ÅRSREDOVISNING
01 02 03 04 VD har ordet 5 istone i korthet 7 Styrelsen 14 ledning 16 istone i Sverige och i världen 20 istone i siffror 23
VD HAR ORDET Det senaste året har varit utmanande, händelserikt och väldigt inspirerande. Den rådande ekonomiska situationen i vår omvärld lämnar ingen oberörd. Många företag har tvingats bli mer försiktiga och det allmänna investeringsklimatet är bitvis bistert. IT-sektorn är dock en av de branscher som klarat sig bäst och det ser fortsatt ljust ut i såväl Norden och Europa som i USA. För istones del har utmaningen främst handlat om att förstå hur våra kunder påverkas och snabbt hitta lösningar för att möta deras eventuellt nya behov. Vi har fortsatt med vår satsning på konkurrenskraftiga nischerbjudanden och ser med glädje hur det också stärker oss som helhetsleverantör. Vi har t.ex. gjort en stor investering inom Dynamics AX-området och genomför de första installationerna av AX 2012 vilket ger oss en unik position. Vi har även fått stort erkännande inom M3-området med framgångsrika projekt och lanseringar och vår SAP-uppbyggnad har fått ytterligare förstärkning. Vidare har det senaste året präglats av ett varumärkesarbete som resulterat i en one brand -strategi för istone som koncern med en tydlig strategi och ett gemensamt kommunikativt koncept. Det lanserades internt i april 2013 och kommer att lanseras externt under hösten. Prognoserna för det kommande året är positiva. Industrisektorn förutspås stark i Europa även framledes vilket bådar gott för istone som har en stor kundbas inom just industri. Teknikutvecklingen inom mobilitet, BI och e-handel som en av de stora rådande trenderna under det gånga året, verkar hålla i sig. Det ställer krav på kompetensutveckling men skapar också nya möjligheter för våra kunder i form av mer avancerad teknologi och förfinade system, något som istone alltid gått i bräschen för. Vi kommer att hålla i vår ambition att växa inom området M3 med 20 % per år genom att befästa vår roll som branschens mest betydelsefulla partner. Vi kommer även att fortsätta arbeta aktivt med vårt partnerskap till Microsoft, ett område som vi avser intensifiera och fördubbla det närmsta året. Den alltmer globala marknaden gör också att vår internationella satsning blir mer målinriktad och våra möjligheter att utveckla anpassade supportfunktioner växer. Våra olika satsningar, såväl de geografiska som de mer affärsinriktade, talar för det arbete som lagts ner på varumärket vår nya, enade front kommer att underlätta för våra kunder och inte minst stärka istone, både nationellt och globalt. Det är med stolthet jag tittat bakåt och med stor tillförsikt jag blickar framåt. Markus Jakobson, VD, istone AB 4 5
ISTONE I KORTHET istone grundades 2006 och är en internationell verksamhets- och IT-konsultkoncern med ca 525 anställda i fjorton länder och har huvudkontor i Stockholm. istone guidar sina kunder till det bästa affärsstödet genom djup kund-, bransch och systemkunskap. Med marknadsledande best of breed -lösningar och långsiktigt och ansvarstagande arbete erbjuder istone givande partnerskap och hög servicenivå. 560 msek i omsättning 50 % i genomsnittlig tillväxt de senaste tre åren 31 hel- och delägda bolag ingår i koncernen 225 aktieägare 29 kontor i Sverige och världen FINANSIELLA NYCKELTAL - KONCERN 2012-01-01 2012-12-31 2011-01-01 2011-12-31 2010-07-01 2010-12-31 2009-07-01 2010-06-30 Omsättning 559,1 444,7 150,4 202,3 Resultat före avskrivningar (ebitda) 20,9 18,4-1,2-0,4 ebitda-marginal (%) 3,7% 4,1% -0,8% -0,2% Resultat före finansnetto (ebit) 8,1 10,8-3,6-3,3 ebit-marginal (%) 1,4% 2,4% -2,4% -1,6% Resultat före skatt (ebt) 6,7 8,7-3,7-3,5 ebt-marginal (%) 1,2% 2,0% -2,5% -1,7% Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) 6,9% 10,3% -4,9% -9,2% Räntabilitet på eget kapital (%) 1,3% 4,4% -3,7% -22,5% Soliditet (%) 34,4% 38,0% 34,3% 34,1% Medelantal anställda 380 345 267 191 6 7
VISION istones vision är att vara det självklara valet av samarbetspartner för kunder som vill utveckla värdet av sitt affärskritiska system. AFFÄRSIDÉ Vi maximerar nyttan och värdet av våra kunders investeringar i affärssystem VERKSAMHETSMÅL Varumärke att bygga ett starkt och enat varumärke som på sikt kan generera högre prisoch volympremier. Vi respekterar varandras tid, arbete och kompetens. RESPEKT Vi hittar alltid en framkomlig vag att na vara mal. Vi respekterar individens behov av vila och balans i livet. Vi haller vad vi lovar. MÅLFOKUS Alla bidrar till att skapa en trivsam och stimulerande arbetsmil jo. Kundens behov kommer alltid i forsta hand. Varje insats raknas och gor skillnad. Vi hjalper varandra. Alla kan paverka foretagets utveckling ENGAGEMANG Vi ar latta att ha att gora med. Vi tror pa frihet under ansvar. Vi ar raka och tyd liga i var kommunikation. SAMARBETE Vi delar information och ar oppna mot varandra. Organisation att få ut synergieffekter i en starkt växande koncern inom IT- och verksamhetskonsulting. FINANSIELLA MÅL Omsättningstillväxt att genom organisk tillväxt och förvärv växa med 40 till 60 % per år. Marginaler EBITDA-marginalen skall ligga på 10 %. VÄRDEORD istone är en värderingsstyrd organisation med värdeorden som genomsyrar organisationen och dess olika verksamheter. Arbetet med värdeorden och deras integrering i organisationen är kontinuerligt. STRATEGI I syfte att realisera vision, affärsidé och mål så har istone formulerat en strategi som bygger på följande fyra fundament: Varumärke implementering av ny marknads- och varumärkesstrategi. Läs mer på sidan 10 Erbjudande och position fortsatt breddning av erbjudandet med hjälp av internationella kvalitetspartners. Läs mer på sidan 11 Organisation implementering av ny optimerad organisationsmodell. Läs mer på sidan 12 Tillväxt fortsatt fokus på ytterligare förvärv i Sverige och på utvalda platser i Europa. Läs mer på sidan 18 8 9
