samtidigt som den ingående momsen återbetalas från Skatteverket. (3) Man köper en ny maskin. Anskaffningsvärdet är inkl.

Transkript

1 Kassaflödesanalys investeringssektorn Investeringssektorn är den andra av de tre sektorerna i kassaflödesanalysen Investeringssektorn är knuten till anläggningstillgångarna i balansräkningen och det är anläggningstillgångarnas förändring som räknas om till kassaflöde i investeringssektorn Omräkningen ger nettoinvesteringen, dvs. det sammanlagda beloppet för inköp/försäljning och utlånig/återbetald utlåning En särredovisning av inköps- och försäljningsbelopp förutsätter särskild information om antingen inköpseller försäljningsbeloppen Sex små uppgifter för KFA-2 Investeringssektorn (1) Föregående år köpte företaget en fastighet för 1 5, fördelat på byggnadsvärde 1 och markvärde 5 Man köpte också begagnade maskiner för 1. Avskrivningar bokfördes föregående år, baserat på att byggnadens nyttjandeperiod beräknas till 25 år och maskinernas till 1 år. Nu visar sig markvärdet vara ordentligt högre än de bokförda 5 och man beslutar därför skriva upp detta med 6 till 1 1. (2) En maskin, anskaffad för 18 havererar och skrivs ned med 9. (3) Man köper en ny maskin. Anskaffningsvärdet är 1 inkl. moms och köpet sker på kredit. Även denna maskin antas ha tio år som nyttjandeperiod. (4) En maskin, med anskaffningsvärdet 4, visar sig nu vara ett felköp och man säljer den för 3. Betalningen sker kontant (bortse från moms). (5) Nu betalas den leverantörsskuld som uppkom i föregående inköpstransaktioner, samtidigt som den ingående momsen återbetalas från Skatteverket. (6) Byggnadens nyttjandeperiod beräknas till 25 år och maskinernas till 1 år. Bokför årets avskrivningar. Tänk nu på att en maskin är såld, en är nedskriven och det har skett en nyanskaffning under året!

2 Förändringen i balansboxen... T at EK res +6 EK övr S övr T örök balansekvationen kan alltid omformas till en kassaflödesekvation S rök T lm Tlm + Török + Tat = EKres + EKövr + Sövr + Srök Tlm = EKres + Srök - Török + EKövr + Sövr - Tat Förändringen i balansboxen... T at EK res +6 EK övr S övr T örök... och kassaflödet kan grovt delas upp i de tre sektorerna... S rök T lm Tlm + Török + Tat = EKres + EKövr + Sövr + Srök Tlm = EKres + Srök - Török + EKövr + Sövr - Tat

3 Den grova kassaflödesanalysen (exemplet) Tlm = EKres + Srök - Török + EKövr + Sövr - Tat -5 = (+78 ) Den grova kassaflödesanalysen indikerar att minskning i likvida medel (-5 ) beror på att den löpande verksamheten har gett ett negativt kassaflöde (-32 ) och att finansieringssektorns tillskott (+6 ) inte är tillräckligt för att täcka investeringssektorns behov av medel (78 ) Samband mellan sektorerna (exemplet) Även om huvuddelen av resultatposterna tillhör den löpande verksamheten och huvuddelen av posterna under övriga Eget kapital tillhör finansieringssektorn finns det samband mellan sektorerna. Exemplet visar att det finns poster som tillhör investeringssektorn i såväl resultatet som i övrigt Eget kapital Notera också att det behövs särskild information om uppskrivningsbelopp uppskrivningsfondens förändring visar sällan uppskrivningens belopp.

