AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2015-07-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm
AMF AKTIEFOND ASIEN STILLA HAVET Fonden placerar i marknadsnoterade aktier i Asien och Stillahavsområdet. s Utveckling 2014-12-31-2015-12-31 Placeringar i Aktiefond Asien Stilla havet Länderfördelning, % 130 125 Aktiefond Asien Stilla havet Singapore 4% Sydkorea 7% Taiwan 7% Thailand 1% Likviditet 1% Australien 14% Hongkong 9% 115 Malaysia 2% 110 105 Japan 55% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Asien Stilla havet Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 8 726 298 Mitsubishi UFJ, Japan 3,0 Sumitomo Mitsui Financial, Japan 2,0 Total förmögenhet MSEK 1 418,2 Taiwan Semiconductor Manufa 2,6 Daiwa House Industry, Japan 1,9 Likviditet * 0,6% Toyota Motor, Japan 2,4 Fubon Financial Holding, Taiwan 1,6 Avkastning från årets bör,00% East Japan Railway, Japan 2,0 KDDI, Japan 1,6 Avkastning 15,90% Singapore Telecommunication 2,0 Kubota, Japan 1,6 Nav-kurs 162,53 20,7 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: FTSE World ASIA PACIFIC NR (omräkn.sek)
AMF AKTIEFOND ASIEN STILLA HAVET Perioden 731-150731 (5 år) 1) 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde (MSEK) 1 418,2 Marknadsvärde (MSEK) 1 418,2 1 187,4 956,6 790,0 674,9 720,3 634,3 Avkastning - portfölj 57,4% Avkastning - portfölj 14,0% 14,7% 12,7% 9,8% -10,7% 7,8% 20,6% Avkastning - index 66,9% Avkastning - index 15,9% 18,9% 13,0% 10,7% -12,0% 11,3% 21,3% Skillnad -9,5% Skillnad -1,9% -4,2% -0,3% -0,8% 1,3% -3,4% -0,7% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj 1,5% -2,5% 6,9% 18,9% 52,3% 57,4% 78,4% Morningstar rating 2) Avkastning - index 1,8% -2,2% 8,0% 21,2% 64,0% 66,9% 92,6% Volatilitet - portfölj 9,8% Skillnad -0,3% -0,2% -1,0% -2,3% -11,7% -9,5% -14,2% Volatilitet - index 9,9% Aktiv risk 2,3% Referensindex: FTSE World ASIA PACIFIC NR (omräkn.sek) Info. Kvot -0,56 Sharpekvot - portfölj 0,88 Jensens alfa -0,9% Beta 0,96 Förklaringsgrad 94,7% Konsistens 35,0% 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index utveckling Utveckling fond vs index 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% -0,5% Överavkastning mot index utveckling 1 7,5% 5,0% 2,5% -2,5% 220 200 180 160 140 Aktiefond Asien Stilla havet -1,0% -5,0% -1,5% -7,5% -2,0% aug 13 13 feb 14 aug 14 14 feb 15-1 80 sep 08 08 mar 09 jun 09 sep 09 09 mar 10 jun 10 sep 10 10 mar 11 jun 11 sep 11 11 mar 12 jun 12 sep 12 12 mar 13 jun 13 13 14
AMF AKTIEFOND EUROPA Fonden placerar i marknadsnoterade aktier i Europa. s Utveckling 2014-12-31-2015-12-31 Placeringar i Aktiefond Europa Länderfördelning, % 115 110 105 Aktiefond Europa Schweiz 18% Portugal 0% Polen 1% Norge 2% Sverige 3% Turkiet 0% Tyskland 8% Likviditet 1% Nederländerna 13% Italien 6% Belgien 1% Irland 1% Danmark 3% England 23% Frankrike 20% Finland 0% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Europa Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 25 147 523 Novartis, Schweiz 4,6 Sanofi, Frankrike 3,5 Total förmögenhet MSEK 4 509,4 Nestle, Schweiz 4,6 Unilever, Nederländerna 3,0 Likviditet * 1,3% HSBC Holding, England 3,7 BG Group, England 2,8 Avkastning från årets början 18,23% Roche, Schweiz 3,7 Allianz, Tyskland 2,7 Avkastning 17,13% Royal Dutch Shell, Nederländer 3,5 Basf, Tyskland 2,7 Nav-kurs 179,32 34,9 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: FTSE World Europa NR (omräkn.sek)