VARUMÄRKET ISTONE Genom en tydlig one brand -strategi visar koncernen istone ett enat ansikte utåt vilket skapar tydlighet gentemot kund i såväl säljprocesser som administrativa sammanhang, samtidigt som det underlättar istones interna arbete. Sedan istone grundades har företaget haft en kraftig tillväxt både organiskt och via förvärv. Fokus de första åren har lagts på uppbyggnad och försäljning. När istone nu gått in i nästa utvecklingsfas har frågan om varumärket lyfts upp på agendan istone är moget för en varumärkessatsning. Betydelsen av ett enhetligt varumärke inom koncernen är stor. I början av år 2012 fattades ett beslut om att utforska istones potential som varumärke. I april år 2013 presenterades resultatet av den första etappen i varumärkesprojektet. Varumärkesprojektet kan delas in i fyra olika delar research, förstudie, kommunikation och koncept. Den första delen handlade främst om kartläggning, att samla in data om istones utgångspunkt. Vad säger anställda? Vad säger kunder? Vad säger marknaden? Kvalitativa intervjuer genomfördes, både internt och med kunder. Radar Group, som är ett IT-researchföretag, fick i uppdrag att undersöka den för istone relevanta marknaden och göra en analys av den. Dagens Industri genomförde en varumärkesundersökning i varumärkesbarometern. Hel hetslosning Transparens BREDD/ TRYGGHET & Ansvarstagande KUNDLOF TE! KOMPETENS Your business first VÄRDERINGAR Kundinsikt, branschkunskap & systemkunskap. Respekt, engagemang, malfokus, samarbete DJUP/ INNOVATION Marknadsledande Best of breed GUIDEN Framkant I den fjärde och sista delen skulle det kommunikativa skelettet få kostym. Analyser och strategier skapade tillsammans med det kommunikativa stoffet fundamentet för ett koncept. Konceptet håller ihop allt som kommuniceras, såväl internt som externt och kunna anpassas till de forum som varumärket ska kommuniceras i. Det enade varumärket istone och dess koncept lanseras externt under hösten 2013. ERBJUDANDE OCH POSITION Position istones varumärkesstrategi och position går att summera med fem frågeställningar och svar som handlar om istones affär och vad som gör istone unikt i jämförelse med sina konkurrenter. Vad är istone? Verksamhets- och IT-konsulter Vad kännetecknar vårt erbjudande? Affärssystemhus bredd och standardlösningar Vad är istone bäst på? Vägleda kunden till bästa affärsstödet genom djup kund-, bransch- och systemkunskap Vad står istone för? Transparens och ansvarstagande i kundrelationen Vad är istones kundlöfte? Din affär först. En position på marknaden är egentligen bara intressant utifrån var andra företag befinner sig. Efter marknadsanalyser och strategiarbete kan det konstateras att istone har en stark position hos befintliga kunder men att kännedomen är relativt låg. För att stärka kännedomen och med den även position och varumärke arbetar istone aktivt för att befästa de styrkor som framkommit och bli bättre på att kommunicera dem. Om kunden istone I den andra delen sorterades, utvärderades och förädlades all insamlad data och sammanställdes i en förstudie. Dokumentet sammanfattar allt från hur istone ska ställa sig i fråga om varumärkesstrategi, one brand eller multiple brands, till hur istones marknadsandelar faller på olika branscher och hur konkurrenter positionerar sig. Den tredje delen handlade om att göra information till kommunikation, att knåda och sålla i ett omfattande informationsunderlag och landa i vilka budskap istones kunder lyssnar till. Utifrån det arbetades istones kommunikativa essens fram. Traditionell ROI Storlek, placering och service istone Om oss Transparens, ansvar Teknologi i framkant I framkant 10 11
ERBJUDANDE Områden istone grundades 2006 med en vision om att bli en heltäckande leverantör inom processer och utveckling av administrativa lösningar. Sedan dess har koncernen vuxit, både organiskt och genom förvärv, och idag erbjuder istone genom sina dotterbolag djup expertis och integrerat kunnande inom tio huvudsakliga områden. Tjänster Inom respektive område erbjuder istone tjänster som är utformade för att tillgodose kundens behov i olika faser och delar av sin verksamhet, från rådgivande tjänster på management-nivå till löpande drift och support av befintliga system. Genom det breda kunnande inom koncernen guidar istone kunden i såväl strategiska beslutsprocesser som bistår med operativ best-of-breed -kompetens. Produkter Varje område har en eller flera produkter kopplade till sig och istone är preferred partner till flera av de ledande leverantörerna inom affärssystem och kringsystem. De produkter som istone