SVEA EKONOMI AB ÅRSREDOVISNING 2008 Styrelsen och verkställande direktören för Svea Ekonomi AB, org nr 556489-2924 avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 2008. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verksamhet s affärsidé är att genom personlig service erbjuda marknaden effektiva och anpassade lösningar inom inkasso, reskontraadministration och finansiering. Inom ramen för affärsidén erbjuds följande tjänster: Reskontraservice - fakturaservice - billing - fakturabetalningsgaranti - factoring - fakturaköp - inlåning - utlåning - momsåtervinning - inkasso - juridisk service - kreditupplysning - kurser. Den finansiella gruppen i koncernen består av moderbolaget Svea Ekonomi AB med filialen Svea Finans NUF (Norge), Svea Ekonomi AB filial i Finland och de helägda dotterbolagen Svea Finantseerimine OÜ (Estland) och Svea Finans A/S (Danmark). I övrigt består koncernen av dotterbolagen KundGirot AB med dotterbolagen Svea Vat Adviser AB, KundGirot Finans AB, och Svea Finans AB, Svea Kreditinfo AB, Svea Juridiska AB, Svea Kredit AB, Avidi Ekonomi AB, Scandinavian Billing Services Group AB med dotterbolaget Scandinavian Billing Services AB, Svea Billing Systems AB, Viatel Sweden AB, Finansor AB, Dial IT Communications BV, Svea Finance SIA samt Svea Inkasso AB med dotterbolagen Svea Finans AS, Incassoservice Danmark A/S och Svea Perintä OY. Svea Ekonomi AB bedriver, med tillstånd av Finansinspektionen, finansieringsverksamhet enligt lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse. Svea Ekonomi erbjuder även administrativa tjänster som reskontraservice och fakturaservice. Dessutom hyr bolaget ut personal till övriga svenska koncernföretag. KundGirot AB erbjuder reskontraadministrativa tjänster åt företag med stora fakturavolymer samt momsåtervinning via dotterbolaget Svea Vat Adviser AB. Svea Kreditinfo AB bedriver kreditupplysningsverksamhet och Svea Juridiska AB bedriver juridisk verksamhet. Svea Billing Systems AB erbjuder billingtjänster till bl a telecombranschen. Viatel Sweden AB erbjuder betalningslösningar via telefon och internet. Svea Kredit AB, Avidi Ekonomi AB, Finansor AB, KundGirot Finans AB och Svea Finans AB är vilande. Svea Inkasso AB med dotterbolag bedriver inkassoverksamhet. är en av de största i Norden inom inkasso, reskontraadministration och finansiering. Årets händelser Genom Svea Ekonomi-koncernens diversifierade verksamhet har påverkan av den finansiella oron som präglat året varit mycket liten. Efterfrågan på koncernens tjänster har varit god och inlåningsverksamheten mycket stabil. Året har präglats av expansion och ökad utlåning respektive inlåning. Detta har främst skett genom ökade volymer av lån till företag samt en stark ökning av antalet sparkunder. Denna utveckling har lett till ett ökat ränte- och provisionsnetto. Den positiva trenden bedöms fortsätta Förlusterna avseende utlåning till privatpersoner har minskat. Däremot har den ökade utlåningen till företag medfört en ökning av kreditförlusterna. Dessa förluster är dock hänförbara till ett fåtal engagemang. Likvidationen av dotterbolaget Svea Luotto OY och dess dotterbolag Svea Osamaksurahoitus OY avslutades i slutet av juni. I inkassoverksamheten har volymerna ökat under året till följd av god tillströmning av nya uppdrag. Inkassoverksamheterna i Sverige och Finland har under året utvecklats bättre än plan, medan den norska och danska verksamheten har utvecklats sämre än plan.
SVEA EKONOMI AB 2 (40) Under året har inkassoverksamhet startats i Estland via dotterbolaget Svea Inkasso OÜ. I juli har två bolag bildats i Lettland, Svea Inkasso SIA som ett helägt dotterbolag till Svea Perintä OY och Svea Finance SIA som i sin tur är ett helägt dotterbolag till Svea Ekonomi AB. Bolagen har startat verksamhet i början av år 2009. Utlåning Utlåningen till allmänheten externt uppgick per den 31 december 2008 i koncernen till 1587,7 miljoner kronor (1492,1) och i moderbolaget till 1548,6 miljoner kronor (1473,6). Finansiering s utlåning till allmänheten är finansierad dels genom inlåning från allmänheten, dels genom den egna verksamheten och dels genom andra kreditinstitut. Inlåningen från allmänheten uppgick per den 31 december 2008 i koncernen till 2648,7 miljoner kronor (2021,9) och i moderbolaget till 2693,2 miljoner kronor (2040,0). Skulder till kreditinstitut uppgick per den 31 december 2008 i koncernen till 20,2 miljoner kronor (35,1) och i moderbolaget till 0,0 miljoner kronor (7,6). Rörelsens intäkter och resultat Rörelsens intäkter uppgick i koncernen till 575,4 miljoner kronor (549,3) och i moderbolaget till 458,3 miljoner kronor (466,0). Rörelseresultatet uppgick i koncernen till 70,7 miljoner kronor (137,6) och i moderbolaget till 120,0 miljoner kronor (142,4). Likviditet Utlåning till kreditinstitut, dvs kassa- och banktillgodohavanden, med tillägg för beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick per den 31 december 2008 i koncernen till 1581,6 miljoner kronor (1033,2) och i moderbolaget till 1502,9 miljoner kronor (967,8). Personal Medelantalet årsanställda uppgick i koncernen till 390 personer (370) varav 250 kvinnor (231). Antalet anställda uppgick per den 31 december 2008 i koncernen till 404 personer (375). Kapitaltäckning Kapitaltäckningskvoten uppgick per den 31 december 2008 i moderbolaget till 1,63 (1,65) och i den finansiella företagsgruppen till 1,60 (1,63). För mer information om risk- och kapitalhantering se sid 4-6 samt not 34. Framtida utveckling s utlåning beräknas under år 2009 öka, men i lägre takt än föregående år, dock förväntas en ökning av kreditförlusterna. Även inlåningen från allmänheten beräknas under år 2009 att öka i lägre takt än föregående år. s rörelseintäkter för år 2009 beräknas uppgå till ca 650 miljoner kronor med ett positivt resultat och kassaflöde. Händelser efter bokslutsdagen Första kvartalet år 2009 har utvecklats enligt plan. Volymerna har ökat inom såväl finansiella som administrativa tjänster. Per den 15 april 2009 förvärvades Parkerhouse Finans Finland OY, Parkerhouse Finans Danmark A/S, Parkerhouse Finans AG (Schweiz) och Parkerhouse Finans Nederland BV. Samtliga bolag bedriver factoringverksamhet.
SVEA EKONOMI AB 3 (40) Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören i bolaget föreslår att till årsstämmans förfogande stående vinstmedel: Från föregående år balanserat resultat 251 020 394 Erhållna koncernbidrag 38 365 843 Skatteeffekt erhållna koncernbidrag -10 742 436 Lämnade koncernbidrag -89 066 458 Skatteeffekt lämnade koncernbidrag 24 938 607 Valutakursdifferens 2 385 605 Årets resultat 119 209 318 Summa 336 110 873 disponeras enligt följande: Utdelas till aktieägarna (800 000 aktier x 12,50 kronor per aktie) 10 000 000 Balanseras i ny räkning 326 110 873 Summa 336 110 873 Förslag till beslut om vinstutdelning Styrelsen föreslår att utdelning lämnas med 10 000 000,00 kronor, vilket motsvarar 12,50 kronor per aktie. Styrelsen föreslår att årsstämman den 29 maj 2009 bemyndigar styrelsen att besluta om betalningsdag. Styrelsen och verkställande direktören anser att den föreslagna vinstutdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet samt bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Yttrandet ska ses mot bakgrund av den information som framgår av årsredovisningen. Beträffande koncernens och moderbolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande tilläggsupplysningar och bokslutskommentarer.