AMF AKTIEFOND EUROPA Perioden 731-150731 (5 år) 1) 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde (MSEK) 4 509,4 Marknadsvärde (MSEK) 4 509,4 3 449,1 3 027,7 1 948,4 1 509,5 1 631,9 1 779,9 Avkastning - portfölj 77,3% Avkastning - portfölj 18,2% 15,5% 25,2% 19,4% -13,9% -8,0% 19,8% Avkastning - index 62,8% Avkastning - index 17,1% 14,4% 23,8% 15,1% -15,6% -9,1% 2 Skillnad 14,5% Skillnad 1,1% 1,1% 1,3% 4,3% 1,7% 1,2% -0,3% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 6 Avkastning - portfölj 6,0% 1,3% 11,3% 24,8%,4% 77,3% 164,0% Morningstar rating 2) Avkastning - index 6,5% 1,8% 10,9% 22,8% 90,6% 62,8% 96,4% Volatilitet - portfölj 13,6% Skillnad -0,5% -0,6% 0,4% 2,0% 9,7% 14,5% 67,6% Volatilitet - index 13,4% Aktiv risk 1,8% Referensindex: FTSE World Europa NR (omräkn.sek) Info. kvot 1,05 Sharpekvot - portfölj 0,83 Jensens alfa 1,9% Beta 1,00 Förklaringsgrad 98,2% Konsistens 61,7% 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index utveckling Utveckling fond vs index 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% Överavkastning mot index utveckling aug 13 13 feb 14 aug 14 14 feb 15 1 7,5% 5,0% 2,5% -2,5% -5,0% -7,5% -1 300 280 260 240 220 200 180 160 140 80 60 apr 99 apr 00 apr 01 Aktiefond Europa apr 02 apr 03 apr 04 apr 05 apr 06 apr 07 apr 08 apr 09 apr 10 apr 11 apr 12 apr 13
AMF AKTIEFOND GLOBAL Fonden placerar huvudsakligen i utländska marknadsnoterade aktier. Fonden kan placera i aktier noterade på alla större börser i världen, men har för närvarande fokuserat placeringarna till USA och Europa. 115 Aktiefond Global Utveckling 2014-12-31-2015-12-31 Asien 17% Placeringar i Aktiefond Global Länderfördelning, % Övriga Världen 1% Likviditet 1% Europa 25% 110 105 Amerika 56% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Global Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 19 866 328 Apple, USA 2,3 General Electric, USA 1,1 Total förmögenhet MSEK 2 623,8 Google, USA 1,7 Roche, Schweiz 1,0 Likviditet * 1,1% Nestle, Schweiz 1,2 HSBC Holding, England 0,9 Avkastning från årets bör,03% Novartis, Schweiz 1,2 Microsoft, USA 0,9 Avkastning 13,66% Berkshire Hath, USA 1,2 Royal Dutch Shell, Nederländerna 0,9 Nav-kurs 132,07 12,4 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: FTSE World NR (omräkn.sek)
AMF AKTIEFOND GLOBAL Perioden 731-150731 (5 år) 1) 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde (MSEK) 2 623,8 Marknadsvärde (MSEK) 2 623,8 2 223,9 1 539,0 1 216,8 958,6 952,8 910,7 Avkastning - portfölj 97,0% Avkastning - portfölj 14,0% 25,4% 23,3% 11,6% -6,2% 3,2% 19,6% Avkastning - index 103,0% Avkastning - index 13,7% 27,0% 23,1% 11,1% -3,7% 5,7% 18,6% Skillnad -5,9% Skillnad 0,4% -1,7% 0,2% 0,6% -2,6% -2,6% 1,0% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj 4,8% 1,8% 9,9% 28,5% 83,7% 97,0% 68,6% Morningstar rating 2) Avkastning - index 4,6% 1,6% 9,4% 28,2% 84,8% 103,0% 99,9% Volatilitet - portfölj 8,8% Skillnad 0,1% 0,2% 0,5% 0,3% -1,1% -5,9% -31,3% Volatilitet - index 8,1% Aktiv risk 1,6% Referensindex: FTSE World NR (omräkn.sek) Info. kvot -0,43 Sharpekvot - portfölj 1,55 Jensens alfa -1,7% Beta 1,07 Förklaringsgrad 97,3% Konsistens 48,3% 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 2,0% 1,5% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling utveckling 1 7,5% 220 200 Aktiefond Global Utveckling fond vs index 1,0% 0,5% -0,5% 5,0% 2,5% -2,5% 180 160 140-1,0% -5,0% 80-1,5% -7,5% 60-2,0% aug 13 13 feb 14 aug 14 14 feb 15-1 40 nov 01 apr 02 okt 02 apr 03 okt 03 apr 04 okt 04 apr 05 okt 05 apr 06 okt 06 apr 07 okt 07 apr 08 okt 08 apr 09 okt 09 apr 10 okt 10 apr 11 okt 11 apr 12 okt 12 apr 13
AMF AKTIEFOND MIX Fonden placerar i svenska och utländska marknadsnoterade aktier. De svenska aktierna får som mest stå för 50% av fondvärdet. Fonden använder valutaderivat i syfte att delvis valutasäkra fondens innehav. Utveckling 2014-12-31-2015-12-31 Placeringar i Aktiefond Mix Regionfördelning, % 115 Aktiefond Mix Asien 15% Övriga Världen 0% Likviditet 0% Sverige 27% 110 105 Amerika 40% Europa 18% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Mix Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 31 034 032 Swedbank 2,8 Securitas 1,4 Total förmögenhet MSEK 5 503,4 Autoliv 2,1 Google, USA 1,2 Likviditet * 0,3% Ericsson 2,0 BillerudKorsnäs 1,2 Avkastning från årets början 10,97% H & M 1,9 Investor 1,1 Avkastning 11,20% Apple, USA 1,6 Trelleborg 1,1 Nav-kurs 177,33 16,4 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: OMXSB 25%, FTSE All World NR (lokal valuta) 35%, FTSE All World NR (omräkn.sek) 40%
