DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019
Delårsrapport januari juni 2019 ANDRA KVARTALET (JÄMFÖRT MED ANDRA KVARTALET 2018) Intäkterna ökade med 27 % och uppgick till 706 MSEK (556) Resultat efter skatt (EAT) ökade med 8 % och uppgick till 159 MSEK (147) Avkastning på eget kapital RoE var 17,7 % (17,7) Resultat per aktie 1,55 SEK (1,43) God volymtillväxt i kreditstocken, vilken uppgår till 29 533 MSEK (21 535), +37 % Fortsatt stark utveckling för Factoring och Företagskrediter samt Payments Stabil kreditförlustnivå om 1,5 %* (1,1) *Ökningen beror på avsättningar som gjordes i slutet av 2018 enligt IFRS9. Justerat resultat blir 1,2 % JANUARI JUNI 2019 (JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI 2018) Intäkterna ökade med 28 % och uppgick till 1 368 MSEK (1 068) Resultat efter skatt (EAT) ökade med 22 % och uppgick till 316 MSEK (259) Avkastning på eget kapital RoE var 17,7 % (17,7) Resultat per aktie 3,08 (2,52) Fortsatt god volymtillväxt i kreditstocken 29 533 MSEK (21 535), +37 % Stabil kreditförlustnivå om 1,5 %* (1,1) *Ökningen beror på avsättningar som gjordes i slutet av 2018 enligt IFRS9. Justerat resultat blir 1,2 % HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Peter Olsson tillträdde tjänsten som CFO den 1 juli 2019 INTÄKTER Januari juni 2019 1 368 +28 % MSEK RESULTAT EFTER SKATT Januari juni 2019 316 +22 % MSEK AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL (RoE) Rullande tolv månader 17,7 % TOTAL KAPITALRELATION 30 juni 2019 14,2 % 1
DET HÄR ÄR COLLECTOR Collector är en innovativ, digital nischbank som erbjuder finansieringslösningar för privat- och företagskunder. Inom Privat bedrivs utlåning till privatpersoner, faktura- och delbetalningstjänster till e-handels- och butikskunder, kreditkortstjänster samt inlåning. Segmentet Företag omfattar fastighetskrediter, företagskrediter och factoring. Inkassoverksamhet för kunds räkning (uppdragsinkasso) samt förvärv av portföljer av förfallna fordringar. Bolaget har kontor i Göteborg (huvudkontor), Stockholm, Helsingfors, Åbo och Oslo. Koncernen består av moderbolaget Collector AB (publ), helägda dotterbolaget Collector Bank AB där den huvudsakliga verksamheten bedrivs, Colligent Inkasso AB och Colligent Norge AS med uppdragsverksamhet och inkasso, Collector Payments AB och Collector Payments Finland Oy där delar av betallösningsverksamheten bedrivs samt Collector Ventures 1 KB med investeringar i fintech. Collector AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm. NYCKELTAL Koncernens nyckeltal, MSEK* Q2 2019 Q2 2018 jan-juni 2019 jan-juni 2018 Helår 2018 RESULTATRÄKNING Intäkter 706 556 27% 1 368 1 068 28% 2 321 Rörelseresultat (EBIT) 294 232 26% 569 417 36% 914 Resultat före skatt (EBT) 209 190 10% 411 335 23% 721 Resultat efter skatt (EAT) 159 147 8% 316 259 22% 566 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1) 1,55 1,43 8% 3,08 2,52 22% 5,51 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2) 1,55 1,43 8% 3,08 2,52 22% 5,51 BALANSRÄKNING Utlåning till allmänheten 29 533 21 535 37% 29 533 21 535 37% 26 104 In- och upplåning samt emitterade värdepapper 28 463 20 257 41% 28 463 20 257 41% 25 689 Kapitalbas 3) 4 483 3 501 28% 4 483 3 501 28% 3 781 Investeringar i immateriella tillgångar 17,8 33,2 47% 37,5 68,8 46% 128,0 NYCKELTAL Räntenettomarginal (NIM), % 4) 7,5 8,7 7,5 8,5 8,3 Kreditförluster netto, % 5) 1,5 1,1 1,5 1,1 1,4 K/I-tal 6) 0,42 0,45 0,43 0,49 0,46 Kärnprimärkapitalrelation, % 7) 11,4 13,9 11,4 13,9 11,9 Total kapitalrelation, % 8) 14,2 15,9 14,2 15,9 13,7 Eget kapital per aktie SEK 9) 37,0 30,9 20% 37,0 30,9 20% 33,8 Avkastning på eget kapital (RoE), % 10) 17,7 17,7 17,7 17,7 17,6 Medelantal heltidsanställda 11) 375 402 7% 375 398 6% 390 *Vissa nyckeltal är inte upprättade enligt IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Collectorkoncernens utveckling 1) Periodens resultat efter skatt genom periodens genomsnittliga antal utestående aktier före utspädning. 2) Periodens resultat efter skatt justerat med konvertibelränta genom periodens genomsnittliga antal aktier efter utspädning. 3) Se not 5, sid 17. 4) Räntenetto i relation till genomsnittlig låneportfölj. 5) Kreditförluster i förhållande till utlåning och andra kundfordringar. Rullande 12 månader. 6) Summa kostnader före kreditförluster genom rörelseintäkter enligt ÅRKL. 7) Kärnprimärkapitalet genom totalt riskvägt belopp. Avser den finansiella företagsgruppen. Se not 5, sid 17. 8) Kapitalbasen genom totalt riskvägt belopp. Avser den finansiella företagsgruppen. Se not 5, sid 17. 9) Eget kapital genom antalet utestående aktier vid periodens slut. 10) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Rullande 12 månader. 11) Inklusive visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänstledig personal. 2
VD-ord Vi gör återigen ett starkt kvartal med god till - växt och lönsamhet. Intäkterna ökade med cirka 30 % jämfört med motsvarande kvartal före gående år. Resultatet före skatt uppgick till 209,2 MSEK (189,6) Under årets andra kvartal har vi ökat affärsflödet inom samtliga fyra affärssegment. Vårt fokus ligger fortsatt på att förbättra vår lönsamhet. Inom företagssegmentet ser vi en fortsatt stark utveckling inom företagskrediter där intäkterna har ökat med drygt 140 % under kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år. Factoring ökar intäkterna med 28 %. Det är framförallt Sverige och Norge som bidrar till tillväxten inom Factoring & Företagskrediter. Inom Payments ökar intäkterna med drygt 50 % och Colligents intäkter ökar med cirka 10 %. Collector Ventures utvecklas fortsatt positivt. Alla startups vi investerar i ska ha en koppling till Collectors nuvarande eller framtida strategi. När vi utvärderar vilka företag vi ska investera i är en av förutsättningarna att vi kan samarbeta med bolagen. Under kvartalet har värderingarna av