räkenskapsperiodens slut intjänade KomPL-pensioner. Vid uträkningen av uppskattningen används den dödlighet som grundar sig på Statistikcentralens befolkningsprognos. Vid fastställandet av pensionsutgiftens nuvärde används en diskontoränta på 3 procent. 4.10 Avskrivningar enligt plan Anskaffningsutgiften för förslitning underkastad egendom bokförs under sin verkningstid som kostnader i form av planenliga avskrivningar med hjälp av följande ekonomiska brukstider: - byggnader och anläggningar 20 40 år - byggnadernas tekniska apparatur 15 år - maskiner och inventarier 5 år - övriga långfristiga utgifter 3 5 år 4.11 Poster i utländsk valuta Affärstransaktioner i utländsk valuta bokförs i med hjälp av valutakursen under transaktionsdagen. I bokslutet har fordringar och skulder i utländsk valuta samt poster som värderas enligt gängse värde värderats enligt Europeiska Centralbankens medelkurs under bokslutsdagen. Kursdifferenserna har bokförts med resultatinverkan. 4.12 Hyresavtal Hyresleasing-avtal som gäller immateriella tillgångar har behandlats som s.k. bruksleasing-avtal. 4.13 Verksamhetskostnader och avskrivningar Verksamhetskostnaderna och avskrivningarna syns i resultaträkningar som egna poster. Fördelningen enligt de olika funktionerna mellan pensionsfunktionen, placeringsfunktionen och förvaltningen finns i noterna till resultaträkningen. 4.14 Personalens pensionsskydd För Kommunernas pensionsförsäkrings personal är pensionsskyddet ordnat i enlighet med lagen om kommunala pensioner (KomPL). Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 10

5 Noter till resultaträkningen 5.1 KomPL-betalningsandelar 1) 2009 2008 Betalningsandelsslag Lönebaserad avgift arbetsgivarens andel 2 243 547 197,59 2 154 968 714,57 löntagarnas pensionsavgift 652 999 194,87 595 157 906,30 2 896 546 392,46 2 750 126 620,87 Pensionsutgiftsbaserad avgift 931 000 000,00 892 000 000,00 Förtidspensionsutgiftsbaserad avgift 155 000 000,00 146 000 000,00 Årets KomPL-avgifter totalt 3 982 546 392,46 3 788 126 620,87 Tidigare års rättelser totalt -160 829,87-343 935,06 KomPL-betalningsandelar totalt 3 982 385 562,59 3 787 782 685,81 5.2 KomPL-pensioner 2) 2009 2008 Pensionsslag Ålderspension 2 321 881 846,84 2 079 409 896,17 Förtida ålderspension 108 322 262,59 93 932 988,65 Invalidpension 394 870 364,57 373 237 509,69 Individuell förtidspension 2 788 886,90 4 869 950,76 Arbetslöshetspension 40 231 185,16 41 751 629,84 Familjepension 167 915 245,75 158 586 227,32 Deltidspension 61 314 978,10 58 764 161,86 Rehabiliteringsstöd 39 564 944,51 40 102 111,88 Rehabiliteringstillägg 449 211,85 480 294,39 3 137 338 926,27 2 851 134 770,56 Andelar som betalas till staten 3 301 427,22 2 069 574,63 3 140 640 353,49 2 853 204 345,19 Överföringsersättningar för EU-pensioner 48 352,82 240 571,94 Totalt 3 140 688 706,31 2 853 444 917,13 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 11

