Altero AB (publ) Kvartalsrapport, första kvartalet 2009 Omsättningen första kvartalet uppgick till 14 278 Tkr (4 843) Rörelseresultatet första kvartalet uppgick till 2 383 Tkr (-2 976) Resultatet per aktie första kvartalet uppgick till 0,11 kr (-0,20) 19 000 modifierade MeterCam och 2 500 GPRS interface levererade till danska elbolaget Modström Ökad satsning på försäljning av CoolGuardprodukter i Danmark Altero registrerat som nytt firmanamn på före detta CoolGuard Ny webbplats lanserad, www.altero.com Altero är ett teknikföretag som utvecklar och säljer innovativa lösningar för effektiv kontroll av bland annat energiförbrukning och arbetsprocesser inom livsmedels-, fastighets- och energisektorerna. Bolaget är sedan 2004 noterat på AktieTorget. Se mer på www.altero.com
Väsentliga händelser Koncernen För första kvartalet 2009 uppgick omsättningen för Altero-koncernen till 14,3 Mkr, vilket är väsentligt högre än föregående år (4,8). Rörelseresultatet för perioden förbättrades till 2,4 Mkr (-3,0). Efter beslut vid extra bolagsstämma den 15 januari 2009, registrerades Altero AB som nytt firmanamn på moderbolaget (före detta Coolguard AB). Dotterbolagen AirSon FMS AB och Iniris AB har också bytt firmanamn till Altero Systems AB samt Altero Energy Solutions AB. I samband med dessa förändringar har även en ny webbplats lanserats, www.altero.com. Alteros verksamhet är övergripande indelad i fyra verksamhetsområden: Egenkontroll Fördelningsmätning Fjärravläsning Drift och underhåll Egenkontroll Altero säljer egenkontrollsystem och trådlösa temperaturövervakningssystem under varumärkena CoolGuard och RQS. Systemen säljs framförallt till kunder inom livsmedelssektorn. Försäljning av system till restauranger och storkök sker i egen regi och försäljning till dagligvaruhandeln via partnern Danfoss. Under kvartalet har IKEA beslutat att förlänga befintliga avtal ytterligare fyra år. I samband med detta har samtliga CoolGuardinstallationer hos IKEA genomgåtts och uppgraderats. För närvarande genomförs tester av egenkontrollsystemet RQS hos två av IKEAs varuhus och utbildningsinsatser hos alla berörda enheter. Enligt plan skall RQS komplettera CoolGuardsystemen på de olika anläggningarna. Det arbete och de erfarenheter bolaget gjort i Danmark tyder på en stor potential för CoolGuards produkter där. För att på bästa sätt ta tillvara på dessa möjligheter har en säljare med speciellt fokus på Danmark anställts. Bolaget har på kort tid genomfört ett stort antal möten med möjliga samarbetspartners i Danmark. Vidare har man offererat systemet till ett antal kommuner. Den första tidens erfarenheter från möten med kunder och deltagande på mässor stärker uppfattningen att det finns ett stort intresse och behov för CoolGuardsystemen i Danmark. Samarbetet med Diskteknik fortsätter att utvecklats på ett positivt sätt, både tekniskt och kommersiellt. CoolGuards säljare har under perioden genomfört ett antal kundbesök tillsammans med Disktekniks säljare, vidare har Diskteknik visat upp Coolguardsystemet på mässor. Intresset för CoolGuardprodukterna bland Disktekniks kunder har visat sig fortsatt starkt. Efter installationerna av CoolGuard-systemen på Stena Lines färjelinjer i Skandinavien under slutet av föregående år, har fokus under innevarande kvartal varit på att genomföra utbildning på de olika driftställena. - 2 -
