Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Innehåll Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) (Skandia AB) är ett helägt dotterbolag till Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt (Skandia). Skandia är moderbolag i Skandiakoncernen. Ekonomisk översikt 2 Ekonomisk ställning och nyckeltal 4 Resultaträkning i sammandrag 5 Rapport över totalresultat 6 Vill du få mer information eller komma i kontakt med Skandia AB? gå in på skandia.se eller ring: Skandia kundservice 0771-55 55 00 du kan också skriva till oss: Skandia 106 55 Stockholm Balansräkning i sammandrag 7 Rapport över förändringar i eget kapital 8 Kassaflödesanalys i sammandrag 9 Noter 10 Underskrift 13 1 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Ekonomisk översikt Inledning Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) (Skandia AB) med organisationsnummer 502017-3083, avger härmed delårsrapport för perioden 1 januari 2016 till 30 juni 2016. Bolaget har sitt säte i Stockholm. Organisation och verksamhet Skandia AB är ett helägt dotterbolag till Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt (Skandia), 516406-0948. Skandia är moderbolag i Skandiakoncernen. Skandia AB bedriver livförsäkringsverksamhet (fond- och depåförsäkring) inom privat- och tjänstepensionsområdet och skadeförsäkringsverksamhet (privat sjukvårdsförsäkring och gruppförsäkring). Väsentliga händelser Inkråmsöverlåtelse av den danska filialen Den 1 januari 2016 genomförde Skandia AB en inkråmsöverlåtelse av den danska filialen Skandia Forsikring, filial af Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) till danska Skandia Link Livsforsikring A/S, där hela försäkringsbeståndet ingick. Affären har godkänts av berörda myndigheter både i Sverige och i Danmark. Inkråmet värderades till ett marknadsvärde om cirka 30 MDKK. Överförd nettotillgång i inkråmsöverlåtelsen uppgick till ett oväsentligt belopp och har ingen betydande påverkan på Skandia ABs resultat- och balansräkning. Översikt av periodens resultat Den negativa marknadsutvecklingen under det första halvåret har medfört en minskning i placeringstillgångarna för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk. Samtidigt har nettoinflödet varit något bättre än vid motsvarande period föregående år som en följd av lägre utflöden. Nyförsäljningen har minskat jämfört med föregående år bland annat som ett resultat av att många förmedlarbolag gått över till affär i egna depålösningar eller investeringssparkonto (ISK). Nedan kommenteras resultat- och balansräkning kortfattat. Kommentarer för resultaträkningen baseras på jämförelse med motsvarande period föregående år, medan balansräkningen jämförs med senaste årsskifte. Kommentarerna är i huvudsak skrivna i avvikelseform. Periodens resultat Totalt resultat för perioden uppgick till 1 018 (656) MSEK. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat efter avgiven återförsäkring uppgick till 98 (53) MSEK. Den positiva resultatutvecklingen förklaras av ett förbättrat resultat i den svenska affären där premieintäkterna har ökat till följd av genomförda premiehöjningar samtidigt som försäkringsersättningar har sjunkit till följd av tidigare åtgärder som vidtagits för att reducera skadekostnaderna. Premieintäkterna har sjunkit totalt sett vilket förklaras av genomförd bestånds överlåtelse av Skandia ABs danska filial, det totala resultatbidraget från filialen föregående år uppgick till ca 1 MSEK. Livförsäkringsrörelsen visade ett tekniskt resultat på 660 (956) MSEK. Premieinkomsten har minskat på grund av lägre premieavgifter men även påverkat av föregående års slopade avdragsrätt för pensionsförsäkringar. Både intäkter från investeringsavtal och övriga tekniska intäkter har minskat till följd av den negativa utvecklingen på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk. Icke tekniskt resultat uppgick till 260 (-353) MSEK. Den stora förändringen beror huvudsakligen på en erhållen utdelning om 491 MSEK från Skandiabanken. Utdelningen har sedan delats ut vidare till moderbolaget, vilket redovisas över eget