Sefyr Värme AB (publ) Org nr 556829-0075. Kvartalsrapport för kvartalet 1 januari - 31 mars, 2013



Relevanta dokument
Sefyr Värme AB (publ) Org nr Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 sept, 2013 samt för kvartalet 1 juli - 30 sept, 2013

Sefyr Värme AB (publ) Org nr Kvartalsrapport för perioden 1 januari 31 mars, 2014

DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1 januari mars 2016

Sefyr Värme AB (publ) Org nr Kvartalsrapport omfattande kvartalet 1 juli 30 september 2014 samt delåret 1 januari 30 september, 2014

Sefyr Värme AB (publ) Org nr Kvartalsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2015

MedCore AB (publ) Delårsrapport Januari mars 2011

Årsredovisning för räkenskapsåret 2012

Delårsrapport. Januari-mars 2016

Sefyr Värme AB (publ) Org nr Kvartalsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2016

Sefyr Värme AB (publ) Org nr Kvartalsrapport för kvartalet 1 juli 30 september 2015 samt för perioden 1 januari 30 september 2015

Fortsatt lönsam tillväxt. Perioden april juni. Perioden januari juni. Vd:s kommentar. Delårsrapport januari-juni 2013

Bokslutskommuniké 2014 för Diadrom Holding AB (publ)

GRIPEN OIL & GAS AB (publ) Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet 2015

FENIX OUTDOOR INTERNATIONAL AG Bokslutskommuniké,

Å R S R E D O V I S N I N G

Hyresintäkterna minskade med 5 % till (3 045) mkr främst beroende på genomförda fastighetsförsäljningar.

Årsredovisning. Kållands Vatten & Avlopp ekonomisk förening

DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2012

GodEl i Sverige AB Org nr ÅRSREDOVISNING GODEL i SVERIGE AB

Årsredovisning för. Brf Solsidan Räkenskapsåret

SKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ) Org nr

Årsredovisning för räkenskapsåret 2013

Årsredovisning. Täby Ryttarsällskap

Sefyr Värme AB (publ) Org nr

Årsredovisning Svenska Stövarklubben

Rörelseresultat

European Institute of Science AB (publ) för perioden

Sefyr Värme AB (publ) Org nr

God tillväxt med ökad lönsamhet. Perioden oktober-december. Perioden januari december. Vd:s kommentar. Bokslutskommuniké 2015

Visby Golfklubb. Årsredovisning för Räkenskapsåret Fastställelseintyg. Innehållsförteckning:

ICT Norden Fastigheter AB (publ) Delårsrapport

HomeMaid AB (publ) HomeMaid AB (publ)

Organisationsnummer Årsredovisning Riberstads Samfällighetsförening

BRF GLADA LAXEN. Org.nr ÅRSREDOVISNING 2014

Innehåll. Om inte särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor (tkr). Uppgifter inom parentes avser föregående år.

Marknaden för sammansättningsverksamheten har varit mättad under perioden efter de stora leveranser som ägde rum under hösten 2004.

Avgångsredovisning för räkenskapsåret

Sefyr Värme AB (publ) Org nr

Delårsrapport 1 januari 31 mars 2016

Delårsrapport. 1 januari 31 augusti Uppsalahem AB S:t Persgatan 28 Box Uppsala

Eckerökoncernen Bokslutskommuniké för 2015

Övningar. Redovisning. Indek gk Håkan Kullvén. Kapitel 22-23

DELÅRSRAPPORT. för perioden 1 september februari 2006

Årsredovisning för. Arninge Golfklubb Räkenskapsåret

Oktober december 2015

Balansrapport. TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar. Omsättningstillgångar. Belopp i kr

ÅRSREDOVISNING 2015 BRF PLAFONDPENSELN 2

Hund- och Kattstallar i Stockholm AB

New Nordic Healthbrands AB (publ) Tremånadersrapport januari - mars 2015

Kvartalsrapport Q h Technologies AB (publ) Org.nr Period:

Borgvik Fibernät Ekonomisk Förening

TREMÅNADERSRAPPORT

Delårsrapport 1 januari 31 mars 2001

Årsredovisning. Täby Enskilda Gymnasium AB

ÅRSBOKSLUT. för. Carlskrona Golfklubb Org.nr Styrelsen får härmed avlämna årsredovisning för räkenskapsåret

Delårsrapport januari-mars 2014 Apoteksgruppen i Sverige Holding AB org nr:

Intius AB (publ), DELÅRSRAPPORT 2008 januari - juni

Golden Heights. 29 maj Bolaget bedriver detaljhandelsförsäljning av smycken och guldsmedsvaror i Sverige och Finland.

