SWERMA HOS LKAB. Magnus Forsberg, CRO

Transkript

1 SWERMA HOS LKAB Magnus Forsberg, CRO

2 RÅSTÅLSPRODUKTION - RÅSTÅLSPRODUKTION PER REGION 2015P Germany Turkey Italy France Spain UK Others 43 Mt 36 Mt 21 Mt 16 Mt 15 Mt 12 Mt 66 Mt Europe 209 Mt CIS 107 Mt Russia Ukraine Kazakhstan Others 72 Mt 27 Mt 4 Mt 4 Mt North America 122 Mt China 834 Mt USA Mexico Canada 89 Mt 20 Mt 13 Mt South America 46 Mt Top 10 producers Country Production (Mt) China 834 Japan 112 USA 88 India 86 Russia 72 S. Korea 71 Germany 43 Turkey 36 Brazil 34 Ukraine 27 Total Africa 8 Mt MENA 44 Mt Iran Saudi Arabia Egypt Qatar Others 18 Mt 6 Mt 6 Mt 3 Mt 11 Mt Other Asia 320 Mt Japan India South Korea Taiwan Others 112 Mt 86 Mt 71 Mt 23 Mt 28 Mt Oceania 6 Mt 2 Källa: WoodMackenzie

3 STÅLPRISER - HRC OCH REBAR, NORRA EUROPA OCH KINA (USD/TON) Rebar Europe HRC Europe Rebar China HRC (hot rolled coil) tillhör kategorin platta produkter och används inom konsumtionssektorn, exempelvis bilar och vitvaror Rebar (armeringsjärn) är en lång produkt som används vid konstruktion av byggnader och infrastruktur Källa: Thomson Reuters

4 STÅLFRAMSTÄLLNING - TVÅ HUVUDPROCESSER Stål produceras i huvudsak genom två olika processer. 1. BF/BOF (Blast Furnace/ Basic Oxygen Furnace). Malmbaserad stålproduktion. Järnmalmsprodukter används som insatsråvara och reduceras i masugn till råjärn/tackjärn. Det flytande råjärnet går sedan vidare till syrgaskonverten (LD-konvertern) där kolhalten reduceras och råjärnet blir till råstål. Råstålet efterbehandlas i skänk eller skänkugn. 2. EAF (Electric Arc Furnace) Skrotbaserad stålproduktion. Insatsråvaror är skrot, DRI/HBI (Direct Reduced Iron / Hot BricketedIron) och tackjärn som smälts i ljusbågsugn till råstål. Råstålet efterbehandlas i skänk eller skänkugn. DRI/HBI framställs från järnmalm i en direktreduktionsprocess i ett DR-verk. BF/BOF SINTER BF-PELLETS STYCKEMALM MASUGN TACKJÄRN RÅJÄRN BOF SKROT EAF EAF DR-PELLETS STYCKEMALM DR-VERK DRI/HBI Råstål 4

5 ÖVERSIKT - JÄRNMALMSPRODUKTER FINES / KONCENTRAT Fines är den vanligaste produkttypen på marknaden, den förekommer i många olika kvaliteter, bulkprodukten på marknaden har en Fe-halt på 58-62% och produceras huvudsakligen i Australien. Högkvalitativa finesprodukter och koncentrat (fines med mindre kornstorlek), har ofta en Fe-halt runt 65-70%, Brasilien är största producenten av högkvalitativa finesprodukter. Styckemalm kan fungera som ett substitut för pellets. Produkten har en Fe-halt runt 60-65%, Australien och Sydafrika är stora producenter av styckemalm. STYCKEMALM PELLETS BF/DR Pellets är en skräddarsydd produkt som tillverkas av pelletsfeed (en finare typ av koncentrat). Våt Pelletsfeed blandas men bindemedel (vanligen Bentonit) och andra tillsatser och rullas sedan till en kula. Produkten får på så sätt specifika egenskaper som är optimerade för masugn och DR-verk. Brasilien är världens största pelletsproducent på den sjöburna marknaden. 5

