Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen kompletterar BR och RR visar hur de likvida medlen har förändrats under redovisningsperioden och är en mer objektiv/begreppsklar rapport än BR och RR det finns en direkt och en indirekt metod för att göra den, men dess detaljerad utseende är inte lagfäst med indirekt metod bestäms kassaflödet, dvs. förändringen i likvida medel, genom en analys av hur balansräkningens övriga poster har förändrats KFA Den löpande verksamhet 1 Kassaflödesanalys med fokus på den löpande verksamheten Resultatet räknas om till kassaflöde i den löpande verksamheten Skillnaden mellan resultat och kassaflöde ges av att redovisningen sker på bokföringsmässig grund vilket betyder att förändringar i rörelsefordringar och rörelseskulder påverkar omräkningen från resultat till kassaflöde KFA Den löpande verksamhet 2
Resultat och kassaflöde Anskaffningstidpunkt Försäljningstidpunkt Förbrukningstidpunkt Prestationstidpunkt Utbetalningstidpunkt Inbetalningstidpunkt Bokföringsmässig grund ger två tidsskillnader; betalningen kan vara senarelagd och periodiseringen kan vara senarelagd! I kassaflödesanalysens löpande verksamhet fokuseras den tredje tidskillnaden; den mellan förbrukning/prestation och utbetalning/ inbetalning, dvs mellan resultat och kassaflöde! KFA Den löpande verksamhet Resultat och kassaflöde Kapitel 6 visar hur kredittransaktioner ger skillnad mellan resultat och kassaflöde betalningarna är senarelagda Kapitel 7 visar hur interimsposter antingen utgör förskottsbetalningar utan resultatpåverkan eller har resultatpåverkan med betalning i efterskott Kapitel 8 visar hur in- och utbetalningar av moms sker utan motsvarande resultatpåverkan Kapitel 9 visar hur regelsystemen kring personal och skatt ger upphov senarelagda betalningar KFA Den löpande verksamhet 4
Resultat kassaflöde Inbetalning ej intäkt (5 ) skuld Ej inbetalning intäkt (4 ) fordran Ej utbetalning kostnad (3 ) skuld Utbetalning ej kostnad (2 ) fordran Försäljningsintäkt 4 Försäkringskostnad Räntekostnad Upplupen försäljningsintäkt 3 4 1 RR Förutbetald försäkringskostnad Kundförskott 2 5 Kassa Ränteskuld 5 UB 3 2 3 Fem små uppgifter för KFA-1 Den löpande verksamheten (1) Årlig bruttolön är 6, dvs. 5 per månad. Avdraget för skatt är 2% och procentsatsen för arbetsgivaravgifter och intjänad semester är 3% resp. 12,5%! (2A) Årets fakturering till kunder är 5 (inkl. moms). Aktuell momssats är 25% och kunderna betalar sammanlagt 4 1 under året! (2B) Årets driftsrelaterade utgifter är 2 (inkl moms och samma momssats som ovan). All anskaffning sker på kredit och 1 5 av leverantörsskulderna betalas under året! (2C) Momsen avräknas och betalas i sin helhet under året! (3A) Räntan på banklånet är 6% och ett halvt års ränta betalas 3 juni. Lånet (5 ) togs upp vid det föregående årsskiftet och den betalda räntan avser enbart de sex första månaderna under året! (3B) Den 1 juli höjs räntan på lånet till 8% och den ska fortsättningsvis betalas årsvis (nästa räntebetalning ska därmed ske 31 juni nästkommande år). Bokför aktuell ränta vid bokslutet 31 december! (4) Den ingående skatteskulden 5 gäller den 12:e terminens skatt från föregående år och betalas i januari. Enligt preliminärskattsedeln gäller 3 som preliminärskatt för det pågående verksamhetsåret. Denna skatt betalas vid de normala betalningstillfällena. (5) Man befarar att man kommer att förlora hela den fordran man har på den aktuella kunden. Fakturabeloppet är 46 875 (inkl moms), dvs fakturabeloppet exkl. moms är 37 5 kr.
