1 Delårsrapport januari mars 2014 för Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ) Nettoomsättningen under perioden blev 1.157 TSEK (988) Resultat efter finansiella poster blev 60 TSEK (5) Likvida medel uppgick per den 31 mars 2014 till 2.411 TSEK (2.943) 28 bolag anslutna för handel. Ett bolag har tillkommit och två har avförts. Efter periodens utgång har fyra nya bolag anslutits Aktiehandeln uppgick under perioden till 8,1 MSEK (11,6) Antal investerare i kundregistret ökade med ca 100 till drygt 6.400 st. Fortsatt hög efterfrågan från bolag för biträde med kapitalanskaffningar. Ett projekt avslutades under Q1 och ett nytt har inletts. Alternativas index AltX var den 31 mars 2014 198,7 en nedgång med -0,3 % under året.
2 Verksamheten Aktiemarknaden 2014 har inletts positivt och även om många aktörer nu börjat anse att värderingarna är höga finns inga tydliga tecken på en vändning trots politisk oro i öst. I takt med allt högre börskurser ökar också intresset för börsnoteringar och Stockholmsbörsen har fått flera nya bolag den senaste tiden. Detta märks även hos Alternativa och året har inletts bra med fyra nya anslutna bolag. Handelsvolymerna har minskat jämfört med Q1 förra året, 8 MSEK i år jämfört med 11,6 förra. Per den sista mars handlades totalt 28 bolag på Alternativas listor och fyra nya anslöts efter periodens utgång. Information från Alternativas aktiehandel fick under fjolåret en ökad spridning. Detta har fortsatt under 2014 och i februari fick även Swedbanks kunder ta del av värdena på sina innehav i bolag på Alternativa listan. Nu är det bara kunder hos SEB och Handelsbanken bland storbankerna som inte får den informationen. Efterfrågan från bolagen på kapitalanskaffningar är fortsatt hög. Alternativa har under perioden avslutat ett större projekt och arrangerat ett investerarseminarium där närmare 50 personer lyssnade till fem bolag som presenterade sig och sin verksamhet. Under perioden har ca 100 nya investerare tillkommit i Alternativas nätverk och totalt finns nu drygt 6.400 investerare i kundregistret. Ekonomisk utveckling Nettointäkterna under perioden ökade 17 % och uppgick till TSEK 1.157 (988). Aktiehandel inklusive mäkleri minskade till TSEK 120 (433) i nettointäkter (=courtageintäkter minus Alternativas transaktionskostnader) främst beroende på några större mäklade affärer föregående år. Samtidigt ökade Övriga intäkter som avser intäkter från företag i form av årsavgifter och tjänster inom företagsrådgivning till TSEK 1.027 jämfört med TSEK 539 i fjol. Rörelsens kostnader ökade med 11% och uppgick till TSEK 1.097 (983). Ökningen beror till största del på ökade personal- och konsultkostnader. Periodens resultat efter finansiella poster och skatt uppgick till TSEK 60 (5). Likvida medel uppgick per den 31 december till TSEK 2.411 jämfört med TSEK 3.178 vid senaste årsskiftet. För mer finansiell information, se bifogade resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys. Alternativa France Alternativa ägde vid periodens utgång ca 4,8% av Alternativa France, en handelsplattform (en s.k. MTF - Multilateral Trading Facility) baserad i Paris och med liknande verksamhet som Alternativa Sverige. Alternativas innehav är i balansräkningen upptaget till ett värde på TSEK 1.115 vilket beräknats som antal aktier gånger senaste emissionskurs med aktuell valutakurs. För värderingen tillämpas redovisningsprinciper fastställda av EVCA, European Venture Capital Association. Se bifogad balansräkning för mer information.
3 Övrigt Alternativas aktie har under året gått ner med 18% till 600 kr per den 31 mars 2014. Totalt har 270 aktier omsatts. Under perioden har Alternativas index AltX gått ner med 0,3 % till 198,7. För motsvarande period visar Stockholmbörsen (OMXAFGX) en uppgång på ca 4% Sedan starten av AltX i november 2004 har index gått upp med ca 99%. Nästa finansiella information avser perioden januari juni 2014 och kommer att publiceras måndagen den 11 augusti 2014. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 22 maj 2014 Carl Johan Högbom VD, Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)
4 RESULTATRÄKNING (TSEK) jan-mars jan-mars jan-dec 2014 2013 2013 RÖRELSENS NETTOINTÄKTER Ränteintäkter 10 16 49 Räntekostnader 0 0 0 Räntenetto 10 16 49 Provisionsintäkter 142 454 1 191 Provisionskostnader -22-21 -100 Provisionsnetto 120 433 1 091 Övriga intäkter 1027 539 2 548 Summa rörelsens nettointäkter 1 157 988 3 688 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -1097-955 -4 376 -varav personalkostnader -523-498 -2 180 Avskrivning immateriella anläggningstillg. 0-28 -115 Summa rörelsens kostnader -1 097-983 -4 491 PERIODENS RESULTAT 60 5-803 NYCKELTAL jan-mars jan-mars jan-dec 2014 2013 2013 Rörelseintäkter, TSEK 1 179 1 009 3 788 Rörelseresultat, TSEK 60 33-688 Resultat (e avskr o skatt), TSEK 60 5-803 Resultat per aktie, SEK 3,6 0,3-48 Eget kapital, TSEK 3 489 4 191 3 429 Eget kapital per aktie, SEK 208 249 204 Soliditet, % 84% 92% 72% Antal utestående aktier, st 16 800 16 800 16 800
5 BALANSRÄKNING (TSEK) 2014-03-31 2013-12-31 TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden 2411 3 178 Aktier i intresseföretag * 1115 1 115 Immateriella anläggningstillgångar 0 0 Materiella anläggningstillgångar 2 2 Övriga tillgångar 88 239 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 560 240 SUMMA TILLGÅNGAR 4 176 4 774 EGET KAPITAL OCH SKULDER Övriga skulder 561 615 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 126 730 Summa skulder och upplupna kostnader 687 1 345 Aktiekapital 1 680 1 680 Reservfond 4 721 4 721 Bundet eget kapital 6 401 6 401 Överkursfond ** 5 865 5 865 Fonden för verkligt värde* 745 745 Balanserat resultat -9582-8 779 Periodens resultat 60-803 Fritt eget kapital -2 912-2 972 Summa eget kapital 3 489 3 429 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 176 4 774 *Aktier i Alternativa France redovisas till senaste emissionskurs, 5,38 EUR, från augusti 2012, vilket med aktuell valutakurs ger ett bokfört värde på 1.115 TSEK. Skillnaden mot anskaffningsvärdet redovisas under "Fonden förverkligt värde". ** Avser överkursfond från nyemissioner 2009 och 2011 (minus emissionskostnader) samt premie från teckningsoptionsprogram 2009. Överkurser från emissioner före 2006 ingår i Reservfond.
6 KASSAFLÖDESANALYS (TSEK) jan-mars jan-mars jan-dec 2014 2013 2013 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 60 5-803 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 0 28 115 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 60 33-688 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar -169 704 681 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder -658-557 422-827 147 1 103 Kassaflöde från den löpande verksamheten -767 180 415 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar 0 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0 0 PERIODENS KASSAFLÖDE -767 180 415 Likvida medel vid årets början 3 178 2 763 2 763 Likvida medel vid periodens slut 2 411 2 943 3 178.