CoolGuard AB (publ) Delårsrapport, tredje kvartalet Omsättningen för tredje kvartalet uppgick till Tkr (1 057)

Transkript

1 CoolGuard AB (publ) Delårsrapport, tredje kvartalet 2007 Omsättningen för tredje kvartalet uppgick till Tkr (1 057) Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till Tkr (-1 884), varav utvecklingskostnader och avskrivningar uppgår till Tkr Coolguard erhåller första kommersiella ordern i Danfoss-samarbetet Coolguards dotterbolag Iniris erhåller order på motorvärmare från TAC Försäljningsprognos lämnad; uppgående till, för fjärde kvartalet 2007 MSEK 3, samt för första kvartalet 2008, MSEK 7 Samtliga produkter inom koncernen färdigutvecklade. Full fokus på försäljning från Q4 2007

2 Väsentliga händelser under tredje kvartalet 2007 Allmänt CoolGuard har under det senaste året varit fokuserat på att utveckla nya och vidareutveckla existerande produkter. Detta har resulterat i unika produkter som nu är testade och färdiga för kommersiellt bruk. CoolGuard har parallellt med detta arbete förvärvat Iniris AB och Airson FMS AB. Dessa bolag är nu helt integrerade i CoolGuard, både organisatoriskt och produktmässigt. Genom att lyckosamt ha färdigställt och integrerat produkter och verksamheter kan CoolGuard nu fullt ut satsa på den kommersiella utvecklingen. CoolGuard kan därmed från årsskiftet ta steget från utvecklingsbolag till kommersiellt bolag. Order på 45 system från Danfoss Coolguard erhöll i början på juli en första order från Danfoss på tredje generationens system för kommersiellt bruk. Ordern omfattade 45 system och levererades i början av juli. Omfattande tester har genomförts för att säkerställa att systemen håller hög teknisk kvalitet. Dessa tester har genomförts bland annat i syfte att minimera risken för eventuella driftstörningar hos slutkund. Vidare har Danfoss testat och godkänt systemen. CoolGuards system kommer att säljas som en integrerad del av Danfoss styr- och reglersystem för dagligvaruhandeln. CoolGuard kommer även att lansera motsvarande system för användning inom andra områden, exempelvis restaurangsektorn. CoolGuards dotterbolag Iniris erhåller order på motorvärmarsystem från TAC CoolGuard dotterbolag Iniris AB har erhållit en order på motorvärmarsystem från TAC Svenska AB. Systemet består av 172 uttagsenheter samt en centralserver och har installerats vid en kommunal parkering i norra Sverige. Motorvärmarsystemet erbjuder bilister möjligheten att ansluta till valfritt motorvärmaruttag. Identifiering sker med ett beröringsfritt kort (RFID). Avresetiden kan antingen ställas in manuellt eller via Internet/intranät. Med hänsyn till att varje enskild motorvärmare endast är i drift nödvändig tid och inte dygnet runt innebär installation av systemet reducerade energikostnader. Det är vidare kostnadseffektivt då all kommunikation mellan centralservern och respektive enhet sker via befintligt elnät. Systemet erbjuder även framtida möjligheter att debitera enskilda användare för faktisk energiförbrukning. Denna möjlighet är en del av TAC:s konceptlösning för individuell lägenhetsmätning, TAC Home, som utvecklats tillsammans med Iniris. Förvärvet av Iniris AB genomfört CoolGuard genomförde i början av juli förvärvet av Iniris AB, tidigare listat på AktieTorget. Aktieägare i Iniris har erbjudits fem aktier i CoolGuard för varje innehavda åtta aktier i Iniris. Aktieägare i Iniris motsvarande 98,8 procent av kapitalet och 99,2 procent av rösterna accepterade erbjudandet. Vederlag till dessa har erlagts per den 2 juli I och med förvärvet av Iniris, och det tidigare förvärvet av Airson FMS AB, kan CoolGuard nu erbjuda ett bredare produktutbud inom energibesparing och mätvärdeshemtagning. Bolagen kompletterar varandra mycket väl och betydande synergier kan uppnås både på marknadssidan och inom teknikutveckling. Dessutom innebär förvärven att icke oväsentliga kostnadsbesparingar kan uppnås. Lägesrapport per produktområde inklusive prognos för kvartal och kvartal MeterCam CoolGuards dotterbolag Iniris AB äger världsrättigheterna för MeterCam som är en produkt för optisk avläsning av mekaniska elmätare. Genom installation av MeterCam kan energibolag kostnadseffektivt övergå till fjärravläsning av elmätare. MeterCam är en unik lösning för fjärravläsning som också kan användas för avläsning av gas- och vattenmätare. Iniris har under men längre tid arbetat med Öresundskraft för att där installera och utvärdera systemet. Efter en tids uppehåll i testerna - av orsaker utanför Iniris kontroll - är nu arbetet igång igen. En integrering med Öresundskrafts affärssystem förväntas vara klart under november, varefter fullskaletester kan genomföras. MeterCam har levererats för tester i Holland, efter en viss modifiering för att passa beställarens krav. Initialt ska de användas för el-avläsning och i ett senare skede även för vattenavläsning