I balansräkningen/balansboxen kan fordringarnas och skuldernas förändring delas upp på följande sätt och balansekvationen kan alltid omformas till en kassaflödesekvation Tillgångar = Eget kapital o skulder Inventarier Utlåning +1 485 EK res (rörelseresultat) -35 EK res (ränta) -3 EK res (skatt) EK övr Långfristiga skulder skulder Kundfordringar +862 5 +5 Leverantörsskuld +1 Personalskatt +75 Semesterlöneskuld +15 Sociala avgifter +22 5 Sociala avgifter (intj. semester) Kassa +95 +2 Ränteskuld +2 Skatteskuld +1 812 5 +1 812 5 Tlm + Török + Tat = EKres + EKövr + Sövr + Srök Tlm = EKres + Srök - Török + EKövr + Sövr - Tat Men det är kassaflödesmallen som gör det lite svårt I kassaflödesanalysens standardmall är rörelseresultatet utgångspunkten och omräkningen blir något svåröverskådlig och mindre enkel Därtill ska betalning av räntor och skatter redovisas särskilt Justeringen för rörelsefordringarna görs först och för rörelseskulderna därefter KFA Den löpande verksamhet 8
Kassaflödesanalys (löpande verksamhet med indirekt metod) DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löp. verksamheten före förändring av rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av varulager Ökning (-) / minskning (+) av kundfordringar Ökning (-) / minskning (+) av övr kortfristiga fordringar och interimsposter * Ökning (+) / minskning (-) av leverantörsskulder Ökning (+) / minskning (-) av övriga kortfristiga skulder och interimsposter * l. Kassaflöde från den löpande verksamheten (rekommenderad om indirekt ) * Justeringen för övriga rörelsefordringar och rörelseskulder exkluderar de konton som har att göra med de betalda räntorna och inkomstskatterna, dvs. konton för upplupna och förutbetalda räntor samt skuld eller fordran som rör företagets egen skatt. Denna uppställning är i överensstämmelse med RR7 och IAS7 som kräver särredovisning av betalda räntor och egen skatt. Om skäl finns kan dessa dock som alternativ redovisas under investeringsverksamheten eller finansieringsverksamheten dock ska det göras på ett konsekvent sätt från period till period. Skapa enkelhet genom att: dela upp beloppen i resultat- och balansräkningen på ett kassaflödesanalytiskt intressant sätt (dvs. enl. mallen) räkna samtliga belopp räkna beloppen i rätt ordning (dvs. enl. mallen) räkna varje belopp endast en gång Det underlättar om man använder en färgpenna!! KFA Den löpande verksamhet 1
Resultaträkningen ser ut så här... Intäkter 4 Befarad förlust -37 5 Diverse externa kostnader -1 6 Lön -6 Intjänad semester -75 Sociala avgifter -22 5 Rörelseresultat 1 485 Räntekostnader -35 Resultat före skatt 1 45 Skatt -3 Årets resultat 1 15 KFA Den löpande verksamhet 11 Och balansekvationen kan omformas till en kassaflödesekvation... Tillgångar = Eget kapital o skulder Inventarier Utlåning Kundfordringar +862 5 +1 485 EK res (rörelseresultat) -35 EK res (ränta) -3 EK res (skatt) EK övr Långfristiga skulder skulder +5 Leverantörsskuld +1 Personalskatt +75 Semesterlöneskuld +15 Sociala avgifter +22 5 Sociala avgifter (intj. semester) 662 5 1 15 Kassa +95 +2 Ränteskuld +2 Skatteskuld +1 812 5 +1 812 5 Tlm = EKres + Srök - Török + EKövr + Sövr - Tat Jfr s 158 i Faktaboken
Kassaflödesanalys (indirekt metod) Rörelseresultat Justering för poster som hanteras under investeringssektorn Erlhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (förändring) Kortfristiga rörelseskulder (förändring) Långfristiga rörelseskulder (förändring) Den löpande verksamheten Nettoinvestering i anläggningstillgångar Investeringsverksamheten Nettobetalningar ägartransaktioner Nettobetalningar transaktioner med långivare Finansieringssektorn Totalt kassaflöde Jfr KRUSE AB i Faktaboken, kap 8 Gör BUSE AB (fråga 8.3 i Faktaboken) så tränar du också på hur valutakursdifferenser påverkar kassaflöde och betald ränta (Exemplet kan inte innehålla någon valutakursdifferens på betalda räntor, eftersom detta förutsätter att det finns en ingående skuld för upplupna räntekostnader) KFA Den löpande verksamhet 14