AMF AKTIEFOND MIX Perioden 118-150731 1), 2) 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 5 503,4 Marknadsvärde (MSEK) 5 503,4 3 763,4 1 577,7 433,8 Avkastning - portfölj 77,3% Avkastning - portfölj 11,0% 18,0% 24,6% 8,7% Avkastning - index 79,0% Avkastning - index 11,2% 17,8% 24,3% 1 Skillnad -1,7% Skillnad -0,2% 0,2% 0,3% -1,2% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år Start Riskindikator 3) 5 Avkastning - portfölj 3,5% 0,2% 7,7% 20,5% 71,1% 77,3% Morningstar rating 4) Avkastning - index 3,5% 0,1% 7,6% 20,2% 71,9% 79,0% Volatilitet - portfölj 3) 9,7% Skillnad 0,1% 0,1% 0,3% -0,8% -1,7% Volatilitet - index 3) 9,5% Aktiv risk 2) 1,2% Referensindex: OMXSB 25%, FTSE All World NR (lokal valuta) 35%, FTSE All World NR (omräkn.sek) 40% Info. Kvot 2) -0,27 Sharpekvot - portfölj 2) 1,74 Jensens alfa 2) -0,8% Beta 2) 1,03 Förklaringsgrad 2) 98,0% Konsistens 2) 47,6% 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Från fondens start 3) Senaste 5 åren, indexdata då fonden ej har funnits 4) Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling aug 13 13 feb 14 aug 14 14 feb 15 utveckling 1 7,5% 5,0% 2,5% -2,5% -5,0% -7,5% -1 200 190 180 170 160 150 140 130 110 jan 12 mar 12 maj 12 jul 12 Aktiefond Mix sep 12 nov 12 Utveckling fond vs index jan 13 mar 13 maj 13 jul 13
AMF AKTIEFOND NORDAMERIKA Fonden placerar i marknadsnoterade aktier i Nordamerika, framförallt i USA. s 115 Aktiefond Nordamerika Utveckling 2014-12-31-2015-12-31 Placeringar i Aktiefond Nordamerika Branschfördelning, % Teleoperatörer 2% Likviditet 1% Samhällsnyttigheter Basmaterial 3% 1% Olja & Gas 7% Konsumentvaror 9% Finans 20% 110 105 Konsumenttjänster 15% IT 19% Industri 7% Hälsovård 16% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Nordamerika Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 7 191 361 Apple 4,6 Wells Fargo 1,8 Total förmögenhet MSEK 1 254,9 Google 3,4 Citigroup 1,8 Likviditet * 1,1% Berkshire Hath 2,3 Walt Disney 1,8 Avkastning från årets början 13,97% General Electric 2,2 Bank of America 1,7 Avkastning 13,04% Microsoft 1,9 JP Morgan Chase 1,7 Nav-kurs 174,50 23,1 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: FTSE World USA NR (omräkn.sek)
AMF AKTIEFOND NORDAMERIKA Perioden 731-150731 (5 år) 1) 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde (MSEK) 1 254,9 Marknadsvärde (MSEK) 1 254,9 1 362,0 983,1 518,1 377,5 308,3 288,7 Avkastning - portfölj 135,9% Avkastning - portfölj 14,0% 35,8% 28,8% 9,0% 1,6% 2,5% 13,8% Avkastning - index 15 Avkastning - index 13,0% 37,2% 31,1% 10,4% 3,7% 8,4% 14,8% Skillnad -14,1% Skillnad 0,9% -1,5% -2,4% -1,4% -2,1% -5,9% -1,0% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 5 Avkastning - portfölj 5,8% 4,8% 11,3% 37,9% 99,0% 135,9% 90,8% Morningstar rating 2) Avkastning - index 5,4% 3,9% 10,2% 37,0% 104,0% 15 117,4% Volatilitet - portfölj 9,6% Skillnad 0,5% 0,9% 1,1% 0,8% -5,0% -14,1% -26,6% Volatilitet - index 8,9% Aktiv risk 1,7% Referensindex: FTSE World USA NR (omräkn.sek) Info. Kvot -0,83 Sharpekvot - portfölj 1,87 Jensens alfa -2,5% Beta 1,06 Förklaringsgrad 97,3% Konsistens 38,3% 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning Månatlig överavkastning mot index utveckling Utveckling fond vs index 2,0% 1,5% Överavkastning mot index utveckling 1 7,5% 220 200 Aktiefond Nordamerika 1,0% 5,0% 180 0,5% 2,5% 160 140-0,5% -2,5% -1,0% -5,0% -1,5% -7,5% 80-2,0% aug 13 13 feb 14 aug 14 14 feb 15-1 60 sep 07 07 mar 08 jun 08 sep 08 08 mar 09 jun 09 sep 09 09 mar 10 jun 10 sep 10 10 mar 11 jun 11 sep 11 11 mar 12 jun 12 sep 12 12 mar 13 jun 13 13 14