SVEA EKONOMI AB 4 (40) Risk- och kapitalhantering Riskexponering är en integrerad del av all finansiell verksamhet och innebär att Svea Ekonomi exponeras för kredit-, likviditets-, marknads- och operativa risker. Verksamheten kräver därför en tydlig organisation och ansvarsfördelning samt effektiva processer för respektive riskområde. Riskkontrollorganisation Styrelse Styrelsen i Svea Ekonomi AB är ytterst ansvarig för att begränsa och följa upp bolagets och koncernens risker samt fastställer också koncernens kapitaltäckningsmål. Inom Svea Ekonomi mäts och redovisas risker enligt enhetliga principer och policies som fastställs av styrelsen årligen. Styrelsen beslutar om riktlinjer för kredit-, likviditets-, marknads-, operativa risker och den interna kapitalutvärderingen (IKU) som revideras minst en gång om året. Genom de särskilda kreditinstruktionerna beslutar styrelsen om befogenheter för kreditkommittéer på olika nivåer inom Svea Ekonomis produktområden. Befogenheterna varierar för olika beslutsnivåer, främst i fråga om storlek på limiter, och är också beroende av respektive finansiell produkt. Styrelsen fastställer också limit för bolagets likviditetsrisk. Styrelsen övervakar också kreditportföljens utveckling, inklusive exponering mot branscher och stora kunder. Riskkontrollfunktion Risk Controllern ansvarar för löpande kontroll av att riskexponeringen ligger inom beslutade ramar, samt att linjeorganisationen kontrollerar verksamheten på avsett sätt. Detta innebär också att rapportera relevant riskinformation till ledning och styrelse. Funktionen ansvarar även för att koordinera och ge råd kring riskkontrollfrågor samt att fortbilda personalen. Linjeorganisation Risken har sitt ursprung i linjeorganisationen som därmed har det första ansvaret för riskkontrollen. Riktlinjer och kreditinstruktioner utgör här en viktig grund för att löpande identifiera, mäta, kontrollera och följa upp verksamhetens risker. Compliance Med compliance avses efterlevnad av externa regelverk. Compliance-funktionen, vilken upphandlas externt, har ett viktigt förebyggande ansvar genom att säkerställa att förändringar i lagar och regelverk implementeras i verksamheten och att dessa åtföljs. Internrevision Internrevision är en obereoende granskningsfunktion vilken upphandlas externt. Den granskar och utvärderar processerna för riskkontroll och styrning i koncernen. Funktionen är oberoende från den operativa verksamheten och rapporterar direkt till styrelsen i Svea Ekonomi AB. Granskningsplan samt prioriteringar för arbetets inriktning fastställs av styrelsen. De rapporter som utarbetas av funktionen tillställs de enheter som berörs av respektive granskning. Funktionen granskar såväl löpande verksamhet inom linjeorganisationen som koncernens olika funktioner för riskkontroll och agerar även rådgivare till verksamheten. Kreditrisker Kreditrisk definieras som risken för förlust på grund av att bolagets motpart ej fullgör sina avtalsförpliktelser och att eventuella säkerheter ej täcker bolagets fordran. Risken uppkommer huvudsakligen genom olika typer av utlåning till allmänheten (företag och privatpersoner) och genom ställande av garantier. Kreditgivningen grundas på motpartens finansiella ställning och betalningsförmåga och på att motparten på goda grunder kan förväntas fullgöra sina åtaganden. Kreditpolicy och organisation Svea Ekonomis kreditpolicy beskriver förhållningssätt, organisation och ansvar samt den process som krävs för ett kreditbeslut. är här indelad i kreditenheter där respektive ledning ansvarar för att kredithanteringen bedrivs enligt gällande regler. Denna policy baseras på bedömningen att kreditbeslut kräver lokal kompetens och därför bäst hanteras decentraliserat. Kreditenheternas verksamheter har i flera avseenden olika karaktär och skillnader i sina respektive legala miljöer. Därför kan kreditenhetens ledning besluta om specifika tillämpningsanvisningar under förutsättning att kraven tillgodoses. Kreditprocess Kreditprocessen initieras av att förslag till kreditbeslut ställs av affärs- eller kundansvarig inom en kreditenhet. Efter en kreditberedning sker kreditprövning, varefter kreditbeslut fattas och verkställande kan ske i överensstämmelse med kreditbeslutet. Löpande uppföljning av motpartsexponeringar utförs av den kreditansvarige inom respektive kreditenhet och vid större exponeringar även av styrelsen. Ansvaret för kreditrisk ligger hos den kundansvariga enheten, som kontinuerligt bedömer kundens förmåga att fullgöra sina skyldigheter och identifierar avvikelser från överenskomna villkor och svagheter i kundens finansiella ställning. Baserat på rapporter med förfallna betalningar och annan tillgänglig information ska den kundansvariga enheten också bedöma om fordran är osäker, något som skulle tyda på att kundens återbetalningsförmåga är hotad. Om det är osannolikt att kunden kommer att kunna återbetala hela skulden (kapitalbelopp, ränta och avgifter), och om situationen inte kan lösas på ett rimligt sätt, betraktas fordran som osäker. Om en kundexponering identifieras som svag, vidtas en särskild bevakning av den exponeringen och en handlingsplan utarbetas för att minimera den potentiella kreditförlusten.