5.3 Rättelser av pensionsutgifter 3) 2009 2008 Ersättningar från Statskontoret för vissa på speciallagar grundade pensioner 27 723 800,28 20 019 962,97 Returnerade pensioner 2 401 298,91 2 237 199,04 Övriga rättelser -323 883,87 695 081,00 Totalt 29 801 215,32 22 952 243,01 5.4 Nettoavkastning på placeringar 4) 2009 2008 Avkastning på placeringar Ränteintäkter 402 210 279,06 389 486 982,29 Dividendintäkter 162 867 944,63 203 908 235,77 Fastighetsintäkter 133 588 675,68 143 865 637,75 Realisationsvinster och övriga intäkter 2 184 249 890,24 2 899 085 122,08 2 882 916 789,61 3 636 345 977,89 Kostnader för placeringar Kostnader för fastighetsplaceringar -37 899 020,54-36 640 485,66 Realisationsförluster och övriga kostnader -2 849 209 749,81-3 380 033 842,32-2 887 108 770,35-3 416 674 327,98 Ändringar i värderingsdifferenser Aktier och aktiefonder 3 397 460 783,51-4 908 596 603,06 Masskuldebrev 722 324 151,79-75 186 324,74 Kortfristiga placeringar 333 778,19-686 816,59 Kapitalfonder -73 941 789,12-209 835 244,57 Hedgefonder 6 568 754,27-6 117 434,46 Icke listade aktier 7 416 322,73-10 703 849,61 Fastigheter -160 856 887,46-98 271 764,98 Övriga dotter- och intressebolags aktier 5 362 775,00 0,00 Tillgångsplaceringar 6 938 438,22-1 806 237,45 3 911 606 327,13-5 311 204 275,46 Nettoavkastning på placeringar 3 907 414 346,39-5 091 532 625,55 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 12

5.5 Personalkostnader 5) 2009 2008 Löner och arvoden *) 20 932 683,94 19 224 964,98 Pensionskostnader 4 046 008,17 3 747 757,04 Övriga lagstadgade lönebikostnader 1 013 871,34 1 109 290,29 Frivilliga lönebikostnader 615 947,44 577 276,10 26 608 510,89 24 659 288,41 *) Verkställande direktörens, vice verkställande direktörernas, styrelsens och delegationens andel 996 265,71 732 054,40 Skuldebrevslån som beviljats ledningen 69 026,15 73 129,15 5.6 Verksamhetskostnader och avskrivningar per funktion 6) År 2009 Pensionsfunktionen Placeringsfunktionen Förvaltningen Totalt Personalkostnader 14 392 163,62 5 182 707,68 7 033 639,59 26 608 510,89 IT-kostnader 14 303 201,82 1 687 486,02 1 979 974,29 17 970 662,13 Köpta tjänster 1 329 483,19 10 984 116,52 2 135 420,77 14 449 020,48 Övriga verksamhetskostnader 428 796,13 631 483,58 2 941 930,36 4 002 210,07 Verksamhetskostnader 30 453 644,76 18 485 793,80 14 090 965,01 63 030 403,57 Erhållna ersättningar (KCF, SK m.m.) -1 634 932,19-694 898,90-2 329 831,09 Nettoverksamhetskostnader 28 818 712,57 18 485 793,80 13 396 066,11 60 700 572,48 Avskrivningar 1 627 226,19 106 206,15 1 946 919,57 3 680 351,91 Nettoverksamhetskostnader och avskrivningar 30 445 938,76 18 591 999,95 15 342 985,68 64 380 924,39 År 2008 Pensionsfunktionen Placeringsfunktionen Förvaltningen Totalt Personalkostnader 13 847 164,29 4 530 434,87 6 281 689,25 24 659 288,41 IT-kostnader 10 920 157,34 1 492 057,22 1 805 038,71 14 217 253,27 Köpta tjänster 1 471 562,03 11 163 021,77 2 014 213,51 14 648 797,31 Övriga verksamhetskostnader 397 037,84 637 850,80 2 650 406,48 3 685 295,12 Verksamhetskostnader 26 635 921,50 17 823 364,66 12 751 347,95 57 210 634,11 Erhållna ersättningar (KCF, SK m.m.) -245 180,26-138 682,03-383 862,29 Nettoverksamhetskostnader 26 390 741,24 17 823 364,66 12 612 665,92 56 826 771,82 Avskrivningar 4 188 726,98 95 626,65 2 572 382,62 6 856 736,25 Nettoverksamhetskostnader och avskrivningar 30 579 468,22 17 918 991,31 15 185 048,54 63 683 508,07 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 13