AMF AKTIEFOND SMÅBOLAG Fonden placerar merparten av kapitalet i svenska aktier, men kan även placera upp till 25 procent på övriga nordiska börser. Fonden investerar i mindre och medelstora företag. Den är inte branschinriktad, utan strävar efter att balansera placeringarna mellan olika typer av företag för att få god riskspridning. 130 125 Utveckling 2014-12-31-2015-12-31 Aktiefond Småbolag Råvaror 5% Placeringar i Aktiefond Småbolag Branschfördelning, % Tjänster 11% Likviditet 0% Finans 26% 115 110 Konsumentvaror 17% Hårdvara 4% 105 IT-tjänster 2% Industri 25% Hälsovård 10% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Småbolag Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 10 555 912 Trelleborg 4,1 BillerudKorsnäs 2,7 Total förmögenhet MSEK 4 601,8 Meda 3,5 Hexpol 2,7 Likviditet * 0,1% Latour Investment 3,3 Swedish Orphan Biovitrum 2,5 Avkastning från årets början 21,57% Securitas 3,2 Nibe 2,3 Avkastning index 19,33% Husqvarna 2,8 Axfood 2,2 Nav-kurs 435,95 29,1 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Carnegie Small Cap Return Sweden
AMF AKTIEFOND SMÅBOLAG Perioden 731-150731 (5 år) 1) 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde (MSEK) 4 601,8 Marknadsvärde (MSEK) 4 601,8 3 816,1 3 424,8 2 177,7 1 900,6 2 698,9 1 610,0 Avkastning - portfölj 125,6% Avkastning - portfölj 21,6% 12,0% 38,3% 11,2% -12,6% 31,6% 75,2% Avkastning - index 140,6% Avkastning - index 19,3% 21,6% 36,6% 12,6% -13,2% 30,6% 68,9% Skillnad -14,9% Skillnad 2,2% -9,5% 1,7% -1,5% 0,6% 1,0% 6,3% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 6 Avkastning - portfölj 7,3% -0,3% 15,4% 24,1% 95,5% 125,6% 431,1% Morningstar rating 2) Avkastning - index 6,3% -0,9% 12,8% 26,6% 108,1% 140,6% 433,0% Volatilitet - portfölj 16,3% Skillnad 0,9% 0,6% 2,6% -2,5% -12,5% -14,9% -1,9% Volatilitet - index 15,9% Aktiv risk 2,8% Referensindex: Carnegie Small Cap Return Sweden Info. kvot -0,54 Sharpekvot - portfölj 1,03 Jensens alfa -1,7% Beta 1,01 Förklaringsgrad 97,1% Konsistens 5 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 3,0% 2,0% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling utveckling 15,0% 1 600 550 500 Aktiefond Småbolag Utveckling fond vs index 1,0% 5,0% 450 400 350-1,0% -5,0% 300 250-2,0% -1 200 150-3,0% aug 13 13 feb 14 aug 14 14 feb 15-15,0% maj 04 okt 04 apr 05 okt 05 apr 06 okt 06 apr 07 okt 07 apr 08 okt 08 apr 09 okt 09 apr 10 okt 10 apr 11 okt 11 apr 12 okt 12 apr 13
AMF AKTIEFOND SVERIGE Fonden placerar enbart i aktier och aktierelaterade instrument som är noterade i Sverige. Utveckling 2014-12-31-2015-12-31 Placeringar i Aktiefond Sverige Branschfördelning, % 115 110 Aktiefond Sverige Konsumenttjänster 10% Likviditet Olja & Gas 1% 0% Teleoperatörer Kosumentvaror 3% 9% Basmaterial 3% Finans 34% 105 IT 7% Industri 29% Hälsovård 4% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Sverige Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 56 633 472 H & M 8,7 Investor 4,8 Total förmögenhet MSEK 27 897,6 Nordea 7,1 SEB 3,9 Likviditet * 0,6% Ericsson 7,0 Autoliv 3,9 Avkastning från årets bör,05% Swedbank 6,4 Volvo 3,8 Avkastning 14,35% Atlas Copco 5,6 SHB 3,7 Nav-kurs 492,60 54,8 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: OMXSB CAP
AMF AKTIEFOND SVERIGE Perioden 731-150731 (5 år) 1) 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde (MSEK) 27 897,6 Marknadsvärde (MSEK) 27 897,6 25 074,6 22 680,7 17 872,4 15 009,7 20 644,9 15 866,6 Avkastning - portfölj 88,1% Avkastning - portfölj 14,0% 15,4% 26,9% 16,9% -13,8% 26,4% 53,8% Avkastning - index 89,3% Avkastning - index 14,4% 15,0% 25,6% 16,8% -13,2% 26,9% 53,3% Skillnad -1,1% Skillnad -0,3% 0,3% 1,3% 0,1% -0,7% -0,5% 0,5% Riskindikator 6 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Morningstar rating 2) Avkastning - portfölj 4,5% -1,4% 6,7% 22,4% 75,2% 88,1% 652,5% Volatilitet - portfölj 13,9% Avkastning - index 4,7% -0,9% 6,5% 22,0% 