Fördelningsmätning Altero Energy Solutions har utvecklat ett lägenhetssystem som mäter förbrukning av el-, varmoch kallvatten samt uppvärmning av respektive lägenhet i flerfamiljbostäder. Systemet kan också användas för att övervaka olika typer av larm till exempel fukt-, brand- och närvarolarm. Systemet kan även användas för styrning av till exempel motorvärmare. Alteros lägenhetssystem marknadsförs av TAC Sverige som en del av konceptet TAC Home. Utvärdering av erfarenheterna från pilotinstallationerna av TAC Home har genomförts under kvartalet. Detta för att säkerställa att plattformen är stabil och levererar de tjänster som marknaden kräver. TAC planerar därefter att i sommar påbörja en mer storskalig lansering av konceptet TAC Home. Avseende motorvärmare så har processen med att testa och säkerställa alla funktioner i motorvärmarinsatserna tagit längre tid än planerat och beräknas vara klar under andra kvartalet med planerad lansering under tredje kvartalet 2009. Samtidigt kan nämnas att motorvärmarinstallationerna vid Umeå kommuns Stadshus är den största installationen i drift med elnätskommunicerbara motorvärmare. Anläggningen omfattar cirka 500 uttag, RF-ID identifiering för omkring 650 användare och tillgång till systemet både via ett gränssnitt på motorvärmarhuven och via Internet. Fjärravläsning Alteros Energy Solutions system för fjärravläsning heter MeterCam. Tack vare MeterCam slipper kunden kostnaderna för inköp och installation av nya elmätare. Kunden får samma funktionalitet till en betydligt lägre kostnad. Man slipper också strömavbrotten i samband med installation och behöver inte heller förvarna slutkunderna. MeterCam används idag bland annat av det danska energibolaget Modström. Samarbetet med Modström utvecklas mycket bra. Under perioden har 19 000 modifierade MeterCam levererats till det danska bolaget enligt plan. Denna senaste version av Metercam är strömsnålare än tidigare version och drar mindre ström vid bildtagningstillfället. Genomförda tester visar att man trots en mätaravläsning per timme kan uppnå en batterilivslängd på minst tre år i mätenheterna. Detta gör att Modström kan nå sitt mål att registrera timvärden (en mätaravläsning per timme). Modström presenterar kundernas förbrukning i realtid på respektive kunds internetsida, där kunden i detalj kan se hur och när han förbrukar elenergi. Denna möjlighet gör det mycket lätt för slutförbrukaren att analysera sitt beteende och på så sätt spara elenergi. Altero Energy Solutions har i samma projekt även levererat omkring 2 550 GPRS interface till Modström. Dessa har under det första kvartalet fälttestats i Modströms system och håller nu på att fasas in i kundens systemplattform där de kommer att användas tillsammans med MeterCam. Drift och underhåll Altero Systems utvecklar och marknadsför drift- och underhållssystemet V3i. Systemet hjälper - 3 -
fastighetsägare att effektivisera förvaltningen samt reducera underhållskostnaderna. Bolaget använder egna resurser för utveckling, försäljning och genomförande av projekt hos kunden. Altero Systems består av två avdelningar; projektavdelningen som hjälper stora kunder att inventera fastighetsobjekt med hjälp av V3i, och utvecklingsavdelningen som förvaltar och utvecklar systemet. Avdelningen utvecklar även specialanpassade applikationer efter kundernas önskemål. Under första kvartalet har projektavdelningen haft en mycket bra beläggning medan utvecklingsavdelningen haft en något sämre beläggning då de flesta resurser använts till interna utvecklingsprojekt. Det projekt som upptagit det mesta av projektavdelningens tid har varit avslutet av en inventering av fastighetsobjekt på en större kunds anläggning, samt en del mindre kompletteringsarbeten i samma projekt. Parallellt med detta projekt har arbetet med att standardisera upphandlingsunderlagen för underhållsentreprenader samt brandavtal till samma kund fortsatt. Detta arbete har sedan legat till grund för en större upphandling som nu pågår hos kunden. Ett annat stort inventeringsprojekt hos en annan större kund, som även denna helst vill vara anonym, fortsätter enligt plan dock med en begränsad insats. Normalt sett sker inventering av fastighetsobjekt på plats, men större delen av objekten i detta projekt finns dokumenterade sedan tidigare och skall registreras från befintligt objektsmaterial. Den lägre omsättningen i utvecklingsavdelningen beror på att bolaget fokuserat på interna projekt såsom underhåll av RQS systemet och flytt av programvaran V3i till en ny