Pressmeddelande 2000-04-26 Delårsrapport januari mars 2000 Wihlborgs Fastigheter AB (publ) Resultat efter finansiella poster ökade med 84% till 115 Mkr (63) Under första kvartalet har 49 fastigheter sålts för 572 Mkr med ett resultat om 45 Mkr Vinst per aktie efter full skatt ökade till 0,26 kr (0,14) Soliditeten ökade till 23,4% (22,8%) Resultat Resultatet efter finansiella poster ökade till 115,1 Mkr (62,6) 1). Vinst per aktie efter full skatt steg till 0,26 kr 2) (0,14). Resultatförbättringen beror främst på ett högre resultat från fastighetsförsäljningar. Hyresintäkterna för perioden uppgick till 560,9 Mkr (548,7) och driftsöverskottet före avskrivningar blev 312,5 Mkr (308,6). Rörelseresultatet ökade till 296,4 Mkr (252,3). I resultatet ingår resultat från fastighetsförsäljningar med 45,0 Mkr (0,0), och räntebidrag uppgående till 3,7 Mkr (11,4). För jämförbara fastighetsbestånd har driftsöverskottet under de första tre månaderna 2000 ökat med 8 Mkr jämfört med samma period under 1999. Verksamhet Wihlborgs är ett av Sveriges största fastighetsbolag, med verksamheten koncentrerad till tillväxtregionerna Stockholm och Öresund. Totalt återfinns i dessa regioner 90 % av bolagets totala hyresvärde 3). Fastighetsbeståndet består av kommersiella lokaler och bostäder med ett hyresvärde på årsbasis om 2,3 miljarder kr, en total uthyrbar yta om 2,9 miljoner kvadratmeter, och ett bokfört värde inklusive projektfastigheter uppgående till 20,2 miljarder kr. Marknad och fastighetsinnehav Av fastighetsbeståndets hyresvärde återfinns 45 % i Stockholmsregionen, 45 % i Öresundsregionen och 10 % på övriga orter. Av hyresvärdet avser 35 % bostäder, 41 % kontor/butik och 24 % industri/hotell. Den totala uthyrningsgraden uppgår till 95 %. Fördelat på Wihlborgs marknadsområden är uthyrningsgraden i Stockholmsregionen 97 %, Öresundsregionen 94 % och övriga orter 87 %. 1) Jämförelsetalen för resultatposter avser värden perioden jan-mars 1999, och för balansposter värden per 1999-12-31. 2) För definitioner, se sidan 12. 3) Avser hyresvärde på helårsbasis, vilket definieras som utgående hyra per 2000-03-31 på helårsbasis med tillägg för bedömd marknadshyra på helårsbasis för vakanta ytor. 1
Hyresmarknaden för kommersiella lokaler Lokalhyresmarknaden är fortsatt stark inom Wihlborgs huvudmarknader, Stockholms- och Öresundsregionerna. Bägge marknaderna kännetecknas av hög efterfrågan, sjunkande vakansgrader och stigande hyresnivåer. Inom vissa områden i Stockholmsregionen är bristen på lokaler mycket påtaglig, och nybyggnationer pågår för att möta marknadens ökade behov. Hyresmarknaden för bostäder Efterfrågan på bostäder är extremt hög i Stockholmsregionen, och god i Öresundsregionen. I Malmö höjdes hyrorna med i genomsnitt 2,5 % från 1 januari. I Stockholmsregionen är årets hyresförhandlingar ännu icke avslutade, och Wihlborgs har för avsikt att följa de överenskommelser som träffas mellan hyresgästernas representanter och de allmännyttiga bolagen. Sammanställning av fastighetsbeståndet per 2000-03-31 Fördelning per geografiskt område Region Yta, Kvm Bokfört värde, 1) 2) Mkr Antal fastigheter Hyres- Värde, Mkr 3) Ekon. ut- Hyrnings- Grad, % Hyres- Intäkter, Mkr 4) Drifts- Överskott, Mkr 4) Ränte- Bidrag, Mkr 4) Stockholm 5) 231 1 141 674 10 110 1 027 97 250 143 2 Öresund 395 1 426 580 8 398 1 028 94 243 134 1 Övrigt 82 332 014 1 722 219 87 50 27 1 Totalt 708 2 900 268 20 230 2 274 95 543 304 4 1) I bokfört värde ingår obebyggd mark och projektfastigheter till ett värde av 1 512 mkr. 2) I bokfört värde ingår fastigheten Klara Zenit med totalt 1 173 mkr, varav 795 mkr ingår i bokfört värde för projekt och 378 mkr ingår i bokfört värde för förvaltningsfastigheter. 