SVEA EKONOMI AB 5 (40) Individuell och gruppvis prövning av nedskrivningsbehov Bolaget granskar kontinuerligt kreditportföljens kvalitet och söker då indikationer på nedskrivningsbehov. Svaga och osäkra exponeringar övervakas och granskas löpande med avseende på nuvarande och framtida återbetalningsförmåga. En fordran redovisas som osäker och en reservering görs om det finns objektiva belägg, i form av förlusthändelser eller observerbara data, som visar att kundens framtida kassaflöde har påverkats i sådan utsträckning att fullständig återbetalning, inklusive säkerhet, inte längre är sannolik. Reserveringens storlek motsvarar den förväntade förlusten med hänsyn till det diskonterade värdet av framtida kassaflöde och värdet av pantsatt egendom. Utöver en individuell prövning av nedskrivningsbehov för fordringar görs en samlad prövning av av nedskrivningsbehovet för grupper av fordringar som inte nödvändigtvis bedömts vara osäkra individuellt. Nedskrivning för en grupp av lånefordringar är en tillfällig åtgärd i avvaktan på att nedskrivningen identifieras för en enskild kund. Bolaget tillämpar en individuell prövning av nedskrivningsbehov för utlåning till företag och en gruppvis prövning för utlåning till privatpersoner. Utlåning och kreditrisk Finansiella tillgångar som kan utsätta koncernen för kreditrisker består av utlåning till kreditinstitut, utlåning till allmänheten, kundfordringar och derivatkontrakt. Väsentliga koncentrationer av kreditrisker bedöms normalt inte föreligga då utlåningen är spridd på olika motparter, branscher och geografiskt. s utlåning till kreditinstitut består huvudsakligen av banktillgodohavanden hos etablerade banker och kreditinstitut där risken för förluster bedöms som ytterst liten. har som säkerhet för sin utlåning till företag fakturafordringar, likvidflöden och objekt samt borgen vilka per balansdagen efter individuell bedömning i allt väsentligt täcker utlånat belopp. Som en del av verksamheten förvärvar koncernen förfallna fordringsstockar och arbetar med att inkassera dessa. Alla rättigheter och även risker i fordringarna övertas därmed. Fordringsstockarna förvärvas till priser som avsevärt understiger fordringarnas nominella värde. För att minimera riskerna inom denna verksamhet iakttar koncernen försiktighet vid beslut om förvärv. Inriktningen ligger på mindre fordringsstockar med relativt låga snittbelopp, vilket bidrar till riskspridning. s utlåning till privatpersoner utgörs huvudsakligen av blancokrediter. Krediterna är hänförliga till ett stort antal betalningsskyldiga med relativt låga snittkrediter. Krediter beviljas efter rigorös kreditbedömning av varje enskild kund varför risken för förluster bedöms kunna minimeras. En väsentlig del av blancokrediterna omfattas även av betalningsförsäkring, som ger skydd mot betalningsoförmåga framkallad av ofrivillig arbetslöshet, sjukdom/olycksfall eller dödsfall. s kundfordringar är hänförliga till kunder och betalningsskyldiga som verkar inom olika branscher, och är inte koncentrerade till någon särskild geografisk region. Risken för förluster bedöms som liten. Kreditrisken från moderbolagets avtal om valutaswappar/-termin är beroende av motparten som är en större bank, varför risken för förluster är ytterst liten. Likviditetsrisker Likviditetsrisk definieras som risken för negativ påverkan på resultatet för att säkerställa att koncernens betalningsåtaganden sker i fullgod tid. Risken för att Svea Ekonomi inte skulle kunna infria sina betalningsåtaganden bedöms vara låg. s långsiktiga likviditetsrisk minimeras genom säkerställandet av långfristig finansiering i form av bekräftade lånefaciliteter. s kreditfacilitet har i april 2009 omförhandlats till 300 miljoner kronor och löper till maj år 2010. har sedan december 2006 ett förlagslån om 30 miljoner kronor som löper till december år 2012. I samband med förvärven av Parkerhouse Finans-bolagen i april 2009 har moderbolaget upptagit ytterligare ett förlagslån om 7,5 miljoner Euro som löper till april år 2014. Likviditetsrisker hanteras genom att bolagets styrelse beslutat att en betryggande del av inlånade medel från privatpersoner vid varje tidpunkt ska finnas i tillgängliga medel genom utlåning till kreditinstitut, aktier och andelar, samt outnyttjad del av bekräftade kreditfaciliteter. Marknadsrisker Marknadsrisk definieras som risken för förlust till följd av förändringar av räntor, valutakurser och aktiekurser. Svea Ekonomi har begränsade marknadsrisker, se vidare nedan. Ränterisker Utlåning och upplåning sker så gott som uteslutande till rörlig ränta varför ränterisken är obetydlig. Något kapitalkrav bedöms därför inte vara nödvändigt. Valutakursrisker Valutakursrisk är risken för att valutakursförändringar negativt påverkar koncernens resultaträkning, balansräkning och/eller kassaflöden. Valutakursrisk kan delas in i transaktionsexponering och omräkningsexponering. Transaktionsexponering utgör nettot av operativa och finansiella in-och utflöden i valutor. Omräkningsexponering utgörs i huvudsak av utländska dotterföretags eget kapital i utländsk valuta.
SVEA EKONOMI AB 6 (40) Transaktionsexponering Eftersom verksamheten är lokal har varje dotterbolag merparten av sina intäkter och kostnader i den lokala valutan, varför valutafluktuationer endast har en begränsad effekt på företagets rörelseresultat i lokal valuta. De utländska verksamheterna har sällan fordringar eller skulder i främmande valuta, vilket begränsar transaktionsexponeringen. har fordringar i utländsk valuta och för att minimera riskerna har större valutaexponeringar i NOK och EUR säkrats genom valutaswappar/ -termin, se not 1. Omräkningsexponering Svea Ekonomi bedriver verksamhet i 5 länder. Växelkursförändringar påverkar värdet av nettotillgångar i utländsk valuta. När balansräkningen för utländska dotterbolag omräknas till svenska kronor uppstår en balansexponering som en följd av att dessa balansräkningar är uttryckta i andra valutor. Dotterbolagens resultat och finansiella ställning rapporteras i respektive lands valuta och omräknas därefter till svenska kronor för att inkluderas i koncernredovisningen. Följaktligen kommer fluktuationer i växelkursen mellan lokal valuta och den svenska kronan att påverka koncernens resultat- och balansräkning. Effekten av denna exponering minimeras genom det låga behovet av eget kapital samt av finansiering i lokal valuta. Kurssäkring av utländska nettoinvesteringar sker inte. Aktiekursrisker kapitalförvaltning Målet för kapitalförvaltningen är att en tillfredsställande avkastning överstigande normal bankränta kan erhållas samtidigt som bolagets betalningsförmåga hålls intakt. Tillgängliga medel ska fördelas på räntebärande bankkonton, räntebärande obligationer eller noterade aktier och andelar respektive fonder enligt bolagets placeringspolicy. Bolagets placeringar i noterade aktier och andelar utgör inte ett handelslager. Placeringarna fördelar sig på ett antal väl kända börsföretag i olika branscher och bedöms därmed ge god riskspridning. Risker finns dock för kursfluktuationer, men dessa bedöms inte ha något kapitalkrav ur kapitaltäckningssynpunkt. Operativa risker Operativ risk definieras som risken för direkt eller indirekt förlust eller skada på anseendet till följd av brister eller fel hänförliga till interna processer, männniskor och system eller till externa händelser. Bolaget arbetar löpande med utveckling för att optimera de interna processerna och därmed minska risken för operativa incidenter i detta arbete ingår metodik för att identifiera och rapportera operativa risker samt utbildning av personalen. Informationssäkerhet och förebyggande av brott är viktiga delar vid hanteringen av operativa risker. utvärderar löpande den egna verksamheten samt vidtar nödvändiga åtgärder vid incidenter och kvalitetsbrister. Vid utveckling av processerna ligger fokus på analys av händelser med anknytning till potentiell operativ risk och andra varningssignaler.
SVEA EKONOMI AB 7 (40) FLERÅRSÖVERSIKT FÖR KONCERNEN (Kkr) Resultaträkningar 2008 2007 2006 2005 2004 Räntenetto 1) 171 758 159 011 125 273 71 387 57 879 Provisioner, netto 429 907 371 710 302 347 257 033 186 488 Övriga rörelseintäkter -26 231 18 549 42 928 6 588 2 879 Rörelsens intäkter 575 434 549 270 470 548 335 008 247 246 Rörelsens kostnader 2) -454 621-418 621-359 132-293 918-212 852 Rörelseresultat före kreditförluster 120 813 130 649 111 416 41 090 34 394 Kreditförluster, netto -50 063-47 001-26 805-10 649-12 143 Rörelseresultat 70 750 83 648 84 611 30 441 22 251 Balansräkningar Utlåning till kreditinstitut 1 179 902 603 556 382 121 302 696 427 844 Utlåning till allmänheten 1 587 651 1 492 053 1 467 610 831 487 318 185 Övriga tillgångar 383 554 434 359 342 722 248 538 124 479 Tillgångar 3 151 107 2 529 968 2 192 453 1 382 721 870 508 Skulder till kreditinstitut 20 222 35 058 217 513 46 452 8 385 Inlåning från allmänheten 2 648 680 2 021 895 1 611 308 1 141 434 720 078 Övriga skulder 155 739 147 713 125 423 64 714 49 701 Eget kapital 326 466 325 302 238 209 130 121 92 344 Skulder och eget kapital 3 151 107 2 529 968 2 192 453 1 382 721 870 508 Nyckeltal Räntabilitet på totalt kapital, % 3) 2,5 3,5 4,7 2,7 3,6 Räntabilitet på eget kapital, % 4) 21,7 29,7 44,4 27,4 24,5 Kassalikviditet, % 79,9 70,9 60,5 69,2 98,1 Skuldsättningsgrad 5) 7,7 7,4 8,4 9,1 5,9 Soliditet, % 6) 10,4 12,9 10,9 9,4 10,6 Intäkter/kostnader exkl kreditförluster 1,3 1,3 1,3 1,1 1,2 Intäkter/kostnader inkl kreditförluster 1,1 1,2 1,2 1,1 1,1 Kreditförlustnivå, % 7) 3,3 3,2 2,3 1,9 4,8 Kassaflöde löpande verksamhet, kkr 8) 187 654 151 254 106 705 62 440 43 120 Medelantal årsanställda 390 370 318 272 204 1) Räntenetto före avskrivningar enligt plan på leasingobjekt. 2) Rörelsekostnaderna för 2005, 2006 och 2007 har justerats för upplösning negativ goodwill. 3) Rörelseresultat i procent av genomsnittligt totalt kapital. 4) Rörelseresultat i procent av genomsnittligt eget kapital. 5) Genomsnittliga skulder dividerat med genomsnittligt eget kapital. 6) Eget kapital i procent av totala tillgångar vid årets utgång. 7) Kreditförluster i procent av genomsnittlig utlåning till allmänheten. 8) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av verksamhetens tillgångar och skulder 9) Jämförande siffror för 2006 har omräknats till följd av tillämpning av lagbegränsad IFRS.