erbjuder expertis kring är i huvudsak: ORGANISATION istone som arbetsgivare istone vill genom sin HR-strategi attrahera och utveckla engagerade, kompetenta och ansvarstagande medarbetare. istone ska vara en attraktiv arbetsgivare genom att erbjuda intressanta och utmanande arbetsuppgifter, kontinuerlig utveckling, en sund och gemensam värdegrund och konkurrenskraftiga löner och förmåner. istone strävar efter att vara en arbetsplats som genomsyras av mångfald. Ledarskap istone leds med hjälp av ett värdebaserat ledarskap baserat på värdeorden Respekt, Engagemang, Målfokus och Samarbete. istones ledare ska vara förebilder och kunna se, motivera och utveckla sina medarbetare. istones ledare ska genomgå istones ledarskapsutbildning. Medarbetare istone ska erbjuda Intressanta och utmanande arbetsuppgifter och kontinuerlig utveckling. Medarbetarna ska efterleva företagets värdegrund. Mångfald istone strävar efter jämställdhet och mångfald och arbetar aktivt med att motverka diskriminering gällande t. ex. ålder, kön, sexuell läggning, religion och etnicitet. istone använder varumärkes- och medarbetarundersökningar samt personalstatistik för att mäta hur målen uppnås. STYRNING OCH ORGANISATION Organisationsmodellen Internt är istone-koncernen organiserad i ett trettiotal olika bolag specialiserade inom ett eller flera av istones produkt/tjänsteområden på en utvald marknad. Varje bolag är en egen juridisk enhet med resultat- och investeringsansvar. De olika bolagen är dessutom organiserade i affärsområden. Syftet med affärsområdesindelningen är att förenkla samordningen av bolag som arbetar inom samma erbjudande eller samma produkt/tjänsteområde, samt för att skapa förutsättningar för en effektiv ledning, styrning och kontroll av koncernen. Organisatoriskt är istone-koncernen även indelad geografiskt städer, länder eller större områden. Ansvarig för respektive geografiskt område samordnar frågor och aktiviteter som lokaler, hr, kundevent samt nätverk. Infor M3 Certified reseller and service partner Microsoft Dynamic AX Gold Certified SAP Certified Partner BUSINESS CONSULTING istone Portal, Sharepoint, App Factory Qlikview, Business Objects, Microsoft BI Hybris, EpiServer, inriver, Lithium User Experience Business Intelligence Cross Commerce På koncernnivå finns ett antal gemensamma funktioner som Marknad, Cross Sales, Shared Services (Ekonomi, HR, IT, Lokaler och Administration). De gemensamma funktionerna tar fram övergripande riktlinjer för bolagen att följa samt tillhandahåller tjänster för bolagen, så att bolagen kan fokusera på sin kärnverksamhet. Dynamics CRM, M3 Sales & Marketing Automation CRM Group Management Optimity, M3 Supply Chain Planning Mediusflow, WMD Xsuite, Exflow ExoSeries, icore, Biztalk, SAP PI SCM SRM Integration Shared Service Center (Finance, HR, IT) Cross Sales and Marketing ACCESS - OPERATION, MONITORING & SUPPORT Dynamics M3 SAP Cross Commerce Business Intelligence Application Management & Support Emerging Business istone Mercator istone Rego istone Colada istone Xplore istone Climber istone Access istone Proveco Attraktionskraft istone ska vara en attraktiv arbetsgivare genom att erbjuda intressanta och utmanande arbetsuppgifter, kontinuerlig utveckling, en sund och gemensam värdegrund samt konkurrenskraftiga löner och förmåner. istone ABC istone DAX istone Intero istone ES istone ES, CH, DE, UK istone Concrevi istone NO, DK istone China, NA, Chile istone ES istone Lithium istone Norge istone Colada istone Mercator istone AMO istone Excorio istone AddconIT istone CRM istone SCM 12 13
STYRELSEN Olof Eidmann, styrelseledamot Född 1958.Civilekonom Olof är vvd i istone och har suttit med i styrelsen sedan 2008. Olof var sedan början av 1990-talet VD för istone Rego, koncernens största dotter bolag och det bolag som var basen för istone koncernens bildande 2007. Olof har en bakgrund som management-och affärskonsult sedan slutet av 80-talet. Olof sitter även i olika styrelser för flertalet av koncernens dotterbolag. 14 Hans Nedenius, styrelseordförande Född 1941. Jur Kand Hans valdes in i istones styrelse 2008 och är sedan 2010 styrelsens ordförande. Hans har en bakgrund som chefsjurist och från olika befattningar inom marketing på IBM Svenska AB och Intentia. Johan Berg, styrelseledamot Född 1959. BSc. Systemvetenskap Johan är idag VD på Aditro AB och valdes in i istones styrelse 2012. Johan har tidigare varit VD för Intentia R&D AB, Executive Vice President Intentia International AB (publ.), VD för Boss Media AB (publ.) och chef för IBS AB (publ.) Magnus Carlsson, styrelseledamot Född 1970. Maskiningenjör och Ekonom Magnus valdes in istones styrelse 2010. Han har en bakgrund som produktchef på Kodak Healthcare inom digital röntgen teknologi samt som Global Account Director på Intentia. Sedan 2005 är Magnus VD på Estrix SA, där istone äger 20%. Magnus sitter även med i styrelsen för inriver AB och Estrix SA. Olof Englund, styrelseledamot Född 1954. Civilingenjör Olof valdes in i istones styrelse 2011. Han var en av grundarna av Frontec AB (numera Acando) och innehade där olika företagsledande befattningar. Olof sitter även i styrelserna för bl.a Apotekens Service AB, Hammer&Hammer AB, Gaia System AB och Eurostep AB. Clas Eriksson, Styrelseledamot Född 1949. Jur Kand Clas driver idag egen konsultverksamhet och valdes in i istones styrelse 2011. Han var tidigare vvd och Stf chef i Lantmännen. Clas sitter även i styrelserna för Swecon Baumachinen i Tyskland, Mackmyra Svensk Whisky AB och AS Faktor AB. Markus Jakobson, styrelseledamot Född 1956. Civilingenjör Markus är chef och störste delägare i istone. Markus var tidigare Nordenchef på Intentia (numera Infor) och hade dessförinnan olika befattningar inom ledning, marketing och försäljning på Intentia och IBM Svenska AB. Markus sitter även i styrelser för flertalet av koncernens dotterbolag samt för intressebolagen Estrix SA samt MeOne Konsult f örmedling AB. 15