6 Noter till balansräkningen 6.1 Placeringar 7) Bokförings- dvs. gängse värde 31.12.2009 31.12.2008 Anskaffningsvärde Bokförings- dvs. gängse värde Anskaffningsvärde Fastighetsplaceringar I eget bruk Markområden och tomter 10 430 571,00 10 430 571,00 10 430 571,00 10 430 571,00 Byggnader *) 37 092 885,39 37 092 885,39 38 325 012,26 38 325 012,26 47 523 456,39 47 523 456,39 48 755 583,26 48 755 583,26 Placeringsfastigheter Markområden och tomter 3 709 898,00 3 709 898,00 3 709 898,00 3 709 898,00 Byggnader *) 227 740,04 227 740,04 245 056,68 236 398,36 Fastighetsaktier 1 449 749 063,74 1 425 300 859,05 1 518 193 903,80 1 402 689 936,08 Övriga fastighetsplaceringar 364 235 985,65 501 678 789,54 346 398 655,67 414 048 993,45 1 817 922 687,43 1 930 917 286,63 1 868 547 514,15 1 820 685 225,89 Fastigheter och fastighetsaktier 15) 1 865 446 143,82 1 978 440 743,02 1 917 303 097,41 1 869 440 809,15 Lånefordringar på fastighetsbolag 175 727 163,30 175 727 163,30 184 605 553,32 184 605 553,32 Fastighetsplaceringar totalt 2 041 173 307,12 2 154 167 906,32 2 101 908 650,73 2 054 046 362,47 Övriga placeringar Aktier och andelar Aktier 16) 4 391 313 663,42 4 396 638 770,27 3 359 482 148,10 4 534 934 900,31 Aktiefonder 17) 5 361 627 174,83 5 604 503 959,75 3 794 250 841,35 6 313 627 264,28 Icke listade aktier 1 151 864,04 3 396 648,00 4 193 619,25 13 854 725,94 Kapitalfonder 18) 807 125 180,87 1 015 958 393,39 744 593 758,16 881 609 488,44 Hedgefonder 19) 285 079 602,16 270 741 199,25 137 453 501,33 133 781 083,34 Tillgångsplaceringar 6 938 438,22 0,00 0,00 0,00 Övriga aktier och andelar i dotter- och intressebolag 20) 38 367 823,24 24 641 892,61 29 005 048,24 20 641 892,61 10 891 603 746,78 11 315 880 863,27 8 068 978 916,43 11 898 449 354,92 Finansmarknadsmedel Masskuldebrevslån 21) 8 199 995 531,98 8 022 849 836,91 6 871 646 538,55 7 062 489 978,04 Räntefonder 22) 1 885 765 313,38 1 607 343 095,43 1 067 364 394,52 1 177 631 277,32 Valutafonder 23) 160 770 971,88 149 829 307,71 157 170 729,96 149 829 307,71 Penningmarknadsplaceringar 594 041 959,75 594 168 801,90 689 968 376,47 690 428 996,81 10 840 573 776,99 10 374 191 041,95 8 786 150 039,50 9 080 379 559,88 Lånefordringar hos andra än fastighetsbolag 929 829 399,12 929 829 399,12 849 155 034,38 849 155 034,38 Övriga placeringar totalt 22 662 006 922,89 22 619 901 304,34 17 704 283 990,31 21 827 983 949,18 Placeringar totalt 24 703 180 230,01 24 774 069 210,66 19 806 192 641,04 23 882 030 311,65 *) Som anskaffningsvärde har använts anskaffningsutgiften minskad med avskrivningar. 2009 2008 Värderingsdifferens mellan gängse värde och anskaffningsvärde -70 888 980,65-4 075 837 670,61 Negativ derivatvärderingsdifferens -128 817 110,85-33 755 523,39 Värderingsdifferens totalt -199 706 091,50-4 109 593 194,00 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 14