kapital. Balansräkning Balansomslutningen uppgick till 151 829 (154 989) MSEK. Huvudorsaken till förändringen är att placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk har minskat och uppgick till 141 402 (144 621) MSEK. Minskningen förklaras av den negativa marknadsutvecklingen, vilket på motsvarande sätt även påverkar försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagarna bär risk, 141 432 (144 658) MSEK, se även not 2 och 3. Placeringstillgångarna har ökat från 5 077 till 5 215 MSEK främst beroende på att obligationer och andra räntebärande värdepapper har ökat till följd av nyinvesteringar. Totalt eget kapital har minskat med 623 MSEK och uppgick 2 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Ekonomisk översikt till 4 807 (5 430) MSEK. Den negativa förändringen förklaras av utdelning till moderbolaget om totalt 1 641 MSEK, vilket dock motverkas av periodens totalresultat om 1 018 MSEK. Risker och riskhantering Skandia ABs verksamhet bygger på ett aktivt risktagande och ger upphov till ett brett spektrum av risker, där marknadsrisker och försäkringsrisker utgör de främsta riskerna. En effektiv riskstyrning och riskhanteringssystem inom Skandia AB ger ledningen och styrelsen möjlighet att på ett effektivt sätt hantera dessa risker i syfte att skapa värde för kunder och ägare i en sund och trygg verksamhet. Skandia ABs system för riskhantering omfattar riskstrategi, riskramverk samt riskhanteringsprocesser. Inom regelverksområdet pågår ett antal större förändringar som i varierande grad påverkar eller kan komma att påverka Skandia ABs riskbild och/eller riskhantering. Dessa omfattar bland annat potentiella nya regler för tjänstepensionsföretag och implementeringen av MiFID 2 i svensk lag. Skandia AB bevakar löpande utvecklingen på regelverksområdet och analyserar eventuella konsekvenser för bolaget. Tvister Skandia AB är inblandat i ett fåtal tvister där omfattningen är att betrakta som normal med hänsyn till den bedrivna verksamheten. De flesta avser mindre belopp och bedöms inte väsentligt påverka bolagets finansiella ställning. Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter delårsperiodens slut. I årsredovisningen för 2015, not 2 Risker och riskhantering, finns en beskrivning av Skandia ABs väsentliga risker. Riskbeskrivningen gäller alltjämt oförändrad och inga nya riskområden har tillkommit under första halvåret 2016. Från den 1 januari 2016 gäller Solvens 2 för hela verksamheten. Skandia AB styr fortsatt solvensrisken baserat på ett internt riskbaserat kapitalkrav. Det interna kapitalkravet beräknas med Skandia ABs interna kapitalmodell. En egenutvecklad intern kapitalmodell ger Skandia AB bättre förutsättningar att förstå och styra riskerna i verksamheten då modellen baseras på bolagets egna risker. Solvenssituationen är fortsatt god. Per sista juni 2016 uppfyllde Skandia AB det legala kapitalkravet med god marginal. Även det interna kapitalkravet uppfylldes med god marginal. 3 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Ekonomisk ställning och nyckeltal 2016 2015 2015 jan - jun jan - jun jan - dec EKONOMISK STÄLLNING, MSEK Konsolideringskapital 1) 17 976 22 888 19 317 - varav eget kapital 4 807 8 183 5 430 - varav övervärden i placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär risken 11 159 11 943 11 461 -varav övervärden i koncern- och intresseföretag 789 1 550 1 224 -varav uppskjuten skattefordran 850 806 862 Kapitalbas 2) 14 910 10 282 7 526 - varav primärkapital 14 910 - varav tilläggskapital Minimikapitalkrav 1 956 Solvenskapitalkrav 7 823 Erforderlig solvensmarginal 3) 1 736 1 690 NYCKELTAL, Procent Skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent 4) 66 74 74 Driftskostnadsprocent 5) 19 22 22 Totalkostnadsprocent 6) 85 96 96 Livförsäkringsrörelsen Förvaltningskostnadsprocent 7) 0,9 0,9 0,9 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning 8) 5,3 0,1 0,3 Totalavkastning 8) 5,6 0,1 0,5 Ekonomisk ställning Kondolideringsgrad skadeförsäkringsrörelsen 9) 174 359 207 1) Konsolideringskapital beräknat i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter. 2) Kapitalbasen för 2015 beräknat enligt Solvens 1. 