KONCERNLEDNING Markus Jakobson, chef född 1956, civilingenjör Markus är koncernchef och VD i moderbolaget istone AB. Markus var tidigare Nordenchef på Intentia Consulting Sweden AB och hade dessförinnan olika befattningar inom företagsledning, marknadsföring och försäljning på Intentia och IBM Svenska AB. Andreas Olldén, Affärsområdeschef född 1973, fil. mag. informatik Andreas är affärsområdeschef för området Cross Commerce. Andreas har tidigare byggt upp verksamheten och varit VD för istone Xplore AB som specialiserar sig inom områden som produktinformation och e-handel. Andreas har en bakgrund som CIO på Systemair AB och konsultchef på Intentia Consulting Sweden AB. Olof Eidmann, vice VD och Affärsområdeschef född 1958, civilekonom Olof är vice VD på istone AB och tillika affärsområdeschef för Affärsområde Dynamics. Han var tidigare VD för istone Rego AB, koncernens största dotterbolag och det bolag som var basen för istone koncernens bildande 2007. Olof har en bakgrund som management- och affärskonsult sedan slutet av 80-talet. Jan Sipek, Affärsområdeschef född 1959, civilingenjör Jan är affärsområdeschef för affärsområdet Business Intelligence och tillika VD för Climber AB. Jan har byggt upp QlikView bolaget Climber AB och har en bakgrund från olika konsultbolag så som Cap Gemini och Accenture. Sven Lundgren, CFO född 1955, civilekonom Sven är CFO för istone AB. Sven har en bakgrund som CFO på Stockholmsmässan, Svithoid Tankers och NCC Invest samt som förvärvschef för Synerco FM AB. Sven har även en erfarenhet från operativa befattningar inom transport och facility management. Lars Steen, Affärsområdeschef född 1963, grundskolelärare Lars är affärsområdeschef M3 och VD för istone Rego AB, koncernens största bolag. Lars har en bakgrund som CIO, IT och affärskonsult och har lång erfarenhet av ledande roller inom SYSteam (nu EVRY). Anders Frost, Affärsområdeschef född 1967, civilekonom Anders är affärsområdeschef för affärsområdet SAP och VD för istone-colada AB. Anders har tidigare haft ledande befattningar på CIBER och e-motion technology AB och dessförinnan en bakgrund som Key Account Manager på SAP Svenska AB. Alf Svensson, Affärsområdeschef född 1969, civilingenjör Alf är affärsområdeschef för Application Management & Support samt VD för bolaget istone Access AB. Han har en bakgrund som konsult och linjebefattningar inom IT- och logistikområdet. 16 17
TILLVÄXT istone har som mål att expandera ytterligare geografiskt, främst i Europa, men även i andra delar av världen. Genom förvärvet av 100% av aktierna i Estrix s.a. under början av 2013 får istone geografisk täckning i Schweiz, Tyskland, England, Spanien och Chile. OMSÄTTNING LITIUM E-BUSINESS AB ACQUISITION ISTONE NA LTD ISTONE XPLORE AB ISTONE REGO AB ISTONE AB ISTONE AMO AB ISTONE CONCREVI AB CLIMPBER AB CLIMBER FINLAD OY ISTONE PIC AB ISTONE DANMARK APS CLIMBER DANMARK APS ISTONE MARKETING AB ISTONE VANTAGE AB ISTONE EXCORIO AB ISTONE ACCESS AB CONPELI CONSULTING AB OPTIMITY AB CLIMBER BENELUX BV ISTONE CRM AB CLIMBER BI LIMITED ISTONE ADDCON IT AB ISTONE MERCATOR AB ACQUISITION ISTONE NORGE AS ISTONE CHINA AB CLIMBER GMBH DEUTCHLAND ABC-GROUP AS ACQUISITION INTERO AS ACQUISITION ESTRIX SA ACQUISITION ISTONE COLADA AB ACQUISITION 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ÅRTAL 18 19
ISTONES KONTOR I SVERIGE OCH I VÄRLDEN Huvudkontoret är i Stockholm. I Sverige har vi även kontor i Borlänge, Göteborg, Kalmar, Karlstad, Linköping, Malmö, Västerås och Växjö. Vi finns även i Norge, Finland, Danmark, Tyskland, Holland, England, Lettland, Spanien, Schweiz, Chile, USA och Kina. 20 21
ISTONE I SIFFROR Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten istone är ett av Europas ledande verksamhets- och IT-konsultföretag med affärsidén att maximera nyttan och värdet av våra kunders investeringar i affärssystem. Vi använder begreppet affärssystemhus eftersom vi på ett och samma ställe erbjuder kvalificerade tjänster och produkter för flera av de viktiga affärssystemen på marknaden. Våra partnerskap med de marknadsledande och globala programvaruleverantörerna är en trygghet för våra kunder. De senaste fem åren har företaget arbetat målinriktat för att nå det totala erbjudandet och under 2011 uppnåddes detta mål varefter istone-koncernens affärssystemhus kan tillvarata kunders intressen kring allt som rör affärssystem (ERP). Organisation istone är en starkt växande koncern med flera högt specialiserade dotterbolag. istones lösningserbjudande till marknaden