POSITIONERAR för en marknad i förändring PERFORMANCE IN IRONMAKING

Relevanta dokument
EN MARKNAD I FÖRÄNDRING

SAMARBETE I PRAKTIKEN I ÖVER 100 ÅR

LKAB:s företagsobligationsprogram

LKAB - Världens ledande pelletstillverkare. LARS-ERIC AARO VD och Koncernchef LKAB

BERGFORSK LKAB:S TESTBÄDD FÖR MORGONDAGENS AUTONOMA MASKINER

LKAB Lars-Eric Aaro. Vd och koncernchef PERFORMANCE IN IRONMAKING

STABIL PRODUKTION MEN ENGÅNGSPOSTER TYNGER RESULTATET

7,2 Mt DELÅRSRAPPORT Q4/2017 STABIL PRODUKTION OCH GOD EFTERFRÅGAN GER STÄRKT KONKURRENSKRAFT VERKSAMHETEN UNDER FJÄRDE KVARTALET

7,2Mt DELÅRSRAPPORT Q1/2017 HÖGRE JÄRNMALMSPRIS STÄRKER RESULTATET

delårsrapport q1 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Org. nr

Q1-Q Q Q3 2016

LKAB OCH GASEN - EN BRYGGA TILL FOSSILFRI PRODUKTION. Lars-Eric Aaro, VD

PRODUKTIONSREKORD OCH FORTSATT GOD EFTERFRÅGAN

LKAB HÅLLBAR UTVECKLING

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ - VERKSAMHETSÅRET Sammanfattning

Q1-Q Q Q2 2016

6,5 Mt. 6,1 Mt 86% DELÅRSRAPPORT Q1/2019 FORTSATT GODA MARKNADS- VILLKOR FÖR LKAB

2017 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING

Vårt nuläge och framtid. Samferdselpolitisk konferens Bo Krogvig, LKAB

2016 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING

ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING

PIL- PROJEKTVERKTYG I LKAB

STABILT LKAB RUSTAR FRAMÅT

Årsstämma Martin Lindqvist verkställande direktör och koncernchef. Stockholm 9 april 2014

delårsrapport q2 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Org. nr

STARKT RESULTAT I GYNNSAMT MARKNADSLÄGE

6,2 Mt. 6,7 Mt 84% DELÅRSRAPPORT Q2/2019 HÖGA JÄRNMALMSPRISER LYFTER LKAB

DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS

10:15-11:45 PLENUMSSALEN STED: PLENUMSSAL ONSDAG 19. OKTOBER 2016 (10:15-11:45) TEKNOLOGI KARBONFANGST OG MILJØ ONSDAG 19.

6,7 Mt. 6,8Mt 79% DELÅRSRAPPORT Q4/2018 FÖRBÄTTRAT RÖRELSERESULTAT TROTS PRODUKTIONSBORTFALL. LKAB gynnas av rådande världsmarknadspriser

Finanspolicy. Antagen av kommunfullmäktige Vimmerby kommun 1/12 Finanspolicy

delårsrapport q3 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Org. nr

7,3 Mt. 5,5 Mt 79% DELÅRSRAPPORT Q3/2019 STABILT LKAB PÅ VOLATIL MARKNAD

Kvartal Fortsatt god tillväxt med utmärkt lönsamhet. Anders Strålman Vd och koncernchef

FINANSPOLICY Torsby kommun 2014 (antagen av kommunfullmäktige i Torsby kommun den 16 december 2013)

DELÅRSRAPPORT FÖRSTA KVARTALET 2011

Delårsrapport 1 januari 31 mars 2015

Tredje kvartalet 2014

Nolato Medical. Andra kvartalet CEO Hans Porat CFO Per-Ola Holmström Nolato Telecom. Nolato Industrial

Kapitalmarknadspresentation 2011

Tal av vd Lars-Erik Aaro på LKAB:s årsstämma den 27 april 2011 på Luleå tekniska universitet

JLT Delårsrapport januari september 2017

2018 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING

Olof Faxander, VD & Koncernchef

Första kvartalet CEO Hans Porat CFO Per-Ola Holmström

Handel 50%(51) Egna produkter 26%(26) Nischproduktion 15%(13) Systemintegration 6%(7) Serviceintäkter 3%(3) Övrig försäljning 1%(0)