SVEA EKONOMI AB 8 (40) FLERÅRSÖVERSIKT FÖR MODERBOLAGET (Kkr) Resultaträkningar 2008 2007 2006 2005 2004 Räntenetto 1) 167 878 154 205 113 963 62 285 49 676 Erhållna utdelningar 99 207 105 733 32 163 29 275 33 845 Provisioner, netto 97 636 88 121 54 259 31 987 20 543 Övriga rörelseintäkter 93 618 117 922 132 284 89 696 78 956 Rörelsens intäkter 458 339 465 981 332 669 213 243 183 020 Rörelsens kostnader -284 258-263 289-230 881-172 590-144 598 Rörelseresultat före kreditförluster 174 081 202 692 101 788 40 653 38 422 Kreditförluster, netto -49 588-45 290-25 189-7 471-6 680 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar -4 470-14 970 0-1 180 0 Rörelseresultat 120 023 142 432 76 599 32 002 31 742 Bokslutsdispositioner 12 200 0-12 200 0 1 605 Resultat före skatt 132 223 142 432 64 399 32 002 33 347 Skatt på årets resultat -13 014-15 910-8 786-1 293-41 Årets resultat 119 209 126 522 55 613 30 709 33 306 Balansräkningar Utlåning till kreditinstitut 1 102 602 538 158 308 637 231 638 368 171 Utlåning till allmänheten 1 724 042 1 582 417 1 458 009 887 924 366 446 Övriga tillgångar 319 671 350 888 332 384 203 640 132 422 Tillgångar 3 146 315 2 471 463 2 099 030 1 323 202 867 039 Skulder till kreditinstitut 0 7 558 160 000 0 0 Inlåning från allmänheten 2 693 199 2 039 971 1 598 023 1 124 290 706 119 Övriga skulder 107 405 108 497 93 479 38 620 25 009 Obeskattade reserver 0 12 200 12 200 0 0 Eget kapital 345 711 303 237 235 328 160 292 135 911 Skulder och eget kapital 3 146 315 2 471 463 2 099 030 1 323 202 867 039 Nyckeltal Räntabilitet på totalt kapital, % 2) 4,3 6,2 4,5 2,9 5,2 Räntabilitet på eget kapital, % 3) 36,5 51,2 37,0 21,6 25,2 Kassalikviditet, % 80,0 70,1 55,2 68,7 90,7 Skuldsättningsgrad 4) 7,5 7,2 7,3 6,4 3,9 Soliditet, % 5) 11,0 12,6 11,6 12,1 15,7 Intäkter/kostnader exkl kreditförluster 1,6 1,8 1,4 1,2 1,3 Intäkter/kostnader inkl kreditförluster 1,4 1,5 1,3 1,2 1,2 Kreditförlustnivå, % 6) 3,0 3,0 2,2 1,2 2,4 Kapitaltäckningskvot 1,6 1,6 - - - Kapitaltäckningsgrad, % - 14,8 13,1 11,8 21,3 Kassaflöde löpande verksamhet, kkr 7) 131 575 113 890 65 688 22 621 10 172 Per bokslutsdagen sysselsatta 144 142 107 75 61 1) Räntenetto före avskrivningar enligt plan på leasingobjekt. 2) Rörelseresultat i procent av genomsnittligt totalt kapital. 3) Rörelseresultat i procent av genomsnittligt eget kapital. 4) Genomsnittliga skulder dividerat med genomsnittligt eget kapital. Obeskattade reserver har fördelats på skulder respektive eget kapital. 5) Eget kapital inkl 72 % av obeskattade reserver i procent av totala tillgångar vid årets utgång. 6) Kreditförluster i procent av genomsnittlig utlåning till allmänheten. 7) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av verksamhetens tillgångar och skulder 8) Jämförande siffror för 2006 har omräknats till följd av tillämpning av lagbegränsad IFRS.
SVEA EKONOMI AB 9 (40) RESULTATRÄKNINGAR (Kkr) Not 2008 2007 2008 2007 Ränteintäkter 3 275 008 230 090 269 564 223 207 Leasingintäkter 3 3 053 3 289 3 053 3 289 Räntekostnader 3-106 303-74 368-104 739-72 291 Erhållna utdelningar 4 3 744 4 621 99 207 105 733 Provisionsintäkter 5 442 710 384 134 107 138 96 775 Provisionskostnader 6-12 803-12 424-9 502-8 654 Nettoresultat av finansiella transaktioner 7-37 805 4 858-37 962 4 376 Övriga rörelseintäkter 8 7 830 9 070 131 580 113 546 Rörelsens intäkter 575 434 549 270 458 339 465 981 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader 9-196 791-179 014-145 588-131 512 Övriga administrationskostnader -236 773-213 617-126 102-118 577 Avskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar m.m 10-20 959 28 016-12 553-13 185 Övriga rörelsekostnader -98-39 -15-15 Rörelsens kostnader -454 621-364 654-284 258-263 289 Rörelseresultat före kreditförluster 120 813 184 616 174 081 202 692 Kreditförluster, netto 11-50 063-47 001-49 588-45 290 Nedskrivningar finansiella anläggningstillgångar 12 0 0-4 470-14 970 Rörelseresultat 70 750 137 615 120 023 142 432 Bokslutsdispositioner 13 0 0 12 200 0 Resultat före skatt 70 750 137 615 132 223 142 432 Skatt på årets resultat 14-31 844-26 893-13 014-15 910 Årets resultat 38 906 110 722 119 209 126 522 Aktieägarnas andel av årets resultat 38 906 110 792 Minoritetens andel av årets resultat 0-70 Summa 38 906 110 722
SVEA EKONOMI AB 10 (40) BALANSRÄKNINGAR (Kkr) Not 2008-12-31 2007-12-31 2008-12-31 2007-12-31 Utlåning till kreditinstitut 15, 31 1 179 902 603 556 1 102 602 538 158 Utlåning till allmänheten 16, 31 1 587 651 1 492 053 1 724 042 1 582 417 Aktier och andelar 17 127 409 163 881 126 847 158 749 Andra andelar 18, 31 1 289 1 289 0 0 Aktier i koncernföretag 19 0 0 120 063 131 086 Immateriella tillgångar 20 31 940 45 341 13 687 21 071 Materiella tillgångar 21 25 261 24 666 15 858 14 284 Uppskjuten skattefordran 22 110 423 135 063 795 230 Övriga tillgångar 23 57 556 35 659 20 524 4 124 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 29 676 28 460 21 897 21 344 Tillgångar 3 151 107 2 529 968 3 146 315 2 471 463 Skulder till kreditinstitut 25, 31 20 222 35 058 0 7 558 Inlåning från allmänheten 26 2 648 680 2 021 895 2 693 199 2 039 971 Övriga skulder 27 71 021 69 379 46 831 48 613 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 54 718 48 334 30 574 25 865 Skulder 2 794 641 2 174 666 2 770 604 2 122 007 Avsättningar 22 0 0 0 4 019 Efterställda skulder 29 30 000 30 000 30 000 30 000 Obeskattade reserver 30 0 0 0 12 200 Eget kapital Aktiekapital 8 000 8 000 8 000 8 000 Reservfond 1 600 1 600 Reserver/ Fond för verkligt värde 4 114 11 856 0 10 332 Balanserade vinstmedel 314 352 305 446 216 902 156 783 Årets resultat 119 209 126 522 Eget kapital 326 466 325 302 345 711 303 237 Skulder och eget kapital 3 151 107 2 529 968 3 146 315 2 471 463 För egna skulder ställda säkerheter 31 658 407 658 534 626 619 626 745 Ansvarsförbindelser 32 3 389 5 159 3 389 5 159 Åtaganden 33 244 708 177 956 244 119 177 956
