pressinformation 25 oktober 2007 Rapport för årets första nio månader och för tredje kvartalet 2007 Nio månader Nettoomsättningen uppgick till 10.886 Mkr (10.195). Nettoresultatet uppgick till 81 Mkr (39) och vinsten per aktie till 3,80 kronor (1,70). Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 3.721 Mkr (3.116). Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 35 Mkr (32). Nettoresultatet uppgick till 16 Mkr (13) och vinsten per aktie till 0,80 kronor (0,55). I en kommentar till tredje kvartalet säger Bilias VD Jan Pettersson: Resultatet var på en acceptabel nivå med hänsyn till driftsstörningar i Norge och Danmark till följd av förändringar i anläggningsstrukturen som belastade resultatet med 6 Mkr. Orderingången av nya bilar var mycket bra och orderstocken ökade ytterligare under kvartalet. Under fjärde kvartalet genomförs organisationsförändringar i Sverige som syftar till att ytterligare höja effektivitet och konkurrenskraft. Kundtillfredsställelsearbetet har resulterat i att vi i den senaste mätningen har 5 av våra verkstäder bland de 10 bästa Volvo- och Renaultverkstäderna i Sverige. 1) 2) Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Koncernen 2007 2006 2007 2006 sept 07 2006 Nettoomsättning, Mkr 3.721 3.116 10.886 10.195 14.747 14.056 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 35 32 107 68 169 130 Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 0,9 1,0 1,0 0,7 1,1 0,9 Rörelseresultat, Mkr 32 21 122 48 183 109 Rörelsemarginal, % 0,9 0,7 1,1 0,5 1,2 0,8 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 25 31 93 69 156 132 Resultat före skatt, Mkr 22 20 108 49 177 118 Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr 16 13 81 34 135 88 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr - - - 5-5 Nettoresultat, Mkr 16 13 81 39 135 93 Vinst per aktie, kronor 2) 0,80 0,55 3,80 1,70 6,25 4,15 Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 11.
Viktiga händelser under tredje kvartalet I enlighet med årsstämmans beslut har aktiekapitalet under juli månad nedsatts med 16.699.000 kronor genom indragning av 1.669.900 egna aktier. Antalet registrerade aktier efter indragningen uppgår till 21.459.255. Styrelsen beslutade, i enlighet med årsstämmans bemyndigande, att återköpa egna aktier. Per den 24 oktober 2007 uppgick Bilias innehav av egna aktier till 1.000.000 aktier med en snittkurs på 115 kronor per aktie. Totalt kan 2.145.925 aktier förvärvas enligt årsstämmans bemyndigande. Viktiga händelser under första halvåret Bilias anläggning i Kista i norra Stockholm slutade under mars månad med försäljningen av Kia. Bilia startade under mars månad ett samarbete med DnB NOR i Norge under namnet Bilia Lease. Bilia förvärvade rörelsen i Bilgruppen i Enköping Sala AB och Bilgruppen i Kungsängen AB. Köpeskillingen uppgick till 28 Mkr och verksamheten ingår i Biliakoncernen från och med juni månad. Bilia förvärvade samtliga rörelsedrivande dotterbolag till Hans Persson Bil AB. Köpeskillingen uppgick till 331 Mkr och verksamheten ingår i Biliakoncernen från och med maj månad. Tredje kvartalet 2007 Efterfrågan på bilar och service i Bilias marknadsområden var sammantaget på en bra nivå. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 3.721 Mkr (3.116). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade nettoomsättningen med 224 Mkr eller med 7 procent. Ökningen är hänförlig till fler leveranser av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 32 Mkr (21), jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med -3 Mkr (-11). Bilaffären redovisade ett bättre resultat jämfört med föregående år främst 2/16 beroende på högre omsättning och något högre marginal. Omstrukturering och fortsatt brist på mekaniker i Norge har haft en negativ påverkan på resultatet för hela Serviceaffären. Kundfinansiering exklusive bruttovinst hänförlig till hyresintäkter långtidsleasing för bilar sålda med återköpsavtal uppgick till 31 Mkr (23). Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick under kvartalet till -3 Mkr (-11). Kostnader för omstrukturering ingår med -2 Mkr (-11) och tvister med -1 Mkr (0). Finansnettot uppgick till -10 Mkr (-1). Resultatandel från aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 5 Mkr (5). Räntekostnaderna har ökat främst beroende på förvärven av Hans Persson och Bilgruppen under andra kvartalet 2007 och på en högre räntenivå. Skattekostnaden uppgick till 6 Mkr (7) vilket motsvarar en skattesats på 27 procent (35). Nettoresultatet uppgick till 16 Mkr (13) och vinst per aktie till 0,80 kronor (0,55). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Balansomslutningen ökade under kvartalet med 413 Mkr till 6.897 Mkr. Ökningen är hänförlig dels till stora lager av sålda bilar vid kvartalets utgång som kommer att levereras till kund under oktober månad, dels till den ökade försäljningen av nya bilar. Eget kapital minskade under kvartalet med 98 Mkr och uppgick vid kvartalets utgång till 1.486 Mkr. Egna aktier återköptes för 115 Mkr. Soliditeten uppgick till 22 procent (32). Investeringar och avyttringar uppgick till 129 Mkr (81). Ersättningsinvesteringar representerade 10 Mkr (2), expansionsinvesteringar 9 Mkr (11), miljöinvesteringar 0 Mkr (0) och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 16 Mkr (0). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till 94 Mkr (68). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till -142 Mkr (111). Ökad försäljning och stora leveranser av nya bilar från biltillverkarna under september månad har haft en negativ påverkan på kassaflödet under kvartalet. Nettolåneskulden ökade under kvartalet med 277 Mkr till 975 Mkr. Antalet anställda ökade under kvartalet med 76 personer och uppgick till 4.006 personer.
3/16 Förändringar i eget kapital Nio månader Helåret Koncernen, Mkr 2007 2006 2006 Ingående balans 1.684 1.286 1.286 Kontantutdelning till aktieägare -172-185 -185 Utdelning Catena 1) - 665 665 Återköp av aktier 2) -115-145 -164 Omräkningsdifferens m m 8-6 -11 Nettoresultat 81 39 93 Utgående balans 1.486 1.654 1.684 1) 2) Utdelningen tog i anspråk 600 Mkr av koncernens egna kapital. Vidare realiserades vid utdelningstillfället en internvinst med 1.265 Mkr. Vid utgången av kvartal 3 2007 uppgick innehavet av egna aktier till 1.000.000 (1.479.400). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under de första nio månaderna 2007 uppgick till 1.495.014 (359.012). Jämförelsestörande poster Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Koncernen, Mkr 2007 2006 2007 2006 sept 07 2006 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster 35 32 107 68 169 130 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter - -1 - -1 - -1 - Strukturkostnader m m -2-10 -3-11 -3-11 - Ändrad pensionsplan i Norge - - 22-22 - - Tvister -1 - -4-8 -5-9 Rörelseresultat 32 21 122 48 183 109 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster 25 31 93 69 156 132 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter/aktier - -1 - -1 7 6 - Strukturkostnader m m -2-10 -3-11 -3-11 - Ändrad pensionsplan i Norge - - 22-22 - - Tvister -1 - -4-8 -5-9 Resultat före skatt 22 20 108 49 177 118