Om Banken. Senast uppdaterad

januari juni 2015 ANDRA KVARTALET 2015 Mätsticka Trekvartbredd JANUARI-JUNI 2015 HÄNDELSER EFTER KVARTALETS UTGÅNG

INTEGRERAD RAPPORT ÅRS- OCH HÅLLBARHETS- REDOVISNING 2013

FINANSPOLICY. Vårgårda Kommun. Antagen av kommunfullmäktige, 201X-XX-XX, Y

delårsrapport q3 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Org. nr

1 april 31 december 2011 (9 månader)

Omsättningen uppgick till 62,3 MSEK (59,0) för kvartalet och 234,0 MSEK (167,0) för rapportperioden.

WE PACKAGING FOR A. Årsstämma 2016 VD:s anförande Per Lindberg, VD & koncernchef

VÄRNAMO STADSHUSKONCERNEN VÄRNAMO STADSHUS AB FINNVEDSBOSTÄDER AB VÄRNAMO ENERGI AB VÄRNAMO KOMMUNALA INDUSTRIFASTIGHETER AB FINANSPOLICY

FÖRÄDLING SÅ FÖRÄDLAS MALMEN

JM-koncernen Delårsrapport januari juni Press- och analytikerpresentation 20 Augusti 2007, Lilla Essingen

Första kvartalet 2015

JM-koncernen Delårsrapport januari september Press- och analytikerpresentation 29 oktober 2007, Bolinder Strand

Samhällsomvandling Malmfälten

januari mars 2016 FÖRSTA FÖRSTA KVARTALET 2016 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET För ytterligare information, kontakta

EXTRA BOLAGSSTÄMMA Billerud Aktiebolag (publ) 14 september 2012

SWERMA HOS LKAB. Magnus Forsberg, CRO

INNEHÅLL DET HÄR ÄR LKAB 9 2 KUNDER OCH MARKNADER 17 3 MÅL OCH STRATEGI 23 4 VÅR STYRNING OCH KONTROLL 53 5 VÅRT FINANSIELLA RESULTAT 72

Presentation - Andra Kvartalet

Presentation av Addtech

SCA WOOD Framåt i värdekedjan. Jerry Larsson Affärsområdeschef SCA Wood

Delårsrapport januari juni 2005

Hakon Invests delårsrapport januari - mars Claes-Göran Sylvén, VD Göran Blomberg, CFO

VÄLKOMMEN TILL ROTTNEROS ÅRSSTÄMMA 2015

Höganäs på väg mot Magnus Pettersson, Energisamordnare

DELÅRSRAPPORT Januari mars 2006

Bokslutskommuniké Jan Dec februari 2014

Delårsrapport perioden januari-september. Diadrom Holding AB (publ) september) ) (januari september) ) Kvartal 1-3 1

Boliden. Delårsrapport januari-september Gruvor Smältverk Zink Koppar Boliden AB 1

SKF rapporterar ett starkt kassaflöde efter investeringar före finansiering för årets första sex månader. Kassaflödet uppgick till 845 Mkr (-697).

* Resultat per aktie före och efter utspädning FÖRSTA TREDJE KVARTALET 2016 JANUARI-SEPTEMBER För ytterligare information, kontakta

januari mars 2015 FÖRSTA KVARTALET 2015 Mätsticka Trekvartbredd För ytterligare information, kontakta

Fortsatt tillväxt med god lönsamhet. Perioden oktober-december. Perioden januari december

Delårsrapport Q1 januari mars 2014

Delårsrapport 1 januari 31 mars 2006

Presentation av Addtech

Delårsrapport Januari-mars 2015

Årsstämma 2012 Martin Lindqvist, verkställande direktör & koncernchef

NÄR ÄR DET DAGS ATT SÄLJA OCH FLYTTA?