4 Förändringen i likvida medel (-5 ) beror nu enbart på poster som tillhör investeringssektorn. Investeringssektorns totala kassaflöde är -5 och man kan kanske förledas att tro att årets inköp av anläggningstillgångar är Intäkter Diverse kostnader Anläggningstillgångar Nedskrivning -17 Avskrivning -6 Förlust fsg av maskin EK resultat (-32 ) +6 EK uppskrivningsfond EK övr Långfristiga skulder Kortfristiga fordringar Kortfristiga skulder Kassa Resultat vid försäljning = Erhållet belopp - Bortfört värde Vinster eller förluster i resultatet visar dock att man sålt anläggningstillgångar... och om EKres innehåller en vinst eller en förlust (här -6 ), så innehåller Tat det bortförda värdet (här -36 ) och Tlm innehåller det man erhållit vid försäljnignen (här 3 ) -5 är således ett nettobelopp och ytterligare information måste till för att bestämma vad som är försäljningsbelopp och vad som är inköpsbelopp!!

5 Kunskap om det ena av försäljnings- eller inköpsbeloppet gör att man kan beräkna det andra... Ta bort försäljningens kassapåverkan (+3 ) från nettoinvesteringen (-5 ), och du får inköpens kassapåverkan: -5 (+3 ) = -8 alternativt Ta bort inköpens kassapåverkan (-8 ) från nettoinvesteringen (-5 ), och du får försäljningens kassapåverkan: -5 (-8 ) = +3 Sektorerna mer detaljerat

6 Om de här aktuelle resultatposterna läggs samman med resultatposterna från den löpande verksamheten Intäkter 4 Div kostnader Nedskrivning av maskiner -9 Avskrivning -17 Förlust vid försäljning av maskiner -6 Rörelseresultat Räntekostnader -35 Resultat före skatt 1 13 Skatt -3 Årets resultat och balansräkningens sammanlagda förändring ser ut så här... Anläggningstillgångar Intäkter Diverse kostnader -9 Nedskrivning -17 Avskrivning -6 Förlust fsg av maskin -35 Räntekostnad -3 Skatt +6 EK uppskrivningsfond EK övr EK rörelseresultat ( ) EK resultat (+83 ) Kortfristiga fordringar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kassa Ränteskuld +2 Skatteskuld

7 .. så gäller följande färgning av sektorerna i RR... Intäkter 4 Div kostnader Nedskrivning av maskiner -9 Avskrivning -17 Förlust vid försäljning av maskiner -6 Rörelseresultat Räntekostnader -35 Resultat före skatt 1 13 Skatt -3 Årets resultat och i BR.... Anläggningstillgångar Intäkter Diverse kostnader -9 Nedskrivning -17 Avskrivning -6 Förlust fsg av maskin -35 Räntekostnad -3 Skatt +6 EK uppskrivningsfond EK övr EK rörelseresultat ( ) EK resultat (+83 ) Kortfristiga fordringar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kassa Ränteskuld +2 Skatteskuld

8 Kassaflödesanalys (indirekt metod) Rörelseresultat Justering för poster som hanteras under investeringssektorn Erlhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (förändring) Kortfristiga rörelseskulder (förändring) Långfristiga rörelseskulder (förändring) Den löpande verksamheten Nettoinvestering i anläggningstillgångar Investeringsverksamheten Nettobetalningar ägartransaktioner Nettobetalningar transaktioner med långivare Finansieringssektorn Totalt kassaflöde Fortsättning med Intertrade med den löpande verksamheten från förra gången nu ska investeringssektorn färgas och beräknas...