Personbilar 4/16 Leveranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret 30 sept bilar 1) 2007 2006 2007 2006 sept 07 2006 2007 2006 Sverige 2) 5.472 4.283 16.053 16.032 21.252 21.231 4.641 2.722 Norge 1.564 1.176 4.593 3.702 6.535 5.644 1.459 782 Danmark 1.459 1.437 4.707 4.768 6.848 6.909 1.015 1.050 Totalt 8.495 6.896 25.353 24.502 34.635 33.784 7.115 4.554 1) Transportbilar ingår från och med kvartal 2 2007 i antalsredovisningen. Jämförelsetalen har även justerats för transportbilar. 2) Hans Persson ingår i leveranser för 2007 med 1.180 och i orderstock med 625. Bilgruppen ingår i leveranser för 2007 med 180 och i orderstock med 47. Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Mkr 2007 2006 2007 2006 sept 07 2006 2007 % 2006 % 2007 2006 sept 07 2006 Sverige 2.367 1.929 6.890 6.491 9.116 8.717 57 2,4 49 2,5 160 132 234 206 Norge 889 763 2.532 2.291 3.572 3.331-6 -0,7-1 -0,1 0-15 10-5 Danmark 465 424 1.463 1.405 2.055 1.997-4 -0,9-3 -0,7-10 -5-15 -10 Totalt 3.721 3.116 10.885 10.187 14.743 14.045 47 1,3 45 1,4 150 112 229 191 Omstruktureringar belastar resultatet Högre leveranser och orderstock Marknaden för nya bilar ökade med 3 procent i Sverige, 16 procent i Norge och med 9 procent i Danmark. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 3.721 Mkr (3.116). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade omsättningen med 7 procent eller 224 Mkr. Ökningen är hänförlig till fler leveranser av nya bilar. Personbilars rörelseresultat uppgick till 47 Mkr (45). Bilaffären redovisade ett resultat som var 6 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förbättringen är hänförlig till ökad omsättning och något högre marginal. De nya modellerna från Volvo och Ford har mottagits väl i marknaden. Orderingången var även under tredje kvartalet högre jämfört med leveranserna vilket resulterade i att orderstocken för jämförbara verksamheter översteg föregående års nivå med drygt 40 procent. Resultatet inom Serviceaffären uppgick till 39 Mkr (43). Försämringen är hänförlig till den norska verksamheten. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 57 Mkr (49). Hans Persson och Bilgruppen som förvärvades under andra kvartalet 2007 utvecklas väl och bidrar till rörelseresultatet med 9 Mkr efter förvärvskostnader. Verksamheten inom Hans Persson-gruppen och Fordbolaget i Göteborg kommer i början av nästa år att överföras till Bilia Personbilar AB. Administrationen koncentreras till Bilias gemensamma funktion i Stockholm. Engångskostnaden som även innefattar en koncentration av skadeverksamheten i Göteborg uppskattas till knappt 10 Mkr vilken kommer att belasta resultatet under fjärde kvartalet 2007. Åtgärderna beräknas minska kostnaderna med totalt cirka 9 Mkr per år, dock endast med 7 Mkr under 2008. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till -6 Mkr (-1) Mkr. Arbetet med att omstrukturera verksamheterna i Oslo-området fortsatte under kvartalet. Till- och ombyggnaden av anläggningarna i Fornebu och Follo är klara och anläggningarna togs i bruk under oktober månad samtidigt som två befintliga anläggningar stängdes. Serviceverksamheten i alla fyra anläggningar har påverkats negativt av omstruktureringen och resultatpåverkan under kvartalet uppskattas till cirka 4 Mkr. Resterande hyresoch återställandekostnader för de stängda anläggningarna beräknas till drygt 3 Mkr, som kommer att belasta resultatet under det fjärde kvartalet 2007. Koncentrationen i Oslo kommer att reducera kostnaden från och med 2008 med cirka 12 Mkr per år samtidigt som den nya strukturen bedöms kunna öka intäkterna främst genom ökad försäljning av nya bilar. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -4 Mkr (-3). Vidtagna åtgärder börjar ge resultat och verkstadseffektiviteten förbättrades under kvartalet. Både Service- och Bilaffären redovisade bättre resultat jämfört med föregående år. Resultatet har belastats med knappt 2 Mkr i extra hyreskostnad och flyttkostnad för en anläggning som har byggts om till ett centralt reservdelslager och skadeverkstad.
Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 5/16 Nettoomsättning 2) Rörelseresultat 3) Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Mkr 2007 2006 2007 2006 sept 07 2006 2007 2006 2007 2006 sept 07 2006 Serviceaffären 1) 1.138 1.007 3.454 3.245 4.670 4.461 39 43 156 160 242 246 - marginal, % 3,4 4,3 4,5 4,9 5,2 5,5 Bilaffären 1) 2.738 2.257 7.916 7.415 10.826 10.325 8 2-6 -48-13 -55 - marginal, % 0,3 0,1-0,1-0,7-0,1-0,5 1) 2) 3) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget har från och med halvårsbokslutet 2007 ersatts med ett beräknat rörelseresultat för Service- och Bilaffären. Gemensamma kostnader och förvärvskostnader har fördelats på Service- och Bilaffären. Samtliga jämförelsetal har justerats. Bättre resultat i Bilaffären Lägre resultat i Serviceaffären Serviceaffärens försäljning ökade för jämförbara verksamheter med drygt 1 procent. Norge ökade med 4 procent och Danmark med 12 procent medan Sverige minskade med 2 procent. Rörelseresultatet minskade jämfört med föregående år med 4 Mkr och uppgick till 39 Mkr och marginalen med 0,9 procentenheter till 3,4 procent. Minskningen är hänförlig till den norska verksamheten som genomför förändringar i anläggningsstrukturen i syfte att koncentrera och effektivisera verksamheten. Efterfrågan på service och reparationsarbeten är stark i Norge och Danmark medan den varierat under året i Sverige. Vi har under hela året haft brist på verkstadspersonal i Norge och Danmark. Under kvartalet anställde vår norska verksamhet 11 personer från Polen. Ytterligare 15 personer kommer att anställas i slutet av året om utvärderingen utfaller positivt. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade för jämförbara verksamheter med 12 procent samtidigt som orderingången var på en högre nivå vilket resulterade i en ökad orderstock under kvartalet. Rörelseresultatet ökade med 6 Mkr och uppgick till 8 Mkr. Förbättringen är hänförlig till fler levererade nya bilar och till något högre marginal vid försäljning av både nya- och begagnade bilar. Lagren av nya bilar ökade kraftigt under kvartalet. Vid utgången av september månad uppgick antalet sålda nya bilar till drygt 2.600 enheter vilket innebär att leveranserna av nya bilar kommer att öka betydligt under oktober månad. Lagren av begagnade bilar ökade marginellt under kvartalet. Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Bilaffären Nettoomsättning, Mkr 1 500 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 5 000 3000 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 12000 1 200 900 4 000 3 000 2000 10000 8000 600 300 2 000 1 000 1000 6000 4000 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 0 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 2000 2005 2006 2007 2005 2006 2007 Serviceaffären Rörelseresultat, Mkr Bilaffären Rörelseresultat, Mkr 120 90 60 30 0 Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 2005 2006 2007 300 200 100 0 20 10 0-10 -20-30 -40-50 Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 2005 2006 2007 20 0-20 -40-60 -80-100
Avvecklad verksamhet, Fastigheter 6/16 Resultat från avvecklad verksamhet Nio månader Helåret Mkr 2007 2006 2006 Nettoomsättning - 45 45 Administrationskostnader - 29 29 Finansiella kostnader - 9 9 Resultat före skatt - 7 7 Skatt - -2-2 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt - 5 5 Resultat per aktie, kr - 0,25 0,25 Inga effekter föreligger på enskilda tillgångar och skulder i koncernen från avvecklad verksamhet. Förvärv av verksamhet Hans Persson Bil AB I maj 2007 förvärvade Bilia samtliga rörelsedrivande dotterföretag till Hans Persson Bil AB för 331 Mkr som erlades kontant. Bolagen är återförsäljare av Volvo, Renault och Ford. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Hans Persson Bil AB värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 38 38 Materiella anläggningstillgångar 334 148 482 Finansiella anläggningstillgångar 10 32 42 Varulager 155 2 157 Kundfordringar och övriga fordringar 104-104 Likvida medel 6-6 Räntebärande skulder 304 7 311 Leverantörsskulder och övriga skulder 153 59 212 Netto identifierbara tillgångar och skulder 152 154 306 Koncerngoodwill 25 Erlagd köpeskilling, kontant 331 Kassa, förvärvad 6 Netto kassautflöde 325 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av Hans Persson om 25 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 36 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Förvärv av verksamhet 7/16 Bilgruppen i Enköping Sala AB samt Bilgruppen i Kungsängen AB I juni 2007 förvärvade Bilia rörelsen i Bilgruppen i Enköping Sala AB och Bilgruppen i Kungsängen AB, som är Ford-återförsäljare i Sverige för 28 Mkr som erlades kontant. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Bilgruppen värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 12 12 Materiella anläggningstillgångar 13-13 Varulager 11-11 Kundfordringar och övriga fordringar - 1 1 Leverantörsskulder och övriga skulder 12-12 Netto identifierbara tillgångar och skulder 12 13 25 Koncerngoodwill 3 Erlagd köpeskilling, kontant 28 Kassa, förvärvad - Netto kassautflöde 28 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av rörelsen i Bilgruppen om 3 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 12 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar och skrivs av på 5 år.
Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och IT-verksamhet främst åt företag inom koncernen. Rörelseresultatet uppgick till -12 Mkr (-13). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar som under de senaste åren varit ganska stabil medan den historiskt utvisat kraftiga svängningar. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Rättstvister. För närvarande pågår processer mot koncernen gällande olagligt prissamarbete, skadeståndsanspråk avseende tidigare bedriven affärsverksamhet samt moderbolagets avdragsrätt för vissa kostnader vid beräkning av inkomstskatt och mervärdeskatt. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. De senaste månadernas turbulens på de finansiella marknaderna har resulterat i att kostnaden för risk ökat, vilket kan påverka Biliakoncernens upplåningskostnad. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2006. 8/16 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Från och med 1 januari 2007 tillämpar Bilia IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar och klassificering samt Tillägg till IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. IFRS 7 medför ingen förändring av redovisningen och värderingen av finansiella instrument. Däremot tillkommer vissa upplysningskrav jämfört med tidigare krav enligt IAS 32. IFRS 7, Tilläggen till IAS 1 får ingen effekt på Biliakoncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalys och egna kapital. Moderbolaget Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Moderbolaget följer årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendation RR 32:05 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RR 32 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Nästa rapport Rapport för fjärde kvartalet 2007 publiceras den 7 februari 2008. Årsstämma 2008 Årsstämma hålls den 17 april klockan 16.00 på Elite Park Avenue Hotel i Göteborg. Årsredovisningen för 2007 kommer att publiceras den 19 mars 2008 på Bilias hemsida och finns då tillgänglig på Bilia ABs huvudkontor i Göteborg. Dessutom distribueras årsredovisningen till de aktieägare som så önskat. Göteborg den 25 oktober 2007 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.se Organisationsnummer: 556112-5690
Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Bilia AB för perioden 1 januari 2007 till 30 september 2007. Det är företagsledningen som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor som är utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundad på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Göteborg den 25 oktober 2007 KPMG Bohlins AB Caj Nackstad Auktoriserad revisor 9/16
10/16 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR Nio månader Personbilar Övrigt 1) Moderbolaget Elimineringar Summa Mkr 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 NETTOOMSÄTTNING Extern nettoomsättning 10.884 10.186 1 1 1 8 Intern nettoomsättning 1 1 - - 18 15-19 -16 Summa nettoomsättning 10.885 10.187 1 1 19 23-19 -16 10.886 10.195 RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren 150 112 15-20 -43-44 0 0 122 48 Finansnetto per rörelsegren -46-26 15 3 48 42-31 -18-14 1 Årets skattekostnad 2) -27-15 Resultat vid avyttring av avvecklad rörelsegren, netto efter skatt - 5 Nettoresultat 81 39 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande 6.278 4.749 14 26 90 109 6.382 4.884 Tillgångar, räntebärande 488 317 576 244 1.183 676 2.247 1.237 Elimineringar -1.732-876 -1.732-876 Summa tillgångar 6.897 5.245 Skulder, ej räntebärande 3.861 3.127 4 7 83 32 3.948 3.166 Skulder, räntebärande 2.095 1.234 3 3 1.056 24 3.154 1.261 Elimineringar -205 818-205 818 Summa eget kapital och skulder 6.897 5.245 Investeringar, netto -75 269 1-12 3 Avskrivningar 210 183 1 3 2 1 Summa avskrivningar 213 187 Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) 18 21 - - 1 1 INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN Nio månader Nettoomsättning Tillgångar Investeringar Mkr 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Sverige 6.890 6.491 3.975 2.597 22 98 Norge 2.532 2.291 2.091 1.771-105 165 Danmark 1.463 1.405 700 698 8 6 Övrigt 1 1 590 270 1 - Moderbolaget 19 23 1.273 785 12 3 Elimineringar -19-16 -1.732-876 - - Totalt Biliakoncernen 10.886 10.195 6.897 5.245-62 272 1) 2) 3) Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med 15 Mkr (-19). Avser ofördelade skattekostnader. Ej kassapåverkande poster. 10/16