Rapport för tre månader (1/1-31/3 2007)

TREDJE KVARTALET 2015 JANUARI-SEPTEMBER 2015 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET. För ytterligare information, kontakta

Arbetsmiljö och hälsa LKAB

VD:s anförande. 3 maj Per Lindberg VD & koncernchef

Fortsatt tillväxt med god lönsamhet. Perioden april juni Perioden januari juni Vd:s kommentar. April juni 2018

Avstämning segment och koncern. 12 mån 2009/10 Q /11 Q /10 Q / mån 2009/10 Q /11 MSEK. Omsättning per land 3 mån 2010/11

DELÅRSRAPPORT FÖR NEW WAVE GROUP AB (publ)

Gunnebo delårsrapport januari-mars 2010

Lagercrantz Group AB. Delårsrapport 6 mån 2006/07 (apr sep) 7 november Jörgen Wigh, CEO Niklas Enmark, vvd CFO

DET HÄR ÄR LKAB PERFORMANCE IN IRONMAKING

Bokslutskommuniké Januari december

Finanspolicy - För finansverksamheten i Torsby kommun

LAGERCRANTZ GROUP AB (publ)

Delårsrapport 1 januari 30 juni 2004

* Resultat per aktie före och efter utspädning Definition av nyckeltal framgår av årsredovisningen för 2016 FÖRSTA FÖRSTA KVARTALET 2017

Transkript:

POSITIONERAR för en marknad i förändring SEB Stockholm, 2016-02-22

Agenda Positionerar för en marknad i förändring Leverera effektivitet och konkurrenskraft Skapa hållbara verksamheter Fokuserad kapitalhantering Claes Rasmuson, tf Ekonomidirektör Investera i framtiden Per Lindqvist, Finanschef

PositioneraR för en marknad i förändring

En framstående leverantör av högkvalitativa järnmalmsprodukter till den globala stålindustrin

EUROPAS ledande pelletstillverkare EUROPA LKAB är EU:s största järnmalmsproducent och bryter cirka 76 procent av all järnmalm inom EU. 90% av LKAB:s intäkter kommer från försäljning av pellets 3 LKAB är världens 3:e största producent av järnmalmspellets 125 år LKAB är ett av Sveriges äldsta industriföretag och har kundrelationer som är över 100 år gamla 4 500 Totalt cirka 4 500 anställda 16,2 Omsättning 16,2 miljarder kronor 2015 Mdkr 100% LKAB är till 100 % ett statligt ägt bolag

Med utgångspunkt i Malmfälten NARVIK KIRUNA SVAPPAVAARA GÄLLIVARE MALMBANAN LULEÅ HÄR FINNS LKAB Fines Pellets

Globala stål- och järnmalmsmarknaden Källa: Wood Mackenzie Källa: Wood Mackenzie Global stålefterfrågan minskar Överutbud på järnmalmsmarknaden 1600 1200 800 400 Mt 2 400 1 800 1200 600 Mt 0 2000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Den globala stålproduktionen minskade med 2,8% 2015. Överutbud av fines pressar priserna. Ytterligare volymer tillkommer. Utbud Efterfrågan

LKAB verkar huvudsakligen på den sjöburna pelletsmarknaden Mt Järnmalmsmarknaden, produkter och handel 1200 440 410 Den sjöburna pelletsmarknaden står för 6% av den globala järnmalmshandeln 800 400 940 960 380 320 80 60 0 120 2015 2025 2015 2025 2015 2025 Fines / Slig Pellets Styckemalm 130 220 260 Källa: WoodMackenzie Landburen Sjöburen

högre marknadspris för pellets Pelletspremien visar styrka i förhållande till spotpriset på fines USD/ton USD/ton 200 80 70 150 60 50 100 40 30 20 50 10 0 Jämförelsepris Platts Atlantic Basin BF-pellet premie 65% Fe och Fines IODEX 62% Fe 2016-02-19 0 2013 2014 2015 2016 Pelletspremie Spotpris Fines Källa: Platts Spotspris Fines Premie Direktreduktionspellets Premie Masugnspellets

Marknadskonsekvenser efter Samarco Underskott på den sjöburna pelletsmarknaden Samarcos uteblivna volymer innebär att det skapas ett gap mellan tillgång och efterfrågan på 25 Mt på den sjöburna pelletsmarknaden. 114 115 21 22 109 22 105 21 110 24 120 25 95 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Källa: WoodMackenzie (January 2016), company report Samarco Övriga

LKAB:s produktportfölj Högförädlade produkter för ökat värdeskapande Mål att sälja 2 Mt järnmalm utanför stålsektorn Eftertraktad finesprodukt med högt järninnehåll Masugnspellets: 66% Direktreduktionspellets: 23% Fines 8% Specialprodukter 3% LKAB:s intäkter från försäljning av järnmalmsprodukter i procent Jan Moström, CEO VD