plattform (.NET). Därför har utvecklingsavdelningen inte haft kapacitet att ta på sig fakturerbara arbeten, annat än i mindre skala. Omsättning och resultat Koncernens omsättning första kvartalet 2009 uppgick till 14 278 Tkr, vilket är en tredubbling jämfört med föregående verksamhetsår (4 843). Rörelseresultatet första kvartalet 2009 uppgick till 2 383 Tkr ( -2 976), vilket är väsentligt bättre än föregående räkenskapsår. Resultat efter skatt första kvartalet 2009 uppgick till 2 228 Tkr ( -3 168), vilket motsvarar ett resultat per aktie på 0,11 kr (-0,20). Under kvartalet har utvecklingsutgifter motsvarande 712 Tkr aktiverats. Avskrivningarna under kvartalet uppgick till 331 Tkr. En reserv avseende produktkostnader för Coolguard systemet, uppgående till 1 047 Tkr, har lösts upp under kvartalet då den verkliga kostnaden har fastställts. Finansiell ställning Kassaflöde första kvartalet 2009 uppgick till 1 739 Tkr (311). Vid kvartalets utgång uppgick kassan till 2 244 Tkr och det egna kapitalet till 46 066 Tkr, vilket motsvarar 62 procents soliditet. Vid en extra bolagsstämma i januari 2009 godkändes den sista delen av den tidigare kommunicerade emissionen på 13,5 Mkr. - 4 -
Under perioden har ett banklån överförts från moderbolaget till dotterföretaget Coolfast AB. I samband med detta har 2,5 Mkr flyttats från kortfristig- till långfristig skuld till kreditinstitut. Legal struktur Koncernen består av moderbolaget Altero AB (publ), de helägda dotterbolagen CoolFast AB och Altero Systems AB samt Altero Energy Solutions AB som ägs till 99,6 procent. Personal Antalet medarbetare vid kvartalets utgång uppgick till 22 (20). Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan CoolGuard och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Utöver de finansiella risker som beskrivs i CoolGuards årsredovisning 2008 har inga ytterligare risker tillkommit. Aktien CoolGuards B-aktie är listad på AktieTorget sedan februari 2004. Per den 31 mars 2009 uppgick antalet aktier till 20 591 122 stycken, varav 840 877 utgör A-aktier med 10 röster per aktie och 19 750 245 utgör B-aktier med en röst per aktie. Moderbolaget Omsättningen under kvartalet uppgick till 990 Tkr (2 724) med ett resultat efter skatt på -1 868 Tkr ( -2 018). Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar EG endorsed IFRS standard och delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Dessutom har årsredovisningslagen samt RFR 1.2 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. De redovisnings- och värderingsprinciper och beräkningsmetoder som har tillämpats överensstämmer med dem som tillämpats vid upprättandet av årsredovisningen för 2008. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag redovisas i den utsträckning det är troligt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2.2 Kompletterande redovisningsregler för juridiska personer. RFR 2.2 kräver att moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen det vill säga IFRS i den omfattning som RFR 2.2 tillåter. Ett stort antal ändringar av befintliga standarder och nya standarder har trätt ikraft per den 1 januari 2009. Ingen av dessa ändringar har bedömts vara relevanta för utformningen av de finansiella rapporterna. De IFRS-standarder och tolkningar som publicerats men inte trätt ikraft per den 31 mars 2009-5 -
bedöms inte få någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter 2009. Rapporteringstillfällen 2009 Årsstämma kommer att hållas den 28 maj 2009 Kvartalsrapport 2 kommer att offentliggöras den 27 augusti 2009. Kvartalsrapport 3 kommer att offentliggöras den 19 november 2009. * * * Styrelsen försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 14 maj 2009 ALTERO AB (publ) Styrelsen Frågor med anledning av denna rapport besvaras av VD Christian Widing, telefon 040-689 33 50-6 -