3 Motorvärmarsystem CoolGuards dotterbolag Iniris har utvecklat ett motorvärmarsystem som erbjuder bilister möjlighet att ansluta till valfritt motorvärmaruttag. Identifiering sker med beröringsfritt kort (RFID). Avresetiden kan antingen ställas in manuellt eller via Internet. Installation av systemet innebär reducerade energikostnader eftersom motorvärmarna endast är i drift nödvändig tid och inte dygnet runt. All kommunikation mellan webbgränssnitt och respektive enhet sker via befintligt elnät. Systemet erbjuder även framtida möjlighet att debitera enskilda användare för faktisk energiförbrukning. Ett första system har sålts till en Norrländsk kommun (170 enheter). Marknadspotentialen i norra Sverige, Norge och Finland bedöms uppgå till ca enheter. Bearbetning av dessa marknader kommer att påbörjas under nästa år. Lägenhetssystem CoolGuards dotterbolag Iniris har påbörjat leveranser av lägenhetssystem till TAC. Systemet mäter förbrukning av el, varm- och kallvatten samt uppvärmning i respektive lägenhet i flerfamiljsbostäder. Systemet kan också användas för att övervaka olika typer av larm, exempelvis fukt brand och närvaro. Systemet kommer att säljas exklusivt av TAC Svenska AB som under hösten har påbörjat olika marknadsföringsaktiviteter riktade mot fastighetsägare. Marknaden har mottagit systemet med mycket stort intresse och försäljningen förväntas komma igång med full kraft från årsskiftet. Ett flertal testsystem är installerade. Trådlösa temperaturövervakningssystem CoolGuard har utvecklat och påbörjat leveranser av tredje generationens trådlösa temperaturövervakningssystem till Danfoss. Systemen säljs som en integrerad del av Danfoss styr- och reglersystem för frysar och kylar inom dagligvaruhandeln. Danfoss kommer att initialt att sälja och marknadsföra systemen i Europa men även under nästa år påbörja bearbetning av den amerikanska marknaden. CoolGuard kommer även att intensifiera försäljningen av systemet till restauranger och storkök i Sverige och Danmark. Intresset från flera större aktörer är stort. Egenkontrollsystem CoolGuard har utvecklat och påbörjat leveranser av ett administrativt system för egenkontroll, RQS (Routine Quality System). Systemet skapar arbetsordrar enligt den egenkontrollplan som en butik eller restaurang lämnat till Miljö & Hälsoskyddsförvaltningen. Systemet fungerar såväl i kombination med CoolGuards befintliga temperaturövervakningssystem som "stand alone"- lösning. RQS har implementerats på de flesta Scandic hotellen i Sverige. CoolGuard har påbörjat marknadsföring mot övriga större hotell- och restaurangkedjor i Sverige och Danmark. Drift- och underhållssystem CoolGuards dotterbolag Airson FMS tillhandahåller ett drift- och underhållssystem (V3i) för fastighetssektorn. Systemet effektiviserar fastighetsunderhållet och bidrar till sänkta underhållskostnader för kunden. Systemet är installerat hos större fastighetsägare och efterfrågan förväntas öka. Prognos Coolguard har genom sina samarbetspartners och genom ökade egna marknadsaktiviteter fått en förbättrad överblick av den förväntade försäljningen. Bolaget kan därmed lämna en första preliminär prognos för Q och Q Det bör noteras att prognosen är preliminär och därmed kan både över- och underträffas. Prognos försäljning Q4 2007; 3 Mkr Prognos försäljning Q1 2008; 7 Mkr - 3 -