Långfristiga rörelseskulder Normalmetoden Garantikostnaden i rörelseresultatet justeras till rätt kassaflöde genom att avsättningens och checkräkningskreditens förändring beaktas i den löpnade verksamheten! Garantikostnader 75 RR 75 Avsättning Garantiavsättning IB: 8 Reparationer under året: 7 Betalning av reparationer: 6 Garantiavsättning UB: 85 7 8 IB 75 85 UB Kassa Checkräkningskredit 6 6 7 1 UB -75 + 5 + 1 = -6 Långfristiga rörelseskulder Nettometoden Garantikostnaden i rörelseresultatet justeras till rätt kassaflöde genom att avsättningens och checkräkningskreditens förändring beaktas i den löpnade verksamheten! Garantiavsättning IB: 8 Reparationer under året: 7 Betalning av reparationer: 6 Garantiavsättning UB: 85 Garantikostnader 7 5 RR 75 Avsättning 8 IB 5 85 UB Kassa Checkräkningskredit 6-75 + 5 + 1 = -6 6 7 1 UB
Hur ser det ut i Intertrade? den löpande verksamheten ska färgas och dess kassaflödet ska beräknas KFA Den löpande verksamhet 17 Fyll i mallen med normala tecken, dvs med plus för intäkter och minus för kostnader! Intertrade AB RESULTATRÄKNING 215 96 1% 16, G Rörelsens intäkter och lagerförändring 48 215-2-2 Nettoomsättning Personalkostnader Försäljn varor 25% sv 59 483 Löner (normala) -3 54 Försäljn varor till EU 115 Semesterlöner -441 6 Intäktsreduktioner -23 2 Sociala avgifter -1 132 8 S: Återvunna kundförluster 131 Sociala avgifter på intjänad semester -141 312 S:a Nettoomsättning 59 75 8 Övr personalkostnader -224 8 S:a Personalkostnader -5 48 512 Kursvinst rörelsen 1 Avskrivningar m.m. Vinst vid avyttring av anläggningstillgångar 1 Nedskrivning av maskiner/inventarier -98 Avskrivningar byggnader -4 S:a Rörelseintäkter 59 725 8 Avskrivningar maskiner/inv -1 952 Avskrivningar datorer -218 Rörelsens kostnader (Varor och förnödenheter mm) S:a Avskrivningar m.m. -3 55 Handelsvaror (Kostand Sålda Varor) -44 227 1 Övriga rörelsekostnader mm Kursförluster -6 S:a Handelsvaror mm -44 227 1 Förlust vid avyttr maskiner/inv -15 S:a Övriga rörelsekostnader mm -156 Bruttovinst 15 498 7 Rörelseresultat före finansiella intäkter och kostnader 3 495 262 ## Övriga externa kostnader Finansiella poster Renhålln och städning -48 2 Vinst/förlust, fsg av finansiella anläggningstillgångar 1 8 El för drift -32 6 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar -16 Förbrukningsinventarier -96 Ränteintäk ter 1 35 x Reparation och underhåll -66 2 Kursdifferenser - lån -1 6 Övr transportmedel -147 Kursdifferenser - räntor -1 x Marknadsföring -193 Räntek ostnader -246 9 x Factoringavgifter -288 S:a Räntor och liknande resultatposter 1 292 85 Kontorsmaterial -134 8 Företagsförsäkringar -255 6 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 4 788 112 Kundförluster -658 Övriga riskkostnader -338 526 Bokslutsdispositioner IT-tjänster -215 Förändring av ackumulerade överavskrivningar -2 12 Tidningar och tidskrifter -74 Avsättning till periodiseringsfond -694 28 S:a Övriga externa kostnader -2 816 926 S:a Bokslutsdispositioner -2 76 28 Skriv in era personuppgifter!! Gruppnummer Resultat före skatt 2 82 84 Namn Mailadress Namn Mailadress Årets skatt -572 588 x Namn Mailadress Namn Mailadress Årets resultat 1 59 496 ## KFA Den löpande verksamhet 18
