SHH BOSTAD AB Delårsrapport Q1 2019

SHH BOSTAD AB Delårsrapport Q1 2019

Ett rikstäckande bostadsutvecklingsbolag som erbjuder prisvärt boende 2

Perioden i korthet Perioden januari mars 2019 Nettoomsättningen i egen regi uppgick till 110,8 (115,8) mkr Rörelseresultatet uppgick till 0,6 (8,1) mkr med en rörelsemarginal om 0,6 (7,0) % Periodens resultat efter skatt uppgick till -3,9 (3,6) mkr Antalet sålda bostäder under perioden uppgick till 17 (64) varav sålda i produktion 14 (5) Antalet produktionsstartade bostäder under perioden uppgick till 77 (0) Antalet färdigställda bostäder under perioden uppgick till 36 (36) Balansposter per den 31 mars 2019 Eget kapital uppgick till 404,8 (430,2) mkr Soliditeten uppgick till 49 (34) % Likvida medel uppgick till 173,6 (227,1) mkr Skuldsättningsgraden uppgick till 0,3 (1,0) 3

Väsentliga händelser UNDER PERIODEN Januari SHH Bostad AB:s intresseföretag SHH Landbolaget AB avyttrade ca 1/3 av markområdet i Tumba Skog till Botkyrkabyggen som planerar för ca 200 250 hyresrätter. SHH Landbolaget kvarvarande del utgör ca 400 500 bostäder. Mars SHH Bostad AB:s dotterföretag SHH Bostadsutveckling AB förvärvade obligationer i SHH Bostad AB (publ) till ett kvarvarande nominellt belopp om SEK 10 000 000. Förvärvspriset för obligationerna motsvarar 94,5 procent av obligationernas kvarvarande utestående nominella belopp, dvs. ca SEK 9 450 000. SHH förvärvade under 2015 byggrätter i kvarteret Skogsflyet 1 i stadsdelen Rambodal, Norrköping, från Lundbergs med tillträde när ny detaljplan vunnit laga kraft. Planarbetet påbörjades samma år men av olika skäl har detaljplanen dröjt. Detaljplanen för att uppföra ca 120 bostäder vann laga kraft i mars och SHH tillträdde markfastigheten med planerad byggstart under hösten 2019. EFTER PERIODENS UTGÅNG April SHH breddar verksamheten med ett nytt affärsområde inom samhällsfastigheter och etablerar SHH Samhällsfastigheter AB tillsammans med Fredrik Alvarsson som delägare och vd. Bolaget kommer fokusera på att projektutveckla samhällsfastigheter över hela landet, initialt inom kvalitativa vård- och omsorgsfastigheter. Fredrik ingår från och med 1 maj i SHH:s ledningsgrupp. Maj SHH Bostad har av Göteborgs Stad anvisats mark i Bergsjön mellan Komettorget och Rymdtorget. 4

Projektportföljen 5

Projektportföljen per 31 mars 2019 Projektportföljen uppgår till totalt 3 149 (Q1, 2018: 3 765) bostäder Ägarandel SHH: 64 % 463 (15 %) bostäder är i produktion, beräknat färdigställandevärde ca 1 340 mkr 2 686 byggrätter och bedömda byggrätter; - 57 (2 %) bostäder är till försäljning och ej produktionsstartade - 1 155 (37 %) bostäder har lagakraft vunnen detaljplan med planerad produktionsstart 2019-2022 - 1 474 (47 %) bostäder utgör bedömda byggrätter under planprocess Projektportföljens faser Fördelning målgrupper (andel i produktion) Geografisk fördelning 15% 2% 34% 9% 7% 47% 37% 66% 29% 55% Pågående produktion Till salu, ej produktionsstartat Detaljplanerad mark Planprojekt Bostäder konsument Bostäder investerare Storstockholm Mitt Nord Syd 6

Antal byggrätter och ekonomisk andel Q4 2015 Q1 2019 SHH:s ekonomiska andel 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 7

Bostäder i produktion och försäljningsgrad brf Q4 2015 Q1 2019 Försäljningsgrad Brf 700 600 500 400 300 200 100 0 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 8