73,6% 89,3% 386,6% Volatilitet - index 13,6% Skillnad -0,2% -0,5% 0,2% 0,4% 1,6% -1,1% 265,9% Aktiv risk 1,1% Info. kvot -0,12 Referensindex: OMXSB CAP Sharpekvot - portfölj 0,91 Jensens alfa -0,3% Beta 1,02 Förklaringsgrad 99,3% Konsistens 46,7% 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 1,5% 1,0% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling utveckling 15,0% 1 800 700 600 Aktiefond Sverige Utveckling fond vs index 0,5% 5,0% 500 400-0,5% -5,0% 300-1,0% -1 200-1,5% aug 13 13 feb 14 aug 14 14 feb 15-15,0% 0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
AMF AKTIEFOND VÄRLDEN Fonden placerar i svenska och utländska marknadsnoterade aktier. De utländska aktierna får som mest stå för 60% av fondvärdet och är koncentrerade till USA och Västeuropa. 115 Aktiefond Världen Utveckling 2014-12-31-2015-12-31 Amerika 22% Placeringar i Aktiefond Världen Regionfördelning, % Asien 7% Övriga världen 0% Likviditet 0% 110 105 Europa 10% Sverige 61% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Aktiefond Världen Största aktieinnehav Portföljandel, % Största aktieinnehav Portföljandel, % Totalt antal andelar 98 303 340 H & M 5,2 Investor 3,1 Total förmögenhet MSEK 30 855,8 Swedbank 5,0 Atlas Copco 2,8 Likviditet * 0,3% Ericsson 4,4 Volvo 2,3 Avkastning från årets början 13,54% Nordea 3,5 SEB 2,1 Avkastning 14,05% Autoliv 3,3 Securitas 2,1 Nav-kurs 313,88 33,7 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: OMXSB 60%, FTSE World NR (omräkn.sek) 40%
AMF AKTIEFOND VÄRLDEN Perioden 731-150731 (5 år) 1) 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde (MSEK) 30 855,8 Marknadsvärde (MSEK) 30 855,8 27 898,8 23 409,2 18 054,5 14 656,5 15 458,7 11 988,6 Avkastning - portfölj 85,8% Avkastning - portfölj 13,5% 19,9% 25,1% 14,2% -12,9% 16,2% 37,6% Avkastning - index 95,4% Avkastning - index 14,1% 19,8% 24,7% 14,5% -9,3% 18,2% 38,8% Skillnad -9,6% Skillnad -0,5% 0,1% 0,3% -0,3% -3,6% -2,1% -1,2% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 6 Avkastning - portfölj 4,4% -0,6% 7,7% 24,5% 77,3% 85,8% 355,0% Morningstar rating 2) Avkastning - index 4,7% 0,1% 7,6% 24,5% 78,0% 95,4% 273,6% Volatilitet - portfölj 11,5% Skillnad -0,3% -0,7% 0,1% 0,1% -0,6% -9,6% 81,5% Volatilitet - index 10,6% Aktiv risk 1,4% Referensindex: OMXSB 60%, FTSE World NR (omräkn.sek) 40% Info. kvot -0,81 Sharpekvot - portfölj 1,07 Jensens alfa -2,1% Beta 1,07 Förklaringsgrad 98,9% Konsistens 33,3% 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 1,5% 1,0% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling utveckling 15,0% 1 500 450 400 Aktiefond Världen Utveckling fond vs index 0,5% 5,0% 350 300 250-0,5% -5,0% 200-1,0% -1 150-1,5% aug 13 13 feb 14 aug 14 14 feb 15-15,0% 50 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
AMF BALANSFOND Fonden placerar i svenska och utländska aktier samt i svenska obligationer. För att vara mindre känslig för börsens svängningar ska minst 25 procent av fondvärdet vara placerat i svenska obligationer. Utveckling 2014-12-31-2015-12-31 Placeringar i Balansfond fördelning aktier/räntebärande, % 115 Balansfond Räntebärande 38% Likviditet 0% Svenska aktier 41% 110 105 Utländska aktier 21% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Balansfond Största aktieinnehav Portföljandel, % Största ränteb. emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 86 835 097 H & M 3,4 Stat Sverige 5,4 Total förmögenhet MSEK 21 218,1 Swedbank 3,1 Stadshypotek 4,1 Likviditet * 0,4% Ericsson 3,0 Swedbank Hypotek 4,1 Modifierad duration 4,25% Nordea 2,5 Banque Popularie Caisse dép 2,8 Avkastning från årets början 8,85% Investor 2,1 Volvo Treasury 2,0 Avkastning 8,85% 14,2 18,4 Nav-kurs 244,35 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Handelsbanken Markets Combined Sweden All Bonds 40%, OMXSB 40%, FTSE World NR (omräkn. Sek) 20%