1 Stävrullen Finans AB (publ) org. nr

Årsredovisning. Arninge företagare förening

Rekommendationer - BFN R 11

Bokslutsdispositioner

Å R S R E D O V I S N I N G

BOLAGETS NAMN FÖRSÄLJNINGSPROSPEKT. Producerat av BolagsByrån När du ska sälja, köpa och värdera företag

Riksförbundet Sveriges Unga Katoliker

ÅRSREDOVISNING 2015 BRF SKÖRDEN 1

DELÅRSRAPPORT 1 januari - 30 september 2004

Januari-mars Januari-mars 2015 Helår *Avser den totala verksamheten

BOO ENERGI ENTREPRENAD AKTIEBOLAG Årsredovisning för 2015

ANDRA KVARTALET (1 JUNI 31 AUGUSTI 2011) FÖRSTA HALVÅRET (1 MARS 31 AUGUSTI 2011) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET

Årsredovisning. Koncernårsredovisning. Björklidens Golfklubb

Årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2013

Fortnox International AB (publ) - Delårsrapport januari - mars 2013

Eckerökoncernen Bokslutskommuniké 2007

Svensk författningssamling

BTS GROUP AB Stockholm ÅRSREDOVISNING

Årsredovisning ngenic AB

Delårsrapport januari mars 2016

Delårsrapport 1 januari 31 mars Stabil inledning av 2016

Halvårsrapport Januari juni 2013

Delårsrapport 1 januari 31 mars VD har ordet SEPTEMBER Positiv resultatutveckling under kvartalet. Perioden 1 januari 31 mars 2012

Elverket Vallentuna AB (publ)

Delårsrapport 2/2016

DELÅRSRAPPORT januari mars 2016

DELÅRSRAPPORT januari - mars 2013

Sundsvall 9 oktober Pressmeddelande

Kvartal. Helår Mnkr Nettoomsättning

Delårsrapport 1 januari 30 juni 2016

Delårsrapport januari juni 2006

ÅRSREDOVISNING för Olsgårdens samfällighetsförening Org. nr FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

Kvartalsrapport 1 2 kv Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ)

Bokslutskommuniké 2015

DELÅRSRAPPORT Januari - Juni 2013

Delårsrapport 1 januari 31 mars 2010

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2012

Roxi Stenhus Gruppen AB

Delårsrapport första kvartalet 2012

Tremånadersrapport 1 september november 2006 för Bergs Timber AB (publ)

Kronholmen Golf AB. Årsredovisning för Räkenskapsåret Fastställelseintyg. Innehållsförteckning:

VIDEOBUR STHLM INT AB

Transkript:

Sefyr Värme AB (publ) Org nr 556829-0075 Kvartalsrapport för kvartalet 1 januari - 31 mars, 2013