3) Hyresvärde definieras som utgående hyra per 2000-03-31 på helårsbasis med tillägg för bedömd marknadshyra på helårsbasis för vakanta ytor. 4) Hyresintäkter, driftsöverskott och räntebidrag avser perioden 2000-01-01 2000-03-31 för Wihlborgs fastighetsbestånd per 2000-03-31. 5) Under första kvartalet har fastigheterna Granen 21 i Stockholm och Söderbymalm 3:482 i Haninge tagits i förvaltning, med en sammanlagd yta uppgående till 18 061 Kvm och ett totalt årligt hyresvärde om 29 Mkr. Av fastighetsbeståndets bokförda värde, avser bostäder 30 %, kontor/butik 41 %, industri/lager 19 %, hotell 2 % och projekt/mark 8 %. Investeringar och försäljningar Under perioden har investeringarna totalt uppgått till 442 Mkr, varav förvärv av fastigheter 312 Mkr och investeringar i befintliga fastigheter och projekt 130 Mkr. Fastighetsförsäljningarna under samma period har totalt uppgått till 572 Mkr. Förvärv av fastigheter Under perioden har tre fastigheter förvärvats för totalt 312 Mkr, varav merparten 290 Mkr avser förvärvet av Slagthuset i Malmö. Slagthuset i Malmö består av fastigheterna Slagthuset 1 och Sirius 3 med ett attraktivt läge c:a 300 m från Malmö Central. Hyresvärde på årsbasis uppgår till 25,3 Mkr och den totala uthyrningsbara ytan till c:a 20 200 kvm. 2
Försäljning av fastigheter Försäljningstempot har varit högt under årets inledande månader, och totalt har 49 fastigheter sålts till ett värde av 572 Mkr, med en vinst om 45 Mkr. De största enskilda försäljningstransaktionerna har varit bostäder i Stockholm och Karlskrona för 259 Mkr, och bostäder i Malmö för 210 Mkr. Sammanställning fastighetsförvärv och försäljningar under januari-mars 2000 1) Förvärv/Försäljning Mkr Yta Kvm Antal fastigheter Förvärv Förvärv kvartal 1, Öresundsregionen 312 27 900 3 Summa fastighetsförvärv 312 27 900 3 Försäljningar Försäljningar kvartal 1, Stockholmsregionen 264 31 246 9 Försäljningar kvartal 1, Öresundsregionen 298 65 744 34 Försäljningar kvartal 1, Övriga fastigheter 10 1 913 6 Summa fastighetsförsäljningar 572 98 903 49 1) Förteckning över periodens fastighetsförvärv och försäljningar återfinns på sidan 10-11. Investeringar i befintliga fastigheter och pågående projekt Periodens investeringar i befintliga fastigheter och projekt, vilket avser både mark, ny-, tilloch ombyggnader, uppgick till 130 Mkr. I beloppet 130 Mkr ingår bl.a. investeringar i projekten Söderbymalm och Granen i Stockholm med 24 Mkr, projekt i Kranenområdet i Malmö, 28 Mkr, och projekt Skeppet 11 i Norrköping 7 Mkr. Under perioden har fastigheterna Granen 21 i Stockholm och Söderbymalm 3:482 i Haninge tagits i förvaltning. Finansiell ställning Wihlborgs egna kapital uppgår per den 31 mars till 4 934 Mkr (4 854). Soliditeten uppgår till 23,4 % (22,8). Koncernens likvida medel inklusive outnyttjade checkräkningskrediter uppgick den 31 mars till 534 Mkr (453). Lånevolymen uppgick vid periodens slut till 14 711 Mkr (15 031) med en medelränta om 5,62 % (5,55). I den totala lånevolymen ingår lånebelopp för pågående projekt med 933 Mkr, vars räntor aktiverats. Lånens genomsnittliga räntebindningstid inklusive effekter av nyttjade derivatinstrument, uppgick den 31 mars till 3,2 år (3,1). Av de lån uppgående till 3 673 Mkr som är föremål för ränteomsättning under 2000, omfattas 3 250 Mkr av räntetak med löptider från 1 till 6 år. Av totala räntetak om 3 250 Mkr har 2 400 Mkr tecknats till nivån 4 % och 850 Mkr till nivån 6 %. Återstoden, 423 Mkr, av lånen som förfaller under 2000 har en genomsnittlig räntebindningstid på 24 dagar. Koncernens lånestruktur hade per den 31 mars 2000 följande fördelning: Mkr Genomsnittlig ränta % Procentuell andel % 2000 3 673 5,53 25 2001 2 390 5,58 16 2002 2 731 5,41 19 2003 1 748 5,75 12 2004 1 215 5,32 8 2005 1 187 5,19 8 2006 455 6,25 3 2007 153 6,18 1 >2007 421 5,96 3 Checkräkning 14 4,43 1 Förlagslån 724 7,10 4 Totalt 14 711 5,62 100 3