AMF BALANSFOND Perioden 731-150731 (5 år) 1) 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde (MSEK) 21 218,1 Marknadsvärde (MSEK) 21 218,1 19 884,5 17 497,9 15 007,4 13 589,3 14 239,3 12 924,0 Avkastning - portfölj 64,7% Avkastning - portfölj 8,9% 14,7% 15,5% 10,7% -2,0% 12,3% 25,5% Avkastning - index 64,1% Avkastning - index 8,8% 14,3% 14,4% 9,9% -0,9% 13,0% 23,1% Skillnad 0,5% Skillnad 0,4% 1,1% 0,7% -1,1% -0,7% 2,4% Riskindikator 4 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Morningstar rating 2) Avkastning - portfölj 3,0% -0,8% 4,7% 16,3% 48,3% 64,7% 268,8% Volatilitet - portfölj 6,6% Avkastning - index 3,2% -0,2% 4,5% 15,7% 46,6% 64,1% 232,3% Volatilitet - index 6,1% Skillnad -0,1% -0,5% 0,2% 0,6% 1,7% 0,5% 36,5% Aktiv risk 0,9% Info. kvot 0,08 Referensindex: Handelsbanken Markets Combined Sweden All Bonds 40%, OMXSB 40%, FTSE World NR (omräkn. Sek) 20% Sharpekvot - portfölj 1,47 Jensens alfa -0,5% Beta 1,06 Förklaringsgrad 98,6% Konsistens 45,0% 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 1,00% 0,75% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling utveckling 1 7,5% 400 350 Balansfond Utveckling fond vs index 0,50% 5,0% 300 0,25% 0,00% -0,25% 2,5% -2,5% 250 200-0,50% -5,0% 150-0,75% -7,5% -1,00% -1 50 aug 13 13 feb 14 aug 14 14 feb 15 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
AMF RÄNTEFOND KORT Fonden investerar i svenska räntebärande värdepapper vars sammanvägda genomsnittliga räntebindningstid är kortare än ett år. Strategin är att hålla en låg risk och ge en stabil avkastning. Investeringarna sker i statsskuldväxlar samt i instrument utgivna av banker, bostadsfinansieringsinstitut och andra kreditvärdiga företag och organisationer. 106 105 104 103 Räntefond Kort Utveckling 2014-12-31-2015-12-31 Företag 31% Placeringar i Räntefond Kort Emittentfördelning, % Stat/Kommun 10% 102 101 Bostäder 36% Bank 23% 99 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Räntefond Kort Största räntebärande emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 70 073 113 Stadshypotek 23,3 Total förmögenhet MSEK 7 905,8 Stat Sverige 9,2 Likviditet * -10,5% Nordea Hypotek 6,4 Duration 0,24 Arla 6,2 Modifierad duration 0,24% SEB Bolån 5,5 Modifierad duration krediter 0,82% 50,8 Yield 0,07% Genomsnittlig löptid till förfall, år 2,00 Avkastning från årets början 0,01% Avkastning index -0,06% Nav-kurs 112,82 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Handelsbanken Markets Sweden All Treasury Bills
AMF RÄNTEFOND KORT Perioden 731-150731 (5 år) 1) 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde (MSEK) 7 905,8 Marknadsvärde (MSEK) 7 905,8 6 815,4 5 260,4 5 622,9 5 249,1 3 849,0 2 613,4 Avkastning - portfölj 10,66% Avkastning - portfölj 0,01% 1,59% 2,12% 3,51% 2,59% 0,86% 3,69% Avkastning - index 4,40% Avkastning - index -0,06% 0,46% 0,89% 1,23% 1,61% 0,31% 0,45% Skillnad 6,25% Skillnad 0,07% 1,13% 1,23% 2,28% 0,98% 0,55% 3,23% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 1 Avkastning - portfölj 0,00% -0,25% -0,12% 0,46% 5,22% 10,66% 31,07% Morningstar rating 2) Avkastning - index -0,04% -0,07% -0,06% 0,00% 1,71% 4,40% 19,59% Volatilitet - portfölj 0,4% Skillnad 0,04% -0,17% -0,06% 0,46% 3,52% 6,25% 11,47% Volatilitet - index 0,2% Aktiv risk 0,3% Referensindex: Handelsbanken Markets Sweden All Treasury Bills Info. kvot 4,25 Sharpekvot - portfölj 3,18 Jensens alfa 1,2% Beta 1,46 Förklaringsgrad 49,0% Konsistens 91,7% 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 0,30% 0,20% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling utveckling 0,30% 0,20% 135 130 Räntefond Kort Utveckling fond vs index 0,10% 0,10% 125 0,00% 0,00% 115-0,10% -0,10% 110-0,20% -0,20% 105-0,30% -0,30% aug 13 13 feb 14 aug 14 14 feb 15 maj 04 okt 04 apr 05 okt 05 apr 06 okt 06 apr 07 okt 07 apr 08 okt 08 apr 09 okt 09 apr 10 okt 10 apr 11 okt 11 apr 12 okt 12 apr 13