Capcito och Mondido ökat. K/I-talet för kvartalet hamnade på 0,42 (0,45). Vårt arbete med att öka vår interna effektivitet inom samtliga delar av Collector fortsätter. Målet om ett K/I-tal under 0,4 ligger fast. Jag är även glad att kunna välkomna vår nya CFO, Peter Olsson, som den 1 juli officiellt påbörjade sin anställning hos Collector. Företag Företagssegmentet visar återigen stark tillväxt i samtliga tre länder. Collector har under kvartalet inlett ett samarbete med en av Nordens största oberoende investmentbanker. Collector kommer genom detta samarbete kunna erbjuda finansieringslösningar till medelstora och större företag. Våra befintliga kunder inom bostadsutveckling fortsätter amortera. Exponeringen mot bostads utvecklare understiger 1,5 % av vår totala kreditstock. Vi har som första svenska bank kvalificerat oss till COSME-programmet från Europeiska Investeringsfonden. Avtalet innebär att vi kan utöka vår utlåning till småföretag med en miljard kronor över de kommande tre åren. Enligt avtalet har vi rätt att ge ut krediter på upp till 1,5 miljoner kronor till SME-bolag där EIF garanterar 50 % av kreditrisken. Privat Intäkterna inom privatsegmentet ökade med 22 % under kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år. Vi ser en god tillväxt för privatlån jämfört med föregående år och utvecklingen ser fortsatt bra ut. Vi har även vidareutvecklat vår kredit- och prismodell vilket ska leda till säkrare kreditbedömningar och optimerad prissättning på nya krediter. Under kvartalet har vi fortsatt arbetet med att minska kundanskaffningskostnaden för privatlån och ser en ökad distribution via egna kanaler. Vår utgivning av kreditkort har ökat under året. Fler kunder än tidigare använder sina kreditkort för köp till högre belopp. Vi ser ett fortsatt intresse för våra bolån. Mot slutet av kvartalet har vi börjat förmedla bolån via olika partnerskap med fastighets mäklare och låneförmedlare. Detta som ett led i att förmedla våra bolån i nya kanaler. Payments Payments fortsätter uppvisa god tillväxt. Förvärvet av Lowell Payments utvecklas fortfarande bättre än förväntat. Under kvartalet lanserade vi en helt ny betallösning för butikshandel i samarbete med Colorama. Tjänsten gör det möjligt för Coloramas kunder att genomföra köp i butik helt digitalt. Tjänsten har fått positiva omdömen av såväl handlare som slutkund. Fler handlare har förstått vikten av en tjänst anpassad för handel mellan företag online vilket har lett till ett ökat intresse för våra B2Bbetallösningar. Maskinklippet och Webhallen har valt att lämna sina tidigare leverantörer till förmån för våra tjänster. Vi har fördjupat vårt samarbete med Byggmax som nu även använder vår fullservicetjänst Checkout. Colligent Genom befintlig kundstock och nya affärer fortsätter Colligent att växa. Inflödet av nya kunder har varit positivt och vi fortsätter att bredda kundbasen utanför fastighetssektorn och Sverige. Med effektiv digitalisering och scoringmodeller driver vi tillväxt utan att öka våra kostnader. För att minska portokostnader och minimera vår påverkan på miljö har vi signerat ett avtal med den digitala brevlådan Kivra. Collector Ventures Collector Ventures har investerat totalt 234 MSEK i 26 bolag sedan starten 2016. Under kvartalet har tre tilläggsinvesteringar genomförts samt en nyinvestering i Splitgrid. Splitgrid säkerställer betalningar mellan leverantörer och butiker per automatik. Finansiering För att ytterligare stärka och diversifiera finansieringen kompletterar vi vårt erbjudande genom inlåning i euro till privatpersoner på den tyska marknaden. Vi får därmed möjlighet att på ett mer effektivt sätt matcha tillgångar mot skulder. Initialt erbjuds löptiderna 6 månader, 1 och 2 år. Inlåningserbjudandet lanserades i samarbete med Raisin som är den största inlåningsplatsen på den europeiska marknaden. Vi har för avsikt att fortsätta diversifiera finansieringen avseende källor, valutor och löptider. Martin Nossman CEO 3
Koncernens utveckling Intäkter och resultat andra kvartalet Collector hade en fortsatt stark tillväxt under andra kvartalet. De totala intäkterna ökade med 27 % jämfört med mot svarande kvartal föregående år och uppgick till 706 MSEK (556). De främsta drivkrafterna bakom intäktsökningen var företagssegmentet genom produkterna Factoring & Företagskrediter och segmentet Payments, där förvärvet av Lowells betalningslösningsverksamhet har haft en positiv påverkan. Resultatet före skatt (EBT) ökade med 10 % och uppgick till 209 MSEK (190), vilket motsvarar en avkastning på eget kapital (RoE) på 17,7 % (18). Resultat per aktie för kvartalet var 1,55 SEK (1,43). Intäkter och resultat januari-juni 2019 De totala intäkterna under det första halvåret 2019 ökade med 28 % jämfört med motsvarande period 2018 och uppgick till 1 368 MSEK (1 068). Den starka tillväxten förklaras huvudsakligen av en fortsatt positiv utveckling inom företagssegmentet där produkterna Factoring & Företagskrediter är de främsta bidragsgivarna. Payments tillväxt har ökat efter förvärvet av Lowells betalningslösningsverksamhet men påvisar också en god organisk tillväxt. Likaså har Colligent haft en fortsatt bra tillväxt, vilket delvis kan härledas till förvärven av kreditportföljerna som gjordes under slutet av föregående år men också till följd av fler uppdrag. Privatlån uppvisade en stabil tillväxt där volymen genom Collectors egna kanaler ökar. Resultat före skatt (EBT) ökade med 23 % och uppgick till 411 MSEK (335). Resultatet efter skatt (EAT) uppgick till 316 MSEK (259) vilket motsvarar en avkastning på eget kapital (RoE) på 18 % (18). Resultatet per aktie ökade med 22 % och var 3,08 SEK (2,52). Kostnader De totala kostnaderna under första halvåret uppgick till 799 MSEK (651) varav 412 MSEK (324) hänför sig till andra kvartalet. Finansieringskostnaderna har ökat i högre takt än affärsvolymerna, vilket