3) Erforderlig solvensmarginal för 2015 beräknat enligt Solvens 1. För 2016 tillämpas Solvens 2 och därmed minimi- och solvenskapitalkrav. 4) Försäkringsersättningar i förhållande till premieintäkter för egen räkning. 5) Försäkringsrörelsens driftskostnader i förhållande till premieintäkter för egen räkning, exklusive övriga tekniska intäkter och kostnader. 6) Försäkringsersättningar samt försäkringsrörelsens driftskostnader i förhållande till premieintäkter för egen räkning. 7) Driftskostnader och skaderegleringskostnader i förhållande till placeringstillgångar, kassa och bank. 8) Vid beräkning av direkt- och totalavkastning har de tillgångar där försäkringstagarna bär placeringsrisken inte medtagits, då avsikten med nyckeltalet är att redovisa resultatet av företagets egen kapitalförvaltning. Förändringen jämfört med 2015 beror på mottagen utdelningsintäkt om 491 MSEK från Skandiabanken. Denna har delats ut vidare till moderbolaget Skandia Liv vilket redovisas över eget kapital. 9) Skadeförsäkringsrörelsens del av konsolideringskapitalet i procent av skadeförsäkringsrörelsens premieinkomst för egen räkning. 4 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Resultaträkning i sammandrag 2016 2015 2015 MSEK jan - jun jan - jun jan - dec TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) 487 585 1 182 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 27 29 30 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -322-433 -877 Driftskostnader -94-128 -256 SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT 98 53 79 TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 55 66 114 Kapitalavkastning, netto 0-2 Intäkter från investeringsavtal 525 563 1 110 Övriga tekniska intäkter 836 1 082 1 747 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -79-70 -133 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) -3 5 4 Driftskostnader -674-690 -1 417 LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT 660 956 1 423 ICKE TEKNISK REDOVISNING Icke-teknisk kapitalavkastning, netto 531 35 49 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen -27-29 -30 Övriga intäkter 11 0 0 Bokslutsdispositioner 33 Avkastningsskatt -237-358 -361 Skatt på periodens resultat -18-1 9 PERIODENS RESULTAT 1 018 656 1 202 5 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Rapport över totalresultat 2016 2015 2015 MSEK jan - jun jan - jun jan - dec PERIODENS RESULTAT, ENLIGT RESULTATRÄKNINGEN 1 018 656 1 202 Övrigt totalresultat Totalt övrigt totalresultat efter skatt PERIODENS TOTALRESULTAT 1 018 656 1 202 6 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Balansräkning i sammandrag MSEK Not 2016-06-30 2015-06-30 2015-12-31 TILLGÅNGAR Placeringstillgångar 5 215 7 787 5 077 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk 2 141 402 149 160 144 621 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 0 25 0 Fordringar 402 515 317 Uppskjuten skatt netto 870 879 888 Andra tillgångar 1 896 2 366 1 916 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 044 2 337 2 170 TOTALT TILLGÅNGAR 151 829 163 069 154 989 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 4 807 8 183 5 430 Obeskattade reserver 2 091 2 091 2 091 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Ej intjänade premier och kvardröjande risker 399 505 303 Avsättning för oreglerade skador 1 368 1 385 1 415 Övriga försäkringstekniska avsättningar 32 29 29 Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagarna bär risk 3 141 432 149 206 144 658 Andra avsättningar 259 446 277 Depåer från återförsäkrare 5 Skulder 1 410 1 183 755 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 31 36 31 TOTALT EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 151 829 163 069 154 989 7 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Rapport över förändringar i eget kapital MSEK Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Överkursfond Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Totalt eget kapital 2015 JUNI