Händelser efter rapportperiodens utgång Ordinarie bolagsstämma 6 april 2000 Vid Wihlborgs ordinarie bolagsstämma den 6 april 2000, fastställdes föreslagen utdelning för 1999 om 0,55 kronor per aktie. Stämman beslutade om ändring av bolagsordningen i enlighet med styrelsens förslag, som innebär att ägare med röststarka A-aktier kan stämpla om dessa till B-aktier. Vid stämman omvaldes styrelsens ledamöter Lennart Ahlgren, Kerstin Fredriksson, Bengt Madsen, och Erik Paulsson. Som nya ordinarie styrelseledamöter valdes Göte Dahlin, Sven-Åke Johansson, Jan Sjölin och Maths O. Sundqvist. Vid ett konstituerande styrelsesammanträde i anslutning till bolagsstämman, utsågs Sven-Åke Johansson till styrelsens ordförande och Bengt Madsen till vice ordförande. Debenhams öppnar varuhus i Klara Zenit Den 17 april blev det klart att Wihlborgs hyr ut 9 500 kvadratmeter i Klara Zenit i centrala Stockholm, till detaljhandelsföretaget Baugur, som på franchisebasis öppnar ett Debenhamsvaruhus i Klara Zenit under hösten 2002. Varuhuset kommer att omfatta tre våningsplan och entréer både mot Drottninggatan och Mäster Samuelsgatan. Hyresavtalet som löper på tio år är omsättningsbaserat med en årlig bashyra om 38 Mkr. Debenhams omsatte under 1998 c:a 1,4 miljarder GBP, och är med 90 varuhus en av Englands största varuhuskedjor. Baugur är Islands största detaljhandelsföretag och ansvarar på franchisebasis för etablering och drift av Debenhams varuhus i de Nordiska länderna. Försäljning av hotellfastigheter I enlighet med Wihlborgs koncentrationsstrategi, såldes tre hotellfastigheter i början av april 2000. Fastigheterna som är belägna i Falkenberg, Göteborg och Huskvarna, såldes inkl. hotellrörelserna. Den sammanlagda köpeskillingen uppgick till 167 Mkr och vinsten totalt 21 Mkr. Utsikter för helåret 2000 Utvecklingen på bolagets huvudmarknader och den starka inledningen av innevarande år, gör att Wihlborgs resultat efter finansiella poster för helåret 2000 bedöms uppgå till minst 550 Mkr. I denna helårsprognos utgör resultat, exklusive resultat från fastighetsförsäljningar, 400 Mkr. 4
Ekonomisk rapportering 2000 Halvårsrapport januari juni 2000 10 augusti 2000 Delårsrapport januari september 2000 9 november 2000 Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Malmö den 26 april 2000 Wihlborgs Fastigheter AB (publ) Erik Paulsson Verkställande direktör För ytterligare information kontakta: VD Erik Paulsson, tel. 08-623 69 55, 070-595 02 00, Ekonomi- och finanschef Olle Knaust, tel. 08-623 69 04, 070 557 58 01 Informationschef Anders Lundquist, tel. 08-623 67 45, 070-528 43 33 Detta är Wihlborgs Wihlborgs Fastigheter AB (publ) är ett av Sveriges största fastighetsbolag med fastigheter till ett bokfört värde av 20,2 miljarder kronor. Fastighetsbeståndet är koncentrerat till Stockholms- och Öresundsregionerna och har ett hyresvärde på helårsbasis uppgående till 2,3 miljarder kr och en uthyrningsbar yta på 2,9 miljoner kvadratmeter. Bolaget har kontor i Malmö, Stockholm, Köpenhamn, Helsingborg och Nyköping. Wihlborgsaktien är noterad på OM Stockholmsbörsens A- lista. Wihlborgs Fastigheter AB (publ), Box 97, 201 20 Malmö, Tel 040-20 09 00, Fax 040-97 71 89 Org.nr. 556049-1523 E-post info@wihlborgs.se Hemsida: www.wihlborgs.se 5
KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR (Mkr) Jan-mar Jan-mar Jan-dec 2000 1999 1999 Hyresintäkter 560,9 548,7 2 193,9 Fastighetskostnader -248,4-240,1-857,1 Driftsöverskott 312,5 308,6 1 336,8 Avskrivningar -47,4-45,0-185,9 Bruttoresultat 265,1 263,6 1 150,9 Central administration -12,1-11,3-44,8 Resultat fastighetsförsäljningar 45,0-83,5 Övrigt rörelseintäkter och kostnader -1,6-1,9 Rörelseresultat 296,4 252,3 1 191,5 Ränteintäkter 4,2 2,7 24,5 Räntebidrag 3,7 11,4 38,5 Räntekostnader -189,2-203,8-751,0 Resultat efter finansiella poster 115,1 62,6 503,5 Skatt -32,0 1) -17,5 1) -141,2 2) Resultat efter skatt 83,1 45,1 362,3 Minoritetens andel 0,1-0,4-1,2 Nettoresultat 83,2 44,7 361,1 1) Avser full skatt om 28%. 2) Av beloppet utgör uppskjuten skatt 138,1 Mkr och aktuell skatt 3,1 Mkr. 6
KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR (Mkr) 2000-03-31 1999-03-31 1999-12-31 Tillgångar Fastigheter 20 229,6 19 546,9 20 391,1 Övriga materiella anläggningstillgångar 21,6 28,0 20,3 Finansiella anläggningstillgångar 316,6 281,3 320,5 Omsättningstillgångar 614,5 560,3 627,3 Summa tillgångar 21 182,3 20 416,5 21 359,2 Eget kapital och skulder Eget kapital 4 933,6 4 639,5 4 854,1 Minoritetsintresse 15,4 0,0 15,5 Avsättningar 710,6 501,6 692,7 Räntebärande skulder 14 710,7 14 343,7 15 031,3 Ej räntebärande skulder 812,0 931,7 765,6 Summa eget kapital och skulder 21 182,3 20 416,5 21 359,2 7
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER (Mkr) 2000-03-31 1999-03-31 1999-12-31 Rörelseresultat exkl. avskrivningar och resultat fastighetsförsäljningar 300,0 300,2 1 298,7 Betalt finansnetto -163,9-227,1-690,8 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet -5,5-0,9-29,3 Betald skatt -2,1 - -3,1 Förändring övrigt rörelsekapital 119,1 10,8-176,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 247,6 83,0 399,1 Investeringar och förvärv av fastigheter -442,2-383,8-2 611,7 Försäljning fastigheter 571,5 411,0 1 691,0 Övriga investeringar (netto) 0,8 30,1-7,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten 130,1 57,3-928,0 Utdelning - - -93,6 Förändring räntebärande skulder -295,0-207,2 521,9 Förvärvade avsättningar, minoritetsandelar mm -2,1-114,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -297,1-207,2 542,4 Förändring likvida medel 80,6-66,9 13,5 Likvida medel vid periodens början 253,2 240,0 240,0 Kursdifferens i likvida medel 0,2-0,6-0,3 Likvida medel vid periodens slut 334,0 172,5 253,2 8
KONCERNENS NYCKELTAL 2000-03-31 1999-03-31 1999-12-31 Avkastning på sysselsatt kapital inklusive resultat fastighetsförsäljningar, % 6,2 5,6 6,5 Avkastning på sysselsatt kapital exklusive resultat fastighetsförsäljningar, % 5,2 5,6 6,1 Avkastning på eget kapital inklusive resultat fastighetsförsäljningar, % 6,8 3,9 7,6 Avkastning på eget kapital exklusive resultat fastighetsförsäljningar, % 4,2 3,9 6,4 Resultat per aktie, efter full skatt, inklusive resultat fastighetsförsäljningar, kr 0,26 0,14 1,14 Resultat per aktie, efter full skatt, exklusive resultat fastighetsförsäljningar, kr 0,16 0,14 0,95 Soliditet, % 23,4 22,7 22,8 Räntetäckningsgrad, ggr 1,6 1,3 1,7 Kassaflöde per aktie inklusive resultat fastighetsförsäljningar, kr 0,50 0,35 2,19 Kassaflöde per aktie exklusive resultat fastighetsförsäljningar, kr 0,35 0,35 1,92 Synligt eget kapital per aktie, kr 15,56 14,62 15,35 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning och konvertering, milj 317,1 324,0 316,1 9