6 STÅLFRAMSTÄLLNING - RÅMATERIAL I EAF- OCH BF/BOF-PROCESSERNA SINTER Masugn BF/DR-PELLETS Masugn, DR-verk STYCKEMALM Masugn, DR-verk RÅJÄRN TACKJÄRN SKROT DRI/HBI BOF EAF EAF / BOF EAF 6

7 JÄRNMALMSPRODUKTION - JÄRNMALMSPRODUKTION PER REGION 2015 USA Canada Mexico North America 104 Mt 47 Mt 41 Mt 16 Mt Top 10 producers Country Production (Mt) Australia 815 Brazil 425 China 294 India 104 Russia 103 Ukraina 91 S. Africa 71 USA 47 Canada 41 Iran 35 Total Sweden 25 Mt Turkey 8 Mt Norway 3 Mt Austria 2 Mt Bosnia & H 2 Mt S. Africa 71 Mt Mauritania 13 Mt Liberia 3 Mt Sierra Leone 2 Mt Europe 40 Mt Iran Oman Bahrain Egypt Africa 90 Mt 35 Mt 9 Mt 8 Mt 2 Mt CIS 206 Mt MENA 54 Mt Russia Ukraine Kazakhstan India 104 Mt Mongolia 7 Mt N. Korea 6 Mt Vietnam 4 Mt Japan 4 Mt Malaysia 3 Mt Burma 2 Mt Indonesia 2 Mt Philippines 1 Mt 103 Mt 91 Mt 13 Mt Other Asia 131 Mt China 294 Mt South America 460 Mt Brazil 425 Mt Chile 15 Mt Peru 11 Mt Venezuela 9 Mt Oceania 818 Mt Australia 815 Mt N. Zeeland 3 Mt 7 Källa: WoodMackenzie

8 VÄRLDSHANDEL, JÄRNMALM - PER PRODUKT, SJÖBUREN OCH ICKE SJÖBUREN Iron ore production and trade (Mt) Seaborne Landborne Total sjöburen volym: 120 Mt, 6% av den totala järnmalmsmarknaden Fines / concentrate Pellets Lump FINES / KONCENTRAT PELLETS STYCKEMALM 8 Källa: WoodMackenzie

9 JÄRNMALMSPRODUKTION - STÖRSTA JÄRNMALMSPRODUCENTER, VÄRLDEN Company Country Production 2010 (Mt) Production 2011 (Mt) Production 2012 (Mt) Production 2013 (Mt) Production 2014 (Mt) 1 Vale Brazil Rio Tinto Australia BHP Billiton Australia Fortescue Australia Arcelor Mittal Global Anglo American South Africa / Brazil Cliffs USA / Canada / Australia Metalloinvest Russia Metinvest Ukraine Angang Group China NMDC India CSN Brazil LKAB Sweden Samarco Brazil Evraz Russia / South Africa ENRC Kazakhstan Severstal Russia IOC Canada African Minerals Sierra Leone Arrium Mining Australia Källa: WoodMackenzie

10 LKAB ÄR EN NISCHPRODUCENT SJÖBUREN JÄRNMALMSMARKNAD Stora producenter ~ 80% av marknaden Australien Brasilien Sydafrika Rio Tinto BHP Billiton FMG Vale Anglo American Produkter Fines (hematit, 58-62% Fe) Styckemalm Marknad Kina/Asien (huvudmarknad) Europa Konkurrensfördelar Stora volymer Låga produktionskostnader Låga fraktkostnader Nischproducenter ~ 20% av marknaden Sverige Ryssland Ukraina Brasilien Kanada LKAB Metalloinvest Ferrexpo Samarco IOC Produkter BF-pellets DR-pellets Koncentrat Högvärdig fines Övrigt Marknad Europa MENA Asien USA Konkurrensfördelar Produktkvalitet Leveranssäkerhet Närhetsfördel - Geografiskt läge Performance in Ironmaking Övriga Övriga 10