Granskning Jag har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för CoolGuard AB (publ) för perioden 1 januari till den 31 mars 2009. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och rättvisande presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på min översiktliga granskning. Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den bifogade finansiella delårsinformationen inte, i allt väsentligt, ger en rättvisande bild av företagets finansiella ställning per den 31 mars 2009 samt av dess finansiella resultat och kassaflöde för den tremånadersperiod som slutade per detta datum i enlighet med IAS 34. Helsingborg den 14 maj 2009 Stefan Paulsson Auktoriserad revisor - 7 -
RESULTATRÄKNING (Tkr) - Koncern Jan-Mar 2009 Jan-Mar 2008 Jan-Dec 2008 Omsättning 14 278 4 843 24 085 Rörelsens kostnader Handelsvaror -6 751-1 931-7 701 Övriga externa kostnader -738-1 981-7 351 Personalkostnader -4 075-3 685-15 684 Avskrivningar -331-222 -1 999 Rörelseresultat 2 383-2 976-8 650 Finansnetto -155-163 -759 Resultat efter finansnetto 2 228-3 139-9 409 Skatt på årets resultat -29-58 Periodens resultat 2 228-3 168-9 467 Periodensresultat hänförligt till: Bolagets aktieägare 2 212-3 157-9 453 Minoritet 16-11 -14 Reultat per aktie, före och efter utspädning (kr) 0,11-0,20-0,56 BALANSRÄKNING (Tkr) - Koncern 2009-03-31 2008-03-31 2008-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för FoU 2 633 2 432 2 146 Goodwill 40 229 40 106 40 229 Summa immateriella anläggningstillgångar 42 862 42 538 42 375 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 5 124 5 288 5 165 Inventarier och verktyg 685 570 660 Summa materiella anläggningstillgångar 5 809 5 858 5 825 Uppskjuten skattefordran 2 742 2 771 2 742 Summa anläggningstillgångar 51 413 51 167 50 942 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Färdiga varor och handelsvaror 1 905 2 430 2 130 Summa varulager m.m. 1 905 2 430 2 130 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 14 273 1 750 5 066 Skattefordran 421 321 220 Övriga fordringar 344 408 2 679 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 441 3 867 4 697 Summa kortfristiga fordringar 18 479 6 346 12 662 Kassa och bank 2 244 674 505 Summa omsättningstillgångar 22 628 9 450 15 297 SUMMA TILLGÅNGAR 74 041 60 617 66 239 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 2 471 1 871 2 311 Övrigt tillskjutet kapital 95 584 80 954 95 744 Balanserad förlust -54 222-44 769-44 769 Periodens resultat 2 212-3 157-9 453 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 46 045 34 899 43 833 Minoritetsintressen 21 4 5 Summa eget kapital 46 066 34 903 43 838 Långfristiga skulder Skuld till kreditinstitut 7 278 4 947 4 820 Övriga långfristiga skulder 24 60 33 Summa långfristiga skulder 7 302 5 007 4 853 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 3 300 2 094 Skuld till kreditinstitut 170 7 170 2 670 Avsättning för garantiåtagande 578 593 569 Leverantörsskulder 6 110 2 869 1 675 Övriga kortfristiga skulder 320 577 1 356 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 195 9 498 9 184 Summa kortfristiga skulder 20 673 20 707 17 548 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 74 041 60 617 66 239-8 -
KASSAFLÖDESANALYS (Tkr) - Koncern Jan-Mar 2009 Jan-Mar 2008 Jan-Dec 2008 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 2 383-2 976-8 650 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 331 222 1 999 Rearesultat 0 33 Erhållen ränta 41 Erlagd ränta -164-163 -800 Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 2 550-2 917-7 377 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av varulager 225-700 -400 Minskning(+)/ökning(-) av fordringar -7 908-1 084-5 320 Minskning(-)/ökning(+) av skulder 4 419 5 119-112 Kassaflöde från den löpande verksamheten -714 418-13 209 Investeringsverksamheten Förvärv av balanserade utgifter för utveckling -714-1 115 Förvärv av byggnader och mark Förvärv av inventarier, verktyg och installationer -88-55 -432 Förvärv av dotterföretag Kassaflöde från investeringsverksamheten -802-55 -1 547 Finansieringsverksamheten Nyemission 2 100 13 010 Upptagna lån 1 206 793 Amortering lån -51-52 -206 Koncernbidrag Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 255-52 13 597 Förändring av likvida medel 1 739 311-1 159 Likvida medel vid periodens början 505 363 1 664 Likvida medel vid periodens slut 2 244 674 505-9 -