Ingående balans 2015-01-01 1 031 31 108 6 757 7 927 Utdelning -400-400 Periodens resultat 656 656 Periodens totalresultat 656 656 Utgående balans 2015-06-30 1 031 31 108 7 013 8 183 2015 DECEMBER Ingående balans 2015-01-01 1 031 31 108 6 757 7 927 Erhållet kapitaltillskott 585 585 Utdelning -4 284-4 284 Årets resultat 1 202 1 202 Årets totalresultat 1 202 1 202 Utgående balans 2015-12-31 1 031 31 108 4 260 5 430 2016 JUNI Ingående balans 2016-01-01 1 031 31 108 4 260 5 430 Utdelning -1 641-1 641 Periodens resultat 1 018 1 018 Periodens totalresultat 1 018 1 018 Utgående balans 2016-06-30 1 031 31 108 3 637 4 807 Omräkningsdifferenser redovisas från och med 1 januari 2016 i resultaträkningen. För mer information se not 1. 8 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Kassaflödesanalys i sammandrag 2016 2015 2015 MSEK jan - jun jan - jun jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten 422 1 012 1 199 Kassaflöde från investeringsverksamheten 483-415 -1 667 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -928-471 146 PERIODENS KASSAFLÖDE -23 126-322 Förändring i likvida medel Likvida medel vid årets början 1 909 2 233 2 233 Periodens kassaflöde -23 126-322 Kursdifferens i likvida medel 3 0-2 Likvida medel vid periodens slut 1 889 2 359 1 909 9 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Noter Alla belopp i MSEK om ej annat anges. Not 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten för Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) (Skandia AB) avser perioden den 1 januari-30 juni 2016. Skandia AB har sitt säte i Stockholm, Sverige, och organisationsnumret är 502017-3083. Skandia AB är ett helägt dotterbolag till Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt (Skandia), 516406-0948. Skandia är moderbolag i Skandiakoncernen. Delårsrapporten är upprättad enligt Lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (1995:1560) (ÅRFL), Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2015:12 och Rådet för finansiell rapportering RFR2, Redovisning för juridiska personer. I enlighet med nämnda föreskrifter och allmänna råd tillämpar Skandia AB så kallad lagbegränsad IFRS. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt det är möjligt inom ramen för svensk lagstiftning och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Med hänvisning till 7 kap. ÅRFL upprättas ingen koncernredovisning för Skandia AB. Skandia AB är ett dotterbolag till Skandia och ingår i den konsoliderade delårsrapporten som Skandia utger. Delårsrapporten är tillgänglig på www.skandia.se/om skandia/finansiell information. Förändrade redovisningsprinciper och förändrad presentation I allt väsentligt är redovisningsprinciperna och beräkningsgrunderna oförändrade jämfört med årsredovisningen 2015. Rådet för finansiell rapportering har gjort ändringar i redovisningsrekommendationen för juridiska personer (RFR 2) med tillämpning från och med den 1 januari 2016. Det har inneburit att Skandia AB redovisar valutakursdifferenser avseende kvarvarande delar av den danska filialen i resultaträkningen istället för i Övrigt totalresultat. Förändringar har även införts i ÅRFL som en följd av EU:s nya redovisningsdirektiv; bland annat har poster inom linjen tagits bort från balansräkningens uppställningsform. Företagsledningens bedömning är att övriga nya och ändrade standarder och tolkningar från 2016 inte har haft någon väsentlig påverkan på Skandia ABs finansiella rapporter. Not 2 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk 2016-06-30 2015-06-30 2015-12-31 Ingående balans 144 621 141 108 141 108 Insättningar 4 569 5 679 10 375 Förtida uttag -3 220-4 197-7 142 Uttag vid förfall -1 922-2 070-3 756 Uttag vid dödsfall -142-177 -355 Värdeförändring värdepapper Orealiserad värdeförändring -3 192 4 147-1 776 Realiserad vinst 2 505 5 855 8 565 Realiserad förlust -1 054-270 -883 Kostnadsuttag -763-915 -1 515 Utgående balans 141 402 149 160 144 621 Not 3 Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagarna bär placeringsrisk 2016-06-30 2015-06-30 2015-12-31 Ingående balans 144 658 141 138 141 138 Insättningar 4 563 5 694 10 384 Förtida uttag -3 220-4 197-7 142 Uttag vid förfall -1 922-2 070-3 756 Uttag vid dödsfall -142-177 -355 Värdeförändring värdepapper Orealiserad värdeförändring -3 193 4 148-1 778 Realiserad vinst 2 505 5 855 8 565 Realiserad förlust -1 054-270 -883 Kostnadsuttag -763-915 -1 515 Utgående balans 141 432 149 206 144 658 10 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Noter Not 4 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden 2016-06-30 2015-06-30 2015-12-31 Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tillgång värderad till verkligt värde via resultaträkningen som bestämts tillhöra kategorin Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk 130 409 10 993 137 512 11 648 133 784 10 837 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 420 1 606 616 1 360 445 1 444 Tillgång värderad till verkligt värde via resultaträkningen, innehav för handel Aktier och andelar 1 0 Derivat 0 0 0 130 829 12 599 138 129 13 008 134 229 12 281 Skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningen som bestämts tillhöra kategorin Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagarna bär risk 130 439 10 993 137 558 11 648 133 821 10 837 Skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningen, innehav för handel Derivat 0 0 0 130 439 10 993 137 558 11 648 133 821 10 837 Bestämning av verkligt värde genom publicerade prisnoteringar eller värderingstekniker Samtliga finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde klassificeras i en värderingshierarki. Den speglar hur observerbara priser eller annan input är i de värderingstekniker som använts. Överföringar mellan nivåer i hierarkin kan ske när det finns indikationer på att marknadsförutsättningarna, till exempel likviditeten, har ändrats. I nivå 1 används noterade priser som är lättillgängliga och representerar verkliga och frekventa transaktioner. Här återfinns statspapper och andra räntebärande papper samt noterade aktier som handlas aktivt. Här återfinns också fondandelar kopplade till fondförsäkringskontrakten och tillhörande skulder. I nivå 2 används värderingsmodeller som bygger på observerbara marknadsnoteringar. Här återfinns bland annat räntebärande papper samt räntederivat. I nivå 3 används i hög utsträckning värderingstekniker som bygger på parametrar som inte är observerbara på en marknad. Skandia AB har inga finansiella tillgångar i nivå 3. De marknadsnoteringar som används vid värdering i nivå 1 och 2 är genomsnittliga köp-eller säljkurser vid dagens slut hämtade från externa källor. Som en del av värderingsprocessen sker en validering av använda priser. Skulle marknaden förändras kraftigt, som helhet eller för vissa tillgångar eller emittenter, görs ytterligare genomgångar för att säkerställa en korrekt värdering. Kvittning av finansiella instrument Skandia AB har endast ett fåtal transaktioner där det finns rättsligt bindande avtal om nettning vid handel med derivat. Värdet på dessa transaktioner uppgår till totalt 0 (0) MSEK. Samtliga derivat redovisas brutto i balansräkningen. 11 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Not 5 Upplysningar om närstående Närståendekretsens process och prissättningsmekanism kvartstår oförändrad för funktionsavtalen mellan de olika parterna inom koncernen som beskrivs i årsredovisningen för 2015 not 41 Upplysningar närstående. Under perioden har Skandia AB: Erhållit en utdelning om 491 MSEK från Skandiabanken AB som sedan på extra bolagsstämma beslutades att delas ut till moderbolaget. Denna reglerades under april. På årsstämma beslutat att lämna en utdelning till moderbolaget om totalt 1 150 MSEK varav 500 MSEK likvidreglerats i juni. 12 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Underskrift Stockholm den 25 augusti 2016 Ann-Charlotte Stjerna Verkställande direktör Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 13 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2016

Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) 106 55 Stockholm Org nr: 502017-3083 Säte: Stockholm