baseras på företagets visionsbild varför koncernen under början av 2013 bildade affärsområden som sammanfaller med lösningserbjudandet. Dotterbolagen organiseras inom sju affärsområden varav tre som fokuserar på tre olika ERP-lösningar och ytterligare fyra affärsområden som erbjuder Best of Breed lösningar kring affärssystem. Inom varje område har vi valt några av marknadens starkaste systemlösningar som vi erbjuder tillsammans med kompletta och domänspecifika kompetenser. Företagets mål är att vara marknadsledande inom valda områden och på utvalda geografiska marknader. Moderbolaget istone AB tillhandahåller affärsstödjande funktioner till alla affärsområden och bolag inom istone-gruppen genom Shared Service Center, (SSC). Det innebär gemensamma lokaler, ekonomiadministration, marknadsföring, IT- infrastruktur och juridik. Målet med ett väl fungerande SSC är att bolagen skall kunna fokusera på sin kärnverksamhet och därmed underlätta för tillväxt av befintliga bolag och start av nya enheter. Inom området för finansiell styrning har ett omfattande arbete i att förbättra förutsättningarna för budgetering, kontinuerlig uppföljning samt styrelsens arbete genomförts. Rekrytering av befattningarna CIO samt CFO avslutades under senhösten vilket också ger ytterligare förstärkning av de affärsstödjande funktionerna inför framtiden. 22 23
Utvecklingen av istone Cross Sales (ics), som en koordinerande och stödjande funktion för hela gruppens försäljning, går enligt plan. Marknadsfunktionen rapporterar till ics i alla kund respektive prospektgenererande aktiviteter. Under 2012 initierade styrelsen ett varumärkesprojekt där fas 1, varumärkesstrategi, och fas 2, design, genomförts under 2012. Under våren 2013 har därefter fas 3, realiseringsfasen, slutförts vilken övergår i fas 4, förvaltning och vidareutveckling, hösten 2013. Varumärkesprojektet leds av istone AB och syftar till att stärka och underlätta för framtida sälj- och kundbearbetning. Vår värdegrund Under strategiarbetet 2008 så beslutades och startades ett projekt kring en gemensam värdegrund för istone. Detta arbete har pågått sedan dess och istone är idag en värdestyrd organisation. Under 2011 genomfördes workshops kring värdegrunden med nästan alla anställda och arbetet har fortsatt under 2012 och fortsätter under 2013. Arbetet med att förstärka vår värdegrund pågår hela tiden, men under hösten 2012 bedöms att seminarieserien med nuvarande personal samt uppdateringen av våra interna dokument skall vara slutförda. istone har funnits i sex år, försäljning och tillväxt har prioriterats vilket har resulterat i en kraftig tillväxt både organiskt och via förvärv. Idag är gruppen mogen att ytterligare förstärka varumärket istone och öka samordningsvinsterna inom koncernen. Som en förutsättning för att skapa ett mer enhetligt och därigenom kraftfullare istone krävs att vi fortsätter definiera och implementera en gemensam värdegrund. Den värdegrund som istone byggs och utvecklas kring beskrivs av orden: RESPEKT - ENGAGEMANG - MÅLFOKUS - SAMARBETE. Dessa ord beskriver hur anställda på istone skall behandla varandra och uppträda gentemot våra kunder. Målet är att istone skall bli ett i ännu större grad värderingsstyrt företag. Geografisk representation en finns idag representerad med kontor i Stockholm (HK), Göteborg, Malmö, Linköping, Borlänge, Växjö, Kalmar, Karlstad, Köpenhamn, Oslo, Kristiansand, Helsingfors, Holland samt i Kina och i USA. Gruppen finns även representerad i Tyskland, Schweiz, England, Spanien och Chile. Genom Partners är vi även representerade i Australien, Tjeckien samt Polen. Nya möjligheter En trend som har pågått i många år är att företag i högre utsträckning använder sig av många fristående applikationer kring en ERP-kärna istället för ett enda affärssystem. På så sätt får kunderna marknadens bästa affärsstöd för sina kritiska affärsprocesser istället för ERP-systemets standardlösningar. Därmed ökar betydelsen för systemintegration då den totala lösningen ska vara väl fungerande och skapa effektiva, automatiserade affärsprocesser. Detta ställer högre krav på en bra struktur av informationsmodellen, en tydlig integrationsstrategi samt en modern integrationsplattform. istones erbjudande tar sin utgångspunkt i detta och erbjuder en helhetslösning av marknadsledande produkter i kombination med de ledande ERP-systemen kryddat med specialistkompetens kring integration. En annan trend är att applikationer tillhandahålls på många olika sätt och inte bara genom traditionell drift som tidigare. Intresset för molntjänster ökar hos istones kunder inom områden som CRM och HR-system. De är dock fortsatt försiktiga när det gäller nya applikationer till ERP-systemen medan mindre företag har vågat ta steget. istone har anpassat sitt utbud efter dagens och framtidens behov och tillhandahåller önskade applikationer i linje med kundens IT-strategi. istone märker av att kunder ställer ökade krav på mobilitet och användarvänlighet. Detta är en konsekvens av ökad grad av intuitiva användargränssnitt som nyttjas i privat mediekonsumtion. De flesta är numera vana vid enkla, logiska och snygga lösningar oavsett om man söker information, handlar på nätet eller använder appar i smarta