Koncernresultaträkning 11/16 Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Mkr 2007 2006 2007 2006 sept 07 2006 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 3.721 3.116 10.886 10.195 14.747 14.056 Kostnader för sålda varor 3.164 2.620 9.168 8.609 12.428 11.869 Bruttoresultat 557 496 1.718 1.586 2.319 2.187 Övriga rörelseintäkter -1 3 22 6 27 11 Försäljningskostnader 421 367 1.290 1.196 1.723 1.629 Administrationskostnader 101 100 325 334 437 446 Övriga rörelsekostnader 2 11 3 14 3 14 Rörelseresultat 1) 32 21 122 48 183 109 Finansiella intäkter 3 1 10 7 19 16 Finansiella kostnader 18 7 40 18 46 24 Andelar i intresseföretags resultat 5 5 16 12 21 17 Finansnetto -10-1 -14 1-6 9 Resultat före skatt 22 20 108 49 177 118 Skatt -6-7 -27-15 -42-30 Resultat från kvarvarande verksamheter 16 13 81 34 135 88 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt - - - 5-5 Nettoresultat 16 13 81 39 135 93 Vinst per aktie, kr 0,95 0,65 3,95 1,80 6,50 4,35 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal 20.459 21.650 20.459 21.650 20.459 21.459 Vinst per aktie, kr 0,80 0,55 3,80 1,70 6,25 4,15 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal 20.889 22.189 21.267 22.770 21.338 22.462 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 6 4 14 11 17 14 - Byggnader och mark 1 1 3 2 4 3 - Inventarier, verktyg och installationer 22 18 60 58 79 77 - Leasingfordon 48 36 136 116 172 152 Summa 77 59 213 187 272 246 Rörelseresultat per rörelsegren Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Mkr 2007 2006 2007 2006 sept 07 2006 Personbilar 47 45 150 112 229 191 Moderbolaget -12-13 -43-44 -59-60 Övrigt, elimineringar -3-11 15-20 13-22 Rörelseresultat 32 21 122 48 183 109
Koncernbalansräkning 12/16 Mkr 07.09.30 06.12.31 06.09.30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 135 86 89 Goodwill 124 91 102 259 177 191 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 299 47 45 Pågående nyanläggningar 17 0 5 Inventarier, verktyg och installationer 349 299 298 Leasingfordon 1) 1.929 1.922 1.806 2.594 2.268 2.154 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 240 196 192 Långfristiga fordringar 2) 32 27 22 Uppskjutna skattefordringar 87 79 64 359 302 278 Summa anläggningstillgångar 3.212 2.747 2.623 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 2.449 1.995 1.627 Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) 113 143 76 Övriga fordringar 1.059 1.058 856 Likvida medel 2) 64 121 63 Summa omsättningstillgångar 3.685 3.317 2.622 Summa tillgångar 6.897 6.064 5.245 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 215 231 231 Reserver 2-6 5 Balanserade vinstmedel inklusive nettoresultat 1.269 1.459 1.418 Summa eget kapital 1.486 1.684 1.654 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 695 142 29 Övriga skulder och avsättningar 4) 1.783 1.390 1.525 2.478 1.532 1.554 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 441 104 115 Övriga skulder och avsättningar 2.492 2.744 1.922 2.933 2.848 2.037 Summa eget kapital och skulder 6.897 6.064 5.245 Tillgångar Varav räntebärande 238 231 240 2) Räntebärande 209 291 161 Skulder Räntebärande 1.136 246 144 4) Varav räntebärande 286 245 240
Koncernens kassaflödesanalys 13/16 Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Mkr 2007 2006 2007 2006 sept 07 2006 RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat 32 21 122 48 183 109 Finansiella poster -10-1 -14 1-6 9 Av- och nedskrivningar 76 59 213 187 272 246 Övriga ej kassapåverkande poster -2 15-2 39 3 44 Betald skatt -3-2 -39-33 -46-40 Förändring av varulager -237 217-218 341-613 -54 Förändring av rörelsefordringar -64 28 169 98-65 -136 Förändring av rörelseskulder 196-145 -311-306 263 268 Kassaflöde från den löpande verksamheten -12 192-80 375-9 446 Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar -129-81 62-272 59-275 Räntebärande fordringar 0 0 5-11 0-16 Företagsförvärv -1 - -354-106 -355-107 Kassaflöde från investeringsverksamheten -130-81 -287-389 -296-398 Återstår efter nettoinvesteringar -142 111-367 -14-305 48 Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån 230 17 559 414 644 499 Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier -115-94 -287-330 -306-349 Likvida medel Catena - - - -18 - -18 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 115-77 272 66 338 132 Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser -27 34-95 52 33 180 Kursdifferens i likvida medel 1 0 6-1 2-5 Förändring av likvida medel -26 34-89 51 35 175 Likvida medel vid periodens början 195 100 258 83 134 83 Likvida medel vid periodens slut 169 134 169 134 169 258