Inledning Denna rapport för Sefyr Värme AB (publ) och dess dotterföretag, gemensamt ("verksamheten" eller "koncernen") sammanfattar det ekonomiska utfallet för kvartalet 1 jan - 31 mars 2013 samt koncernens finansiella ställningen 31 mars 2013. Jämförelsetalen avser resultat för motsvarande kvartal 2012 samt finansiell ställning 31 december 2012. Rapporten är inte granskad av bolagets revisor. Koncernen äger och driver anläggningar för produktion och distribution av fjärrvärme och ånga samt samtidig produktion av el. Verksamheten bedrivs i 11 olika kommuner i Mellansverige. Den totala produktionskapaciteten uppgår till 639 MW och den årliga försäljningen till ca 1,1 TWh värme och ånga under ett vädermässigt normalt år. Produktionen sker i huvudsak med biobränslen och returbränslen men även en mindre andel olja och el. Olja och el används i huvudsak under mycket kalla perioder då kapaciteten i basproduktionen inte räcker för att täcka behovet. I samarbete med industrier på de olika orterna tillvaratas också spillvärme från de industriella processerna för fjärrvärmeleveranser. Leverans av fjärrvärme sker genom sammantaget ca 300 km långt distributionsnät till ca 4 000 leveranspunkter. Kunderna består av såväl villaägare, bostadbolag, kommunala fastigheter som industrier. Vid några anläggningar produceras även ånga för leverans till industriella processer. Verksamheten januari-mars 2013 Första kvartalet 2013 har präglats av fortsatt god tillgänglighet vid koncernens anläggningar, förutom vad gäller anläggningen i Nynäshamn där ett antal mindre driftstörningar ägt rum. Vädret under första kvartalet 2013 har varit något kallare än normalt och betydligt kallare än motsavarande period föregående år. Detta visar sig i högre värmeintäkter men också högre bränslekostnader för perioden januari - mars 2013 än motsvarande period 2012, eftersom den kallare väderleken krävt högre andel spetsproduktion och följaktligen större andel dyra bränslen i bränslemixen än föregående år. Övriga intäkter föregående år innehåller försäkringsersättning för uteblivna elintäkter och reparationskostnader i samband med turbinhaveri vid koncernens anläggning i Hudiksvall. Sammantaget, inkluderat tillfälligt förhöjda drift- och underhållskostnader i Nynäshamn, hamnar EBITDA för första kvartalet 2013 på samma nivå som första kvartalet föregående år. Kassaflödet från den löpande verksamheten återspeglar säsongsvariationen i försäljningen och är som störst under kvartalet jan-mars. Inga räntebetalningar eller återbetalningar av lån har skett under kvartalet. Nyckeltal Kvartalet 1 jan - 31 mar 2013 2012 Omsättning MSEK 243 223 EBITDA, MSEK 86 87 Försäljning av värme och ånga (GWh) 432 392 Framåtblick Koncernens verksamhetsinriktning kommer att vara oförändrad under fortsättningen av 2013. Detta innebär fortsatt arbete kring kärnaffären, d v s produktion och distribution av fjärrvärme, ånga och el samt att kontinuerligt utveckla anläggningarna för effektivare produktion med minsta möjliga miljöpåverkan. Örebro i Maj, 2013 Anders Ericsson VD

Koncernens resultaträkning Koncernens balansräkning Kvartalet 1 jan - 31 mar 2013 2012 Intäkter 241 033 216 909 Övriga intäkter 1 934 5 999 Råvaror och förnödenheter -111 375-95 489 Personalkostnader -20 248-18 620 Avskrivningar -34 274-33 981 Övriga kostnader -25 152-21 791 Rörelseresultat 51 918 53 027 Finansiella intäkter 396 2 265 Finansiella kostnader -33 297-37 106 Resultat före skatt 19 017 18 186 Inkomstskatt -3 768-2 744 Årets resultat 15 249 15 442 Övrigt totalresultat - - t totalresultat för året 15 249 15 442 Resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 11 540 11 927 Innehav utan bestämmande inflytande 3 709 3 515 15 249 15 442 31 mars 31 december 2013 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 32 960 32 960 Immateriella tillgångar 338 778 343 531 Materiella anläggningstillgångar 1 698 806 1 723 274 Uppskjutna skattefordringar 10 536 15 070 Finansiella tillgångar 56 56 2 081 136 2 114 891 Omsättningstillgångar Varulager 30 812 43 186 Kundfordringar och andra fordringar 260 686 265 634 Likvida medel 215 269 131 540 506 767 440 360 tillgångar 2 587 903 2 555 251 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 500 500 Balanserad vinst 322 764 311 223 323 264 311 723 Innehav utan bestämmande inflytande 48 994 45 286 eget kapital 372 258 357 009 Skulder Långfristiga skulder Upplåning 1 738 521 1 738 521 Uppskjutna skatteskulder 332 921 336 798 Other non-current liabilities 2 071 442 2 075 319 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder och andra skulder 145 405 121 260 Aktuella skatteskulder -1 245 1 607 Upplåning 43 56 144 203 122 923 skulder 2 215 645 2 198 242 eget kapital och skulder 2 587 903 2 555 251

Förändring i eget kapital, koncernen Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Balanserad vinst Innehav utan bestämmande inflytande eget kapital Ingående balans per 1 jan, 2012 50 327 290 327 340 42 989 370 329 Årets resultat - 11 927 11 927 3 515 15 442 totalresultat - 11 927 11 927 3 515 15 442 Nyemission 450-450 - 450 tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 450-450 - 450 Utgående balans per 31 mars 2012 500 339 217 339 717 46 504 386 221 Ingående balans per 1 januari, 2013 500 311 223 311 723 45 286 357 009 Årets resultat - 11 540 11 540 3 709 15 249 totalresultat - 11 540 11 540 3 709 15 249 tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - - - - - Utgående balans per 31 mars 2013 500 322 763 323 263 48 995 372 258 Koncernens kassaflöde Kvartalet 1 jan - 31 mar 2013 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat från rörelsen 15 249 15 442 Avskrivningar 34 274 33 981 Inkomstskatt 3 111 2 850 Uppskjuten skatt 657-106 Finansiella poster 32 901 34 841 Rörelseresultat för avskrivningar 86 192 87 008 Erhållen ränta 57 779 Betald ränta -13-28 160 Betald skatt -3 185-2 072 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet 36 77 Förändring av rörelsekapitalet 5 744-7 168 Kassaflöde från den löpande verksamheten 88 831 50 464 Kassaflöde från investeringsverksamheten Köp av materiella anläggningstillgångar -5 089-1 744 Försäljning av materiella anläggningstillgångar - 761 Kassaflöde från investeringsverksamheten -5 089-983 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Amortering av lån -13-972 824 Upptagna lån - 1 000 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -13 27 176 Minskning/ökning av likvida medel 83 729 76 657 Likvida medel vid årets början 131 540 109 273 Likvida medel vid årets slut 215 269 185 930

