Delårsrapport 1 januari - 30 september Peter Wågström Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Kungliga Musikhögskolan, Stockholm -11-06 NCC AB 1
i korthet Orderingång 13,0 Mdr SEK (12,4) Orderstock 57,1 Mdr SEK (54,6) Nettoomsättning 14,7 Mdr SEK (14,8) Resultat efter finansiella poster 808 MSEK (881) Lysaker Polaris, Oslo -11-06 NCC AB 2
Januari - september i korthet Orderingång 42,1 Mdr SEK (42,9) Orderstock 57.1 Mdr SEK (54,8, 31 dec ) Nettoomsättning 40,1 Mdr SEK (38,1) Resultat efter finansiella poster 1 094 MSEK (1 217) Dome of Visions, Stockholm -11-06 NCC AB 3
Avknoppning NCC Housing Analysen avslutad Fördelaktigt för både aktieägarna och bolaget Styrelsen har beslutat att påbörja förberedelser för en notering Mer information på kapitalmarknadsdagen 26 november Design Duo, Knivsta -11-06 NCC AB 4
Trender på den nordiska byggmarknaden Sverige Gynnsam trend i alla segment Norge Gynnsam trend för infrastruktur Danmark Tillväxt i Köpenhamn och Aarhus bostäder och övriga hus, energirenovering Finland Utmanande marknad Cirkus, Skandiascenen, Stockholm -11-06 NCC AB 5
Orderstock på en god nivå NCC Construction Mdr SEK 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Q1 2011 Orderingång, kvartal Orderstock Orderingång R12 Nettoomsättning, R12 Q2 Q4 Q1 2012 Q2 Q4 Q1 2013 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2-11-06 NCC AB 6
Ökad andel medelstora projekt NCC Construction Projektstorlek, orderingång Totalt 7,7 Mdr SEK < 5 MSEK 5-10 MSEK 10-25 MSEK 25-50 MSEK 50-100 MSEK 100-300 MSEK > 300 MSEK 5% 8% 7% 6% 9% 10% 15% 12% 15% 16% 20% 22% 29% 26% Projektstorlek, orderstock Totalt 35,8 Mdr SEK 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 MSEK <5 5-10 10-25 25-50 50-100 100-300 >300-11-06 NCC AB 7
Geografisk fördelning Orderingång NCC Construction MSEK 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Sverige Danmark Finland Norge -11-06 NCC AB 8
Strategiskt partneringavtal tecknat i 14 skolor, förskolor och sporthallar i Nacka kommun, 2 mdr SEK under en 6-årsperiod Orderregistreras projekt för projekt Tollare, Nacka -11-06 NCC AB 9
God orderingång i övriga hus Orderingång, NCC Construction MSEK 3 000 2 000 1 000 0 Anläggning Bostäder Övriga hus -11-06 NCC AB 10
Ett urval byggprojekt i Bostäder, Luleå skärgård, Sverige 169 MSEK Bardufoss skola, Troms, Norge 270 MSEK Betongstomme för Laboratoriebyggnad, Århus Universitet, Danmark 90 MSEK Byggande och underhåll av skolor, livscykelkontrakt, Mäntsäla, Finland, 280 MSEK (620 MSEK) -11-06 NCC AB 11
Folkboende Folkboende, Munkedal -11-06 NCC AB 12
Trender i stenmaterial, asfalt, beläggning och vägservice The Nordic market Stenmaterial God efterfågan Asfalt God efterfrågan Vägservice Stabil efterfrågan Arlanda Quarry, Stockholm -11-06 NCC AB 13
Något lägre volym stenmaterial Såld volym stenmaterial, tusentals ton 7 712 7 373 Arlandatäkten, Stockholm -11-06 NCC AB 14
och asfaltvolymer Såld volym asfalt, tusentals ton 2 581 2 451-11-06 NCC AB 15
Trender på bostadsmarknaden Privatkunder Gynnsam marknad i Sverige och Tyskland Stabil efterfrågan i S:t Petersburg Utmanande marknad i Finland Lokala variationer i Norge God efterfrågan i Köpenhamn Investerarmarknader God efterfrågan på investerarpaket i Tyskland, Sverige och Finland Folkboende, Munkedal -11-06 NCC AB 16
Högre försäljning till investerare Antal sålda bostäder 1 272 1 402 266 506 Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige KTH, Student housing, Stockholm -11-06 NCC AB 17
Över 9 000 bostäder i produktion Antal bostäder Till privatkunder Till investerare Totalt 30 sep, 30 sep, 30 sep, 30 sep, 30 sep, 30 sep, Pågående produktion 6 920 6 425 2 151 1 525 9 071 7 950 Försäljningsgrad, % 71 58 94 100 76 66 Försäljing inkl bokningar, % 77 67 94 100 81 73 Färdigställandegrad, % 56 53 72 63 60 55 Design Quattro, Ytterby -11-06 NCC AB 18
Ökade starter till investorer 1 389 1 150 266 506 Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Folkboende, Munkedal -11-06 NCC AB 19
Några startade bostadsprojekt i Omenatorni, Espoo, Finland 79 bostäder Stora Vasstrået, Täby, Sverige 63 bostäder Lindealléen, Köpenhamn, Danmark 19 bostäder Am Campus, Berlin, Tyskland 28 bostäder -11-06 NCC AB 20
Rekordantal bostäder att färdigställa i Q4 Beräknat färdigställande Antal bostäder 3 000 2 700 2 400 2 100 1 800 1 500 1 200 900 600 300 0 Q4 Q1 2016 Q2 Q4 Q1 2017-11-06 NCC AB 21 Later Investerarpaket Sverige Norge Danmark Finland Tyskland Baltikum S:t Petersburg Såld andel 62 sålda och färdigställda bostäder, att resultatavräkna
Bättre geografisk fördelning av bostäder att färdigställa 2016 Beräknat färdigställande 4 323 3 693 Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Ber färdigställande Ber färdigställande 2016 Bertta, Finland -11-06 NCC AB 22
Bostadsportföljen Bostäder till privatkunder, pågående produktion 30 sep, (31 dec ) Antal bostäder Beräknat värde Sverige 31% (29) Sverige 46% (41) Finland 7% (8) Finland 7% (7) S:t Petersburg 34% (36) S:t Petersburg 9% (11) Baltikum 3% (2) Baltikum 1% (1) Tyskland 18% (17) Tyskland 22% (20) Danmark 5% (4) Danmark 12% (12) Norge 2% (4) Norge 4% (8) -11-06 NCC AB 23
Trender på nordiska fastighetsmarknaden Investerarmarknaden Stort intresse för den nordiska marknaden Finland Avvaktande investerare Hyresmarknaden God efterfrågan i Sverige Stabil i Danmark Försvagning i Norge Svag efterfrågan i Finland Lysaker Polaris, Oslo -11-06 NCC AB 24
Kontorsprojekt Lysaker Polaris i Oslo resultatavräknat i Sålt till Storebrand Eiendom AS Underliggande fastighetsvärde 820 MSEK Lysaker Polaris, Oslo -11-06 NCC AB 25
God uthyrning i kvartalet 22 100 kvm Uthyrd yta, kvm 300 000 250 000 200 000 Uthyrningsbar yta början av kvartalet Uthyrt i kvartalet Tidigare uthyrd yta 150 000 100 000 50 000 0 2012 Q1 Q2 Q4 2013 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Lielathikeskus Retail Cente, Tampere -11-06 NCC AB 26 Q2
Fastighetsportföljen fokus på starter Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt 300 000 250 000 24 25 200 000 150 000 100 000 22 17 17 16 17 15 16 14 14 Antal projekt Sverige 50 000 0 Q1 2013 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1-11-06 NCC AB 27 Q2 Norge Danmark Finland
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Lyaker Polaris, Oslo -11-06 NCC AB 28
i korthet Norge tynger resultatet Orderingång på en god nivå Förbättrat kasaflöde Rörelseresultat, MSEK 612 814 823 989 900 2011 2012 2013 Västergård Arena, Södertälje. -11-06 NCC AB 29
Resultaträkning MSEK Jul-sep Jul-sep Okt 14- sep 15 Jan-dec Nettoomsättning 14 724 14 796 58 844 56 867 Bruttoresultat 1 588 1 637 5 727 5 691 Försäljnings- och administrationskostnader -700-653 -3 276-3 117 Kostnadsprocent Övrigt 4,8% 13-11-06 NCC AB 30 4,4% 4 5,6% 39 5,5% 31 Rörelseresultat 900 989 2 490 2 604 Finansiella poster -93-108 -378-370 Resultat efter finansiella poster 808 881 2 111 2 234 Skatt på periodens resultat -161-184 -355-396 Skattesats 19,9% 20,9% 16,8% 17,7% Periodens resultat 647 696 1 756 1 838