Produktionsstartade och färdigställda bostäder Q1 2016 Q1 2019 300 250 200 150 Produktionsstartade bostäder Netto förändring bostäder 300 250 200 150 4 100 50 0-50 -100-150 100 50 0-50 -100-150 -200 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 -200 9

Försäljning Q1 2019 Under Q1 2019 såldes 17 (64) bostäder varav 14 (5) i produktion. Av de sålda bostäderna var samtliga bostäder till konsumenter (bostadsrätter) Försäljningsgraden för bostadsrätter i produktion uppgick till 73 (83) % Per 31 mars 2019 pågick försäljning i följande tre projekt i produktion; - Brf Brygghuset, Flemingsberg Huddinge: 102 av 152 sålda - Brf Solhagaparken, Masmo, Huddinge: 63 av 86 sålda - Brf Reykjavik, Kista, Stockholm: 59 av 69 sålda Per 31 mars 2019 pågick försäljning i ett icke produktionsstartat projekt; - Brf Solhörnet i Helsingborg: 4 av 57 sålda Brf Pionen i Ystad omfattande 22 bostäder säljstoppat i mars 2019 10

Pågående produktion 11

Färdigställanden och produktion per Q1 2019 Ett projekt om 36 (36) bostäder färdigställdes under första kvartalet 2019; - Hammarspark, Kristianstad, 36 radhus 5 bostadsprojekt om totalt 463 (519) bostäder i produktion per Q1, 2019; - 152 bostadsrätter i Brf Brygghuset i Flemingsberg, Huddinge - 86 bostadsrätter i Brf Solhagaparken i Masmo, Huddinge - 79 äldreboenden i Solhagaparken i Masmo, Huddinge - 69 bostadsrätter i Brf Reykjavik, Kista, Stockholm - 77 företagsbostäder Grindavik Kista, Stockholm Totalt färdigställandevärde: 1 340 mkr SHH:s ägarandel av bostäder i produktion: 186 (40 %) 12

Pågående produktion, Brf Brygghuset, Huddinge Läge: Flemingsberg, Huddinge Byggherre: SHH Bostad + NREP Ägarandel SHH: 20% Entreprenör: PEAB Upplåtelseform: Bostadsrätter Bostadsarea: 7 194 kvm Lokalarea: 0 kvm Antal bostäder: 152 Insatser: 1 500 000 2 375 000 motsv. 35 600 49 300 kr/kvm Produktionsstart: Maj 2017 Inflyttning: Juni 2019, aug 2019, nov 2019 13

Pågående produktion, Brf Solhagaparken, Huddinge etapp 1 Läge: Masmo, Huddinge Byggherre: SHH Bostad + Fastighets AB Balder Ägarandel SHH: 50% Entreprenör: NCC Upplåtelseform: Bostadsrätter Bostadsarea: 4 038kvm Lokalarea: 0 kvm Antal bostäder: 86 Insatser: 1 195 000 3 175 000 motsv. 39 225 kr/kvm (snitt) Produktionsstart: Januari 2019 Inflyttning: Nov 2020 mars 2021 14

Pågående produktion, Äldreboende Solhagaparken, Huddinge etapp 2 A Läge: Masmo, Huddinge Byggherre: SHH Bostad + Fastighets AB Balder Ägarandel SHH: 50% Entreprenör: NCC Upplåtelseform: Äldreboende Hyresgäst: Attendo AB, 20 årigt hyresavtal Antal bostäder: 79 BRA: 5 314 kvm Produktionsstart: Maj 2019 Inflyttning: Okt/nov 2021 15

Pågående produktion, Brf Reykjavik, Kista Läge: Kista, Stockholm Byggherre: SHH Bostad + Fabege AB Ägarandel SHH: 50% Entreprenör: Cobab AB Upplåtelseform: Bostadsrätter Bostadsarea: 2 717 kvm Lokalarea: 0 kvm Antal bostäder: 69 Garageplatser: 49 Insatser: 1 400 000 2 300 000 motsv. 48 600 kr/kvm (snittpris) Produktionsstart: Augusti 2018 Inflyttning: Maj 2020 16