Noter till resultat- och balansräkningarna 1. Bolagsinformation Sefyr Värme AB (publ), med säte i Örebro, ägs till 100% av Sefyr Heat Luxembourg S.a.r.l, reg nr. B 158.443, som indirekt ägs till 66.7%, av Macquarie European Infrastructure Fund 2 ( MEIF2 ), en onoterad infrastrukturfond som administreras av ett dotterbolag inom Macquarie Group Limited ( MGL ) och indirekt till 33.3%, av Capstone Infrastructure Corporation ( Capstone ), kanadensiskt företag noterat på börsen i Toronto. Adressen till huvudkontoret är; Väståstrand 5, SE 702 32 Örebro, Sweden. 2. Grund för rapportens upprättande Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), och tolkningar från IFRIC sådana de antagits av EU, tillämpliga för utarbetandet av delårsrapport, inklusive International Accounting Standard ("IAS") 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärde-metoden. Om inget annat anges är alla belopp tusentals svenska kronor vilket är såväl koncernens funktionella- som rapportvaluta. 2.1 Viktiga redovisningsprinciper Koncernen har applicerat den nya IFRS 13 Verkligt värde och den ändrade IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar från 1 januari 2013. IFRS 13 ger vägledning om vad verkligt värde är och vilka upplysningar som ska lämnas. Tillämpningen av IFRS 13 har inte påverkat koncernens värdering till verkligt värde. IFRS 13 kräver särskilda upplysningar om verkligtvärde hierarki. Dessa upplysningar ges i not 5. Koncernens policy är att göra överföringar mellan nivåerna i verkligt-värde hierarkin vid samma tidpunkt som den händelse eller förändrade omständighet inträffar som orsakar flytten. IFRS 7 kräver upplysningar om finansiella instrument såsom kvittning av finansiella tillgångar och skulder, verkligt värde och bokfört värde för varje klass av finansiella tillgångar och skulder. Denna information framgår i not 6. Samma redovisningsprinciper har därutöver tillämpats vid upprättandet av denna kvartalsrapport som tillämpades vid upprättandet av årsredovisning för räkenskapsåret 1 januari 31 december 2012. Noterna till årsredovisningen för räkenskapsåret 1 januari 31 december 2012 innehåller en sammanfattning av tillämpade redovisningsprinciper som används för koncernredovisningen, tillsammans med de framtida förändringar i redovisningsstandarder som påverkar koncernen. 2.2 Koncernredovisning Koncernredovisningen omfattar tillgångar och skulder och rörelseresultat tillhörande de dotterföretag där Sefyr Värme AB har ett bestämmande inflytande. Koncernredovisningen upprättas enligt förvärvsmetoden. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Alla koncerninterna fordringar, skulder och transaktioner har eliminerats i koncernredovisningen.

Sefyr Värme AB: s dotterbolag och ägarintressen är enligt följande (direkt och indirekt): Värmevärden AB 100% Värmevärden i Nynäshamn AB 100% Värmevärden i Hofors AB 100% (genom Värmevärden AB) Hofors Energi AB 60% (genom Värmevärden i Hofors AB) Hällefors Värme AB 95% (genom Värmevärden AB) Säffle Fjärrvärme AB 51% (genom Värmevärden AB) 3. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer definitionsmässigt sällan att helt motsvara det verkliga resultatet. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Dessa uppskattningar och antaganden innebär en betydande risk för justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande perioder. 4. Säsongsvariationer Produktion och försäljning av värme är störst under årets första och fjärde kvartal vilka normalt innehåller årets kallaste månader. Första och fjärde kvartalet svarar normalt tillsammans för ca 65% av koncernens årliga intäkter. Säsongsvariationen återspeglas även i koncernens kassaflöde. 5. Finansiella instrument per kategori Låne- och kundfordringar Tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsändamål Finansiella tillgångar som kan säljas Tillgångar i balansräkningen Andelar i branschorganisation 56 56 Elcertifikat 4 086 4 086 Kundfordringar 98 746 98 746 Övriga fordringar exklusive förskott 48 224 48 224 Likvida medel 215 269 215 269 362 239 4 142 - - 366 381 Skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivate som används för säkringsändamål Övriga finansiella skulder 2013-03-31 Skulder i balansräkningen Upplåning 1 738 521 1 738 521 Leverantörsskulder och andra skulder exklusive icke finansiella skulder 44 105 44 105 - - - 1 782 626 1 782 626