telefoner och läsplattor. Givetvis vill vi att det ska vara enkelt, logiskt och snyggt även på jobbet. Säljaren vill skapa en offert i sin ipad direkt under säljbesöket och VD vill attestera sina fakturor via en app i sin smartphone när han väntar på flyget. Det finns helt enkelt en ökad efterfrågan för riktigt bra, skräddarsydda applikationer. istone arbetar aktivt och effektivt för att möta de krav som den föränderliga marknaden ställer på utbud av tjänstser och produkter. Väsentliga händelser under 2012 och 2013 I november 2012 förvärvades ABC Group AS i Norge samt ABC Group AB i Sverige med syfte att öka kompetensen och istones satsning inom Microsoft Dynamics AX marknaden. ABC har idag en ledande position bland de nordiska återförsäljarna av Microsoft Dynamics AX med inriktning mot Food and Beverage. Företaget har kontor i Oslo (Huvudkontor) samt i Stockholm. Under 2013 kommer ABC att flytta ihop med övriga koncernbolag i respektive region. istone Norge AS startade under sommaren 2012 upp en Dynamics AX-enhet, istone DAX, med fokus på senior affärskonsulting. Enheten har en stor kunskap och erfarenhet inom retailbranschen. Totalt inom Dynamics området och med genomförda förvärv under starten 2013 så siktar koncernen på att vara ledande leverantör inom Dynamics området redan under 2013. Ett antal förvärvsprojekt inleddes under hösten 2012 med avsiktsförklaringar och med övertagande i början av 2013. Intero AS förvärvades per 1 mars 2013 och Litium E-Business AB kommer att förvärvas 1 maj 2013. Dessa bolag förstärker mycket våra områden kring Microsoftplattformen inom Cross Commerce. Stora ansträngningar har gjorts för att konsolidera in ej helägda bolag genom att förvärva återstående andelar. Förstärkning av vår internationella organisation har skett genom start av istone North America Inc. samt förvärv av Estrix SA till 100 %. Rekrytering av erfarna konsulter sker till alla internationella enheter. De största investeringar som genomförts under året är kopplade till varumärkesprojektet genom flera delprojekt. Satsning inom HR, kompetensutveckling, metod, modell samt affärsmannaskap startade under hösten och drivs under 2013. Nödvändiga investeringar i lokaler och infrastuktur har även fortsatt inom övriga regionskontor i samband med expansionen. Verksamheten i istone Vantage AB har omstrukturerats helt och lagts om till en avdelning inom istone Mercator AB. 24 25
RESULTATET I SAMMANDRAG Omsättningen för 2012 slutade på 559,1 (444,7) msek med ett ebitda - resultat på ca 20,9 (18,4) msek. I resultaträkningen ingår, jämfört med 2011, istone ABC Group i Norge med 2 månader efter förvärvet under hösten 2012. Årets resultat i koncern dvs resultat efter minoritetsandelar och skatt uppgår till 1,3 (4,0) msek. ens resultaträkning belastas med en avskrivingar av goodwill på 11,9 msek som är hänförliga till bolagsförvärv. Omsättningstillväxten 2012 blev ca 25,7 % och den genomsnittliga tillväxten under de 3 senaste åren är 48,7 %. Den kraftiga expansionstakten, investeringar i nya bolag och marknader har gjort att resultat inte har nått upp till förväntningar i budget. För detaljer kring respektive dotterbolag hänvisar vi till respektive bolags egen Årsredovisning. Moderbolaget i koncernen, istone AB, har under 2012 haft viss extern fakturering men kommer under 2013 endast ha fakturering till koncernbolag för tjänster tillhandahållna av Shared Service Center. Ekonomisk översikt 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31 2010-06-30 FÖRVÄNTNINGAR AVSEENDE DEN FRAMTIDA UTVECKLINGEN 2013 I planerings- samt budgetarbetet inför 2013 kunde en fortsatt positiv respons på utvecklingen av våra kundaktiviteter konstateras. En fortsatt kraftig omsättningstillväxt för koncernen under 2013 på upp till 40 % förväntas vilket inom vissa tillväxtområden kan innebära en tillväxt på 60 %. Inför 2013 ser vi att vi har goda förutsättningar för en fortsatt lönsam tillväxt och för att ta ytterligare ett steg mot att förenkla och effektivisera våra kunders affärssystemmiljöer. FÖRSLAG TILL DISPOSITION BETRÄFFANDE BOLAGETS VINST ELLER FÖRLUST Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel i moderbolaget, 120 045 363 sek, disponeras enligt följande: Belopp i SEK Balanseras i ny räkning 120 045 363 Summa 120 045 363 Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. Vinstmarginal, % 1,2 2,0 - - Vinst per aktie, kr 0,2 6,7 - - Räntabilitet på sysselsatt kapital i % 6,9 10,3-4,9-9,2 Soliditet, % 34,4 38,0 34,3 34,1 Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) -4,5-3,1-4,4-2,2 Soliditet, % 59,5 68,4 62,2 73,7 26 27