6.2 Ändringar i materiella och immateriella tillgångar 8) Immateriella rättigheter *) Markområden i eget bruk **) Byggnader i eget bruk **) Maskiner och inventarier Övriga Totalt Färdiga 1.1.2009 2 264 169,13 10 430 571,00 38 325 012,26 2 980 575,92 2 362 288,95 56 362 617,26 Halvfärdiga 1.1.2009 6 912 266,71 446 060,57 7 358 327,28 Saldo 1.1.2009 9 176 435,84 10 430 571,00 38 325 012,26 3 426 636,49 2 362 288,95 63 720 944,54 Ändringar år 2009 Investeringar, färdiga 368 829,60 1 129 662,36 1 498 491,96 Investeringar, halvfärdiga 13 246 032,29 13 246 032,29 Överföring från halvfärdiga till färdiga -256 189,13-446 060,57-702 249,70 Försäljning -801 251,16-25 829,49-827 080,65 Avskrivningar enligt plan -1 395 673,61-1 232 126,87-1 052 551,43-3 680 351,91 Ändring under året 11 161 747,99-1 232 126,87-394 779,13 9 534 841,99 Färdiga 31.12.2009 1 237 325,12 10 430 571,00 37 092 885,39 3 031 857,36 2 362 288,95 54 154 927,82 Halvfärdiga 31.12.2009 19 100 858,71 19 100 858,71 Saldo 31.12.2009 20 338 183,83 10 430 571,00 37 092 885,39 3 031 857,36 2 362 288,95 73 255 786,53 *) IT-utgifter med lång verkningsgrad **) ingår i balansräkningen i fastighetsplaceringar 6.3 Lånestocken enligt låntagare 9) 31.12.2009 31.12.2008 Bokföringsvärde Bokföringsvärde Låntagare % % Dotter-, intresse- och fastighetsbolag 175 727 163,30 16 184 605 553,32 18 Övriga Städer 263 766 997,20 24 204 467 895,34 20 Kommuner 220 818 994,26 20 315 188 545,11 30 Samkommuner 64 562 290,33 6 43 704 904,97 4 Offentliga företag 168 191 620,33 15 141 970 214,72 14 Privata företag 142 620 399,71 13 83 016 228,91 8 Åland 13 978 323,98 1 6 689 755,82 1 Bostadssammanslutningar 30 752 393,59 3 30 645 756,15 3 Övriga finansinstitut 45 000,00 0 50 000,00 0 Övriga sammanslutningar som inte eftersträvar vinst 19 734 900,10 2 17 432 930,78 2 Övriga 5 358 479,62 0 5 988 802,58 1 929 829 399,12 84 849 155 034,38 82 Lånestocken totalt 1 105 556 562,42 100 1 033 760 587,70 100 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 15

6.4 Övriga fordringar och förskottsavgifter 10) 31.12.2009 31.12.2008 Övriga fordringar Räntefordringar 1 201 485,38 1 765 484,87 Hyresfordringar 926 394,08 324 877,86 Pensionsfordringar 859 110,02 972 492,60 Källskattefordringar på dividender 9 518 482,04 6 141 298,82 Värdepapperskundfordringar 57 844 919,30 42 203 254,65 Fordringar på Statskontoret 13 799 622,28 6 041 575,23 Övriga 6 980 017,89 1 165 020,62 Övriga fordringar totalt 91 130 030,99 58 614 004,65 31.12.2009 31.12.2008 Förskottsavgifter Täckningsavgift på pensioner 224 756 988,29 207 093 086,23 Övriga förskottsavgifter 763 357,37 390 217,28 Förskottsavgifter totalt 225 520 345,66 207 483 303,51 6.5 Pensionsansvarsfonden 11) 2009 2008 Fondkapital 1.1. 20 545 540 447,42 24 672 241 035,07 Tillsättningar i fonden 4 826 421 774,31 Minskningar i fonden -4 126 700 587,65 Fondkapital 31.12. 25 371 962 221,73 20 545 540 447,42 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 16

6.6 Övriga skulder 12) 31.12.2009 31.12.2008 Förskottsinnehållningar och socialskyddsavgifter 54 570 377,28 53 102 018,21 Mervärdesskatt 1 926 377,97 1 719 126,88 Leverantörsskulder 6 563 853,26 3 963 914,80 Värdepappersköp 40 463 179,76 1 679 865,36 Övriga skulder 631 233,42 865 576,26 Övriga skulder totalt 104 155 021,69 61 330 501,51 6.7 Resultatregleringar 13) 31.12.2009 31.12.2008 Negativt derivatmarknadsvärde 132 271 383,51 37 504 023,39 Löne- och semesterlöneskulder 6 002 388,79 5 696 760,03 Vilmapensionernas ansvarsfördelningsskulder 4 613 740,61 3 540 092,88 Övriga resultatregleringar 4 316 494,60 2 684 471,79 Resultatregleringar totalt 147 204 007,51 49 425 348,09 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 17