Låne- och kundfordringar Tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Kvittning av tillgångar och skulder har inte skett. Om inte annat anges bedöms det bokförda värdet överensstämma med det verkliga värdet på det finansiella instrumentet. Verkligt värde på koncernens upplåning framgår av not 6. Värderingsmetod för finansiella instrument värderade till verkligt värde Derivat som används för säkringsändamål Finansiella tillgångar som kan säljas Tillgångar i balansräkningen Andelar i branschorganisation 56 56 Elcertifikat 19 010 19 010 Kundfordringar 64 282 64 282 Övriga fordringar exklusive förskott 29 988 29 988 Likvida medel 109 273 109 273 203 543 19 066 - - 222 609 Skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivate som används för säkringsändamål Övriga finansiella skulder 2012-12-31 Skulder i balansräkningen Upplåning 1 714 282 1 714 282 Leverantörsskulder och andra skulder exklusive icke finansiella skulder 39 407 39 407 - - - 1 753 689 1 753 689 Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde uppdelade efter värderingsmetod. Ingen förflyttning mellan nivåerna har skett under första kvartalet 2013. De olika nivåerna har definierats som; Nivå 1. Nivå 2. Nivå 3. Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Utgår från andra än noterade priser inkluderade i nivå 1 som är observerbara för tillgångar eller skulder antingen direkt (dvs. som priser) eller indirekt (dvs. härledda från priser) Tillgångar eller skulder som inte baseras observerbara marknadsdata (dvs. ej observerbara data) Verkligt värde 2013-03-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen - Derivatinstrument 4 086 - - 4 086 Andelar i branschorganisation - - 56 56 4 086-56 4 142 2012-12-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen - Derivatinstrument 7 602 7 602 Andelar i branschorganisation 56 56 7 602-56 7 658

6. Finansiering Enligt Obligationslåneavtalet förbinder sig koncernen till följande nyckeltal (covenants); Covenants 2012-03-31 2012-12-31 2013-03-31 Limit Skuldsättningsgrad 4,0 3,7 3,3 Ratio 6 Räntetäckningsgrad 17,9 3,9 3,4 Ratio 2,2 Likvida medel MSEK 185,9 131,5 215,3 Level 100 Redovisade belopp och verkligt värde för långfristig upplåning Redovisat värde Verkligt värde 2013-03-31 2012-12-31 2013-03-31 2012-12-31 Obligationslån 1 000 000 1 000 000 946 988 932 439 Aktieägarlån Sefyr Heat Luxembourg S.a.r.l. 682 171 682 171 629 733 629 732 Aktieägarlån från minoritetsägare 56 350 56 350 54 154 54 152 1 738 521 1 738 521 1 630 875 1 616 323 Verkliga värden baseras på diskonterade kassaflöden med en ränta som motsvarar marknadsräntan för respektive lån. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning antas motsvara dess redovisade värde då diskonteringseffekten inte är väsentlig. 7. Utdelning Årsstämman i dotterbolaget Hofors Energi AB beslutade i april 2013 om utdelning om totalt 8 000 tkr varav till minoriteten avser 3 200 tkr. Utbetalning har skett under maj 2013. Ingen utdelning beslutades på årsstämman i Sefyr Värme AB. 8. Transaktioner med närstående Alla transaktioner med koncernföretag sker på normala marknadsmässiga villkor. 8.1 Aktieägarlån Enligt aktieägarlåneavtalet finns ingen fastställd återbetalning före slutlig förfallodag. Avtalet medger dock möjlighet till förtida återbetalning. Någon återbetalning av aktieägarlån har inte skett under första kvartalet 2013. Upplupen ränta uppgick på balansdagen till 14 055 tkr. 9. Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser efter periodens utgång.