Resultaträkning - en Balansräkning - en Belopp i SEK Not 2012-01-01-2012-12-31 2011-01-01-2011-12-31 Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31 TILLGÅNGAR Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 556 306 707 442 871 988 Övriga rörelseintäkter 2 2 825 435 1 846 873 Rörelsens kostnader 559 132 142 444 718 861 Direkta kostnader och underkonsulter -126 699 640-74 611 693 Övriga externa kostnader 3-79 579 097-80 347 344 Personalkostnader 4-328 889 982-270 613 463 Av - och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 5-12 835 522-7 672 547 Övriga rörelsekostnader 6-3 160 526-1 293 435 Andel i intresseföretags resultat 110 660 571 929 Rörelseresultat 8 078 035 10 752 308 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 7 59 000 - Ränteintäkter och liknande resultatposter 8 650 337 611 962 Räntekostnader och liknande resultatposter 9-2 080 303-2 664 256 Resultat efter finansiella poster 6 707 069 8 700 014 Resultat före skatt 6 707 069 8 700 014 Skatt på årets resultat 11-2 200 472-4 060 416 Minoritetens andel i årets resultat -3 178 378-618 811 Årets resultat 1 328 219 4 020 787 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utv. arbeten och likn. arbeten 12 3 034 720 - Hyresrätter och liknande rättigheter 13 2 200 000 2 200 000 Goodwill 14 79 379 117 75 200 487 84 613 837 77 400 487 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 15 1 891 724 879 844 1 891 724 879 844 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 17 3 707 216 3 596 556 Andra långfristiga värdepappersinnehav - 94 014 Uppskjuten skattefordran 550 337 2 642 138 Andra långfristiga fordringar 827 881 624 623 5 085 434 6 957 331 Summa anläggningstillgångar 91 590 995 85 237 662 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 136 513 220 106 882 085 Fordringar hos intresseföretag 1 002 469 1 002 469 Skattefordringar 7 499 936 2 441 286 Övriga fordringar 22 060 695 7 532 075 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 27 404 748 16 664 003 194 481 068 134 521 918 Kortfristiga placeringar 634 721 618 471 Kassa och bank 22 352 823 22 178 113 Summa omsättningstillgångar 217 468 612 157 318 502 SUMMA TILLGÅNGAR 309 059 607 242 556 164 28 29
Balansräkning - en Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 18 Aktiekapital 649 024 597 583 Bundna reserver 2 942 563 2 846 892 Fria reserver 101 353 865 84 696 504 Årets resultat 1 328 219 4 020 787 Summa eget kapital 106 273 671 92 161 766 Minoritetsintressen 4 753 865 2 401 999 Avsättningar Avsättningar för uppskjuten skatt 20 2 555 762 2 291 198 2 555 762 2 291 198 Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31 Ställda säkerheter för egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar 21 24 000 000 24 000 000 Pantsatta aktier i dotterbolag 21 14 000 000 11 894 672 Bankräkningar 21 559 738 559 738 Summa 38 559 738 36 454 410 Övriga ställda panter och säkerheter Pant i bostadsrätt 21 1 500 000 1 500 000 Summa 1 500 000 1 500 000 Ansvarsförbindelser Borgensförbindelser 8 000 000 8 000 000 Summa 8 000 000 8 000 000 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 1 538 575 - Checkräkningskredit 21 12 337 609 9 772 451 13 876 184 9 772 451 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 1 802 476 891 153 Leverantörskulder 42 595 140 29 100 508 Skulder till intresseföretag 827 932 827 932 Skatteskulder 1 837 255 3 686 417 Övriga kortfristiga skulder 65 160 729 52 801 218 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 69 376 593 48 621 522 181 600 125 135 928 750 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 309 059 607 242 556 164 30 31
Kassaflödesanalys - Tilläggsupplysningar till kassaflödet - Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 6 707 069 8 700 014 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet mm. 16 337 060 6 326 269 23 044 129 15 026 283 Betald skatt -4 707 340-5 775 310 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 18 336 789 9 250 973 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) /Minskning (+) av rörelsefordringar -54 916 746-36 369 202 Ökning (+) /Minskning (-) av rörelseskulder 47 520 537 28 194 778 Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 940 580 1 076 549 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag -21 445 364-24 715 990 Avyttring av dotterföretag 121 655 40 963 Förvärv av intressebolag - -84 000 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -4 612 327 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 542 045-356 459 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar 1 871 897 36 597 Kassaflöde från investeringsverksamheten -25 606 184-25 078 889 Finansieringsverksamheten Nyemission 13 000 391 25 898 047 Erhållna aktieägartillskott 75 000 - Amortering av låneskulder - -2 003 864 Utbetald utdelning -751 560-344 737 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 12 323 831 23 549 446 Årets kassaflöde -2 341 773-452 894 Likvida medel vid årets början 12 405 662 12 847 880 Kursdifferens i likvida medel -48 675 10 676 Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet mm Förvärvade likvida medel 3 501 538-1 435 205 Av- och nedskrivningar av tillgångar 12 835 522 7 672 547 Rearesultat avyttring av rörelse/dotterföretag - 88 927 16 337 060 6 326 269 Förvärv av dotterföretag och affärsenheter Förvärvade tillgångar och skulder Immateriella anläggningstillgångar 3 034 720 Materiella anläggningstillgångar 245 057 Finansiella anläggningstillgångar 550 337 Rörelsefordringar 11 509 145 Likvida medel 4 236 259 Summa tillgångar 19 575 518 - Lån -1 538 575 Rörelseskulder -10 298 876 Summa skulder och avsättningar -11 837 451 - Köpeskilling 21 217 085 25 600 000 Avgår: Apportemission -13 000 391-25 600 000 Säljarreverser - 8 216 694 Utbetald köpeskilling - - Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten -4 236 529-1 435 205 Påverkan på likvida medel 3 501 538-1 435 205 Likvida medel Följande delkomponenter ingår i likvida medel Kassa och bank 22 352 823 22 178 113 Checkräkningskredit -12 337 609-9 772 451 10 015 214 12 405 662 Likvida medel vid årets slut 10 015 214 12 405 662 32 33