SVEA EKONOMI AB 11 (40) FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - KONCERNEN Tillskjutet kapital Reserver Minoritets- Aktie- Reserv- Omvärderings- Omräknings- Balanserade Summa intresse kapital fond reserv reserv vinstmedel eget kapital Eget kapital 2006-12-31 0 8 000 10 570 0 0 194 038 212 608 Just lagbegränsad IFRS 70-10 570 25 705-673 11 069 25 601 Just eget kapital 2006-12-31 70 8 000 0 25 705-673 205 107 238 209 Utdelning -10 000-10 000 Värdeförändring aktier och andelar -21 352-21 352 Uppskjuten skatt värdeförändring 5 979 5 979 Upplupet anskaffningsvärde utlåning till allmänheten 242 242 Uppskjuten skatt värdeförändring -68-68 Justering uppskjuten skatt år 2006-627 -627 Valutakursdifferens 2 197 2 197 Årets resultat -70 110 792 110 722 Eget kapital 2007-12-31 0 8 000 0 10 332 1 524 305 446 325 302 Utdelning -30 000-30 000 Värdeförändring aktier och andelar -14 351-14 351 Uppskjuten skatt värdeförändring 4 019 4 019 Valutakursdifferens 2 590 2 590 Årets resultat 0 38 906 38 906 Eget kapital 2008-12-31 0 8 000 0 0 4 114 314 352 326 466 Omräkningsreserven omfattar valutakursdifferenser vid omräkning av utländska koncernföretag och filialer.
SVEA EKONOMI AB 12 (40) FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - MODERBOLAGET Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktie- Reserv- Fond för Balanserade Summa kapital fond verkligt värde vinstmedel eget kapital Eget kapital 2006-12-31 8 000 1 600 0 200 213 209 813 Justeringar lagbegränsad IFRS 25 689-174 25 515 Justerat eget kapital 2006-12-31 8 000 1 600 25 689 200 039 235 328 Erhållna koncernbidrag 26 616 26 616 Skatteeffekt erhållna koncernbidrag -7 453-7 453 Lämnat koncernbidrag -72 695-72 695 Skatteeffekt lämnat koncernbidrag 20 355 20 355 Utdelning -10 000-10 000 Värdeförändring aktier och andelar -21 329-21 329 Uppskjuten skatt värdeförändring 5 972 5 972 Upplupet anskaffningsvärde utlåning till allmänheten 242 242 Uppskjuten skatt värdeförändring -68-68 Justering uppskjuten skatt år 2006-627 -627 Valutakursdifferens 374 374 Årets resultat 126 522 126 522 Eget kapital 2007-12-31 8 000 1 600 10 332 283 305 303 237 Erhållna koncernbidrag 38 366 38 366 Skatteeffekt erhållna koncernbidrag -10 742-10 742 Lämnat koncernbidrag -89 066-89 066 Skatteeffekt lämnat koncernbidrag 24 938 24 938 Utdelning -30 000-30 000 Värdeförändring aktier och andelar -14 351-14 351 Uppskjuten skatt värdeförändring 4 019 4 019 Valutakursdifferens 101 101 Årets resultat 119 209 119 209 Eget kapital 2008-12-31 8 000 1 600 0 336 111 345 711 Aktiekapitalet består av 800.000 aktier. Valutakursdifferenser avser omräkning av utländska filialer.
SVEA EKONOMI AB 13 (40) KASSAFLÖDESANALYSER (kkr) Not 2008 2007 2008 2007 Rörelseresultat före kreditförluster 120 813 184 616 174 081 202 692 Poster som inte ingår i kassaflödet: Anteciperad utdelning 0 0-95 463-101 116 Rearesultat/ nedskrivningar aktier och andelar 27 874-8 753 27 874-8 414 Avskrivningar mm 20 959-28 016 12 553 13 185 Rearesultat/ utrangering inventarier 59 46-17 -13 Rearesultat likvidation 0 0-6 872 0 Uppskjuten skatt -3 984-6 687-3 967-6 611 Valutakursdifferens 2 590 2 197 101 374 Övrigt 22 563 15 981 22 720 16 392 Betalda inkomstskatter -3 220-8 200 565-2 599 Minoritetens andel av årets resultat 0 70 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av verksamhetens tillgångar och skulder 187 654 151 254 131 575 113 890 Utlåning till allmänheten -168 224-87 810-97 266-114 693 Aktier och andelar -1 734-22 252-6 304-23 160 Övriga tillgångar -23 113-20 093-16 953-6 190 Skulder till kreditinstitut -8 828-201 946-7 558-152 442 Inlåning från allmänheten 626 785 410 587 581 324 425 203 Övriga skulder 8 026 22 290 2 927 20 922 Förändringar av verksamhetens tillgångar och skulder 432 912 100 776 456 170 149 640 Kassaflöde från den löpande verksamheten 620 566 252 030 587 745 263 530 Förvärv aktier i koncernföretag 19, 35 0 0-4 497-11 244 Förvärv immateriella tillgångar 254-1 475-276 -8 694 Justering förvärv immateriella tillgångar 0 3 987 0 3 987 Förvärv materiella tillgångar -9 027-11 904-7 011-8 111 Likvidation Svea Luotto OY 0 0 17 922 0 Försäljning materiella tillgångar 561 110 561 53 Förvärv uppskjuten skattefordran 35 0-30 734 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8 212-40 016 6 699-24 009 Skuld till kreditinstitut, långfristig -6 008 19 491 0 0 Minoritetsintresse 0-70 0 0 Utdelning -30 000-10 000-30 000-10 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -36 008 9 421-30 000-10 000 Förändring av utlåning till kreditinstitut 576 346 221 435 564 444 229 521 Utlåning till kreditinstitut vid årets början 603 556 382 121 538 158 308 637 Utlåning till kreditinstitut vid årets slut 1 179 902 603 556 1 102 602 538 158
SVEA EKONOMI AB 14 (40) Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Årsredovisningen är upprättad enligt lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), med tillämpning av Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2006:16) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendationer, så kallad lagbegränsad IFRS (International Financial Reporting Standards). Dotterföretag som upprättar sin årsredovisning enligt ÅRL anpassas till ÅRKL i koncernredovisningen, varvid begreppet Nettoomsättning redovisas såsom Provisionsintäkter. Samtliga bolag i koncernen tillämpar enhetliga redovisningsprinciper. Redovisningsprinciperna har ej förändrats i förhållande till föregående år. De finansiella rapporterna för koncernen och moderbolaget presenteras i tusentals svenska kronor (Kkr) om inte annat särskilt anges. s funktionella valuta är svenska kronor. Kritiska bedömningar och viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, åtaganden utanför balansräkningen liksom för intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och andra faktorer som ledningen anser vara rättvisande och rimliga. Vissa redovisningsprinciper anses vara av särskild betydelse för koncernens finansiella ställning, eftersom de bygger på komplexa och subjektiva bedömningar och uppskattningar från ledningens sida, varav de flesta avser förhållanden som är osäkra. Dessa kritiska bedömningar och uppskattningar är främst hänförliga till prövning av nedskrivningsbehov på aktier i koncernföretag, goodwill och utlåning - se vidare nedan. Prövning av nedskrivningsbehov avseende aktier i koncernföretag Anskaffningsvärden nedskrivningsprövas årligen av styrelsen. Prövning av nedskrivningsbehov avseende goodwill Goodwill skrivs även fortsättningsvis av enligt fastställda planer. Väsentliga delar prövas ändå årligen med avseende på eventuelllt nedskrivningsbehov. Vid prövningen görs en analys för att bedöma huruvida bokfört värde för goodwill är fullt återvinningsbart. Vid bestämningen av återvinningsbart belopp fastställs nyttjandevärdet, mätt som nuvärdet av förväntade kassaflöden från de kassagenererande enheter till vilka goodwill har allokerats. Använd diskonteringsränta är riskfri ränta plus en riskfaktor. Prognoserna avseende framtida kassaflöden baseras på Svea Ekonomis bästa uppskattningar av framtida intäkter och kostnader för de kassagenererande enheterna. Se även avsnitt om Immateriella tillgångar nedan. Prövning av nedskrivningsbehov avseende utlåning Vid prövning av nedskrivningsbehov för lånefordringar är den mest kritiska bedömningen, som också rymmer störst osäkerhet, att uppskatta det mest sannolika framtida kassaflödet som kunderna kan generera. Se även avsnitt om Finansiella tillgångar nedan. Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats med tillämpning av förvärvsmetoden. Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och samtliga de företag över vilka moderbolaget direkt eller indirekt har ett bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande antas föreligga när ägarandelen uppgår till minst 50 procent av rösterna i dotterföretaget, men kan även uppnås på annat sätt än genom aktieägande. äger i samtliga fall direkt eller indirekt samtliga aktier i de företag som omfattas av koncernredovisningen. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den tidpunkt då bestämmande inflytande uppnås och exkluderas ur koncernredovisningen från och med den tidpunkt då det bestämmande inflytandet upphör. Alla interna transaktioner mellan dotterföretag samt koncernmellanhavanden elimineras i koncernredovisningen. Där det är nödvändigt har dotterföretagens redovisningsprinciper ändrats i syfte att uppnå överensstämmelse med koncernens redovisningsprinciper. Egetkapitalandelen av obeskattade reserver redovisas i eget kapital som "balanserade vinstmedel". Skatteandelen av obeskattade reserver redovisas som uppskjuten skatteskuld baserat på aktuell skattesats i respektive land.
SVEA EKONOMI AB 15 (40) Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att förvärvade identifierbara tillgångar, skulder och eventualförpliktelser värderas till verkligt värde på förvärvsdagen. Det överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet för de förvärvade andelarna och summan av verkligt värde på de förvärvade identifierbara nettotillgångarna redovisas som goodwill. Om anskaffningsvärdet understiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets nettotillgångar redovisas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen som upplösning av negativ goodwill. Anskaffningsvärde för ett dotterföretag utgörs av summan av verkligt värde för erlagda tillgångar, uppkomna eller övertagna skulder plus kostnader direkt hänförliga till förvärvet. De utländska dotterföretagen och filialerna betraktas som självständiga utlandsverksamheter och omräknas enligt dagskursmetoden - se vidare nedan. Utländska valutor Tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till balansdagens kurs. Valutakursdifferenser redovisas i resultaträkningen under Nettoresultat av finansiella transaktioner. För att minimera kursdifferenserna har nettopositioner i NOK och EUR säkrats genom valutaswappar/-termin enligt nedan. Swappar/terminer omräknas fortlöpande till verkligt värde och redovisas i resultaträkningen under Nettoresultat av finansiella transaktioner. har följande nettopositioner i andra valutor per den 31 december 2008: Netto Balans- Valutaswap/ position dagskurs valutatermin knok 420 998 1,1035 410 000 keur 23 077 10,87 20 000 kdkk -2 251 1,468 - kgbp 8 11,2475 - kusd 0 7,7525 - kchf 71 7,3455 - Effekten på årets resultat före skatt vid omräkning av fordringar och skulder i utländsk valuta uppgår till - 10 037 kkr (f å -4 038). Tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till balansdagens kurs medan posterna i resultaträkningen omräknas till årets genomsnittliga kurs. De utländska dotterföretagen upprättar sin bokföring i den lokala funktionella valutan i det land de har sin verksamhet. Kursdifferenser uppstår vid omräkningen av dotterföretagens bokslut dels eftersom balansdagens kurs ändras mellan bokslutstillfällena dels eftersom den genomsnittliga kursen avviker från balandagens kurs. Kursdifferenser hänförliga till omräkningen av dotterföretag redovisas direkt mot omräkningsreserven i eget kapital. Intäktsredovisning Ränteintäkter Ränteintäkter periodiseras över lånets löptid enligt effektivräntemetoden och avräknas i efterskott. Intäkter hänförliga till förvärvade ej förfallna fordringar periodiseras fram till betalningstillfället. Intäkter hänförliga till förvärvade förfallna fordringsstockar redovisas när inbetalning erhålls och matchas mot kostnader hänförliga till dessa. Leasingintäkter Leasingintäkter faktureras månadsvis i förskott och periodiseras. Utdelningsintäkter Utdelningsintäkter från koncernföretag redovisas när rätten att erhålla betalningen fastställts och utdelning från andra aktier och andelar när betalningen erhålls. Provisionsintäkter Intäkter för utförda tjänster redovisas samma månad som uppdraget avslutas eller tjänsten tillhandahålls och till de värden som bedöms kunna faktureras, vilket sker i efterskott. Abonnemangsintäkter faktureras årsvis i förskott och periodiseras över abonnemangets löptid. Nettoresultat av finansiella transaktioner Nettoresultat av finansiella transaktioner utgörs av realiserat resultat och orealiserade värdeförändringar på finansiella instrument baserat på verkligt värde av derivat. Posten inkluderar även valutakursförändringar. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter i moderbolaget avser främst uthyrning av personal samt vidarefakturering av andra kostnader till övriga koncernföretag. Posten avser i övrigt intäkter som inte är hänförliga till övriga intäktsrader och redovisas normalt när transaktionerna har slutförts. Ersättningar till anställda Ersättningar till anställda i form av löner, betald semester, betald sjukfrånvaro, andra kortfristiga ersättningar och liknande samt pensioner redovisas i takt med intjänandet. Pensionsåtaganden har endast avgiftbestämda pensionsplaner, vilket innebär att koncernens förpliktelse är begränsad till de avgifter som den åtagit sig att betala till ett försäkringsbolag. Kostnaderna för avgiftsbestämda pensionsplaner redovisas i resultaträkningen i takt med att förmånerna intjänas, vilket normalt sammanfaller med tidpunkterna då pensionspremierna erläggs. Kostnaden för särskild löneskatt periodiseras i takt med att pensionskostnaderna uppstår.