6.8 Fordringar och skulder, dotter- och intressebolag 14) Fordringar 31.12.2009 31.12.2008 Lånefordringar hos dotter-, intresse- och fastighetsbolag 1) 175 727 163,30 184 605 553,32 Kapitallån till övriga fastighetsbolag 1) 1 896 549,07 1 998 549,07 Övriga fordringar hos fastighetsdotterbolag 2) 2 211 044,03 3 095 679,82 Resultatregleringsfordringar hos fastighetsdotter- och intressebolag 3) 137 092,54 242 980,28 Fordringar totalt 179 971 848,94 189 942 762,49 Skulder 31.12.2009 31.12.2008 Skulder till fastighetsdotter- och intressebolag 4) 922 320,43 1 807 491,16 Skulder totalt 922 320,43 1 807 491,16 Presenterat i balansposterna: 1) placeringar: fastighetsplaceringar 2) fordringar: fordringar hos dotter- och intressebolag 3) resultatregleringsfordringar: räntor 4) skulder: skulder till dotter- och intressebolag Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 18

6.9 Fastigheter, fastighetsaktier och övriga fastighetsplaceringar 15) 31.12.2009 Bokförings- dvs. Ägarandel gängse värde Bolagets namn % Markområden och byggnader i eget bruk Unionsgatan 43 100,00 % 46 354 920,53 Järsö kurscentrum och stugor 100,00 % 1 168 535,86 47 523 456,39 Placeringsfastigheter Markområden, tomter och byggnader Albertsgatan 34, tomtens andel 100,00 % 3 500 000,00 Larsviksgränden 10 100,00 % 437 638,04 3 937 638,04 Fastighetsaktier Fastighetsdotterbolag Kiint. Oy Helsingin Vattuniemenkatu 21 100,00 % 6 000 000,00 Kiint. Oy Lintulahdenkulma 100,00 % 11 200 000,00 Kiinteistö Oy Abraham Wetterintie 6 100,00 % 3 472 000,00 Kiinteistö Oy Albertinkatu 34 100,00 % 19 800 000,00 Kiinteistö Oy Aurajoenranta 100,00 % 30 300 000,00 Kiinteistö Oy Espoon Itsehallintotie 2-4 100,00 % 10 800 000,00 Kiinteistö Oy Espoon Keilasatama 5 100,00 % 38 592 359,00 Kiinteistö Oy Espoon Komentajankatu 4 100,00 % 2 333 625,09 Kiinteistö Oy Espoon Suviniitty 100,00 % 4 600 000,00 Kiinteistö Oy Gaselli 100,00 % 50 800 000,00 Kiinteistö Oy Haapaniemenkatu 6 100,00 % 29 400 000,00 Kiinteistö Oy Hatanpään Elisa 100,00 % 3 600 000,00 Kiinteistö Oy Haukipurontie 100,00 % 49 500 000,00 Kiinteistö Oy Helsingin Apollonkatu 10 100,00 % 13 700 000,00 Kiinteistö Oy Helsingin Auringonkehrä 100,00 % 12 300 000,00 Kiinteistö Oy Helsingin Hämeentie 17 a 100,00 % 3 681 264,53 Kiinteistö Oy Helsingin Kaivonkatsojantie 8 100,00 % 2 411 451,08 Kiinteistö Oy Helsingin Kuparitalo 100,00 % 25 500 000,00 Kiinteistö Oy Helsingin Merikorttikuja 4 100,00 % 6 400 000,00 Kiinteistö Oy Helsingin Rukkilantie 7-9 100,00 % 4 500 000,00 Kiinteistö Oy Helsingin Strömberginaukio 100,00 % 32 100 000,00 Kiinteistö Oy Helsingin Suvilahdenkatu 6 100,00 % 4 464 950,60 Kiinteistö Oy Helsingin Tapulikaupungintie 11 100,00 % 4 600 000,00 Kiinteistö Oy Helsingin Työpajankatu 13 100,00 % 69 200 000,00 Kiinteistö Oy Helsingin Valimotie 17-19 100,00 % 48 100 000,00 Kiinteistö Oy Helsingin Veneentekijänranta 100,00 % 6 000 000,00 Kiinteistö Oy Hermannin Tuulensuuntori 100,00 % 21 400 000,00 Kiinteistö Oy Hermian Bitti 100,00 % 30 400 000,00 Kiinteistö Oy HTC Santa Maria 100,00 % 19 800 000,00 Kiinteistö Oy HTC Vega 100,00 % 27 800 000,00 Kiinteistö Oy Hämeenkivi 100,00 % 11 800 000,00 Kiinteistö Oy Jokiniementalo 100,00 % 7 600 000,00 Kiinteistö Oy Jyväskylän Isohovi 100,00 % 1 600 000,00 Kommunernas pensionsförsäkrings bokslut 2009 19