INDUSTRINS FRAMTID I EUROPA FRÅN ETT MALM- OCH STÅL PERSPEKTIV. Göran Ottosson VP Marketing, Continental Europe

Transkript

1 INDUSTRINS FRAMTID I EUROPA FRÅN ETT MALM- OCH STÅL PERSPEKTIV Göran Ottosson VP Marketing, Continental Europe

2 Norge s största exportör av industrivaror LKAB 17,5 Mton ~ 18 Mrd NOK 2

3 121 ÅR AV FRAMTIDSTRO 1890 Fastställande av bolagsordningen 1903 Malmbanan från Kiruna till Narvik invigs /50 Gränges, svenska staten option 1955 LKABs första pelletsverk i Malmberget, pelletsresan startar 1957 Helstatligt 1983 LKABs olivinpellets får sitt stora genombrott 1996 LKAB investerar 50 MSEK i en experimentmasugn 2008 Beslut om ny huvudnivå i Kiruna (nr 7) Kostnad: 12,4 miljarder kronor 4200 anställda (650 utanför Sverige) 14 % kvinnor Etablerade i 15 länder 3

4 4 LKAB IDAG

5 SUSTAINABLE EUROPEAN MINING OF WORLD-CLASS ASSETS USING CUTTING-EDGE TECHNOLOGY Sweden Narvik Kiruna Svappavaara Malmberget Luleå 5

6 JÄRNMALMSMARKNADEN OCH LKAB LKAB Konkurrenter LKAB har cirka: 90 % av järnmalmsproduktionen i EU 2 % av järnmalmsexporten globalt 6

7 LKAB PRODUCTION AND SALES Products Areas SPECIAL PRODUCTS 4 % OTHER 5 % FINES 7 % MIDDLE EAST AND NORTH AFRICA 21% PELLETS 88 % EUROPE 74% 7

8 GRUVNÄRINGEN STÅR FÖR ~15 % AV SVENSK BRUTTOEXPORT OCH 40 % AV NETTOEXPORTEN Bruttoexport Nettoexport 100% = SEK 196 miljarder 100% = SEK 70 miljarder 6 Verkstads- 9 varor 5 30 Kemivaror Järnmalm Övriga mineral/ varor Järnmalm och andra mineralvaror Skogsvaror Övrig nettoexport 8 Källa SCB

9 SVERIGE STÅR FÖR EN STOR DEL AV EUROPAS MALMTILLGÅNGAR Del av världens tillgångar Del av Europas tillgångar 2 Järnmalm Koppar 1 33 Zink 1 21 Uran Nickel 2 19 Guld Järnmalmreserv justerat för järninnehåll 2 Exklusive Ryssland samt Ukraina, innefattar tillgångar dvs. projekt som i nuläget ej är ekonomiskt fördelaktiga KÄLLA: USGS; RGM

10 Ljusa utsikter för råvarumarknaden: vi är i en ny period av stark tillväxt Genomsnittlig tillväxttakt i efterfrågan, per årtionde Volatilitet under 30- och 40-talen följdes av period av stark tillväxt Vi är sedan Kinas boom i en ny period av tillväxt Järnmalm 0,2% 0,9% 7,0% 5,0% 2,4% 0% ~8% fram till krisen 3,6% 0,5% 6,0% Nickel 10,0% 0,4% 8,2% 7,0% 2,2% 1,6% 2,8% ~2% fram till krisen 1,6% 5,6% 1 Koppar 4,1% -0,1% 5,2% 4,4% 2,6% 1,4% 2,8% ~2% fram till krisen -0,4% 3,7% talet KÄLLA: USGS; Maddison; WBMS 40- talet 50- talet 60- talet 70- talet 80- talet 90- talet talet talet (P) 10

11 INDUSTRIALISERINGSPERIODER DRIVER STARK GLOBAL BNP TILLVÄXT Real BNP-tillväxt, 10 års glidande medelvärde för USA, Tyskland, Japan och världen 1 ; procent Världen 1 USA Japan Tyskland Kina Indien Tyskland Japanska supercykeln Kinesiska supercykeln USA Indien och andra utvecklingsländer G7 used as proxy for world up to KÄLLA: OECD up to 2000

12 12

13 Stål bygger välstånd, högkvalitativ järnmalmspellets är råvaran

14 14

15 The past and future society without minerals and metals is unthinkable The average citizen in the Western world consumes 1,700 ton of mineral and metals (25 tonnes annually) for roads, buildings, cars, household equipments etc. Modern technology makes use of more and more of the elements in the Periodic Table of chemical elements 15

16 16 BNP OCH STÅLINTENSITET

17 17

18 Steel kg/capita (000 ) STEEL CONSUMPTION V. GNP/CAPITA Germany China Purchase power adjusted GNP/capita 1990 USD 18

19 Global megacities

20 - 1 nytt arbetstillfälle inom leverantörssektorn till stålindustrin - 0,5 nya arbetstillfällen inom övriga industrisektorer - 1 nytt arbetstillfälle inom transportsektorn - 3 nya arbetstillfällen inom tjänstesektorn 20

21 21 Data from World Steel Association

22 22

23 EN LÅNGSIKTIG PROGNOS SÄGER.

24 CHINA IRON ORE IMPORT Data from CRU 24

25 Mt PRODUKTION AV RÅSTÅL Crude Steel Production (E) Japan China Source: worldsteel

26 26 INDIENS TILLVÄXT I STÅLKONSUMTION

27 27 VARFÖR GÅR TYSKLAND SÅ BRA??