AMF RÄNTEFOND LÅNG Fonden placerar enbart i svenska räntebärande värdepapper, såsom statsobligationer och instrument utgivna av bostadsfinansieringsinstitut och andra kreditvärdiga företag och organisationer. 106 105 104 Räntefond Lång Utveckling 2014-12-31-2015-12-31 Företag 34% Placeringar i Räntefond Lång Emittentfördelning, % Likviditet 1% Stat/Kommun 13% Bostäder 27% 103 102 101 Bank 25% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Räntefond Lång Största räntebärande emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 43 231 670 Stat Sverige 12,8 Total förmögenhet MSEK 6 057,6 Swedbank Hypotek 11,0 Likviditet * 1,1% Stadshypotek 8,8 Duration 4,29 Banque Popularie Caisse dépargne 8,1 Modifierad duration 4,28% Volvo Treasury 5,6 Modifierad duration krediter 2,43% 46,2 Yield 0,40% Genomsnittlig löptid till förfall, år 3,95 Avkastning från årets början 1,21% Avkastning 1,06% Nav-kurs 140,12 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: Handelsbanken Markets Combined Sweden All Bonds
AMF RÄNTEFOND LÅNG Perioden 731-150731 (5 år) 1) 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Marknadsvärde (MSEK) 6 057,6 Marknadsvärde (MSEK) 6 057,6 6 075,9 4 933,7 5 712,6 6 704,2 4 306,0 3 553,7 Avkastning - portfölj 26,1% Avkastning - portfölj 1,2% 8,1% 0,7% 3,9% 12,8% 3,1% 2,0% Avkastning - index 24,0% Avkastning - index 1,1% 7,5% 0,1% 2,5% 13,4% 2,9% -0,9% Skillnad 2,2% Skillnad 0,2% 0,5% 0,6% 1,4% -0,6% 0,2% 2,9% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år 5 år Start Riskindikator 3 Avkastning - portfölj 0,9% -0,7% 4,2% 11,1% 26,1% 127,9% Morningstar rating 2) Avkastning - index 0,9% -0,7% 3,9% 9,4% 24,0%,9% Volatilitet - portfölj 3,8% Skillnad -0,1% 0,1% 0,4% 1,6% 2,2% 6,9% Volatilitet - index 3,9% Aktiv risk 0,5% Referensindex: Handelsbanken Markets Combined Sweden All Bonds Info. kvot 0,77 Sharpekvot - portfölj 1,02 Jensens alfa 0,5% Beta 0,96 Förklaringsgrad 98,7% Konsistens 71,7% 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Morningstars rating, avser föregående månadsskifte Överavkastning 1,00% 0,75% Månatlig överavkastning mot index Överavkastning mot index utveckling utveckling 2,0% 1,5% 240 220 Räntefond Lång Utveckling fond vs index 0,50% 1,0% 200 0,25% 0,5% 180 0,00% 160-0,25% -0,5% 140-0,50% -1,0% -0,75% -1,5% -1,00% aug 13 13 feb 14 aug 14 14 feb 15-2,0% 80 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
AMF RÄNTEFOND MIX Fonden placerar i räntebärande värdepapper denominerade i amerikanska dollar, brittiska pund, svenska kronor eller euro. Fonden använder valutaderivat i syfte att helt valutasäkra fondens innehav till svenska kronor. 106 105 104 Räntefond Mix Utveckling 2014-12-31-2015-12-31 Placeringar i Räntefond Mix Emittentfördelning, % USD 25% Likviditet 0% EUR 25% 103 102 101 SEK 25% GBP 25% jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov Räntefond Mix Största räntebärande emittenter Portföljandel, % Totalt antal andelar 6 242 865 Stat Storbritannien 17,1 Total förmögenhet MSEK 713,7 Stat Tyskland 10,1 Likviditet * 0,5% Stat Sverige 8,0 Duration 4,58 Stat USA 7,8 Modifierad duration 4,54% Stat Spanien 6,9 Modifierad duration krediter 1,79% 49,9 Yield 0,87% Genomsnittlig löptid till förfall, år 4,11 Avkastning från årets början 0,70% Avkastning 0,63% Nav-kurs 114,33 *Justerat för ev. underliggande positioner i derivat Referensindex: 25% Handelsb. Markets Sweden All Government Bonds 1-10 år, 25% JPM Germany Government index 1-10 år, 25% JPM UK Government index 1-10 år, 25% JPM US Treasury index 1-10 år hedgat till SEK