Produktionsstarter Q1 & planerad produktion 2019 Produktionsstarter 77 företagsbostäder Grindavik i Kista produktionsstartades under Q1 Planerade produktionsstarter Q2 Q4 2019 Företagsbostäder Keflavik i Kista (130 bostäder) Hyresprojekt Skogsflyet, Norrköping (118 bostäder) Hyresprojekt Haga, Sundsvall (124 bostäder) Brf-projekt alt hyresprojekt Vikingstad, Linköping (56 bostäder) 17

Projekt Skogsflyet, Norrköping Läge: Rambodal, Norrköping Planstatus: Lagakraftvunnen detaljplan Byggherre: SHH Bostad Ägarandel SHH: 100% Entreprenör: Anbudsprocess pågår Upplåtelseform: Hyresrätter Bostadsarea: 6 007 kvm Lokalarea: 137 kvm Antal bostäder: 117 Hyresnivåer: Ej fastställda ännu Produktionsstart: Prel. Q4 2019 Inflyttning: Prel. Q1 2021 18

Projekt Haga, Sundsvall Läge: Haga, Sundsvall Planstatus: Lagakraftvunnen detaljplan Byggherre: SHH Bostad Ägarandel SHH: 100% Entreprenör: Anbudsprocess pågår Upplåtelseform: Hyresrätter Bostadsarea: 4 844 kvm Lokalarea: 0 kvm Antal bostäder: 124 Hyresnivåer: Ej fastställda ännu Produktionsstart: Prel. Q4 2019 Inflyttning: Prel. Q1 2021 19

Projekt Vikingstad, Linköping Läge: Vikingstad, Linköping Planstatus: Lagakraftvunnen detaljplan Byggherre: SHH Bostad Ägarandel SHH: 100% Entreprenör: Anbudsprocess pågår Upplåtelseform: Bostadsrätter alt hyresrätter Bostadsarea: 4 080 kvm Lokalarea: 0 kvm Antal bostäder: 56 Hyresnivåer: Ej fastställda ännu Produktionsstart: Prel. Q4 2019 Inflyttning: Prel. Q4 2020 20

SHH Samhällsfastigheter AB 21

SHH Samhällsfastigheter AB Det finns ett stort kommande behov av samhällsfastigheter Det talas om ett behov på 700 stycken nya äldreboende fastigheter till år 2030, dessutom har Kommunerna ett ålderstiget fastighetsbestånd. Utöver detta är ca 15 procent av platserna utdömda. Kommunernas finanser är allt svagare än på många år, visar siffror som SKL presenterade i början på maj. Välfärdens största utmaningar är den demografiska utvecklingen med en stor ökning av antalet äldre, barn och unga samtidigt som antalet i arbetsför ålder inte alls ökar i samma takt. De äldre över 80 år ökar med 48 procent de kommande åren, medan ökningen av personer i arbetskraften ökar med enbart 5 procent. Fram till år 2022 motsvarar behovsökningen från demografin att ca 38 miljarder kronor netto behöver tillföras Kommunerna, medan statens utfärdade löften om ökat stadsbidrag uppgår till 15 miljarder kronor. Demografi och investeringsbehovet medför goda förutsättningar för projektutveckling och nyproduktion av äldreboenden och andra samhällsfastigheter de närmaste åren. 22

Finansiell information 23

Resultaträkning per kvartal 2018 2018 2018 2018 2019 Belopp+i+mkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Totala&intäkter 115,8 126,8 334,4 29,3 110,8 Kostnader&för&fastighetsproduktion @105,1 @110,5 @320,8 @35,5 @108,8 Bruttoresultat 10,7 16,3 13,6 :6,2 2,0 Övriga&externa&kostnader @2,1 @3,0 @4,2 @2,9 @2,3 Personalkostnader @6,8 @7,5 @6,4 @7,4 @6,8 Av@&och&nedskrivningar&av&anläggningstillgångar @0,1 @0,1 @0,1 @0,1 @0,6 Summa+övriga+rörelsekostnader :9,0 :10,5 :10,6 :10,3 :9,6 Andel&i&intresseföretags&resultat&efter&skatt 6,5 1,9 3,0 7,2 8,2 Rörelseresultat 8,1 7,7 6,0 :9,3 0,6 Summa+finansiella+poster :4,5 :4,9 :4,4 :3,8 :4,5 Resultat+före+skatt 3,6 2,8 1,6 :13,1 :3,9 Skatt&på&periodens&resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens+resultat 3,6 2,8 1,6 :13,1 :3,9 Antal&anställda,&medel 22 24 24 23 23 24