SVEA EKONOMI AB 16 (40) Leasing Svea Ekonomi som leasegivare Svea Ekonomis leasingverksamhet omfattar huvudsakligen operationell leasing och de tillgångar som avses redovisas i balansräkningen som materiella tillångar. Leasingintäkter redovisas linjärt under leasingavtalets löptid, se not 21. Avskrivning på leasingobjekt görs degressivt ned till avtalade restvärden och redovisas i resultaträkningen som avskrivning av materiella tillgångar. Svea Ekonomi som leasetagare Samtliga leasingavtal för eget nyttjande redovisas som operationell leasing. Leasingavgifterna redovisas som kostnader i resultaträkningen linjärt fördelade över leasingperioden, se not 21. Operationell leasing är främst hänförlig till för verksamheten normala avtal avseende kontorslokaler och kontorsutrustning. Skatter Aktuell skatt Aktuell skatt avser inkomstskatt att betala på årets skattemässiga resultat. Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt beräknas på underskottsavdrag i koncernföretag i den utsträckning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Uppskjuten skatt beräknas också på temporära skillnader t.ex. förändring av obeskattade reserver och fond för verkligt värde. Från och med år 2007 redovisas uppskjuten skatt i moderbolaget hänförlig till temporära skillnader i utländska filialer. Skatteeffekt koncernbidrag Koncernbidrag redovisas efter sin ekonomiska innebörd direkt mot fritt eget kapital. Hänsyn tas till skatteeffekten därpå utifrån aktuell inkomstskatt om 28 %. Finansiella instrument - klassificering av finansiella tillgångar och skulder Ett finansiellt instrument definieras som varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång i ett företag och en finansiell skuld eller eget kapital-instrument hos motparten. Varje finansiellt instrument har inom ramen för IAS 39 klassificerats i en av följande kategorier och utgör grunden för hur dessa värderas i balansräkningen och hur förändringen i instrumentens värde bokförs - se vidare not 39. Finansiella tillgångar - Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen - Låne- och kundfordringar - Finansiella tillgångar som kan säljas Finansiella skulder - Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen - Övriga finansiella skulder Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen värderas till verkligt värde. Alla värdeförändringar av dessa poster redovisas direkt i resultaträkningen under posten "Nettoresultat av finansiella transaktioner". Låne- och kundfordringar Låne- och kundfordringar, som utgör finansiella tillgångar som inte är derivat och som inte noteras på en aktiv marknad, värderas till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella tillgångar som kan säljas Finansiella tillgångar som kan säljas värderas till verkligt värde. Förändringar i verkligt värde, bortsett från nedskrivningar, redovisas direkt mot omvärderingsreserver under eget kapital. Nedskrivningar avseende dessa tillgångar redovisas i resultaträkningen under posten "Nettoresultat av finansiella transaktioner". När en finansiell tillgång som kan säljas säljs, flyttas ackumulerade förändringar i verkligt värde, som tidigare redovisats under eget kapital, från eget kapital och redovisas istället i resultaträkningen under posten "Nettoresultat av finansiella transaktioner". Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen värderas till verkligt värde. Alla värdeförändringar av dessa poster redovisas direkt i resultaträkningen under posten "Nettoresultat av finansiella transaktioner". Övriga finansiella skulder Övriga finansiella skulder, som inte har klassificerats som tillhörande kategorin Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, värderas till upplupet anskaffningsvärde.
SVEA EKONOMI AB 17 (40) Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar i balansräkningen inkluderar utlåning till kreditinstitut, utlåning till allmänheten, aktier och andelar, kundfordringar samt derivatinstrument. Finansiella skulder i balansräkningen inkluderar skulder till kreditinstitut, inlåning från allmänheten, leverantörsskulder, derivatinstrument samt efterställda skulder Utlåning till kreditinstitut Utlåning till kreditinstitut kategoriseras som låne- och kundfordringar och består av banktillgodohavanden samt kortfristiga likvida placeringar och värderas till upplupet anskaffningsvärde. Utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten kategoriseras som låne- och kundfordringar och värderas till upplupet anskaffningsvärde. Posten inkluderar utlåning till privatpersoner och företag, factoring, förvärvade ej förfallna fordringar samt förvärvade förfallna fordringsstockar. Förvärvade förfallna fordringsstockars anskaffningsvärden kostnadsförs över bedömd betalningstid och matchas mot intäktsförda inbetalningar. bevakar utlåningen på det sätt som beskrivs i det separata avsnittet Risk- och kapitalhantering. Nedskrivningsbehov identifieras för lån hänförliga till enskilda kunder eller grupper av kunder om det finns objektiva belägg för nedskrivningsbehov och om en prövning av nedskrivningsbehovet tyder på en förlust. Prövning av nedskrivningsbehov för lån hänförliga till enskilda kunder Svea Ekonomi tillämpar en individuell prövning av nedskrivningsbehovet för utlåning till företag. Vid prövningen görs en bedömning av om det finns objektiva belägg, i form av förlusthändelser eller observerbara data, som visar att kundens framtida kassaflöde har påverkats i sådan utsträckning att fullständig återbetalning, inklusive säkerhet, inte längre är sannolik. Nedskrivningens storlek motsvarar den förväntade förlusten. Prövning av nedskrivningsbehov för lån hänförliga till grupper av kunder Svea Ekonomi tillämpar en gruppvis prövning av nedskrivningsbehovet för utlåning till privatpersoner som har likartade riskegenskaper. Vid prövningen görs en bedömning av hur stora kassaflöden kunden väntas generera i framtiden. Dessa kassaflöden diskonteras sedan med en effektivränta och mynnar ut i ett nuvärde. Säkerheter som mottagits för att begränsa kreditrisken värderas till verkligt värde. Om bokfört värde på lånet är högre än summan av nuvärdet av beräknade kassaflöden, inklusive verkligt värde för säkerheter, utgör skillnaden ett nedskrivningsbehov. Nedskrivningbehovet för gruppen av lånefordringar är en tillfällig åtgärd i avvaktan på att nedskrivningen identifieras för en enskild kund. Identifiering sker genom att kunden faktiskt fallerat eller genom andra indikatorer. Kreditförluster Om nedskrivningen inte anses vara definitiv bokförs den på ett reserveringskonto som visar de ackumulerade nedskrivningarna. Förändringarna i kreditrisken och de ackumulerade nedskrivningarna redovisas som förändringar på reserveringskontot och som "Kreditförluster, netto" i resultaträkningen. Om nedskrivningen anses vara definitiv redovisas den som en konstaterad kreditförlust. En nedskrivning anses vara definitiv när konkursansökan inges mot låntagaren och konkursförvaltaren har presenterat den ekonomiska utgången av konkursförfarandet, eller när Svea Ekonomi efterskänker sin fordran genom rekonstruktion eller av andra skäl bedömer återvinning av fordran som osannolik. Aktier och andelar Aktier och andelar kategoriseras som finansiella tillgångar som kan säljas. Aktier och andelar består av noterade och onoterade aktier och andelar, vilka redovisas till bedömt verkligt värde direkt mot omvärderingsreserven/ fond för verkligt värde under eget kapital. Kundfordringar Kundfordringar kategoriseras som låne- och kundfordringar och utgör del av "Övriga tillgångar" och värderas till upplupet anskaffningsvärde. Derivatinstrument Derivatinstrument kategoriseras som finansiella tillgångar/ skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Förändringarna i verkligt värde redovisas som "Nettoresultat av finansiella transaktioner" i resultaträkningen. I de fall det verkliga värdet är positivt redovisas det som en tillgång och utgör del av posten "Övriga tillgångar". I de fall det verkliga värdet är negativt redovisas derivatinstrumentet som en skuld och utgör del av posten "Övriga skulder". Svea Ekonomis derivatinstrument består av valutaswappar och utgör säkring av nettopositioner i NOK och EUR. Skulder till kreditinstitut Skulder till kreditinstitut kategoriseras som övriga finansiella skulder och värderas till upplupet anskaffningsvärde. Posten består av banklån och lån från andra kreditinstitut. Inlåning från allmänheten Inlåning från allmänheten kategoriseras som övriga finansiella skulder och värderas till upplupet anskaffningsvärde. Posten består av inlåning från såväl privatpersoner som företag.