14/16 Kvartalsöversikt K v a r t a l Koncernen 4/05 1/06 2/06 3/06 4/06 1/07 2/07 3/07 Nettoomsättning, Mkr 3.384 3.196 3.883 3.116 3.861 3.309 3.856 3.721 Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 55 7 29 32 62 42 30 35 Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 1,6 0,2 0,8 1,0 1,6 1,3 0,8 0,9 Rörelseresultat, Mkr 55 6 21 21 61 40 50 32 Rörelsemarginal, % 1,6 0,2 0,5 0,7 1,6 1,2 1,3 0,9 Resultat före skatt, Mkr 55 9 20 20 69 41 45 22 Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr 35 5 16 13 54 31 34 16 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr 35 5 - - - - - - Nettoresultat, Mkr 70 10 16 13 54 31 34 16 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,28 2,26 2,35 2,42 2,43 2,49 2,45 2,44 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 10,0 8,1 6,0 5,8 6,2 8,0 9,3 9,4 Avkastning på eget kapital, % 1) 15,8 15,4 10,8 7,6 6,3 7,1 7,9 8,3 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,69 0,86 0,04-0,01-0,02 0,07 0,44 0,66 Soliditet, % 22 21 32 32 28 31 24 22 Data per aktie (kr) 2) Nettoresultat 3,00 0,45 3) 0,70 5) 0,55 7) 2,45 9) 1,45 10) 1,55 10) 0,80 11) Eget kapital 56 56 4) 77 6) 76 8) 78 10) 80 10) 74 10) 73 12) 1) Rullande 12 månader. 2) Beräknat på antalet utestående aktier, 23.129.155. 3) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 23.129.074. 4) Beräknat på antalet utestående aktier per 31/3-06, 23.129.000. 5) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 23.002.924. 6) Beräknat på antalet utestående aktier per 30/6-06, 22.632.600. 7) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 22.188.763. 8) Beräknat på antalet utestående aktier per 30/9-06, 21.649.755. 9) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 21.546.647. 10) Beräknat på antalet utestående aktier per 31/12-06, 31/3-07 och 30/6-07, 21.459.255. 11) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 20.889.145. 12) Beräknat på antalet utestående aktier per 30/9-07, 20.459.255.
Resultaträkning för Moderbolaget 15/16 Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Mkr 2007 2006 2007 2006 sept 07 2006 Nettoomsättning 6 4 19 23 26 30 Administrationskostnader 18 17 62 67 85 90 Rörelseresultat 1) -12-13 -43-44 -59-60 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag - - 31 19 168 156 Ränteintäkter från koncernföretag 22 10 55 39 65 49 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 1 0 2 3 3 4 Räntekostnader till koncernföretag 6 2 16 4 17 5 Räntekostnader och liknande resultatposter 12 2 24 15 28 19 Resultat efter finansiella poster -7-7 5-2 132 125 Bokslutsdispositioner - - - - -34-34 Resultat före skatt -7-7 5-2 98 91 Skatt 0 1 1 0-33 -34 Nettoresultat -7-6 6-2 65 57 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 0 0 1 1 1 1 - Inventarier, verktyg och installationer 1 1 1 1 1 1 Summa 1 1 2 2 2 2
Balansräkning för Moderbolaget 16/16 Mkr 07.09.30 06.12.31 06.09.30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 16 6 4 16 6 4 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 3 2 2 3 2 2 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 957 909 609 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 0 Uppskjuten skattefordran 17 15 15 974 924 624 Summa anläggningstillgångar 993 932 630 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 180 1.175 39 Övriga fordringar 54 12 88 Kassa och bank 1.183 81 661 Summa omsättningstillgångar 1.417 1.268 788 Summa tillgångar 2.410 2.200 1.418 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 215 231 231 Reservfond 47 47 47 262 278 278 Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel 823 1.037 1.062 Nettoresultat 6 57-2 829 1.094 1.060 Summa eget kapital 1.091 1.372 1.338 Obeskattade reserver 34 34 - Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 15 14 20 15 14 20 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 678 125 - Skulder till koncernföretag 20 20 20 Övriga skulder 5 5 4 703 150 24 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 172 18 - Skulder till koncernföretag 346 584 4 Övriga skulder 49 28 32 567 630 36 Summa eget kapital och skulder 2.410 2.200 1.418