Sammanfattning: positionerar för en marknad i förändring Kräver stärkt konkurrenskraft Cash cost - pelletsproducenter i världen En betydande leverantör på en specialiserad marknad Högkvalitativa produkter ger högre marknadspris Kapacitet i gruvor, infrastruktur och logistik Produktportfölj som kompletterar pelletsstrategin USD LKAB 0 50 100 150 200 250 300 Mt

Leverera effektivitet och konkurrenskraft

kapacitet genom investeringar och innovation Investeringar - Nya huvudnivåer i Kiruna och Malmberget - Investeringar i förädlingskedjan för ökad pelletskapacitet -Ökad transport- och utlastningskapacitet genom investeringar i logistikkedjan innovation - Förbättra befintlig teknik och brytningsmetoder - Öka graden av fjärrstyrning och automation - Utveckla nya arbetssätt och ny teknik

Ny koncernstruktur Ökad projektstyrning och produktionsnära beslut Fokus på gruv- och förädlingsverksamheten Tre separata divisioner och resultatenheter Ökat ansvar och transparens Förbättrad benchmarking mot konkurrenter Lean ger resurseffektiv och lönsam produktion

Skapa hållbara verksamheter

Säkra tillgången på järnmalm Investeringar för ökad livslängd och produktion i befintliga underjordsgruvor. Tre dagbrottsgruvor ger rågodsflexibilitet till låga fasta kostnader. Kiruna Malmberget Gruvberget Leveäniemi Mertainen nuvarande huvudnivå ger malm till cirka år 2035 nuvarande huvudnivå ger malm till cirka år 2025 tillskott på 2 Mt/år kapacitet om 12 Mt/år kapacitet om 10 Mt/år Underjordsgruvor Dagbrottsgruvor

tillväxtstrategi och samhällsomvandling Tillgång till mark är en prioriterad hållbarhetsfråga och en väsentlig del i LKAB:s tillväxtstrategi Större operativt fokus med ökad tids- och kostnadskontroll Kompenserar för samhällsomvandlingens effekter och kostnader Omkring 700 000 m2 ny lokal- och bostadsyta ska byggas

Hållbarhet genom värdekedjan En hållbar värdekedja som sänker affärsmässiga risker och kostnader Påverkan och utmaningar inom LKAB:s verksamhet sälja prospektera & utveckla sälja prospektera & utveckla Bryta Förädla Transportera Väsentliga händelser i LKAB:s värdekedja Väsentliga FRÅGOR Miljötillstånd Påverkan och samverkan med samhället Påverkan Arbetsmiljö, och hälsa samverkan och och säkerhet Resurs- Resurs- Ansvarsfulla Ansvarsfulla effektivitet effektivitet inköp inköp

LKAB:s pellets Ett steg mot hållbar ståltillverkning 60% - av energin som krävs vid LKAB:s pelletstillverkning kommer från magnetitmalmen 1,7 GJ - minskar energiförbrukningen från gruva till stål (per ton HRC) med LKAB:s pellets jämfört med sintrad hematitfines 15% - minskar CO2- utsläppen från gruva till stål (per ton HRC) med LKAB:s pellets jämfört med sintrad hematitfines Källa: Swerea MEFOS HRC: Varmvalsat bandstål

Fokuserad kapitalhantering Claes Rasmuson, tf Ekonomidirektör

Nyckeltal sammanfattning Omsättning och rörelseresultat Operativt kassaflöde Avkastning på eget kapital (Mt) 20% 7 000 6 000 Mkr 5 000 4 000 3 000 2 000 2 500 2 000 1 500 10% 1 000 0-1 000-2 000-3 000-4 000-5 000-6 000-7 000 1 000 500 0-500 -1 000-1 500-2 000 0% -10% -20% Q1 2013 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Omsättning Rörelseresultat Avkastningskrav på Eget kapital Rullande 12 mån Claes Rasmuson, tf Ekonomidirektör