11 VARFÖR PELLETS FÖR LKAB? Efter ekonomisk kris på 70-talet. Ny produkt söktes som var mer energieffektiv i masugnen än tidigare pellets. Tillsättning av mineralen olivin blev svaret, vilket ersatte kvartsit. Optimerad svältbeteende i masugnen Järnoxid reduceras Koks minskade 7-10 % Nu tekniskt möjligt att ta bort sintring i egen regi dvs avveckla sinterverken Utsläppen av koldioxid minskar upp till en tredjedel jämfört med produktion av pellets baserad på hematitmalm (klimatsmart pellet) Drygt hälften av energibehovet i pellets-processen tillförs när magnetitmalmen kemiskt oxiderar till hematit (exoterm reaktion) Olivinpellets utgör ca 80 % av LKABs produktion idag

12 VÄRLDSHANDEL, PELLETS - AKTÖRER PÅ SJÖBURNA MARKNADEN 2014 Largest producers seaborne market Company Country Seaborne exports Production 1 Vale 32 Mt 43 Mt Brazil 26 Mt 34 Mt Oman 6 Mt 9 Mt 2 Samarco Brazil 24 Mt 24 Mt 3 LKAB Sweden 18 Mt 22 Mt 4 IOC Canada 7 Mt 9 Mt 5 Metalloinvest Russia 5 Mt 23 Mt 6 Metinvest Ukraine 5 Mt 12 Mt 7 Ferrexpo Ukraine 5 Mt 11 Mt 8 Severstal Russia 4 Mt 11 Mt 9 Bahrain Steel Bahrain 4 Mt 5 Mt 10 ArcelorMittal Canada 3 Mt 8 Mt 11 Grange Australia 2 Mt 2 Mt 12 Cliffs USA 1 Mt 19 Mt 13 CMP Chile 1 Mt 2 Mt Importing regions (Mt) Europe 40 MENA 22 Asia 20 China 17 S. America 9 N. America 2 12 Källa: WoodMackenzie

13 PRISUTVECKLING - SPOTPRIS, PLATTS IODEX 62% FE NORTH CHINA PLATTS IODEX 62% Fe CFR North China Ett dagspris som köpare betalar vid avlastningshamnen Qingdao. Sinterfinesen har följande standardspecifikation: Fe-halt: 62% P-halt: 0,075% SiO 2 -halt: 4,5% Al 2 O 3 -halt: 2% 13 Källa: Bloomberg, Platts, Macquarie.

14 PRISUTVECKLING - SPOTPRIS, PELLETS, STYCKEMALM 14 Källa: WoodMackenzie

15 PRISSÄTTNING - ÖVERGRIPANDE PRISMODELL General pricing model pellet sales to Europe Pellet premium Current index price (Fines 62% Fe CFR North China) Freight adjustment Sales price Fe% adjustment 15

16 SENASTE NYTT DI SvD

17 SENASTE NYTT

18 RISKARBETE I LKAB Magnus Forsberg, CRO

19 Hållbart företagande KRITISKA MÅL LKAB Finansiella mål (avkastning, skuldsättning, kostnad) Produktions/leveransmål (volymer, opex, tillstånd, supply chain) Marknadsmål Samhällsomvandlingen etc

20 Harbours LKAB WORLDWIDE Mines and processing plants Sales and/or purchasing offices Minelco and Wassara

21 FINANSIELLA MÅL OCH PÅVERKAN

22 KARTLÄGGNING AV RISKER: Workshops Revisioner/platsbesök Kvantitativa och kvalitativa studier

23 FINNS EN RISK? HUR VÄRDERAS RISKEN? ERFARENHETER. 23

24 24 NO RISK, NO REWARD

25 OPERATIONELLA RISKER : KARTLÄGGNING AV PRODUKTIONS OCH LEVERANSRISKER Riskgradering revision av anläggningar i förhållande till LKABs Riskhanteringshandbok Avbrottsstudier: från gruva till hamn