EGET KAPITAL (Tkr) - Koncernen Jan-Mar 2009 Jan-Mar 2008 Jan-Dec 2008 Ingående Eget Kapital - majoriteten 43 833 38 056 38 056 Nyemission 11 239 Pågående nyemission 4 000 Minoritetens del av tillskott -9 Periodens resultat 2 212-3 157-9 453 Eget Kapital hänförligt till modebolagets aktieägare 46 045 34 899 43 833 Ingående eget kapital - minoriteten 5 15 15 Förvärvad minoritet -5 Minoritetens del av tillskott 9 Periodens resultat hänförligt till minoriteten 16-11 -14 Minoritetsintresse 21 4 5 Summa eget kapital 46 066 34 903 43 838 NYCKELTAL (Tkr) - Koncern Jan-Mar 2009 Jan-Mar 2008 Jan-Dec 2008 Vinstmarginal 15,6% neg neg Räntabilitet eget kapital 4,8% neg neg Soliditet 62% 58% 66% Kassalikviditet 100% 34% 75% Medelantal anställda 22 20 21 DATA PER AKTIE Jan-Mar 2009 Jan-Mar 2008 Jan-Dec 2008 Antal aktier vid periodens utgång 20 591 122 15 587 507 19 257 789 Genomsnittligt antal aktier 19 702 233 15 587 507 16 959 865 Resultat per aktie (kr) 0,11 kr -0,20-0,19 Börskurs på balansdag (kr) 3,45 kr 3,50 2,15 kr DEFINITIONER Vinstmarginal - Resultat efter finansiella poster / omsättning Räntabilitet på eget kapital - Resultat efter finansiella poster / justerat eget kapital Soliditet - Eget kapital / balansomslutning Kassalikviditet - Omsättningstillgångar minus varulager / kortfristiga skulder Resultat per aktie - Resultat efter finansiella poster / totalt antal aktier - 10 -
RESULTATRÄKNING (Tkr) - Moderbolaget Jan-Mar 2009 Jan-Mar 2008 Jan-Dec 2008 Omsättning 990 2 724 10 470 Rörelsens kostnader Handelsvaror -327-1 926-3 987 Övriga externa kostnader -430-1 128-5 407 Personalkostnader -1 978-1 603-6 872 Avskrivningar -84-36 -1 001 Rörelseresultat -1 829-1 969-6 797 Finansnetto -39-49 -332 Resultat efter finansnetto -1 868-2 018-7 129 Skatt på årets resultat -3 Periodens resultat -1 868-2 018-7 132 BALANSRÄKNING (Tkr) - Moderbolaget 2009-03-31 2008-03-31 2008-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för FoU etc 1 129 934 584 Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar 1 129 934 584 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Inventarier och verktyg 88 126 93 Summa materiella anläggningstillgångar 88 126 93 Andelar i koncernföretag 47 078 44 950 47 078 Summa anläggningstillgångar 48 295 46 010 47 755 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Färdiga varor och handelsvaror 1 407 1 220 1 455 Summa varulager m.m. 1 407 1 220 1 455 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 024 214 1 029 Skattefordran 103 52 77 Övriga fordringar 326 306 2 414 Fordringar på dotterbolag 2 819 1 243 2 259 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 096 2 580 4 248 Summa kortfristiga fordringar 7 368 4 395 10 027 Kassa och bank 0 365 0 Summa omsättningstillgångar 8 775 5 980 11 482 SUMMA TILLGÅNGAR 57 070 51 990 59 237 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 2 471 1 871 2 311 Överkursfond 69 797 55 158 65 957 Pågående emission 4 000 Reservfond 25 827 25 827 25 827 Balanserad förlust -49 482-42 343-42 350 Periodens resultat -1 868-2 018-7 132 Summa eget kapital 46 745 38 495 48 613 Långfristiga skulder Skuld till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder 0 0 0 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 1328 595 Skuld till kreditinstitut 2500 Avsättning för garantiåtagande 578 593 569 Leverantörsskulder 722 925 598 Skulder till dotterföretag 2 476 540 0 Övriga kortfristiga skulder 53 5 036 175 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 168 6 401 6 187 Summa kortfristiga skulder 10 325 13 495 10 624 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 57 070 51 990 59 237-11 -