delvis kan härledas till Collectors första emission av primärkapitalinstrument (AT1) som gjordes under årets första kvartal. Under föregående kvartal implementerades även en ny modell för periodiseringen av förmedlingsprovisionerna. Detta innebär att en större andel av kostnaden kostnadsförs under det första året av lånets löptid. Likaså finns det en ny modell för aktivering av IT-kostnader vilket medför att en större andel av kostnaden tas direkt. Därtill har regelverket IFRS 16 implementerats, vilket har resulterat i att avskrivningarna under första halvåret för materiella och immateriella tillgångar ökade med 15 MSEK samtidigt som de administrativa kostnaderna har reducerats med motsvarande belopp. Arbetet fortsätter med att se över kostnaderna inom alla delar av bolaget och under det senaste året har ett flertal leverantörsavtal omförhandlats med positiva utfall. K/I-talet minskade under årets andra kvartal och uppgick till 0,42 (0,45). Totalt uppgick K/I-talet under första halvåret till 0,43 (0,49). Kreditportföljen Den totala kreditportföljen uppgick till 29 533 MSEK (21 535) och har på ett år ökat med 7 998 MSEK motsvarande 37 %. Den största ökningen kan hänföras till Företagssegmentet genom produkterna Factoring & Företagskrediter vars kreditportfölj har ökat med 49 %. Privatsegmentets portfölj har ökat med 26 %, varav Payments var den största relativa tillväxtfaktorn. Av den totala kreditportföljen utgör Företagssegmentet 53 % (49) och Privatsegmentet 47 % (51). Kreditförluster Kreditförlustnyckeltalet för rullande 12 månader uppgår vid periodens slut till 1,5 % (1,1). Ökningen är hänförbar till de större avsättningar som gjordes i slutet av 2018 för privatlån enligt reglerna för IFRS9. Justerat för detta var kreditförlustnyckeltalet 1,2 %. Likviditet och finansiella placeringar Likvida medel uppgick till 1 661 MSEK (969) per den 30 juni. Collectors överskottslikviditet är placerad i svenska kommunobligationer, säkerställda bostadsobligationer och på konton i huvudsak nordiska banker. Koncernens finansiella placeringar uppgick vid periodens slut till 1 298 MSEK (1 035). Collector Ventures Collector Ventures har investerat totalt 234 MSEK i 26 bolag sedan starten 2016. Under kvartalet har tre tilläggsinvesteringar genomförts samt en nyinvestering i Splitgrid. Splitgrid säker ställer betalningar mellan leverantörer och butiker per automatik. Finansiering Verksamhetens balansomslutning består till ca 76 % (77) av inlåning från allmänheten, vilken vid periodens slut uppgick till 25 060 MSEK (16 610). Den utstående obligationsvolymen per den sista juni var 1 800 MSEK. Under MTN-programmet (Medium Term Note) har sedan tidigare en treårig obligation om 800 MSEK samt en Tier 2 obligation om 500 MSEK emitterats. Programmet har ett rambelopp om 5 000 MSEK. Utöver MTNprogrammet har Collector Bank AB under årets första kvartal emitterat ett primärkapitalinstrument (AT1) om 500 MSEK. Utgivna certifikat uppgick vid periodens slut till 1 609 MSEK (2 312). Collector Bank AB har även outnyttjade bankkrediter om 800 MSEK. Kapital och total kapitalrelation Collector har tillstånd av Finansinspektionen att räkna in årets resultat i kapitalbasen. En översiktlig granskning har gjorts av periodens resultat vilket har medfört att detta har tillgodoräknats i kärnprimärkapitalet. Under årets första kvartal emitterade Collector Bank AB ett primärkapitalinstrument (AT1) om 500 MSEK som uppfyller villkoren för att räknas som primärkapital i kapitalbasen. I den konsoliderade kapitalbasen får det emitterade primärkapitalinstrumentet endast ingå till den andel som krävs för att täcka Collector Bank AB:s kapitalbehov, varför medräkningsbart primärkapitaltillskott uppgår till 417 MSEK. Collector Bank AB har sedan tidigare emitterat supplementärkapitalinstrument, som råder under motsvarande regler avseende tillgodoräknandet i den konsoliderade kapitalbasen. Det medräkningsbara supplementärkapitalet uppgick till 478 MSEK. Kapitalbasen för den konsoliderade situationen uppgick sammanlagt vid periodens slut till 4 483 MSEK (3 501) och det riskvägda exponeringsbeloppet till 31 551 MSEK (21 983). Den totala kapitalrelationen uppgick därmed per sista juni till 14,2 % (15,9). Kärnprimärrelationen och primärrelationen uppgår vid samma tidpunkt till 11,4 % (13,9) respektive 12,7 % (13,9). Det internt bedömda kapitalbehovet i Collectors konsoliderade situation, inklusive avsättning för kapitalkonserveringsbuffert och institutspecifik kontracykliskbuffert, uppgick totalt per den 30 juni till 4 186 MSEK (2 977). Kapitalbehovet ska ställas i relation till den totala kapitalbasen. 4
UTVECKLING INOM SEGMENTET PRIVAT Fortsatt god utveckling Privat Privatsegmentets totala intäkter ökade under kvartalet med 22 % och uppgick till 414 MSEK (340). Räntenettomarginal (NIM) för Privat uppgick till 10,0 % jämfört med 9,7 % föregående kvartal. Uppgången är en engångseffekt av Lindorff-paymentsaffären. Privatsegmentet utgör 47 % av den totala kreditportföljen. Täckningsbidragsmarginalen uppgick till 25 % (36 %). Under kvartalet fortsatte den privata utlåningen att öka. Vi ser fortsatt positivt resultat av vårt arbete med att öka utlåningen i egna kanaler. Ökningen uppgår till 5 procentenheter jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Kortutgivningen utvecklas fortsatt positivt då vi kan konstatera att fler kunder använder kreditkorten än tidigare och till högre belopp. Vårt bolåneerbjudande har börjat ta form och under kvartalet har vi startat upp förmedling via olika partnerskap, till exempel mäklare och låneförmedlare, detta som i ett led av att förmedla våra bolån i nya kanaler. Volymen av utgivna lånelöften uppgår till cirka 200 MSEK. Payments Vi kan återigen konstatera att segmentet fortsätter att visa god tillväxt. Intäkterna ökande under kvartalet med 55 %. Den organiska tillväxten