4 Omsättning och resultat Koncernens omsättning under tredje kvartalet 2007 uppgick till Tkr (1 057) och rörelseresultatet för motsvarande period uppgick till Tkr (-1 884). Under kvartalet uppgick utvecklingskostnader till Tkr och avskrivningar till Tkr 627. Finansiell ställning Kassaflödet för tredje kvartalet 2007 uppgick till 201 Tkr (-1 385). Vid periodens utgång uppgick kassan till Tkr, likvida medel inklusive kreditutrymme till Tkr och det egna kapitalet till Tkr, vilket motsvarar 75 procents soliditet. Personal Antal årsanställda under perioden var 19 personer (5). Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan Coolguard och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Utöver de finansiella risker som beskrivs i Coolguards årsredovisning 2006 har inga ytterligare risker tillkommit. Aktien CoolGuards B-aktie är noterad på AktieTorget sedan februari Per den 30 september 2007 uppgick antalet aktier till stycken, varav utgör A-aktier med 10 röster per aktie och utgör B-aktier med en röst per aktie. Moderbolaget Omsättningen uppgick under prioden till Tkr (4 334) med ett resultat efter finansiella poster på Tkr (-6 795). Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar EG endorsed IFRS standard och delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31 Delårsrapporter för koncerner. Dessutom har årsredovisningslagen samt RR 30 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. De redovisnings- och värderingsprinciper och beräkningsmetoder som har tillämpats överensstämmer med dem som tillämpats vid upprättandet av årsredovisningen. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RR 32 Redovisning för juridiska personer. RR 32 kräver att moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen det vill säga IFRS i den omfattning som RR 32 tillåter. De IFRS-standarder och tolkningar som publicerats men inte trätt ikraft per den 30 juni 2007 bedöms inte få någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter Rapporteringstillfällen Bokslutskommuniken kommer att offentliggöras 28 februari 2008 och årsredovisningen kommer att distribueras under maj Kvartalsrapport kommer att offentliggöras 29 maj 2008 Kvartalsrapport kommer att offentliggöras 28 augusti

5 Kvartalsrapport kommer att offentliggöras 20 november 2008 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 29 November 2007 COOLGUARD AB (publ) Styrelsen Frågor med anledning av denna rapport besvaras av VD, Christian Widing, telefon Granskning Jag har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för CoolGuard AB (publ) för perioden 1 april till 30 september Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och rättvisande presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på min översiktliga granskning. Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den bifogade finansiella delårsinformationen inte, i allt väsentligt, ger en rättvisande bild av företagets finansiella ställning per den 30 september 2007 samt av dess finansiella resultat och kassaflöde för den tremånadersperiod som slutade per detta datum i enlighet med IAS 34. Helsingborg den 29 november 2007 Stefan Paulsson Auktoriserad revisor - 5 -

6 RESULTATRÄKNING (Tkr) - Koncern Jul-Sep 2007 Jul-Sep 2006 Jan-Sep 2007 Jan-Sep 2006 Jan-Dec 2006 Omsättning Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt på årets resultat Periodens resultat Periodensresultat hänförligt till: Bolagets aktieägare n.a n.a. n.a. Minoritet -10 n.a. -10 n.a. n.a. Reultat per aktie, före och efter utspädning (kr) -0,29-0,29-1,00-0,95-1,61 BALANSRÄKNING (Tkr) - Koncern TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för FoU Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Inventarier och verktyg Summa materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m. Färdiga varor och handelsvaror Summa varulager m.m Kortfristiga fordringar Kundfordringar Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad förlust Periodens resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Minoritetsintressen 0 Summa eget kapital Långfristiga skulder Skuld till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Avsättning för garantiåtagande Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

7 KASSAFLÖDESANALYS (Tkr) - Koncern Jul-Sep 2007 Jul-Sep 2006 Jan-Sep 2007 Jan-Sep 2006 Jan-Dec 2006 Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 0 Avskrivningar Erhållen ränta 0 61 Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av varulager Minskning(+)/ökning(-) av fordringar Minskning(-)/ökning(+) av skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av balanserade utgifter för utveckling 34-5 Förvärv av byggnader och mark 0 Förvärv av inventarier, verktyg och installationer Förvärv av dotterföretag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Upptagna långfristiga lån 0 Amortering lån Koncernbidrag 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut EGET KAPITAL (Tkr) - Koncernen Jul-Sep 2007 Jul-Sep 2006 Jan-Sep 2007 Jan-Sep 2006 Jan-Dec 2006 Ingående Eget Kapital Nyemission Pågående nyemission Utdelning Periodens resultat Eget Kapital hänförligt till modebolagets aktieägare Förvärvad minoritet Periodens resultat hänförligt till minoriteten Minoritetsintresse Summa eget kapital NYCKELTAL (Tkr) - Koncern Jul-Sep 2007 Jul-Sep 2006 Jan-Sep 2007 Jan-Sep 2006 Jan-Dec 2006 Vinstmarginal neg neg neg neg neg Räntabilitet eget kapital neg neg neg neg neg Soliditet 75% 29% 75% 29% 41% Kassalikviditet 64% 94% 64% 94% 177% Medelantal anställda DATA PER AKTIE Jul-Sep 2007 Jul-Sep 2006 Jan-Sep 2007 Jan-Sep 2006 Jan-Dec 2006 Antal aktier Resultat per aktie (kr) -0,29-0,29-1,00-0,95-1,61 Börskurs på balansdag (kr) 5,50 8,00 5,50 8,00 7,00 DEFINITIONER Vinstmarginal - Resultat efter finansiella poster / omsättning Räntabilitet på eget kapital - Resultat efter finansiella poster / justerat eget kapital Soliditet - Eget kapital / balansomslutning Kassalikviditet - Omsättningstillgångar minus varulager / kortfristiga skulder Resultat per aktie - Resultat efter finansiella poster / totalt antal aktier - 7 -