SVEA EKONOMI AB 18 (40) Leverantörsskulder Leverantörsskulder kategoriseras som övriga finansiella skulder och värderas till upplupet anskaffningsvärde. Posten utgör del av "Övriga skulder". Efterställda skulder Efterställda skulder kategoriseras som övriga finansiella skulder och värderas till upplupet anskaffningsvärde. Posten avser förlagslån från bank. Finansiella garantier Garantiförbindelser redovisas utanför balansräkningen som ansvarsförbindelser. I den utsträckning garantiförbindelser bedöms behöva infrias, redovisas de som avsättning i balansräkningen respektive kreditförlust i resultaträkningen. Avsättning beräknas som den diskonterade bästa uppskattningen av det belopp som krävs för att reglera den aktuella förbindelsen. Anläggningstillgångar Anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan. Avskrivningar har beräknats på ursprungliga anskaffningsvärden och avskrivning sker linjärt över tillgångarnas nyttjandeperiod. Samtliga inventarier via leasingavtal för eget nyttjande och för uthyrning redovisas som operationella leasingavtal. Detta gäller även i koncernredovisningen då dessa har marginell effekt på koncernens resultat och finansiella ställning. Inventarier för uthyrning skrivs av degressivt enligt kontrakterade nyttjandeperioder ned till avtalade restvärden. Nedskrivning av anläggningstillgångar görs om och när en eventuell värdenedgång bedöms vara bestående. Immateriella tillgångar Koncernmässig goodwill avskrives enligt plan om 5-10 år. Inkråmsgoodwill avskrives enligt plan om 4-5 år. Kundavtal avskrives enligt plan om 5 år. Koncernmässig negativ goodwill upplöses direkt via resultaträkningen. Materiella tillgångar Byggnad avskrives enligt plan om 50 år. Datorutrustning avskrives enligt plan om 4-5 år. Övriga inventarier avskrives enligt plan om 6-7 år. Leasingobjekt för uthyrning avskrives enligt plan om 1-5 år. Finansiella tillgångar Aktier i koncernföretag klassificeras som finansiella anläggningstillgångar och redovisas till anskaffningsvärde. Övriga tillgångar och skulder Övriga tillgångar och skulder redovisas till anskaffningsvärden om inte annat anges. Poster inom linjen Ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och åtaganden redovisas i samband med avtalstecknande. För ställda säkerheter redovisas bokfört värde på den tillgång som ställts som säkerhet. För ansvarsförbindelser och åtaganden redovisas det maximala garanterade respektive beviljade beloppet. Segment Ett segment är en redovisningsmässig identifierbar del av koncernen som antingen tillhandahåller produkter eller tjänster (verksamhetsområde), eller produkter och tjänster inom en viss ekonomisk omgivning (geografiskt område), som är utsatta för risker och möjligheter som skiljer sig från andra segment. Svea Ekonomi betraktar verksamhetsområden som den primära indelningsgrunden medan geografiska områden är den sekundära. Verksamhetsområdena är Administrativa och finansiella tjänster (AFT) och Inkasso. De geografiska områdena är Sverige, Norge, Finland, Danmark och Estland. Not 2 Kostnader och intäkter mellan koncernföretag 2008 2007 Kostnader -2 113-1 230 Intäkter 1 122 320 112 073 1 Intäkter har justerats för erhållna utdelningar.
SVEA EKONOMI AB 19 (40) Not 3 Räntenetto 2008 2007 2008 2007 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 34 308 15 438 32 014 13 440 Utlåning till allmänheten, koncern 0 0 3 345 2 707 Utlåning till allmänheten, externt 240 700 214 652 234 205 207 060 Summa 275 008 230 090 269 564 223 207 Leasingintäkter Leasingintäkter, brutto 3 053 3 289 3 053 3 289 Avskrivning enligt plan på leasingobjekt -2 331-2 713-2 331-2 713 Nedskrivning på leasingobjekt 0-127 0-127 Summa 722 449 722 449 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut -2 900-3 601-1 058-1 142 Inlåning från allmänheten, koncern 0 0-436 -588 Inlåning från allmänheten, externt -100 689-68 403-100 531-68 197 Efterställda skulder -2 714-2 364-2 714-2 364 Summa -106 303-74 368-104 739-72 291 Räntenetto 169 427 156 171 165 547 151 365 Not 4 Erhållna utdelningar 2008 2007 2008 2007 Aktier och andelar 3 744 4 621 3 744 4 617 Anteciperad utdelning från KundGirot AB 0 0 68 440 35 560 Anteciperad utdelning från Svea Inkasso AB 0 0 7 992 5 000 Anteciperad utdelning från Avidi Ekonomi AB 0 0 0 7 000 Anteciperad utdelning från Svea Billing Systems AB 0 0 8 401 53 556 Anteciperad utdelning från SBS Group AB 0 0 10 630 0 Summa 3 744 4 621 99 207 105 733 Not 5 Provisionsintäkter 2008 2007 2008 2007 Utlåningsprovisioner 77 389 75 221 77 384 70 032 Övriga provisioner 365 321 308 913 29 754 26 743 Summa 442 710 384 134 107 138 96 775 Not 6 Provisionskostnader 2008 2007 2008 2007 Betalningsförmedling -7 562-8 810-5 151-5 702 Upplysningsförmedling -890-551 0 0 Övriga provisioner -4 351-3 063-4 351-2 952 Summa -12 803-12 424-9 502-8 654 Not 7 Nettoresultat av finansiella transaktioner 2008 2007 2008 2007 Reavinst aktier och andelar 0 8 753 0 8 414 Reaförlust aktier och andelar -27 874 0-27 874 0 Nedskrivning aktier och andelar -51 0-51 0 Kursvinster/kursförluster -9 880-3 895-10 037-4 038 Summa -37 805 4 858-37 962 4 376
SVEA EKONOMI AB 20 (40) Not 8 Övriga rörelseintäkter 2008 2007 2008 2007 Koncern 0 0 125 847 109 366 Externt 7 830 9 070 5 733 4 180 Summa 7 830 9 070 131 580 113 546 Not 9 Personal mm 2008 2007 2008 2007 Löner och andra ersättningar Sverige till styrelse och verkställande direktör -3 989-5 016-3 199-2 780 till övriga anställda -76 158-69 636-72 699-67 331-80 147-74 652-75 898-70 111 Finland till styrelse och verkställande direktör -3 013-2 498 0 0 till övriga anställda -24 161-19 521-9 026-5 014-27 174-22 019-9 026-5 014 Norge till styrelse och verkställande direktör -845-776 0 0 till övriga anställda -26 616-24 554-16 694-15 876-27 461-25 330-16 694-15 876 Danmark till styrelse och verkställande direktör -1 085-1 452 0 0 till övriga anställda -5 445-3 768 0 0-6 530-5 220 0 0 Estland till styrelse och verkställande direktör 0 0 0 0 till övriga anställda -803-415 0 0-803 -415 0 0 Summa -142 115-127 636-101 618-91 001 Sociala kostnader -37 487-35 015-30 492-28 298 Pensionskostnader till styrelse och verkställande direktör -519-986 -500-458 till övriga anställda -7 286-7 395-6 233-6 182-7 805-8 381-6 733-6 640 Övriga personalkostnader -9 384-7 982-6 745-5 573 Summa -196 791-179 014-145 588-131 512 Till styrelse och företagsledning utgår inga avgångsvederlag eller pensionsutfästelser utöver premiebaserade avgifter. Medelantal årsanställda 2008 2007 2008 2007 Kvinnor 250 231 173 162 Män 140 139 110 99 Summa 390 370 283 261 Medelantal årsanställda i moderbolaget avser även personal i filialerna Svea Finans NUF och Svea Ekonomi AB, filial i Finland. Personal har under året hyrts ut från moderbolaget till verksamheterna i Svea Inkasso AB, Svea Kreditinfo AB, Svea Juridiska AB, KundGirot AB, Svea Vat Adviser AB, och Svea Billing Systems AB.