uppgick till 13 %. Den nya betallösningen vi utvecklade för Colorama gör det möjligt för deras kunder att genomföra köp i butik digitalt. En lösning vi tror kommer intressera flera bolag framöver. Extra glädjande är att vi fått in nya, stora kunder i form av Maskinklippet & Webhallen. Vi ser att stora kedjor som säljer B2B visar intresse för våra betallösningar. PRODUKTER Privatlån Lån upp till 500 000 SEK i Sverige Lån upp till 25 000 EUR i Finland Lån upp till 250 000 NOK i Norge Cirka 85 000 privatlånekunder 168 000 SEK genomsnittlig nyutlåning under kvartalet Payments Faktura, konto och delbetalning till e-handlare och detaljistkedjor Avtal med ca 850 handlare Fler än 4 000 000 slutkunder Kort Collector Easyliving och Collector Easycard Drygt 23 000 antal kort Digitala bolån Lån upp till 10 MSEK Bostadsrätter i stor- och högskolestäder Lånelöfte och flytt av lån för bostadsrätter Flera medsökande Sparkonton Sparkonton i Sverige, Finland och Tyskland Cirka 30 000 sparkonton Genomsnittssparande ca 291 000 SEK 5
UTVECKLING INOM SEGMENTET FÖRETAG Stark tillväxt och god lönsamhet Företag Resultat- och lönsamhetstillväxten för affärsområdet Företag fortsätter vara stark under kvartalet. Företagssegmentets totala intäkter ökade under kvartalet med 30 % jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 280 MSEK (216 MSEK). Räntenettomarginal (NIM) för Företag uppgick till 5,2 % jämfört med 5,7 % föregående kvartal. Företagssegmentet utgör 53 % av den totala kreditportföljen. Täckningsbidragsmarginalen för Företag uppgick till 59 % (63). Factoring & Företagskrediter Factoring & Företagskrediter uppvisar återigen en väldigt bra utveckling och står för 26 % av vår kreditstock. Intäkterna inom Factoring & Företagskrediter växte med 78 % under kvartalet. Tillväxten fortsätter i samtliga tre länder och levererade god lönsamhet i framför allt Sverige och Norge. Fastighetskrediter Intäkterna inom fastighetssegmentet växte med 13 % under kvartalet och levererade god lönsamhet i Sverige och Finland. Netto fortsätter vi att öka volymerna och bedömningen är att det finns goda förutsättningar för att fortsätta växa. I Finland har marknaden för våra tjänster under en tid varit avvaktande, men vi ser nu ett bra affärsflöde med god riskspridning i de underliggande tillgångarna och vi förväntar oss ökade volymer i Finland. I Danmark har vi genomfört ett mindre antal affärer. Vi fortsätter att se positivt på den danska marknaden. Fördelningen volymmässigt över våra befintliga marknader är ungefär 70 % Sverige, 25 % Finland och 5 % Danmark. Långsiktigt siktar vi på att Finland och Danmark ska ha något större andel av balansen i Norden. Vi har en mindre exponering mot Norge och har i nuläget en försiktig inställning till den norska marknaden. Colligent Colligent gör återigen ett bra kvartal och vi ser ett bra inflöde av nya kunder, samtidigt som vi gör affärer med befintliga kunder. Vi fortsätter att bredda kundbasen utanför fastighetssektorn och Sverige. Under kvartalet har Colligent effektiviserat sina interna processer vilket lett till lägre kostnader. PRODUKTER Factoring & Företagkrediter Fokus på SME segmentet i Sverige, Norge och Finland Digital factoring mot mindre företag Cirka 450 antal kunder Utgör 23 % av den totala kreditportföljen Fastighetskrediter Storstadsområden och universitetsstäder i Norden Utgör 26 % av den totala kreditstocken Utlåningen till bostadsutvecklare understiger 1,5 % av den totala kreditstocken COLLIGENT Uppdragsinkasso Uppdragsinkasso i Sverige och Norge Antalet inkassoärenden uppgick vid periodens slut till 60 000 Förvärv av förfallna fordringar Förvärv av förfallna fordringar i Sverige, Norge och Finland 6
Övrigt Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Collector utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika risker: framförallt kreditrisk, marknadsrisk (valutarisk, ränterisk och aktiekursrisk), likviditets- och finansieringsrisk samt operativa och andra affärsrisker. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att begränsa potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Koncernen använder derivatinstrument för hantering av riskexponering. Riskhanteringen sköts av koncernens ledning enligt policies som fastställts av styrelsen. Styrelsen upprättar skriftliga policies såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, operativrisk samt användning av derivat och liknande finansiella instrument. Koncernens riskstruktur och dess risk-, likviditets- och kapitalhantering beskrivs detaljerat i Collectors årsredovisning. Inga väsentliga förändringar har därefter skett som inte redogjorts i denna delårsrapport. Finansiell företagsgrupp Moderbolaget Collector AB (publ) ingår i en finansiell företagsgrupp (konsoliderad situation) med dotterbolagen Collector Bank AB, Collector Ventures 1 KB, Collector Payments AB och Collector Payments Finland Oy. Samtliga bolag är full ständigt konsoliderade. Hela den finansiella företagsgruppen står under Finansinspektionens tillsyn och omfattas av de regelverk om bland annat styrning, riskhantering, kapitaltäckning och stora exponeringar som reglerar kreditinstitut. Colligent Inkasso AB, med dotterbolag Colligent Norge AS, är ett helägt dotterbolag till Collector AB (publ) men är inte inkluderat i den finansiella företagsgruppen. Anställda Medelantalet heltidsanställda var under kvartalet 375 (FTE), en minskning med 7 % jämfört med föregående år. I antalet heltidsanställda inkluderas visstidsanställda men ej föräldraeller tjänstledig personal. Moderbolaget Moderbolaget är ett holdingbolag. Rörelseintäkterna för perioden januari juni uppgick till 46 MSEK (41) och avser koncerninterna administrativa tjänster. Resultat före skatt (EBT) uppgick till 8 MSEK ( 10) och resultat efter skatt (EAT) blev 6 MSEK ( 8). Moderbolagets likvida medel uppgick den 30 juni 2019 till 0 MSEK (4) och eget kapital uppgick till 1 232 MSEK (1 224). Collectoraktien Collectoraktien Collectors aktie ( COLL ) noterades på Nasdaq Stockholm i juni 2015 med noteringskursen 55 SEK. Per den 28 juni 2019 var sista betalkurs för Collectoraktien 53,10 SEK vilket motsvarar ett marknadsvärde på 5,5 miljarder SEK. Antalet aktieägare vid periodens slut var cirka 9 500 st. Aktiekapital Aktiekapitalet per den 30 juni 2019 uppgick till 10 269 050 SEK fördelat på 102 690 502 stamaktier. Bolaget har en (1) aktieserie. Varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Utdelning Enligt fastslagen utdelningspolicy kommer Collector att fokusera på tillväxt vilket innebär att utdelningen kommer att vara låg eller helt utebli på medellång sikt. Närståenderelationer Collector tillhandahåller inkassotjänster till Balder samt fastighetskrediter till Söderfors Bruk AB (Intressebolag till Balder) och Erik Selin Fastigheter AB (Erik Selin). Dessa transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. Inlåning finns från närstående och är till gällande marknadsvillkor för Collectors inlåningskonton. Ledningsförändringar Johanna Niklasson avgick som Chief Digital Marketing & Communications Officer den 30 maj. Sofia Brax, Chief HR & Sustainability Officer, tillträdde tjänsten som Chief HR, Sustainability & Communications Officer den 30 maj. Årsstämma och årsredovisning Årsstämman ägde rum torsdagen den 25 april kl. 15.00 på Collectors nya huvudkontor, Lilla Bommens torg 11 i Göteborg. Årsredovisningen offfentliggjordes den 3 april och finns att tillgå på www.collector.se. Presentation för investerare, analytiker och media En direktsänd telefonkonferens hålls den 18 juli 2019 kl. 10.00 (CET) där CEO Martin Nossman presenterar rapporten. Presentationen hålls på svenska och kommer sändas live på: https://financialhearings.com/event/11604. För att delta i telefonkonferensen ring +46 850 558 364. Växeln öppnar klockan 09.55. Presentationen kommer att finnas tillgänglig i efterhand på www.collector.se. Händelser efter periodens slut Peter Olsson tillträdde tjänsten som CFO den 1 juli 2019. Ägarstruktur 2019-06-28 Aktieägare Fastighets AB Balder StrategiQ Capital AB Enström Finans AB (SEB Life International) Lena Apler (eget och via bolag) Swedbank Robur fonder Avanza Pension Handelsbanken Liv Erik Selin Vante AB Övriga aktieägare Total % 44,1 12,7 5,4 4,4 4,4 2,0 1,9 1,5 1,4 22,2 100 7
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moder bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Göteborg den 17 juli 2019 Styrelse & CEO Lena Apler Styrelseordförande Anna Kinberg Batra Styrelseledamot Charlotte Hybinette Styrelseledamot Erik Selin Vice styrelseordförande Christoffer Lundström Styrelseledamot Martin Nossman CEO Kommande rapporttillfällen Delårsrapport januari september 2019 24 oktober 2019 Bokslutskommuniké 2019 13 februari 2020 KONTAKT För ytterligare information kontakta: CEO Martin Nossman Tel: +46 703 30 26 75 E-post: martin.nossman@collectorbank.se IR-kontakt Magnus Borelius Tel: +46 702 05 04 26 E-post: magnus.borelius@collectorbank.se Denna information är sådan information som Collector AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 18 juli 2019 kl. 08.15 CET. 8
RESULTATRÄKNING Koncernen Belopp i MSEK Not Q2 2019 Q2 2018 jan juni 2019 jan juni 2018 Helår 2018 Intäkter *) 2 706 556 1 368 1 068 2 321 706 556 1 368 1 068 2 321 Rörelsens kostnader Personalkostnader 82 78 165 148 285 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 35 20 66 39 83 Andra vinster/förluster netto Kreditförluster 4 100 58 187 113 300 Övriga kostnader 4 195 168 381 351 739 Rörelsens kostnader 8 412 324 799 651 1 407 Rörelseresultat 294 232 569 417 914 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter *) 3 4 7 6 14 Finansiella kostnader 88 46 165 88 207 Resultat efter finansiella poster 8 209 190 411 335 721 Inkomstskatt 50 43 95 76 155 Periodens resultat 159 147 316 259 566 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 159 147 316 259 566 Innehav utan bestämmande inflytande 159 147 316 259 566 Resultat per aktie för vinst hänförligt till moderbolagets aktieägare under perioden (uttryckt i kronor per aktie) Före utspädning 1,55 1,43 3,08 2,52 5,51 Efter utspädning 1,55 1,43 3,08 2,52 5,51 *) Varav ränteintäkter uppgår till 618 MSEK (499). Dessa utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Koncernen Q2 2019 Q2 2018 jan juni 2019 jan juni 2018 Helår 2018 Periodens resultat 159 147 316 259 566 Övrigt totaltresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Valutakursdifferenser 0 3 4 9 3 Summa totalresultat för perioden 159 150 320 268 569 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 159 150 320 268 569 Innehav utan bestämmande inflytande 159 150 320 268 569 9
BALANSRÄKNING Koncernen Belopp i MSEK Not 30 juni 2019 30 juni 2018 Helår 2018 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 15 17 18 Nyttjanderätter 8 187 202 17 18 Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 262 249 269 Kundrelationer 11 13 Goodwill 72 72 72 345 321 354 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 6 1 298 1 035 1 180 Utlåning till allmänheten 13 570 10 434 12 689 14 868 11 469 13 869 Summa anläggningstillgångar 15 415 11 807 14 241 Omsättningstillgångar Utlåning till allmänheten 15 963 11 101 13 415 Derivatinstrument 6 65 138 Övriga fordringar 83 153 96 Likvida medel 1 661 969 1 928 Summa omsättningstillgångar 17 772 12 223 15 577 SUMMA TILLGÅNGAR 33 187 24 030 29 818 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital (102 690 502 aktier) 10 10 10 Reserver 1 3 3 Övrigt tillskjutet kapital 1 313 1 313 1 313 Balanserad vinst, inkl periodens resultat 2 471 1 848 2 155 Summa eget kapital 3 795 3 174 3 475 Långfristiga skulder In- och upplåning 742 204 264 Emitterade värdepapper 1 794 1 335 1 329 Övriga långfristiga skulder 6 159 0 0 Uppskjutna skatteskulder 145 122 143 2 840 1 661 1 736 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 36 35 33 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 297 140 175 Aktuella skatteskulder 12 24 36 Övriga kortfristiga skulder 280 154 267 In- och upplåning 24 318 16 406 22 127 Emitterade värdepapper 1 609 2 312 1 969 Derivatinstrument 6 124 26 552 19 195 24 607 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 33 187 24 030 29 818 10
SAMMANSTÄLLNING ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Koncernen Belopp i MSEK Aktiekapital Hänförligt till Moderbolagets aktieägare Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital IB per 1 januari 2018 10 1 313 6 1 762 3 079 3 079 Påverkan från implementering av IFRS9 173 173 173 Justerat Eget Kapital per 1 januari 2018 10 1 313 6 1 589 2 906 2 906 Totalresultat Periodens resultat 259 259 259 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser 9 9 9 Övrigt totalresultat Summa totalresultat 10 1 313 3 1 848 3 174 3 174 Transaktioner med aktieägare UB per 30 juni 2018 10 1 313 3 1 848 3 174 3 174 IB per 1 januari 2018 10 1 313 6 1 762 3 079 3 079 Påverkan från implementering av IFRS9 173 173 173 Justerat Eget Kapital per 1 januari 2018 10 1 313 6 1 589 2 906 2 906 Totalresultat Periodens resultat 566 566 566 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser 3 3 3 Övrigt totalresultat Summa totalresultat 3 566 569 569 Transaktioner med aktieägare UB per 31 december 2018 10 1 313 3 2 155 3 475 3 475 IB per 1 januari 2019 10 1 313 3 2 155 3 475 3 475 Totalresultat Periodens resultat 316 316 316 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser 4 4 4 Övrigt totalresultat Summa totalresultat 4 316 320 320 Transaktioner med aktieägare UB per 30 juni 2019 10 1 313 1 2 471 3 795 3 795 11
KASSAFLÖDE Koncernen MSEK Q2 2019 Q2 2018 jan juni 2019 jan juni 2018 Helår 2018 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 209 190 411 335 721 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m Kreditförluster 100 58 187 113 300 Avskrivningar 35 20 66 39 83 Realisationsresultat 2 1 2 1 1 Orealiserade kursdifferenser 196 222 393 353 430 Omvärdering obligationer 2 2 3 3 4 Övriga 0 3 8 16 34 Negativ goodwill 40 Ränta 11 11 35 18 12 159 53 297 134 617 Betald skatt 34 28 117 93 139 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 125 25 180 41 478 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av långa och korta rörelsefordringar 2 502 1 096 3 121 1 912 6 542 Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder 114 39 53 101 59 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 263 1 110 2 888 1 972 6 005 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 18 33 37 69 128 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0 0 9 13 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Förvärv av finansiella tillgångar 112 126 204 167 314 Avyttring av finansiella tillgångar 25 48 100 73 85 Förvärv av dotterbolag 235 Kassaflöde från investeringsverksamheten 105 111 141 172 605 Finansieringsverksamheten Förändring av inlåning från allmänheten 1 252 1 057 2 662 1 286 7 077 Amortering av skuld 9 17 0 Emitterade värdepapper 35 45 105 277 81 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 278 1 012 2 750 1 563 6 996 Periodens kassaflöde 1 090 209 279 581 386 Likvida medel vid årets början 2 747 1 172 1 928 1 533 1 533 Kursdifferens i likvida medel 4 6 12 17 9 Likvida medel vid årets slut 1 661 969 1 661 969 1 928 12
Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Allmänna redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IFRS/IAS 34 med beaktande av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25 7 kap 2 3 och 8 kap), lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värde pappersbolag (7 kap 7 8 ÅRKL), samt de krav som finns i Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. För moderbolaget tillämpas ÅRL med tillägg för RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Sedan 1 januari 2019 tillämpas i koncernen redovisningsstandard IFRS 16. I övrigt är koncernen och moderbolagets delårsrapport upprättad i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen 2018. IFRS 16 Leasingavtal IFRS 16 Leasingavtal har ersatt IAS 17 Leasingavtal, samt tillhörande tolkningar, och innebär en enhetlig leasingredovisningsmodell för leasetagare. Collector tillämpar IFRS 16 från och med 1 januari 2019. Standarden har medfört att Collector redovisar en nyttjanderättstillgång som representerar en rätt att använda den underliggande tillgången och en leasingskuld som representerar en skyldighet att betala leasingavgifter. Koncernen har gått igenom samtliga leasingavtal med anledning av de nya reglerna i IFRS 16. Det finns undantag för korttidsleasingavtal och leasing av tillgångar av mindre värde, vilka Collector valt att använda. Collector har valt att tillämpa den modifierade retroaktiva metoden. Metoden medför i korthet att jämförelseperioder inte räknas om och att den ackumulerade effekten av att IFRS 16 införs redovisas per 1 januari 2019. Collector är endast leastagare. Standarden har påverkat redovisningen av koncernens operationella leasingavtal. Vid balansdagen 2018-12-31 uppgår koncernens icke uppsägningsbara operationella leasingåtaganden till 213 MSEK. I åtagandet ingår 1 MSEK leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett mindre värde eller utgör korttidsleasingavtal. Dessa kommer inte omklassificeras till finansiell leasing utan redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden. Utöver det tillkommer 7 MSEK avseende indexjustering för lokalkostnader enligt hyreskontrakt. För de återstående leasingåtagandena redovisar Collector per 1 januari 2019 nyttjanderätter om 199 MSEK samt leasingskulder uppgående till 199 MSEK. Ingående balanserade vinstmedel har inte påverkats vid övergången. Kostnader till följd av IFRS 16 medför att personalkostnader och övriga kostnader (hänförliga till lokalkostnader) minskar medan avskrivningar av nyttjanderätter uppstår samt en ränteeffekt till följd av nuvärdesberäkningen av nyttjanderätten. För koncernen medför IFRS 16 endast en marginell resultateffekt. Under första kvartalet 2019 ökar rörelseresultatet med 0,1 MSEK medan räntekostnaderna minskar med 0,1 MSEK till följd av IFRS 16. Kassaflödet från den löpande verksamheten har ökat med avskrivning av nyttjanderätter medan kassaflödet från finansieringsverksamheten har minskat med motsvarande belopp avseende amorteringen av leasingskulden. Övriga förändringar i IFRS Ingen av övriga förändringar i redovisningsregelverken som är utfärdade för tillämpning bedöms få någon väsentlig påverkan på Collector och dess finansiella rapporter. 13
Resultaträkning ÅRKL Not 1 Belopp i MSEK Q2 2019 Q2 2018 jan juni 2019 jan juni 2018 Helår 2018 Rörelsens intäkter Ränteintäkter 618 499 1 204 954 2 034 Räntekostnader 88 46 166 88 207 Provisionsintäkter 16 4 22 9 20 Provisionskostnader 85 59 164 115 244 Övriga rörelseintäkter 76 57 149 111 280 Summa rörelseintäkter 536 455 1 046 871 1 883 Rörelsens kostnader Allmänna administrationskostnader 123 107 239 227 440 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 35 20 66 39 83 Övriga rörelsekostnader 69 80 143 157 340 Summa kostnader före kreditförluster 227 207 448 423 862 Resultat före kreditförluster 309 248 598 448 1 021 Kreditförluster, netto 100 58 187 113 300 Rörelseresultat enligt ÅRKL 209 190 411 335 721 Skatt på periodens resultat 50 43 95 76 155 Periodens resultat 159 147 316 259 566 K/I-tal 0,42 0,45 0,43 0,49 0,46 Intäkter per väsentlig intäktsslag Not 2 Belopp i MSEK Q2 2019 Q2 2018 jan juni 2019 jan juni 2018 Helår 2018 Koncernen Kredithantering 27 28 55 54 107 Provisionsintäkter 16 4 22 9 20 Ränteintäkter 614 495 1 197 948 2 020 Övriga intäkter *) 49 29 94 57 174 706 556 1 368 1 068 2 321 *) Övriga intäkter inkluderar främst omvärderingar av köpta förfallna fordringar, omvärdering av placeringar i onoterade bolag, negativ goodwill och påminnelseavgifter. 14
Segmentsredovisning Not 3 Belopp i MSEK (Q2 2019) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder 420 286 0 706 Intäkter, internt 28 17 45 0 Summa intäkter 448 303 45 706 Täckningsbidrag 110 163 273 Utlåning och andra fordringar 13 856 15 678 0 29 533 Räntenettomarginal (NIM), % 10,0 5,2 7,5 Belopp i MSEK (Q2 2018) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder 340 216 556 Intäkter, internt 18 12 30 0 Summa intäkter 358 228 30 556 Täckningsbidrag 121 135 256 Utlåning och andra fordringar 11 025 10 510 21 535 Räntenettomarginal (NIM), % 11,1 6,1 8,7 Belopp i MSEK (jan-juni 2019) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder 807 561 0 1 368 Intäkter, internt 53 34 86 0 Summa intäkter 860 595 86 1 368 Täckningsbidrag 209 332 0 541 Utlåning och andra fordringar 13 856 15 678 0 29 533 Räntenettomarginal (NIM), % 9,9 5,4 7,5 Belopp i MSEK (jan-juni 2018) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder 664 404 1 068 Intäkter, internt 48 29 77 0 Summa intäkter 711 433 77 1 068 Täckningsbidrag 238 236 474 Utlåning och andra kundfordringar 11 025 10 510 21 535 Räntenettomarginal (NIM), % 10,9 5,8 8,5 Belopp i MSEK (helår 2018) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder 1 413 908 2 321 Intäkter, internt 103 66 169 0 Summa intäkter 1 516 974 169 2 321 Täckningsbidrag 452 549 1 001 Utlåning och andra fordringar 12 727 13 377 26 104 Räntenettomarginal (NIM), % 10,4 6,0 8,3 15
Övriga kostnader Not 4 Belopp i MSEK Q2 2019 Q2 2018 jan juni 2019 jan juni 2018 Helår 2018 Koncernen Provisionskostnader 85 59 164 115 244 Kredithanteringskostnader 25 20 51 38 84 Kreditförluster, netto 100 58 187 113 300 Portokostnader 9 11 18 22 41 Administrationskostnader 42 29 75 79 155 Övriga rörelsekostnader 34 49 73 97 215 295 226 568 464 1 039 16
Kapitaltäckning Not 5 Företagsgruppen Kapitalbas Q2 2019 Q2 2018 Helår 2018 Kärnprimärkapital före justeringar *) 3 881 3 327 3 591 Avdrag immateriella tillgångar 293 274 303 Kärnprimärkapital 3 588 3 053 3 288 Primärkapitaltillskott 417 Supplementärkapital 478 448 493 Utvidgad kapitalbas Kapitalbas 4 483 3 501 3 781 *) Collector tillämpar övergångsregler för IFRS 9 i enlighet med (EU) nr 575/2013 artikel 473a avseende den retroaktiva delen och dess effekt på kärnprimärkapitalet. Företagsgruppen Kapitalkrav Q2 2019 Q2 2018 Helår 2018 Kreditrisk 2 293 1 572 1 978 Marknadsrisk 10 6 5 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA-risk) 1 1 2 Operativ risk 220 180 220 Kapitalkrav Pelare 1 2 524 1 759 2 205 Sammanställning av kapital Kvarvarande kapital efter pelare 1 1 959 1 742 1 575 Kapitaltäckningskvot 1,78 1,99 1,71 Total kapitalrelation 14,2% 15,9% 13,7% Total riskvägt exponeringsbelopp 31 551 21 983 27 562 Kapitalrelationer och buffertar 30 juni 2019 30 juni 2018 Helår 2018 Kärnprimärkapital 11,4% 13,9% 11,9% Primärkapital 12,7% 13,9% 11,9% Totalt kapital 14,2% 15,9% 13,7% Institutsspecifika buffertkrav (krav på kärnprimärkapital enligt artikel 92,1a och buffertkrav) som procentandel av riskvägt exponeringsbelopp 8,5% 8,5% 8,5% Varav: minimikapitalkrav 4,5% 4,5% 4,5% Varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% 2,5% Varav: krav på kontracyklisk buffert 1,5% 1,5% 1,5% Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert som procentandel av riskvägt exponeringsbelopp 6,2% 7,9% 5,7% Exponeringar företagsgruppen (Kreditrisk) Exponering 30 juni 2019 30 juni 2018 Helår 2018 Riskvägt belopp Minimikrav (8 %) Exponering Riskvägt belopp Minimikrav (8 %) Exponering Riskvägt belopp Minimikrav (8 %) Kommun och andra samfälligheter 729 566 680 Säkerställda obligationer 333 33 3 329 33 3 324 32 2 Institutexponeringar 1 644 329 26 988 198 16 1 949 390 31 Företagsexponeringar 13 374 13 240 1 059 9 616 9 523 762 10 694 10 563 845 Hushållsexponeringar 11 894 8 763 701 9 473 6 977 588 11 498 8 403 672 Exponering med panträtt i bostadsfastigheter 104 37 3 3 1 0 50 18 1 Oreglerade poster 4 113 4 847 387 2 206 2 216 177 3 587 4 219 338 Poster förknippade med särskilt hög risk 538 808 65 13 19 2 438 656 53 Övriga poster 610 610 49 681 681 54 448 448 36 Totalt 33 339 28 667 2 293 23 875 19 648 1 572 29 668 24 729 1 978 Collector AB (publ) är moderholdingbolag i en konsoliderad situation där dotterbolagen Collector Bank AB, Collector Ventures 1 KB, Collector Payments AB samt Collector Payments Finland Oy ingår. Collector tillämpar schablonmetoden för att beräkna kreditrisk. För operativa risker tillämpas basmetoden. Collector har tillstånd av Finansinspektionen att räkna in årets resultat i kapitalbasen. En översiktlig granskning har gjorts av resultatet januari juni vilket har medfört att årets resultat har tillgodoräknats i kapitalbasen. 17
Beräkning av verkligt värde Not 6 Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1) Andra observerbara data för tillgången eller skulder än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar) (nivå 2). Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. ej observerbara data) (nivå 3) Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 juni 2019. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument som innehas för handel (valutaderivat) 65 65 Finansiella placeringar 1 026 272 1 298 Summa tillgångar 1 091 272 1 363 Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument - verkligt värde option 0 0 Derivatinstrument som innehas för handel (valutaderivat) Summa skulder 0 0 Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 juni 2018. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument som innehas för handel (valutaderivat) Finansiella placeringar 854 181 1 035 Summa tillgångar 854 181 1 035 Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument - verkligt värde option 0 0 Derivatinstrument som innehas för handel (valutaderivat) 124 124 Summa skulder 124 124 Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 31 december 2018. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument som innehas för handel (valutaderivat) 138 138 Finansiella placeringar 952 228 1 180 Summa tillgångar 1 090 228 1 318 Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument - verkligt värde option 0 0 Derivatinstrument som innehas för handel (valutaderivat) Summa skulder 0 0 För övriga finansiella tillgångar och skulder överensstämmer i all väsentlighet redovisat värde med uppskattat verkligt värde. 18
Reserv för förväntade kreditförluster Not 7 Tabell nedan visar reserven för förväntade kreditförluster i början och slutet av angivna perioder. Period IB 1/1 Januari 2019 UB 30/6 2019 Steg 1 2 3 TOTAL (MSEK) 1 2 3 TOTAL (MSEK) Förändring Privatsegment 117 80 940 1 137 141 75 1 081 1 297 160 Företagssegment 14 1 39 54 20 1 55 76 22 Summa 131 81 979 1 191 161 76 1 136 1 373 182 Period IB 1/1 Januari 2018 UB 30/6 2018 Steg 1 2 3 TOTAL (MSEK) 1 2 3 TOTAL (MSEK) Förändring Privatsegment 109 31 655 795 114 27 760 901 106 Företagssegment 20 3 40 63 17 0 53 70 7 Summa 129 34 695 858 131 27 813 971 113 Leasingavtal Not 8 Collector tillämpar sedan 1 januari 2019 IFRS 16 vilket framgår i avsnittet om allmänna redovisningsprinciper. Nedan visar övergången från IAS 17 till IFRS 16 avseende redovisning av leasing. Belopp i MSEK Framtida minimileasavgifter för operationella leasingavtal per 31 december 2018 213 Diskontering 19 Nuvärdet av leasingskulder som tidigare klassificerats som operationell leasingavtal med tillämpning av IAS 17 194 Avtal av mindre värde/korttidsleasing som kostnadsförs linjärt över leasingperioden 1 Indexjustering 7 Leasingskuld per 1 januari 2019 med tillämpning av IFRS 16 199 19
RESULTATRÄKNING Moderbolaget Resultaträkning, Moderbolaget Belopp i MSEK Q2 2019 Q2 2018 jan juni 2019 jan juni 2018 Helår 2018 Nettoomsättning 23 12 46 41 94 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 22 13 44 42 93 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 3 3 6 7 13 Rörelseresultat 2 4 4 8 12 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 2 0 2 3 Räntekostnader och liknande resultatposter 2 2 4 4 8 Resultat efter finansiella poster 4 4 8 10 17 Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner, övriga 0 0 22 Resultat före skatt 4 4 8 10 5 Inkomstskatt 1 0 2 2 2 Periodens resultat 3 4 6 8 7 20
BALANSRÄKNING Moderbolaget Belopp i MSEK 30 juni 2019 30 juni 2018 Helår 2018 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten 12 20 16 12 20 16 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 14 15 16 14 15 16 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernbolag 1 511 1 439 1 473 Andra långfristiga fordringar 5 5 5 Uppskjuten skattefordran 2 2 1 518 1 446 1 478 Summa anläggningstillgångar 1 544 1 481 1 510 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 49 26 49 Övriga fordringar 10 16 6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9 13 14 68 55 69 Kassa och bank 0 4 11 Summa omsättningstillgångar 68 59 80 Summa tillgångar 1 612 1 540 1 590 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (102 690 502 aktier) 10 10 10 Reservfond 18 18 18 Fond för utvecklingsutgifter 9 13 11 37 41 39 Fritt eget kapital Överkursfond 1 274 1 274 1274 Balanserat resultat 73 83 82 Periodens resultat 6 8 7 1 195 1 183 1 199 1 232 1 224 1 238 Obeskattade reserver Periodiseringsfonder 3 4 3 3 4 3 Avsättningar Avsättningar skatt 0 2 0 0 2 0 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 90 87 89 90 87 89 Kortfristiga skulder Inlåning från allmänheten Leverantörsskulder 3 1 2 Skulder till koncernbolag 272 211 241 Övriga kortfristiga skulder 3 3 3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 8 14 288 223 260 Summa eget kapital och skulder 1 612 1 540 1 590 21