Resultaträkning - moderföretag Balansräkning - moderföretag Belopp i SEK Not 2012-01-01-2012-12-31 2011-01-01-2011-12-31 Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31 TILLGÅNGAR Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 110 403 528 55 722 403 Övriga rörelseintäkter 2 1 095 326 174 311 Rörelsens kostnader 111 498 854 55 896 714 Direkta kostnader och underkonsulter -87 542 458-37 695 244 Övriga externa kostnader 3-15 587 072-11 401 015 Personalkostnader 4-15 405 794-11 972 001 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 5-372 789-169 608 Övriga rörelsekostnader 6-1 232 560-222 449 Rörelseresultat -8 641 819-5 563 603 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 7 1 922 214 1 592 175 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 312 959 - Ränteintäkter och liknande resultatposter 8 395 103 9 079 Räntekostnader och liknande resultatposter 9-1 770 236-1 780 744 Resultat efter finansiella poster -7 781 779-5 743 093 Mottagna koncernbidrag 20 900 000 16 880 000 Avlämnade koncernbidrag -11 626 000-766 000 Bokslutsdispositioner 10 486-121 962 Resultat före skatt 1 492 707 10 248 945 Skatt på årets resultat 11-93 467-2 333 322 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 15 990 182 347 066 990 182 347 066 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 16 126 263 422 103 231 344 Andelar i intresseföretag 17 2 996 508 2 996 508 129 259 930 106 227 852 Summa anläggningstillgångar 130 250 112 106 574 918 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 14 062 196 7 913 582 Fordringar hos koncernföretag 48 864 760 36 806 276 Skattefordringar 575 773 430 206 Övriga fordringar 6 337 672 574 293 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 015 268 2 610 361 73 855 669 48 334 718 Kassa och bank 422 479 38 749 Summa omsättningstillgångar 74 278 148 48 373 467 SUMMA TILLGÅNGAR 204 528 260 154 948 385 Årets resultat 1 399 240 7 915 623 34 35
Balansräkning - moderföretag Balansräkning - moderföretag Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 18 Bundet eget kapital Aktiekapital (6490236 aktier) 649 024 597 583 Nyemission under registrering 31 903 51 441 Reservfond 20 000 20 000 700 927 669 024 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 118 646 123 97 262 012 Årets resultat 1 399 240 7 915 623 120 045 363 105 177 635 Summa eget kapital 120 746 290 105 846 659 Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Panter och säkerheter för egna skulder Företagsinteckningar 21 19 000 000 19 000 000 Pantsatta aktier i dotterbolag 21 14 000 000 11 894 672 Summa 33 000 000 30 894 672 Ansvarsförbindelser Borgensförbindelser 8 000 000 8 000 000 Summa 8 000 000 8 000 000 Obeskattade reserver 19 Ackumulerade avskrivningar utöver plan 121 476 121 962 121 476 121 962 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 21 12 037 269 8 894 672 12 037 269 8 894 672 Kortfristiga skulder Förskott från kunder - 90 000 Leverantörsskulder 9 831 396 4 495 146 Skulder till koncernföretag 43 706 043 16 200 098 Skulder till intresseföretag 827 932 827 932 Övriga kortfristiga skulder 13 801 415 16 794 952 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 3 456 439 1 676 964 71 623 225 40 085 092 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 204 528 260 154 948 385 36 37
Kassaflödesanalys - moderföretag Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys - moderföretag Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -7 781 779-5 743 093 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m 372 789 167 833-7 408 990-5 575 260 Betald skatt -239 034-1 145 010 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -7 648 024-6 720 270 Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -25 375 384-15 279 174 Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder 31 538 133-6 169 888 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 485 275-28 169 332 Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m m Av- och nedskrivningar av tillgångar 372 789 169 608 Rearesultat avyttring av rörelse/dotterföretag - -1 775 372 789 167 833 Likvida medel Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och bank 422 479 38 749 Checkräkningskredit -12 037 269-8 894 672 Summa -11 614 790-8 855 923 Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott -1 600 000 - Förvärv av dotterföretag -21 445 364-25 932 008 Avyttring av dotterföretag 13 286 40 963 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 015 905-179 120 Kassaflöde från investeringsverksamheten -24 047 983-26 070 165 Finansieringsverksamheten Nyemission 13 000 391 25 898 047 Erhållna aktieägartillskott 500 000 - Upptagna lån - 10 471 972 Erhållna koncernbidrag 20 900 000 16 880 000 Lämnade koncernbidrag -11 626 000-766 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 22 774 391 52 484 019 Årets kassaflöde -2 758 867-1 755 478 Likvida medel vid årets början -8 855 923-7 100 445 Likvida medel vid årets slut -11 614 790-8 855 923 38 39