Intertrade AB BALANSRÄKNING 215-12-31 Fyll i mallen med normala tecken, dvs använd inte minus för kredtiposter på balanskontots kreditsida!! 215-2-2 TILLGÅNGAR IB 215 UB 215 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER IB 215 UB 215 Anläggningstillgångar Byggnader 5 5 9 1 3 6 Aktiekapital 9 13 2 4 2 Ack avskrivn byggnader -1 1-1 5-4 Uppskrivningsfond 5 6 1 5 5 82 4 32 Mark 2 4 2 Reservfond 1 6 2 4 Maskiner och inventarier 17 19 5 2 5 Balanserad vinst/förlust 6 26 1 94-4 32 Ack avskrivn maskiner -4 3-5 432-1 132 Överkursfond 5 5 Datorer 1 1 1 26 16 Redovisat resultat 1 59 496 1 59 496! Ack avskrivn datorer -8-838 -38 S:a Eget kapital 18 36 24 969 496 Finansiella anläggningstillgångar 56 1 42 86 Obeskattade reserver S:a Anläggningstillgångar 19 96 27 51 Ack överavskrivningar 2 98 4 992 2 12 Periodiseringsfonder 694 28 694 28 S:a Obeskattade reserver 2 98 5 686 28 Avsättning för garantiåtaganden 63 536 526-93 474 S:a Avsättningar 63 536 526 Utnyttjad checkräkningskredit 1 82 65 1 82 65 Omsättningstillgångar Lån i utländsk valuta 1 95 1 722-228 Varulager m.m. Övr långfristiga skulder 4 6 4 25-35 Lager 6 4 6 644 5 244 5 Förskott till leverantörer 14 6-8 S:a Långfristiga skulder 6 55 7 774 65 Fordringar Kortfristig del av långfr skuld 499 4 678 178 6 Kundfordringar 3 7 5 845 45 2 145 45 Leverantörsskulder 1 515 71 2 12 71 497 Osäkra kundfordringar 25 6 35 Skatteskulder 195 47 588-147 412 x Nedskrivning kundfordringar -15-32 -17 Moms redovisningskonto 1 71 43 75-1 279 25 Övr interimsfordringar 272 95-177 Personalens källskatt 17 116 1-53 9 Avräkn sociala avgifter 18 123 84-56 16 Kassa och bank Upplupna semlöner 37 361 6-8 4 Plusgiro 2 678 2 386 89-291 11 Upplupna soc. avgifter på sem.lön 118 4 115 712-2 688 Checkräkningskredit Upplupna räntekostnader 16 49 169 95 9 46 x Bankkonton 25 251 11 1 11 Övr interimsskulder 61 5-11 S:a Omsättningstillgångar 13 54 15 562 95 S:a Kortfristiga skulder 4 98 4 16 25 S:A TILLGÅNGAR 33 5 43 72 95 9 572 95 S:A EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULD 33 5 43 72 95 9 572 95 KFA Den löpande verksamhet 19 Intertrade AB KASSAFLÖDESANALYS 215 215-2-2 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 3 495 262-98 Justering för resultatposter som hanteras under investeringssektorn -4 Nedskrivninar och avskrivningar 3 55-1 952 Övriga påverkande poster -(+1-15 ) 14-218 7 185 262 Erhållen ränta 1 35 x Erlagd ränta (-246 9-1 + 9 46) -238 44 x Betald inkomstskatt (-572 588-147 412) -72 x Kassaflöde från den löpande verksamheten före försändring ar av rörelsekapitalet 6 228 172 Förändringar i rörelsekapital: Ökning (-) / Minskning (+) av varulager -(+244 5-8 ) -164 5-1 279 25 Ökning (-) / Minskning (+) av kundfordringar -(+2 145 45 + 35-17 ) -2 325 45-53 9 Ökning (-) / Minskning (+) av övriga rörelsefordringa och liknande poster 177-56 16 Ökning (+) / Minskning (-) av leverantörsskulder 497-8 4 Ökning (+) / Minskning (-) av övriga kortfristiga rörelseskulder -1 411 398-2 688 Ökning (+) / Minskning (-) av långfristiga rörelse (-93 474 + 1 82 65) 1 79 176-11 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 71 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Försäljning av maskiner och inventarier 3-4 78 Förvärv, maskiner och inventarier -5 8 Försäljning av aktier 2 5 78 Förvärv av aktier -1 72 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission 5 6 2 5 Amortering av skuld -5 Utdelning -3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 ÅRETS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början 2 928 KFA Den löpande verksamhet Likvida medel vid årets slut 2 638 2