Ärende 5 Finansiell rapport 2019

Ärende 5 Finansiell rapport 2019

Tjänsteskrivelse 1 (4) Kommunstyrelsens ledningskontor Handläggare Erik Tönnäng Kommunstyrelsen Finansiell rapport kommunkoncernen 2019-08-31 Karlskoga kommun och bolag 2019 2019 2019 2019 2019 2018 (mnkr) Apr Maj Jun Jul Aug Aug Likviditet 457 504 484 446 475 432 Korta placeringar 0 0 0 0 0 0 Summa likviditet 457 504 484 446 475 432 varav kommunen 297 330 328 313 341 323 varav Karlskogahem AB 15 9 9-1 9 21 varav Karlskoga Energi & Miljö AB 138 155 135 119 110 72 varav Karlskoga Kommunhus AB 7 10 12 15 15 16 Lån i bank och kreditinstitut 2 379 2 379 2 379 2 379 2 379 2 394 varav kommunen 400 400 400 400 400 400 varav Karlskogahem AB 800 800 800 800 800 800 varav Karlskoga Energi och Miljö AB 649 649 649 649 649 649 varav Karlskoga Kommunhus AB 530 530 530 530 530 545 Avtalad leasinglimit Nordea 21 21 21 21 21 21 Utnyttjad leasinglimit 17 17 17 17 17 17 Avtalad checkräkningskredit 150 150 150 150 150 150 Utnyttjad checkräkningskredit 0 0 0 0 0 0 Likviditet och outnyttjade lånelimiter Kommunkoncernens totala likviditet 31 augusti 2019 var 475 mnkr. Jämfört med föregående månad har likviditeten ökat med 29 mnkr. Kommunens likviditet ökade med 28 mnkr, Karlskogahems ökade med 10 mnkr, Karlskoga Energi & Miljö minskade med 9 mnkr och Kommunhus var oförändrad. Exempel på kommunens större utbetalningar för aktuell månad är: Pensionskostnader från KPA, inköp av nya elevdatorer, byggkostnader för ny idrottshall i Karlberg samt byggkostnader för det nya produktionsköket i Storängen. Vid jämförelse med motsvarande månad föregående år har likviditeten ökat med 43 mnkr för hela koncernen. Kommunen ökade med 18 mnkr, Karlskogahem minskade med 12 mnkr, Karlskoga Energi & Miljö ökade med 38 mnkr och Kommunhus minskade med 1 mnkr. Karlskogahems minskning förklaras av nybyggnation i Loviselund som egenfinansierats, d.v.s. inga nya banklån.

2 (4) Placeringsportföljens sammansättning Den obligation om 1 mnkr som tidigare fanns hos kommunen har löpt ut och beloppet ingår i likviditeten. Låneportföljens sammansättning LÅNEPORTFÖLJ (mnkr) 2019-08-31 Kommunen Skuld Återbet.dag Proc. 35 2020-03-19 100 2020-03-19 2020 50 2020-03-19 85% 40 2020-05-05 30 2020-10-22 85 2020-10-22 2021 60 2021-09-15 15% Summa 400 100% Karlskoga Kommunhus AB 2019 25 2019-10-22 5% 60 2020-10-22 2020 100 2020-10-22 58% 145 2020-12-01 2021 200 2021-11-16 38% Summa 530 100% Karlskoga Energi & Miljö AB 2020 100 2020-04-12 23% 50 2020-12-01 2021 100 2021-04-29 31% 100 2021-04-29 2022 90 2022-06-01 19% 35 2022-06-01 2023 125 2023-05-06 19% Biogasbolaget i Mellansverige AB * 2020 7 2020-02-16 4% 17,5 2020-02-16 2023 7 2023-12-28 4% 17,5 2023-12-28 Summa 649 100% Karlskogahem AB 185 2020-10-22 2020 238,5 2020-10-22 59% 50 2020-05-05 2021 26,5 2021-04-22 41% 300 2021-04-22 Summa 800 100% TOTAL 2 379 * För Biogasbolaget i Mellansverige AB redovisas här den del som Karlskoga kommun borgar för. Långivare Procent Kommuninvest 99% Handelsbanken 1% Summa 100%