8 Förvärv av Airson FMS AB CoolGuard förvärvade 100% av Airson FMS i januari Airson FMS utvecklar drift- och underhållssystem för bland annat fastighetsförvalning. Företaget har 10 anställda och verksamheten bedrivs i Ängelholm. Airson FMS ingår i konsoliderat resultat per med en omsättning om Tkr och ett nettoresultat om 38 Tkr. Nedan följer uppgifter om nettotillgångar och goodwill (Tkr) Köpeskilling Direkta kostnader i samband med förvärvet 0 Sammanlagd köpeskilling Verkligt värde på nettotillgångar exkl goodwill 714 Summa goodwill Goodwillen utgörs av synergier som väntas uppnås till följd av framförallt ökade försäljningsvolymer men även lägre kostnader. Köpeskillingen har erlagts dels kontant med Tkr och dels genom nyemittering av aktier i CoolGuard AB, motsvarande ett verkligt värde om Tkr. De förvärvade tillgångarna och skulderna som ingick i förvärvet är följande (Tkr): Verkliga Redovisade värden värden Immateriella anläggningstillgångar exkl goodwill Materiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel 0 0 Kortfristiga skulder Långfristiga skulder Förvärvade nettotillgångar Köpeskilling Apportemission Kontant betalt Förvärv av Iniris AB CoolGuard förvärvade 98,8 % av Iniris AB i juli Iniris utvecklar och marknadsför komponenter för fjärravläsning, övervakning och styrning av el, värme, gas och vatten. Erbjudandet riktar sig främst till energi- och fastighetsbolag. Man har 4 anställda och bedriver sin verksamhet i Malmö Iniris AB ingår i konsoliderat resultat per med en omsättning om 161 Tkr och ett nettoresultat om Tkr. I det fall förvärvet skett per den 1 januari 2007 skulle förvärvad omsättning varit 416 Tkr och nettoresultatet Tkr. Nedan följer uppgifter om nettotillgångar och goodwill (Tkr) Förvärvsanalysen är preliminär. Köpeskilling Direkta kostnader i samband med förvärvet 608 Sammanlagd köpeskilling Verkligt värde på nettotillgångar exkl goodwill Summa goodwill Goodwillen utgörs av synergier som väntas uppnås huvudsakligen via ökade försäljningsvolymer men även lägre kostnader genom effektivare organisation. Köpeskillingen har erlagts genom nyemittering av aktier i CoolGuard AB, motsvarande ett verkligt värde om Tkr. De förvärvade tillgångarna och skulderna som ingick i förvärvet är följande (Tkr): Verkliga Redovisade värden värden Immateriella anläggningstillgångar exkl goodwill Materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel 0 0 Kortfristiga skulder Långfristiga skulder 0 0 Minoritetens andel Förvärvade nettotillgångar Köpeskilling Apportemission Kontant betalt

9 RESULTATRÄKNING (Tkr) - Moderbolaget Jan-Sep 2007 Jan-Sep 2006 Omsättning Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansnetto 85 0 Resultat efter finansnetto Skatt på årets resultat 0 0 Periodens resultat BALANSRÄKNING (Tkr) - Moderbolaget TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för FoU etc Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Inventarier och verktyg Summa materiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m. Färdiga varor och handelsvaror Summa varulager m.m Kortfristiga fordringar Kundfordringar Skattefordran 44 0 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Överkursfond Reservfond Balanserad förlust Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skuld till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder 0 0 Kortfristiga skulder Avsättning för garantiåtagande Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER