E. Öhman J:or Capital AB Turbowarranter Slutliga villkor för utfärdande av Turbowarranter avseende: Blackpearl Resources Inc SDB SAS AB Med noteringsdag: 14 juni 2012
Slutliga Villkor Turbowarrant Dessa Slutliga Villkor utgör Slutliga Villkor till E. Öhman J:or Capital AB:s ( Öhman Capital ) grundprospekt avseende emissionsprogram för utfärdande av warranter, turbowarranter och certifikat av den 5 mars 2012 ( Grundprospektet ) enligt 2 kap 25 och 26 i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Fullständig information om Öhman Capital och erbjudandet kan endast fås genom att Innehavaren utöver Slutliga Villkor tar del av Grundprospektet och eventuella tillägg till Grundprospektet. Grundprospektet finns att tillgå på www.ohman.se/warranter. De definitioner som finns angivna i Grundprospektet gäller även för dessa Slutliga Villkor. Riskbedömning och risker En investerare i Turbowarranter är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av dessa transaktioner. Investerare ska förvissa sig om att investerarens kunskap om handel med Turbowarranter är tillräcklig för att investeraren ska kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Investerare ska även förstå riskerna som förknippas med en investering i Turbowarranter och ska endast fatta ett investeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en investering mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En investering i Turbowarranter ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på den underliggande tillgången, sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på den underliggande tillgången. Investerare bör noggrant läsa dessa Slutliga Villkor och Grundprospektet i dess helhet innan ett investeringsbeslut fattas. Innehavaren av Turbowarranter kan förlora hela värdet av investeringen eller en del av denna beroende på omständigheterna. Ett antal faktorer påverkar och kan komma att påverka verksamheten i Öhman Capital, liksom de Instrument som ges ut inom ramen för Öhman Capitals warrant- och certifikatprogram. En investering i Turbowarranter är förenad med risker beträffande såväl sådana förhållanden som har anknytning till Öhman Capital eller Turbowarranterna som sådana förhållanden som saknar specifik anknytning till Öhman Capital eller Turbowarranterna. Vid köp av Instrument emitterade under Öhman Capitals warrant- och certifikatprogram tas en kreditrisk på Öhman Capital. Instrumenten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Innehavare av Instrument har vidare inte någon säkerhet i Öhman Capitals tillgångar och kommer att vara en oprioriterad borgenär i händelse av Öhman Capitals konkurs. Den som investerar i Instrumenten bör självständigt pröva om Öhman Capital kan förväntas fullgöra sina åtaganden gentemot Innehavaren. Konstruktionen av Turbowarranter gör att prisutvecklingen på den underliggande tillgången får genomslag i kursen på Turbowarranter och kan leda till större förlust på insatt kapital än om placeringen hade gjorts direkt i den underliggande tillgången. Detta brukar uttryckas så att
Turbowarranter har en hävstångseffekt jämfört med en investering i underliggande tillgång och innebär att en kursförändring (såväl uppgång som nedgång) för underliggande tillgång medför en procentuellt sett större förändring av värdet på Turbowarranten. Detta innebär att risken förknippad med att investera i Turbowarranter är större än vid investering i underliggande tillgång. Turbowarranter kan vidare förfalla värdelösa. För Turbowarranter av typ köp bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller Turbowarranten utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För Turbowarranter av typ sälj bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller Turbowarranten utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För Turbowarranter bör vidare uppmärksammas att om den underliggande tillgångens kurs någon gång under löptiden noteras lägre än eller lika med (Turbowarrant köp) alternativt högre än eller lika med (Turbowarrant sälj) barriären förfaller Turbowarranten och slutdagen inträffar. Detta kallas förtidsförfallohändelse och beskrivs närmare i de Slutliga Villkoren. En förtidsförfallohändelse kan innebära att Turbowarranten förfaller värdelös. Andra faktorer som påverkar Turbowarranters värde är exempelvis räntor och utdelningar. Framtida marknadsränta och framtida utdelningar är okända parametrar och grundas därför på Öhman Capitals egen uppskattning när en Turbowarrant ska prissättas i samband med att Öhman Capital ställer priser för Turbowarranter under deras löptid. Öhman Capital gör kontinuerliga uppskattningar av dessa parametrar och kan när som helst under Turbowarrantens löptid ändra sin uppskattning, vilket medför en risk för negativa förändringar i eventuella köp- och säljkurser i en Turbowarrant som Öhman Capital tidigare ställt. Innehavare uppmärksammas på att värdet på Turbowarranter kan uppvisa mycket snabba rörelser och att värdet kan minska mycket kraftigare än värdet på de underliggande tillgångarna. Mer information om risker förknippade med Turbowarranter finns i Grundprospektets avsnitt Riskfaktorer. Distribution med mera Öhman Capital erbjuder inte Turbowarranter till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Öhman Capital. Varken de Slutliga villkoren, Grundprospektet eller eventuella tillägg till Grundprospektet får distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med Grundprospektet i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt.
Slutliga Villkor Produktspecifika Villkor Underliggande Fastställelsedag Värdepappersnamn aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Barriärnivå Multiplikator för Slutkurs TPXX3E 8OHC Blackpearl Resources Inc SDB Köp 8 13 0.1 2013-05-17 TPXX3E 10OHC Blackpearl Resources Inc SDB Köp 10 15 0.1 2013-05-17 TPXX3E 12OHC Blackpearl Resources Inc SDB Köp 12 17 0.1 2013-05-17 TPXX3E 14OHC Blackpearl Resources Inc SDB Köp 14 19 0.1 2013-05-17 TPXX3E 16OHC Blackpearl Resources Inc SDB Köp 16 21 0.1 2013-05-17 TPXX3E 18OHC Blackpearl Resources Inc SDB Köp 18 23 0.1 2013-05-17 TSAS3E 3OHC SAS AB Köp 3 4 0.1 2013-05-17 Period för fastställande av Slutkurs för Turbowarrant efter att en Förtids- Värdepappersnamn ISIN-kod förfallohändelse har inträffat Noteringsdag Slutdag TPXX3E 8OHC SE0004654531 6 2012-06-14 2013-05-17 TPXX3E 10OHC SE0004654549 6 2012-06-14 2013-05-17 TPXX3E 12OHC SE0004654556 6 2012-06-14 2013-05-17 TPXX3E 14OHC SE0004654564 6 2012-06-14 2013-05-17 TPXX3E 16OHC SE0004654572 6 2012-06-14 2013-05-17 TPXX3E 18OHC SE0004654580 6 2012-06-14 2013-05-17 TSAS3E 3OHC SE0004654598 3 2012-06-14 2013-05-17 Förtidsförfallohändelse för Turbowarrant: Särskild handelsstoppshändelse: Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie/depåbevis/ index noterade på Referenskälla är lika med eller lägre (Turbowarrant köp) resp. lika med eller högre (Turbowarrant sälj) än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning. En Förtidsförfallohändelse för Turbowarrant, om det inte finns någon innehavare av Turbowarranten.
Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs för Turbowarrant: Öhman Capital genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning 1) Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs, eller 2) Om Förtidsförfallohändelse inträffat: Lägsta (Turbowarrant köp) resp. högsta (Turbowarrant sälj) senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie/depåbevis/ index noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om det antal Handelstimmar som framgår av produktspecifika villkor som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än det antal Handelstimmar som framgår av produktspecifika villkor till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om det antal Handelstimmar som framgår av produktspecifika villkor efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en
bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Slutlikviddagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Slutlikvid för Turbowarrant köp: Om Slutkurs > Lösenkurs (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll Slutlikvid för Turbowarrant sälj: Om Slutkurs < Lösenkurs (Lösenkurs - Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll Slutlikviddag: Tio (10) Bankdagar efter det tidigare av Slutdagen och Förtidsförfallodagen. Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Underliggande Emittent av underliggande Referenskälla ISIN-kod på Ytterligare information Underliggande om Underliggande Blackpearl Resources Inc SDB Blackpearl Resources Inc NASDAQ OMX Stockholm AB SE0002060863 www.blackpearlresources.ca SAS AB SAS AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0003366871 www.sasgroup.net Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Turbowarranter: Arrangör: 50 000 000 Turbowarranter per serie. Öhman Capital förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om Öhman Capital så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Turbowarrant sker över den reglerade marknad, handelsplattform eller annan marknadsplats som Turbowarrant är noterad på. Öhman Capital
Betalningsombud: Citibank, N.A., London Branch Citigroup Centre Canada Square Canary Wharf London E14 5LB United Kingdom Central Värdepappersförvarare: Euroclear Sweden AB Courtage: Emissionsdag: Vid handel genom Öhman Capital utgår courtage enligt Öhman Capitals vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till NDX vid NGM. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Turbowarrant kan vara noterad på reglerad marknad, handelsplattform eller annan marknadsplats under löptiden. Öhman Capital agerar då market maker för Turbowarrant. Detta innebär att Öhman Capital avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Öhman Capital vid var tid beslutar. För
Turbowarrant vars köpkurs enligt Öhman Capitals bedömning är lägre än SEK 0,10 eller motsvarande belopp i annan valuta kan Öhman Capital helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Turbowarrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Öhman Capital att ställa köpkurser och säljkurser i Turbowarrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Turbowarrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Öhman Capitals hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Minsta handelspost: Sista handelsdag: Särskild handelsstoppshändelse: 1 Turbowarrant per serie. Slutdagen För det fall Särskild handelsstoppshändelse inträffar ska den aktuella Turbowarranten handelsstoppas på Öhman Capitals begäran. Handeln kan återupptas efter beslut av Öhman Capital om öppningskursen i Underliggande överstiger Barriärnivån för Turbowarrant köp respektive understiger Barriärnivån för Turbowarrant sälj. Stockholm den 12 juni 2012 E. Öhman J:or Capital AB