28 28

29 29

30 GERMANY INDUSTRIAL PRODUCTION

31 GERMANY EXPORTS

32 32 TYSKA BILTILLVERKARES FÖRSÄLJNING

33 33

34 EUROPEAN REGULATORY BURDEN ON INDUSTRY EU Industry faces flood of enviromental regulations: REACH(Chemicals) Ecolabel Industrial emissions Ecodesign Air BAT Water BREFS Waste Large Combustion plants Sulphur in Marine fuels (possibly marine transport costs up to 50%) Emissions Trading Scheme Directive Energy Efficiency Directive Source EUROFER 35

35 ETS: RESULTS OF IMPLEMENTATION 40% of the economy from manufacturing, is carrying 90% of ETS costs Base year 2005, instead of 1990 Benchmarks; Even best performers will be short 8,5% The sector as a whole will be short over 23% Total cost to industry 11 bln Cross-Sectoral adjustment Factor; Could reduce the benchmarks by a further 2-3% Cost = 1 bln Electricity Compensation; Electricity prices estimated to increase by 30% Source EUROFER 36

36 ENERGY EFFICIENCY PROPOSALS EU has the highest Energy Costs worldwide ( 200% higher than China, 20% higher than USA ) Energy Efficiency Directive; Mandatory 1,5% annual savings obligation (enegry cap ) Mandatory capture and use of heat Double regulation with Industrial Emissions Directive Energy Roadmap implementation of the Energy Package Cost : > 1000 bln Source EUROFER 37

37 38 HOT FÖR EU S INDUSTRI

38 IMPROVEMENTS TO THE BLAST FURNACE PROCESS Higher efficiency, less Blast furnaces but increased production 40

39 LKABS FORSKNING & UTVECKLING Budgetprognos MSEK Budgetprognos personer 42

40 HJALMAR LUNDBOM RESEARCH CENTRE (HLRC) En resurs för grundläggande forskning och källa för rekrytering av kompetenta forskare. HLRC skall bedriva forskning som stödjer LKABs strategiska forsknings- och utvecklingsverksamhet. Med detta medverka till att säkerställa LKABs nytta och framtida konkurrenskraft på världsmarknaden. Aktuella forskningsområden Smart Pellets, 9 doktorandprojekt, 3 seniorforskarprojekt 4 disputerade doktorer Sustainable Mining, 8 doktorandprojekt, 2 seniorforskarprojekt Samhällsomvandling, nytt område Produktionslogistik, nytt område 43

41 HLRC SUMMERING GODKÄNDA PROJEKT Summering per nivå Beslutade Förstudier (2011) < Projekt (2011) > (rekommenderat till styrelsen) Totalt t o m Summa godkända ansökningar kr kr kr kr 44

42 46 TEKNOLOGISKT LEDARSKAP GENOM SAMVERKAN

43 OUR LKAB EXPERIMENTAL BLAST FURNACE CONTRIBUTES TO SOLUTIONS FOR THE SOCIETAL CHALLENGES ULCOS Ultra Low CO 2 Steelmaking European FP Project to reduce CO 2 by 50% in iron-making

44 THE ADVANTAGES OF MAGNETITE AND INNOVATIVE PROCESS DEVELOPMENT Magnetite acts like a fuel when oxidizing to hematite. Consumption of fossil fuels is only onethird of that required in the production of hematite pellets. CO2-emissions from mine to sinter and pellets are only one-seventh LKAB Green Pellets 48

45 OUR OPERATIONS ARE STATE-OF-THE ART High-tech mining operations Innovative technology for pelletising Efficient railway and harbour logistics World-class R&D

46 WE NEED TO GROW WITH OUR CUSTOMERS TO STAY IN BUSINESS WE WISH TO INCREASE EUROPEAN SUPPLY GROWTH STRATEGY IN 3 WAVES Organic growth Future potentials Debottlenecking and fine-tuning Investments LKAB 37 Mton Organic growth - Iron ore exploration projects Mergers and Acquisitions New businesses - REE and Apatite

47 LKAB 37 - EUROPE S BIGGEST IRON ORE PROJECT Mertainen Proved ore reserves 150 Mt Magnetite Atlantic ocean Norway Sweden Gruvberget Proved ore reserves 25 Mt Magnetite 50 Mt Hematite Finland = LKAB harbours Leveäniemi Proved ore reserves 100 Mt Magnetite 51

48 52 Unique and efficient underground storage of iron ore products

49 VALUE FOR EUROPEAN INDUSTRY AND CITIZENS