Förteckning över fastighetsförvärv och försäljningar januari - mars 2000 Fastighetsförvärv kvartal 1 1) Region Yta, Kvm Kategori Slagthuset 1, Sirius 3, Malmö Öresund 20 200 Kontor/Restaurang Bybjergvej 13, Helsingör Öresund 7 700 Kontor/Lager Totalt fastighetsförvärv januari - mars 2000 27 900 1) Under kvartal 1 har projekten Granen 21 i Stockholm och Söderbymalm 3:482 i Haninge tagits i förvaltning, med en sammanlagd yta uppgående till 18 061 kvm. Fastighetsförsäljningar kvartal 1 Region Yta, Kvm Kategori Kallhäll 9:37, Järfälla Stockholm 644 Butik/Restaurang Rönnskär 1, Stockholm Stockholm 27 149 Bostad Barsebäck 1, Stockholm Stockholm Se Rönnskär 1 Bostad Falsterbo 1, Stockholm Stockholm Se Rönnskär 1 Bostad Heligholm1, Stockholm Stockholm Se Rönnskär 1 Bostad Hoburg 2, Stockholm Stockholm Se Rönnskär 1 Bostad Stenshuvud 4, Stockholm Stockholm 1 682 Bostad Kolonisten 12 & 13, Sundbyberg Stockholm 1 771 Bostad Bardisanen 6, Malmö Öresund 1 286 Bostad Blenda 13, Malmö Öresund 2 098 Bostad Blenda 6, Malmö Öresund 1 258 Bostad Blenda 7, Malmö Öresund 1 553 Bostad Fosie 80:123, Malmö Öresund - Projekt Frukten 4, Malmö Öresund 1 237 Bostad Grunden 3, Malmö Öresund 616 Bostad Grunden 5, Malmö Öresund 1 329 Bostad Grunden 9, Malmö Öresund 1 812 Bostad Grunden 10, Malmö Öresund 1 291 Bostad Härjedalen 3, Malmö Öresund 4 964 Bostad Intagan 42, Malmö Öresund 1 266 Bostad Intagan 43, Malmö Öresund 2 268 Bostad Jordlotten 1, Malmö Öresund 1 216 Bostad Jordlotten 8, Malmö Öresund 1 482 Bostad Jämtland 34, Malmö Öresund 2 951 Bostad Kirsebergstornet 3, Malmö Öresund 724 Bostad Kogret 6, Malmö Öresund 1 227 Bostad Kogret 10, Malmö Öresund 3 423 Bostad Plantan 17, Malmö Öresund 407 Bostad Ryggen 20, Malmö Öresund 5 429 Bostad Skjutstallslyckan 14, Malmö Öresund 2 411 Bostad Skjutstallslyckan 15, Malmö Öresund - Projekt Södermanland 3, Malmö Öresund 1 933 Bostad Lerberget 49:710, Höganäs Öresund 2 964 Kontor Lerberget 63:4, Höganäs Öresund 6 044 Industri/Kontor 10
Fastighetsförsäljningar kvartal 1 (forts.) Region Yta, Kvm Kategori Möllan 31, Höganäs Öresund 1 280 Bostad Pålstorp 1, Höganäs Öresund 5 214 Industri Viken 135:27, Höganäs Öresund 1 230 Butik Hägern 5, Ängelholm Öresund 1 395 Bostad Strömslund 5, Ängelholm Öresund 877 Bostad Vråken 13, Ängelholm Öresund 553 Bostad Vråken 19, Ängelholm Öresund 2 803 Kontor/Bostad Vråken 20, Ängelholm Öresund 1 203 Bostad Dahlberg 3 & 4, Karlskrona Övrigt 841 Kontor/Butik Mo 1:95, Karlskrona Övrigt 333 Bostad Mursleven 2, Karlskrona Övrigt 406 Industri Stora Vörta 1:62 & 63, Karlskrona Övrigt 333 Bostad Totalt fastighetsförsäljningar januari - mars 2000 98 903 11
DEFINITIONER Beräkning av nyckeltal per aktie Nyckeltal baserade på genomsnittligt antal aktier, eget och sysselsatt kapital har beräknats utifrån vägda genomsnitt. För nyckeltal per aktie har utspädningseffekten för utgivna teckningsoptioner beaktats. Vidare har konvertibla förlagslån per 1999-03-31 redovisats som om konvertering till aktier redan skett. Sysselsatt kapital Balansomslutning minus ej räntebärande skulder och avsättningar. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus räntekostnader i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt eget kapital. Resultat inklusive resultat från fastighetsförsäljningar Periodens resultat efter full skatt. Resultat exklusive resultat från fastighetsförsäljningar Periodens resultat efter full skatt exklusive resultat från fastighetsförsäljningar och därtill hänförlig skatt. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetsintressen i relation till balansomslutningen. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader. Kassaflöde Resultat före skatt ökat med av- och nedskrivningar samt minskat med betald skatt. 12