9 Fyll i mallen med normala tecken, dvs med plus för intäkter och minus för kostnader! Intertrade AB RESULTATRÄKNING % 16, G Rörelsens intäkter och lagerförändring Nettoomsättning Personalkostnader Försäljn varor 25% sv Löner (normala) Försäljn varor till EU 115 Semesterlöner Intäktsreduktioner Sociala avgifter S: Återvunna kundförluster 131 Sociala avgifter på intjänad semester S:a Nettoomsättning Övr personalkostnader S:a Personalkostnader Kursvinst rörelsen 1 Avskrivningar m.m. Vinst vid avyttring av anläggningstillgångar 1 Nedskrivning av maskiner/inventarier -98 Avskrivningar byggnader -4 S:a Rörelseintäkter Avskrivningar maskiner/inv Avskrivningar datorer -218 Rörelsens kostnader (Varor och förnödenheter mm) S:a Avskrivningar m.m Handelsvaror (Kostand Sålda Varor) Övriga rörelsekostnader mm Kursförluster -6 S:a Handelsvaror mm Förlust vid avyttr maskiner/inv -15 S:a Övriga rörelsekostnader mm -156 Bruttovinst Rörelseresultat före finansiella intäkter och kostnader ## Övriga externa kostnader Finansiella poster Renhålln och städning Vinst/förlust, fsg av finansiella anläggningstillgångar 1 8 El för drift Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar -16 Förbrukningsinventarier -96 Ränteintäk ter 1 35 x Reparation och underhåll Kursdifferenser - lån -1 6 Övr transportmedel -147 Kursdifferenser - räntor -1 x Marknadsföring -193 Räntek ostnader x Factoringavgifter -288 S:a Räntor och liknande resultatposter Kontorsmaterial Företagsförsäkringar Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Kundförluster -658 Övriga riskkostnader Bokslutsdispositioner IT-tjänster -215 Förändring av ackumulerade överavskrivningar Tidningar och tidskrifter -74 Avsättning till periodiseringsfond S:a Övriga externa kostnader S:a Bokslutsdispositioner Skriv in era personuppgifter!! Gruppnummer Resultat före skatt Namn Mailadress Namn Mailadress Årets skatt x Namn Mailadress Namn Mailadress Årets resultat ## Intertrade AB BALANSRÄKNING Fyll i mallen med normala tecken, dvs använd inte minus för kredtiposter på balanskontots kreditsida!! TILLGÅNGAR IB 215 UB 215 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER IB 215 UB 215 Anläggningstillgångar Byggnader Aktiekapital Ack avskrivn byggnader Uppskrivningsfond Mark Reservfond Maskiner och inventarier Balanserad vinst/förlust Ack avskrivn maskiner Överkursfond 5 5 Datorer Redovisat resultat ! Ack avskrivn datorer S:a Eget kapital Finansiella anläggningstillgångar Obeskattade reserver S:a Anläggningstillgångar Ack överavskrivningar Periodiseringsfonder S:a Obeskattade reserver Avsättning för garantiåtaganden S:a Avsättningar Utnyttjad checkräkningskredit Omsättningstillgångar Lån i utländsk valuta Varulager m.m. Övr långfristiga skulder Lager Förskott till leverantörer S:a Långfristiga skulder Fordringar Kortfristig del av långfr skuld Kundfordringar Leverantörsskulder Osäkra kundfordringar Skatteskulder x Nedskrivning kundfordringar Moms redovisningskonto Övr interimsfordringar Personalens källskatt Avräkn sociala avgifter Kassa och bank Upplupna semlöner Plusgiro Upplupna soc. avgifter på sem.lön Checkräkningskredit Upplupna räntekostnader x Bankkonton Övr interimsskulder S:a Omsättningstillgångar S:a Kortfristiga skulder S:A TILLGÅNGAR S:A EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULD

10 Intertrade AB KASSAFLÖDESANALYS DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Justering för resultatposter som hanteras under investeringssektorn Nedskrivninar och avskrivningar 3 55 Övriga påverkande poster -(+1-15 ) Erhållen ränta 1 35 x Erlagd ränta ( ) x Betald inkomstskatt ( ) -72 x Kassaflöde från den löpande verksamheten före försändring ar av rörelsekapitalet Förändringar i rörelsekapital: Ökning (-) / Minskning (+) av varulager -( ) Ökning (-) / Minskning (+) av kundfordringar -( ) Ökning (-) / Minskning (+) av övriga rörelsefordringa och liknande poster 177 Ökning (+) / Minskning (-) av leverantörsskulder 497 Ökning (+) / Minskning (-) av övriga kortfristiga rörelseskulder Ökning (+) / Minskning (-) av långfristiga rörelse ( ) Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 71 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Försäljning av maskiner och inventarier Förvärv, maskiner och inventarier Försäljning av aktier Förvärv av aktier Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -4 Nyemission Finansiella AT M/I och datorer (netto) (netto) Amortering av skuld -5 Utdelning -3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 ÅRETS KASSAFLÖDE 71 Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut 2 638