26 RISKGRADERING RISKBESIKTNINGAR OCH RISKGRADERING Resultat per enhet

27 Årligen AVBROTTSSTUDIER Workshop med riskägaren Personer från produktion, underhåll, el, automation, infrastruktur Följer produktionsflödet Huvudsaklingen haverier och brandscenarion Inga personsäkerhetsfrågor

28 DOKUMENTATION

29 SANNOLIKHET Faktor fås genom produkten av Frekvens, Miljö och Skydd (F x M x S) KONSEKVENS Färdig produkt (volym) Frekvens: Låg: Händelse som aldrig har inträffat: 1 gång/ år Mellan: Händelse som har inträffat: 1 gång/11-50 år Hög: Händelse som förväntas inträffa år1 gång/1-10 år Miljö (omgivning/extern påverkan): Bättre Normalmiljö Sämre Skydd: Bästa skydd (enligt skyddshandboken) Delvis skydd Inget skydd

30 RESULTAT

31 DOKUMENTATION

32 VERKSAMHETSSTYRNING Avbrottsstudier Revisioner Uppföljning

33 STRATEGISK RISK: SAMHÄLLSOMVANDLING Gruvbrytningen påverkar samhällena en prioriterad hållbarhetsfråga och en väsentlig del av LKAB:s framtid

34 DÄR STAD OCH GRUVA MÖTS SAMHÄLLSOMVANDLING Utveckling går före avveckling LKAB kompenserar för de effekter och kostnader som uppstår när samhällsomvandling krävs Omkring kvadratmeter bostads- och lokalytor kommer stegvis att byggas upp innan befintliga byggnader avvecklas Ca bostäder påverkas Ca ¼ av Malmfältens invånare kommer att på sikt att flytta dvs ca personer Samhällsomvandlingen beräknas pågå minst till och med år 2035, då nuvarande huvudnivåer kommer att vara utbrutna.

35 SAMHÄLLSOMVANDLING Komplicerat område: Ersättningsprinciper: Många intressenter 7 olika lagar reglerar olika områden och gränsproblematik: Minerallagen Miljöbalken Plan- och bygglagen Expropriationslagen Jordabalken (hyreslagen) Kulturminneslagen Lagen om byggnadsverk Framförhållning viktigt säkerställa tillgången till mark för att möjliggöra fortsatt gruvbrytning Ekonomisk ersättning: merkostnad för gruvbrytning Ersättningshus Avsättning i BR: 12 miljarder kronor Villaägare, ägare av hyreshus Bostadsrättsinnehavare Företag, organisationer som hyr lokal Boende i hyresrätt Ny lägenhet Äldre fastighet som flyttats Utmaning för samtliga berörda parter

36 DETALJPLAN I KOMMUN Pågående ärende i tre år Beviljad utbyggnad av fastighet som kommer att ligger inom området som påverkas av gruvbrytningen i närstående framtid LKAB har nu fått möjlighet att få invändningar prövade av Länsstyrelsen

37 Avtal tecknade med både Kiruna och Gällivare kommun, etapp-indelade Gällivare avtalet Signerades april 2012 men överklagades Vann laga kraft våren 2014 Takten ökar i Malmberget SAMARBETSAVTAL Bostadsbyggande Detaljplan byggbar mark Flytt av bostäder & vissa kulturmärka bostäder

38

39

40

41 LKAB BLICKAR FRAMÅT 41

42 VI MÖTER EN UTMANANDE MARKNAD Efterfrågan på LKAB:s produkter är fortsatt god Kinas tillväxt minskar Överutbud av järnmalmsprodukter

43 INTERNT FOKUS 2016 OCH FRAMÅT Fulla volymer Fokus på pellets Minska kostnader Ansvar närmare produktion Leveäniemi

44 INNOVATIONER ÖVER 125 ÅR Malmbanan järnvägen når Narvik 1902 Första pelletsverket i Europa 1955 Storskalig underjordsbrytning skivrasbrytningsmetoden Olivinpellets och direktreduktions(dr)-pellets Flotationsmetoden för fosforrening IORE världens starkaste elektriska lok Nästa innovation?