Balansräkning per kvartal - tillgångar 2018 2018 2018 2018 2019 Belopp+i+mkr 311Mar 301Jun 301Sep 311Dec 311Mar TILLGÅNGAR Goodwill 19,9 19,9 19,9 19,9 19,9 Inventarier,+verktyg+och+installationer 1,0 1,0 0,9 0,8 0,7 Övriga+materiella+anläggningstillgångar 16,8 Andelar+i+intresseföretag 263,6 265,5 275,2 283,1 291,5 Andra+långfristiga+fordringar 0,8 0,8 2,2 1,6 1,5 Bostadsprojekt 410,0 467,6 207,4 150,4 82,9 Kundfordringar 72,4 4,4 20,6 4,5 3,0 Fordringar+hos+intresseföretag 180,3 180,7 172,8 192,1 189,5 Övriga+kortfristiga+fordringar 91,4 112,9 55,9 54,9 42,1 Förutbetalda+kostnader+och+upplupna+intäkter 10,5 10,6 9,8 9,6 7,3 Likvida+medel 227,1 242,3 259,6 234,7 173,6 SUMMA+TILLGÅNGAR 1+277,0 1+305,6 1+024,3 951,5 828,8 25

Balansomslutning inklusive eget kapital Balansomslutning Soliditet 1200 1000 800 600 400 200 0 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 26

Balansräkning per kvartal eget kapital och skulder 2018 2018 2018 2018 2019 Belopp+i+mkr 311Mar 301Jun 301Sep 311Dec 311Mar Aktiekapital 11,2 11,3 11,3 11,3 11,3 Överkursfond 198,6 189,1 189,1 189,1 189,1 Balanserat+resultat 216,7 216,7 213,3 213,3 208,3 Periodens+resultat+moderbolagets+aktieägare 3,6 5,2 8,0 15,0 13,9 Innehav+utan+bestämmande+inflytande 0,1 1,4 0,0 0,0 0,0 Summa+eget+kapital 430,2 423,6 421,8 408,7 404,8!"Soliditet 34% 32% 41% 43% 49% Obligationslån 230,0 230,0 230,0 230,0 220,0 Övriga+långfristiga+skulder 0,3 0,3 0,2 0,2 16,8 Upplåning+för+bostadsprojekt 423,9 465,1 191,6 167,2 56,2 Leverantörsskulder 56,3 24,1 13,4 16,8 13,4 Skulder+till+intresseföretag 99,0 90,1 90,1 90,2 61,1 Aktuella+skatteskulder 0,3 0,3 0,3 0,2 0,0 Övriga+kortfristiga+skulder 18,2 54,0 55,3 24,9 35,7 Upplupna+kostnader+och+förutbetalda+intäkter 18,8 18,3 21,6 13,3 20,8 Summa+skulder 846,8 882,0 602,6 542,8 424,0 SUMMA+EGET+KAPITAL+OCH+SKULDER 1+277,0 1+305,6 1+024,3 951,5 828,8 27

Balansräkning per kvartal nettolåneskuld och kassa V 550 450 350 250 150 50-50 -150-250 Nettolåneskuld Skuldsättningsgrad Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 2,8 2,4 2,0 1,6 1,2 0,8 0,4 0,0-0,4-0,8-1,2 28

Besök oss gärna på www.shhbostad.se SHH Bostad AB (publ) l Kammakargatan 7 l 111 40 Stockholm Tel: 08-623 19 10 l info@shhbostad.se l org. nr: 559007-1824