Rörelseresultat per affärsområde MSEK Jul-sep Jul-sep Okt 14- sep 15 Jan-dec NCC Construction Sweden 214 182 727 640 NCC Construction Denmark 76 67 315 281 NCC Construction Finland 55 27 124 111 NCC Construction Norway -105 75-21 146 NCC Roads 363 407 409 459 NCC Housing 183 243 864 949 NCC Property Development 141 36 265 169 Övrigt och elimineringar -27-49 -193-151 Rörelseresultat 900 989 2 490 2 604-11-06 NCC AB 31
NCC Construction MSEK Orderingång Nettoomsättning 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 500 400 300 Q1 2013 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % Q2 5 4 3 Bra resultat i Sverige, Danmark och Finland Nedskrivningar i Norge Nettoomsättning 9 150 MSEK (9 115) Lägre rörelsereslutat 240 MSEK (351) Rörelsemarginal 2,6% (3,8%) 200 100 2 1 0 0 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 2013-11-06 NCC AB 32
NCC Roads MSEK 4 800 4 200 3 600 3 000 2 400 1 800 1 200 600 0 600 400 200 0-200 -400 Q1 2013 Q2 Q4 Q1 Nettoomsättning Q2 Q4 Q1 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal -600-60 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 2013 Viasafe -11-06 NCC AB 33 Q2 % 60 40 20 0-20 -40
NCC Housing MSEK 5 000 Nettoomsättning 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q1 2013 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % 600 18 500 400 300 200 100 15 12 9 6 3 0 Q1 2013 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1-11-06 NCC AB 34 Q2 0 Signalfabriken, Sundbyberg
Resultatavräknade bostäder på samma nivå Antal bostäder Jul-sep Jul-sep Sverige 175 135 Danmark 7 41 Finland 175 114 Baltikum 21 5 S:t Petersburg 36 46 Norge 15 30 Tyskland 160 176 Totalt, privatkunder 589 547 Investerarmarknad 453 507 Totalt 1 042 1 054 Design Quattro, Ytterby -11-06 NCC AB 35
NCC Property Development MSEK 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1 2013 Q2 Q4 Q1 Nettoomsättning Q2 Q4 Q1 Q2 MSEK 500 Rörelseresultat 400 300 200 100 0 Q1 2013 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1-11-06 NCC AB 36 Q2 Portland Towers, Köpenhamn
Balansräkning Mdr SEK 41,1 40,9 1,9 1,8 5,5 4,9 Goodwill 14,8 14,6 Fastighetsprojekt Bostadsprojekt 8,4 10,5 7,6 12,2 Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar Övriga tillgångar 30 sep 30 sep Hammarbydepån, Stockholm -11-06 NCC AB 37
Kassaflöde MSEK Jul-sep Jul-sep Okt 14- sep 15 Jan-dec Från löpande verksamheten 890 963 2 660 2 273 Från fastighetsprojekt 535-335 670 145 Från bostadsprojekt -685-498 -652-761 Övrigt rörelsekapital 417-578 430-313 Investeringsverksamheten -154-180 -755-771 Kassaflöde före finansiering 1 004-627 2 353 574 Mimer, Stockholm -11-06 NCC AB 38
Nettolåneskuld Nettolåneskuld Brf och Bostads AB, MSEK Nettolåneskuld exkl Brf och Bostads AB, MSEK 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Pensionsskuld, IAS 19, MSEK Skuldsättningsgrad, ggr 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Q1 2013 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 0,0-11-06 NCC AB 39
Strängnäs-Härad railway -11-06 NCC AB 40
Sammanfattning Bra resuiltat i Sverige, Danmark och Finland Negativt resultat i Norge Orderingång på en god nivå Orderstock på en hög nivå Starkt kassaflöde Bra grund för ett starkt Q4 Rotebro bridge, Stockholm -11-06 NCC AB 41
Contact information IR Manager Johan Bergman Tel: +46 (0)8-585 523 53, +46 (0)70-354 80 35 johan.bergman@ncc.se Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson Tel: +46 (0)8-585 517 17, +46 (0)70-674 07 20 ann-sofie.danielsson@ncc.se -11-06 NCC AB 43