(SYKA:NGMMTF) Kvartalsrapport 1 2 kv. 2008 Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ) Systematiska Fonders fond Tornado bästa fond första halvåret enligt www.di.se. Verksamheten i förvärvade Sparvärlden AB överförd till rådgivningsbolaget. Omsättningen uppgick till 11 345 TSEK, EBITDA -1 795 TSEK, vilket motsvarar -0,457 öre per aktie. I en kommentar till utvecklingen det andra kvartalet 2008 säger VD Arild Russ Verksamheten i både fondbolaget och rådgivningsbolaget präglades under årets andra kvartal av konsolidering och förberedelser för expansion under perioden september december. Systematiska Fonder lanserade första halvåret de nya fonderna Scirocco, Tornado, Covered Call och förberedde ny fonder bl a Risk Reward Euro. Rådgivningsbolaget tog över verksamheten i det förvärvade rådgivningsbolaget Sparvärlden AB, anställde ytterligare rådgivare och förfinar sitt erbjudande till kund med ökat fokus på nisch- produkter med bättre lönsamhet både för kund och för oss. Systematisk Kapitalförvaltning består av fondbolaget Systematiska Fonder JPA AB och försäkringsförmedlarna Systematisk Kapitalförvaltnings Rådgivning i Sverige AB. Fondverksamheten I www.di.se sammanställningen över hedgefondernas utveckling hittills i år utsågs Systematiska Fonders Tornado till en av de fonder som givit bäst avkastning 14,71 %. Systematiska Fonder utökade under 2 kv. sitt fondutbud genom den nya fonden Systematiska Tornado. Fondbolaget kan f n erbjuda fondsparare att spara i fem fonder med olika inriktningar och risknivåer; Systematiska Tornado, Systematiska Scirocco, AMDT hedge, Risk-Reward och Covered Call. Fonderna har i år, t o m till siste juli, givit följande avkastning; Tornado +14,71%, Risk-Reward +7,52 %, Covered Call +1,33 %, Scirocco -1,0%, AMDT hedge -12,2 %. Avkastningen kan jämföras med utvecklingen av OMXS30 som fram till den 31 juli fallit med 19,7 %. I juli ansökte Systematiska Fonder hos Finansinspektionen om att få starta specialfonden Risk Reward Euro. Den nya fonden kommer - på basis av europeiska aktieindex - att kopiera den framgångsrika strategin för den nu stängda fonden Risk-Reward. Risk Reward Euro kommer att placera i derivatinstrument baserade på t ex tyska DAX30 och europiska DJEurostoxx. Risk Reward Euro kommer att handlas i euro. Om Finansinspektionen godkänner Risk Reward Euro i början av hösten, beräknas den nya fonden kunna starta sin verksamhet under 4 kv. 2008. Fonden planeras att få en mer aggressiv avgiftsstruktur än Systematiska Fonders befintliga fonder. Systematiska Fonder planerar att under det kommande halvåret bredda fondutbudet med en delvis ny typ av fonder. Peter Nilsson är fr o m 29 juni på konsultbasis huvudansvarig för detta projekt.
Försäkringsförmedling Systematisk Kapitalförvaltnings Rådgivning AB har under kvartalet övertagit verksamheten från det i april förvärvade Sparvärlden AB. Förvärvet skedde till ett symboliskt belopp pga. av de problem som Sparvärlden hade hamnat i. Under kvartalet har betydande kostnader tagits och ett omfattande arbete genomförts i den förvärvade verksamheten för att åter få fungerande verksamhet i fas med Finansinspektionens regelverk. Systematiska Rådgivning AB har under kvartalet uppvisat ökande omsättning jämfört med föregående kvartal. Flera nya produkter kommer under andra halvåret att introduceras, vilka bedöms kunna öka både bolagets lönsamhet och kundernas avkastning. Rådgivningsbolaget har under sommaren rekryterat 5 nya rådgivare med placering i Stockholm och Malmö. Styrelsen har rekryterat och utsett Patrik Sternek till VD för bolaget. Patrik Sternek har mer än 15 års erfarenhet från att bygga distribution i finans och försäkringsbranchen. Händelser efter rapportperiodens utgång För att hålla ett högt tempo i processen med Finansinspektionen när det gäller nya fonder och därefter starta upp fonderna har förändringar skett i arbetsfördelningen bland nyckelpersoner inom koncernen. Peter Nilsson lämnade i slutet av juli sina styrelseuppdrag. Patrik Sternek har adjungerats till styrelsen för Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ) med särskilt ansvar för ärenden rörande dotterbolaget Systematisk Kapitalförvaltnings Rådgivning i Sverige AB. Vid en extra stämma i Systematiska Fonder JPA AB har Fredrik Stenberg medlem i moderbolagets styrelse valts in i fondbolagets styrelse, vars ordförande fr o m den 29 juni är Arild Russ. Styrelsen har utnyttjat det bemyndigade man erhöll av den ordinarie årsstämman den 19 mars att emittera högst 10 % nya aktier. Emissionen om 35,3 miljoner aktier sker till några större placerare, vilka bedöms kunna vara av värde för bolagets framtida utveckling samt i något fall genom kvittning av fordring. Efter emissionskostnader kommer bolaget att tillföras 2,471 MSEK och aktiekapitalet öka med 1.814.420 kr. Aktierna bedöms komma att registreras hos VPC under september. Kommentarer till den ekonomiska utvecklingen Förvärvet av aktierna i Sparvärlden AB skedde till ett symboliskt belopp men likviditetsbelastningen för att återskapa lönsamhet och effektivitet har varit betydande och uppgår under perioden till drygt 3 MSEK. Detta är den främsta orsaken till att koncernen har haft negativt kassaflöde. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital var -2,6 Mkr första halvåret och för andra kvartalet -3,2 Mkr. För första halvåret uppvisar koncernen ett driftsresultat (EBITDA) på -1,8 MSEK och för andra kvartalet -2,8 Mkr. Resultat efter skatt uppgår till -4 576 TSEK för första halvåret vilket motsvarar -1,164 öre per utgiven aktie, vilket på balansdagen var 392.976.343 samt vid full utspädning -0,818 öre, beräknat på 559.276.343 aktier. Antalet aktier har under 2 kv. ökat med 39.643.009 på basis av beslut av årsstämman, avseende kvittning av aktieägartillskott m m. Antalet aktier kan vid full konvertering av utestående konvertibel till kurs 20 öre per aktie komma att ökas med 125 miljoner aktier. Ev. tilläggsköpeskilling för förvärvet av Sparvärlden bedöms enbart kunna bli aktuellt för 2009 med högst 6 miljoner aktier. Kvartalsjämförelse siffror kan ej redovisas då verksamheten startade under andra halvåret 2007. Framtidsutsikter Koncernens snabba tillväxt bedöms fortsätta under 3 kv. 2008. Förvärvet av Sparvärlden AB förväntas medföra positiv resultateffekt från och med 3 kvartalet, både pga ökade intäkter och lägre kostnader.
Försäljningen inom rådgivningsbolaget bedöms komma att öka kraftigt fr o m 1 september pga. nyanställningar, breddat produktutbud samt säsongsmässiga effekter. Expansionen medför att koncernen i höst kommer att flytta till nya större lokaler, med adress Stortorget 9, 211 39 Malmö. Rapporten har ej granskats av bolagets revisor Mer information om Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ) noterat på NGM MTF - finns på www.systematiska.com. Frågor besvaras av VD Arild Russ 0771-422000. Nästa kvartalsrapport lämnas den 20 november 2008. Malmö den 29 augusti 2008 Styrelsen för Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ)
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2008-01-01 2007-01-01 2008-01-01 2007-01-01 Resultaträkning (tkr) --2008-06-30 --2007-12-31 --2008-06-30 --2007-12-31 Omsättning 11 345 5 050 1 159 203 Bruttovinst 9 951 3 112 1 159 203 Rörelsens kostnader -4 856-3 402-2 687-2 313 Personalkostnader -6 890-3 186-333 -398 Resultat före avskrivningar (EBITDA) -1 795-3 476-1 861-2 508 Avskrivningar materiella tillgångar -398-433 0 0 Avskrivningar immateriella tillgångar (GW) -2 267-2 591 0 0 Rörelseresultat (EBIT) -4 460-6 500-1 861-2 508 Nedskrivning av värdepapper 0-5 192 0-5 192 Finansnetto -893-909 -876-906 Uppskjuten skatt 777 1 803 0 0 Beräknad skatt 0-426 0 0 Periodens resultat -4 576-11 224-2 737-8 606 Koncernen Koncernen 2008-01-01 2007-01-01 Kassaflödesanalys (tkr) --2008-06-30 --2007-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -2 628-3 887 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 612 1 412 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 208-28 199 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 338 31 972 Likvida vid året/periodens början 5 185 0 Kassaflöde perioden -4 482 5 185 Likvida medel vid periodens slut 703 5 185 Koncernen Koncernen 2008-01-01 2007-01-01 Förändring av eget kapital (tkr) --2008-06-30 --2007-12-31 Ingående eget kapital 23 935 3 187 Pågående nyemission/nyemission 2 257 31 972 Förändring pga försäljning av dotterbolag Periodens resultat -4 576-11 224 Belopp vid periodens slut 21 616 23 935
Koncernen Koncernen Balansräkning (tkr) 2008-06-30 2007-12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 43 463 44 276 Materiella anläggningstillgångar 25 25 Finansiella anläggningstillgångar 1 000 1 000 Uppskjuten skattefordran 5 033 3 886 Övriga omsättningstillgångar 3 056 821 Kassa och bank 703 5 185 Summa tillgångar 53 280 55 193 Eget kapital 21 616 23 935 Summa eget kapital 21 616 23 935 Konvertibel lån 25 000 25 000 Leverantörsskulder 678 840 Avsättning för skatter 0 49 Övriga kortfristiga skulder 5 986 5 369 Summa skulder 31 664 31 258 Summa eget kapital och skulder 53 280 55 193