AMF RÄNTEFOND MIX Perioden 118-150731 1), 2) 2015 2014 2013 2012 Marknadsvärde (MSEK) 713,7 Marknadsvärde (MSEK) 713,7 827,2 530,5 504,1 Avkastning - portfölj 14,3% Avkastning - portfölj 0,7% 11,1% -1,8% 4,1% Avkastning - index 12,1% Avkastning - index 0,6% 10,3% -2,7% 3,7% Skillnad 2,2% Skillnad 0,1% 0,7% 0,9% 0,4% 1 mån 3 mån 6 mån 1 år 3 år Start Riskindikator 3) 3 Avkastning - portfölj 0,7% -0,2% -0,6% 5,8% 10,5% 14,3% Morningstar rating 4) - Avkastning - index 0,6% -0,2% -0,7% 5,5% 8,0% 12,1% Volatilitet - portfölj 3) 4,2% Skillnad 0,1% 0,3% 2,5% 2,2% Volatilitet - index 3) 4,3% Aktiv risk 2) 0,5% Referensindex: 25% Handelsb. Markets Sweden All Government Bonds 1-10 år, 25% JPM Germany Government index 1-10 år, Info. Kvot 2) 1,20 25% JPM UK Government index 1-10 år, 25% JPM US Treasury index 1-10 århedgat till SEK Sharpekvot - portfölj 2) 0,72 Jensens alfa 2) 0,6% Beta 2) 0,98 Förklaringsgrad 2) 98,4% Konsistens 2) 73,8% 1) Alla värden beräknas inkl avgifter 2) Från fondens start 3) Senaste 5 åren, indexdata då fonden ej har funnits 4) Morningstars rating, denna kategori saknar rating Överavkastning Månatlig överavkastning mot index utveckling Utveckling fond vs index 1,00% 0,75% 0,50% 0,25% 0,00% -0,25% -0,50% -0,75% -1,00% Överavkastning mot index utveckling aug 13 13 feb 14 aug 14 14 feb 15 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% 118 116 114 112 110 108 106 104 102 98 jan 12 mar 12 maj 12 jul 12 Räntefond Mix sep 12 nov 12 jan 13 mar 13 maj 13 jul 13
DEFINITIONER Avkastning Duration Modifierad Duration Yield Modifierad Duration Krediter Avkastningen avser den värdeökning alternativt värdeminskning som uppstått från periodens början till dess slut, inklusive direktavkastning. Duration är en räntefonds genomsnittliga återbetalningstid, vägd med kassaströmmarnas nuvärde. Modifierad duration anger hur känsligt räntefondens värde är för förändringar i räntenivån, det vill säga med hur många procent fondens värde ändras när räntenivån sjunker eller stiger med en procentenhet. Förväntad avkastning vid oförändrad räntenivå. Modifierad duration på alla innehav exklusive sådana utgivna av stater. Genomsnittlig löptid till förfall En sammanvägning av alla innehavs löptid till slutligt förfall. Volatilitet (total risk) Aktiv risk (Tracking Error) Informationskvot Sharpekvot Jensens alfa Beta Volatilitet är ett riskmått, som avser spridning kring förväntad avkastning. Ett stort spridningsmått innebär hög risk och vice versa. Till exempel innebär 10% volatilitet att avkastningen med två tredjedels sannolikhet kommer att hamna inom +/- 10% från den förväntade avkastningen. Den aktiva risken mäter storleken på avvikelsen mellan en fonds och dess jämförelseindex avkastning. En hög aktiv risk indikerar att förvaltningen avvikit mycket från den övriga marknaden, index. Till exempel innebär 5% aktiv risk att fondens avkastning, två år av tre, kommer att hamna inom ett intervall om 5% från dess jämförelseindex avkastning. Informationskvoten ställer en fonds uppnådda avkastning (utöver jämförelseindex) i relation till den aktiva risken. Måttet anger hur mycket extra avkastning som uppnåtts jämfört med hur mycket extra risk som tagits. Ställer avkastning i relation till den totala risken. Anger hur mycket avkastning, nedjusterad med den riskfria räntan, som uppnåtts i relation till hur mycket risk som tagits. Beskriver den uppnådda över- eller underavkastning i förhållande till jämförelseindex med justering av beta, det vill säga med hänsyn till hur stor marknadsrisk som tagits. Om alfa är positivt har fonden överavkastat i förhållande till den marknadsrisk som tagits. Beta anger sambandet mellan en fonds avkastning och dess marknads avkastning. Om beta = 1 tenderar fondens avkastning att uppföra sig som marknadens avkastning. Beta < 1 innebär att marknadens svängningar försvagas och beta > 1 betyder att marknadens svängningar förstärks. Förklaringsgrad Förklaringsgraden anger hur starkt sambandet är mellan en fond och dess index. Konsistens Konsistensen anger hur stor andel av periodens totala antal månader som en fond överträffat jämförelseindex. Måttet kan anta värden mellan 0 och procent, ju högre värde desto bättre konsistens.