LKAB Nyckeltal LKAB Koncernen (Mkr) kv. 4 2015 Kv. 4 2014 Helår 2015 Hel år 2014 Omsättning 4 252 4 662 16 200 20 615 Underliggande rörelseresultat 128 46 1 548 4 002 Underliggande rörelsemarginal % 3% 1% 10% 19% Rörelseresultat -351 205-7 156 570 Periodens resultat -235-17 -5 686 347 Avkastning på Eget Kapital neg 1% Nettoskuldsättningsgrad 10% 0% Claes Rasmuson, tf Ekonomidirektör

Underliggande rörelseresultat 4 002-5 373-394 800 63 1 548 2 450 Underliggande resultat 2014 Pris Valuta Volym Besparingar Avskrivningar Underliggande resultat 2015 Claes Rasmuson, tf Ekonomidirektör

Kostnadsbesparingar 2015-2016 Personal 100 Material Energieffektiviseringar Externa produktionstjänster 120 100 300 Ett nytt program för kostnadsbesparingar med mål att spara mer än 800 Mkr håller på att utarbetas. Besparingsprogrammet kommer att presenteras under andra kvartalet 2016. Konsulttjänster 180 800 Kostnadsbesparingar 2015 Kostnadsbesparingar 2016 Claes Rasmuson, tf Ekonomidirektör

PRODUKTION OCH LEVERANS Stabil produktionsnivå vid årets slut och fortsatt jämn produktefterfrågan Mt 30 25 20 15 10 PRODUKTION 2015 24,5 (25,7) Mt Byte bärring KK4 Rågodsförsörjning LEVERANS 2015 24,2 (26,0) Mt 5 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Produktion Leverans Jan Claes Moström, Rasmuson, CEO tf Ekonomidirektör

investeringar och kassaflöde Fullföljda tillväxtinvesteringar belastar kassaflödet Investeringsutbetalningar Operativt kassaflöde 10 000 Mkr 10 000 Mkr 8 000 6 000 4 000 2 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015-2 000-4 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Januari - december Investeringar. - 6 354 (5 491) Mkr Operativt kassaflöde - 2 348 (2 072) Mkr Claes Rasmuson, tf Ekonomidirektör

Investera i framtiden Per Lindqvist, Finanschef

FINANSIERINGSSTRATEGI LKAB: beaktar mål och krav för att säkerställa förpliktelser lånar för att stödja beslutade affärs- och investeringsplaner lånar då marknadsförutsättningarna för lån bedöms som goda har i god tid förfinansierat framtida behov sedan låneprogrammens introduktion är inte främmande för återköp eller minskad finansiering med kort duration för att uppfylla limiter avseende refinansieringsrisk på utestående lån Per Lindqvist, Finanschef

Säkringar och stark kassa Investeringar för ökad konkurrenskraft sker med ansvar för åtaganden och LKAB:s risker FINANSIELLA KASSAFLÖDESRISKER Produktionsplanens och leveransplanens prisexponeringar: Inköp av el, olja, kol och frakt Försäljning av järnmalm, frakt och bunkerolja Valutarisker vid inköp och försäljning Totalrisk estimeras i basvaluta SEK Likviditets-, förvaltnings- och skuldförvaltningskrav är kopplade till kassaflödesprognos och risk Per Lindqvist, Finanschef

LKAB fullföljer lånestrategi Aktivering av vilande certifikatprogram, mars 2014 Introduktion av ett obligationsprogram, december 2014 Uppdatering av MTNprogram: Låneram 5 Mdkr Programmet har ett 100% statligt ägarförbehåll Återförsäljare: Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, SEB samt Swedbank Mål: Återkommande emissioner och 0,5-1,5 Mdkr utestående oavsett lånebehov LKAB avser använda programmet för sitt behov av kortfristig finansiering givet rådande marknadsförhållanden Låneram 7 Mdkr 2 Mdkr förfall 2019-12-09 Programmet har ett 100% statligt ägarförbehåll Återförsäljare: Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, SEB samt Swedbank Mål: Vid behov enligt Finanspolicy eller för finansiering av investeringar Ändring/uppdatering av programmets dokumentation har skett 2016-27-01 Stibor-golv borttaget för FRN Normal årlig uppdatering LKAB har utöver låneprogram outnyttjade kreditlöften på 5,5 Mdkr varav 5 Mdkr med 100% statligt ägarförbehåll Per Lindqvist, Finanschef

Vi svarar på dina frågor!