3 (4) Den 31 aug 2019 var kommunkoncernens genomsnittliga räntebindningstid 4,75 år (5,16 år). Snittet ligger under det som angivits i finanspolicyn 1. Den genomsnittliga kapitalbindningstiden var 1,56 år (2,08 år) och bör enligt finanspolicyn vara minst 1,5 år. Inom en rullande 12-månadersperiod skall maximalt 40 % av låneportföljen räntejusteras och koncernens snitt ligger på 26,29 %. Inom en rullande 12- månadesperiod skall maximalt 40 % av låneportföljen förfalla och koncernens snitt ligger på 18,23 %. Genomsnittlig räntebindning och kapitalbindning, lån och swappar, 31 aug 2019 Genomsnittlig räntebindningstid skall vara minst 2 år och högst 5 år Genomsnittlig kapitalbindningstid bör vara minst 1,5 år Räntebindning, max 40 % skall räntejusteras inom en rullande 12 månadersperiod Kapitalbindning, max 40 % skall förfalla inom en rullande 12 månadersperiod Koncernen 4,75 1,56 26,29% 18,23% Kommunen 18,18* 0,96 0,00% 56,25% Kommunhus 2,56 1,53 5,66% 4,72% Karlskogahem 2,08 1,32 37,50% 6,25% Kemab 1,72 2,10 41,67% 16,67% * Avvikelse som är noterad i den nuvarande finanspolicyn, pga. tecknade avtal innan den nuvarande finanspolicyn antogs. Sammanställning swap och aktuell marknadsanalys Den 31 aug 2019 låg swap räntan för 5-åringen på -0,16% (-0,02%) och för 10-åringen på 0,15% (0,39%), se diagram nedan för utvecklingen senaste åren. Banken SEB skriver i sin marknadsanalys från september 2019 att En blandning av konjunkturella, strukturella och regleringsrelaterade drivkrafter bedöms ligga bakom de dramamatiska räntefallen 2019. Negativa räntor präglar flertalet löptider ett helt nytt landskap för centralbanker, investerare och prognosmakare. Deras bedömning är att räntorna förblir låga de närmaste 12-18 månaderna. Riskerna ligger på nedsidan. Mer expansiv finanspolitik främst i Europa och Kina men också USA kan få räntorna att röra sig uppåt. 1 Att genomsnittet är högt beror främst på de sedan tidigare tecknade swappar, vars löptid är längre än vad som nu tillåts. Avvikelsen är också noterad i den nuvarande finanspolicyn.

4 (4) Ekonomin är nu på väg in i en fas av långsammare BNP-tillväxt trots stöd från både penning- och finanspolitik. Industrin håller emot med stöd av svag krona men exporten mattas av svag omvärldsefterfrågan. Trots hyfsad köpkraftsutveckling förblir hushållen försiktiga. Arbetslösheten stiger och trots lite högre löneavtal hamnar inflation under målet under 2020 och 2021. Riksbanken tvingas backa från höjningsplanerna och håller räntan oförändrad till mitten av 2021. Korta räntan Stibor 3 månader har senaste året legat inom intervallet -0,49% till 0,01%. 31 aug 2019 var den 0,01% (-0,38 %). Se diagram nedan för utvecklingen senaste året. Beslutsunderlag Kommunstyrelsens ledningskontors tjänsteskrivelse 3 september 2019 Bilaga 1 Marknadsvärde swappar 2019-08-31 Kommunstyrelsens ledningskontors förslag till beslut Kommunstyrelsens ledningskontor föreslår att kommunstyrelsen godkänner rapporten Erik Tönnäng Biträdande ekonomichef/redovisningschef Expedieras till ekonomichef

2019-09-03 Marknadsvärde swappar 2019-08-31 Nr Derivat (tkr) Volym Ränta Ränteförfall 2016-04-30 2016-08-31 2016-12-31 2017-04-30 2017-08-31 2017-12-31 2018-04-30 2018-08-31 2018-12-31 2019-04-30 2019-08-31 1 Karlskoga Energi & Miljö AB 150 3,450 2022-06-27-26 528-26 528-25 830-25 088-22 851-20 889-20 226-19 770-16 956-16 375-16 727 3 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 2,500 2021-05-11-6 855-7 307-6 402-6 055-5 256-4 860-4 636-3 965-3 524-3 208-2 686 4 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 2,869 2021-05-11 7 009 7 009 6 537 6 163 5 314 4 681 4 613 3 975 3 539 3 215 2 707 5 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 2,945 2021-05-11-6 918-7 460-6 513-6 184-5 410-4 778-4 785-4 092-3 650-3 318-2 773 6 Karlskogahem AB 300 1,991 2021-06-10-25 728-32 211-25 424-24 387-23 083-19 588-19 030-18 219-14 378-13 300-13 127 7 Karlskoga Energi & Miljö AB 100 2,550 2021-06-17-11 475-13 536-10 979-10 503-9 932-8 475-8 161-7 753-6 170-5 699-5 520 8 Karlskoga Kommunhus AB 500 4,190 2022-03-30-110 161-123 133-103 656-99 780-94 809-82 884-79 605-76 714-65 351-62 024-61 506 9 Karlskogahem AB 150 1,480 2024-11-06-6 104-13 671-8 462-8 994-7 691-6 872-7 281-7 980-7 858-9 479-13 001 10 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 1,100 2025-01-17-356 -2 999-1 266-1 493-1 157-999 -1 113-1 462-1 468-2 101-3 446 11 Karlskogahem AB 50 1,070 2025-04-28 178-2 918-1 237-1 025-1 027-711 -682-1 394-1 556-1 846-3 611 12 Karlskoga kommun 150 4,410 2030-07-22-54 716-69 398-57 855-56 867-55 665-54 569-52 129-54 151-54 122-56 777-69 719 13 Karlskoga kommun 250 3,980 2042-05-16-100 525-140 665-107 643-114 426-110 673-107 962-112 330-116 517-119 817-135 402-186 533 Summa 1 850-346 734-436 008-351 340-350 768-332 240-307 906-305 365-308 042-291 311-306 314-375 942 Karlskoga kommun 400 Karlskogahem AB 500 Karlskoga Energi & Miljö AB 450 Karlskoga Kommunhus AB 500 Summa 1 850