Försäkringsaktiebolag Lektion 12 - Försäkringsaktiebolag Grundläggande försäkringsrörelserätt 20-21 oktober 2015 Föreläsare: Per Johan Eckerberg pje@vinge.se
Disposition 1. Övergripande skillnader GFRL/FRL 2. Associationsformen försäkringsaktiebolag 3. De associationsrättsliga teknikerna 4. ABL:s ställning i FRL 5. Särreglerna 6. Vinst- och kapitalandelslån 7. Fusion 8. Delning 9. Det allmänna låneförbudet 10.Jävskretsavtal 11.Koncerndefinitionen 12.Förvärvslåneförbudet 13.Skadeståndsansvar 6500559-v1 6502483-v2 2
1. Övergripande skillnader GFRL / FRL Ny struktur rörelseregler och associationsrättsliga regler separerades Nya associationsformer försäkringsaktiebolag blev vanliga aktiebolag med tillstånd Ny associationsrätt för försäkringsaktiebolag gäller föreskrifterna för aktiebolag i allmänhet om inte annat särskilt föreskrivs 3
2. Associationsformen försäkringsaktiebolag (FAB) Försäkringsaktiebolag (FAB) är inte (längre) en särskild associationsform FAB är vanliga aktiebolag (AB) med tillstånd att driva försäkringsrörelse (legaldefinition saknas) Detta innebär bl.a. att Vanliga AB:n kan ansöka om tillstånd att driva försäkringsrörelse Tillstånd kan återlämnas, varefter annan tillståndspliktig finansiell verksamhet kan bedrivas (11 kap. 45 ) (GFRL: likvidationsplikt vid återkallelse) Överlåtelse av hela försäkringsbeståndet medför inte längre automatisk likvidationsplikt (11 kap. 45 ) 4
3. De associationsrättsliga teknikerna En ny associationsrätt med tre olika tekniker 1) Undantagsteknik Aktiebolagsrätt för FAB För försäkringsaktiebolag gäller föreskrifterna för aktiebolag i allmänhet, om inte något annat följer av denna lag eller är särskilt föreskrivet 2) Hänvisningsteknik FRL - med hänvisningar till FL - för ömsesidiga försäkringsbolag 3) Begränsad undantagsteknik FL för försäkringsföreningar Bestämmelserna i lagen (1987:667) om ekonomiska föreningar gäller för försäkringsföreningar om inte annat följer av denna lag 4) Genomgående: Associationsrättsliga särregler endast om det finns särskilda skäl 5
4. ABL:s ställning i FRL ABL ska tillämpas före FRL För FAB gäller föreskrifterna för aktiebolag i allmänhet om inte annat följer av FRL (11 kap. 1 ) Detta innebär bl.a. att ABL är direkt tillämplig - FRL innehåller endast särregler (11 kap. 1 ) (GFRL: endast regler i GFRL) Redan bildade AB kan få tillstånd (2 kap. 17 ) (GFRL: tillstånd endast vid nybildning) 6
5. Särreglerna Vad är särregler? 11 kap. 1 FRL För försäkringsaktiebolag gäller föreskrifterna för aktiebolag i allmänhet, om inte något annat följer av denna lag eller är särskilt föreskrivet 7
Särreglerna Översikt Dad, I m considering a career Da in organised crime Government, private or DaGa insurance sector? Varje ändring av bolagsordningen måste godkännas av FI förvånansvärt många företag glömmer det (2 kap 8-9 och 15 FRL) Försäkringsföretag får inte driva försäkringsfrämmande verksamhet oklarheter kan hanteras genom ansökan om ändring av bolagsordningen (4 kap 4 FRL) Ett försäkringsföretag ska ha sitt huvudkontor i Sverige bestämmelsen hindrar inte att verksamheten bedrivs utomlands (4 kap 17 FRL) 8
Särreglerna Översikt Kvalificerade innehav av aktier får inte förvärvas utan FI:s tillstånd styrelsen måste hålla koll på och till FI anmäla ändrade kvalificerade innehav i alla led och bestämmelserna måste även beaktas vid emissioner (15 kap 1-2 och 12 FRL) Styrelsen ska alltid ha minst tre ledamöter och alla bolag måste ha en VD (11 kap 7 och 10 FRL) Revisorn har rapporteringsplikt till Finansinspektionen om revisorn får kännedom om vissa förhållanden 1) väsentlig överträdelse av regler, 2) negativ påverkan på driften, 3) grund att avstyrka redovisningen Slutsats: i försäkringsföretag är revisorn inte en bra rådgivare (14 kap 12 FRL) 9
Särreglerna Översikt Försäkringsföretags rätt till upplåning är begränsad 1) godkänt syfte, 2) under 5-10% av kapitalbasen är ringa, 3) dispens ska sökas över 5% påverkar möjligheten att använda finansiella instrument förvånansvärt många företag glömmer söka dispens (4 kap 5 FRL) Särskilda regler gäller om låneförbud (straffsanktionerade) och s.k. jävskretsavtal helt ny regelstruktur som kan vara komplicerad att tillämpa på rätt sätt Särskilda regler gäller vid minskning av aktiekapital, fusion, delning, likvidation För icke-vinstutdelande FAB gäller omfattande särregler, bl a för vinstutdelning finansiering företagsstyrning 6502483-v2 10
6. Vinst- och kapitalandelslån Vinst- och kapitalandelslån är tillåtna för vinstutdelande FAB (11 kap. 14 FRL) ömsesidiga försäkringsbolag försäkringsföreningar Vinst- och kapitalandelslån kan utformas som ett lån med samma rätt till återbetalning som andra lån = en skuld ett lån med rätt till återbetalning efter alla andra = en efterställd skuld med viss möjlighet att ingå i kapitalbasen ett tillskott utan rätt till återbetalning = eget kapital Om ett kapitalandelslån inte utgör eget kapital gäller upplåningsbegränsningen (4 kap. 5 FRL) 11
7. Fusion Innebörden av fusion förtydligas i förarbetena Fusion är ett fullgott alternativ till beståndsöverlåtelse (klargörande i propositionen s. 265) 12
8. Delning Delning får ske av FAB Delning kan ske på två olika sätt (24 kap. 5 ABL): Fission (det överlåtande bolaget upplöses), som är ett fullgott alternativ till beståndsöverlåtelse Avknoppning (det överlåtande bolaget upplöses inte), som inte är likvärdigt med beståndsöverlåtelse 13
9. Det allmänna låneförbudet Det allmänna låneförbudet har avskaffats för ÖMS och vänts upp och ner för FAB: GFRL: Det allmänna låneförbudet omfattade styrelseledamöter, VD och aktuarien (och deras närstående) men inte aktieägare (eller deras närstående) FRL: Det allmänna låneförbudet omfattar aktieägare (och deras närstående) (21 kap. 1 ABL) men inte styrelseledamöter, VD och aktuarien (eller deras närstående) (11 kap. 30 FRL) 14
10. Jävskretsavtal I stället för det allmänna låneförbudet gäller regler om jävskretsavtal Det allmänna låneförbudet för styrelseledamöter, VD och aktuarien (och deras närstående) har ersatts med jävskretsavtalsregler (4 kap. 9-10 ) Det innebär att Avtal om tjänster ska ingås på villkor som normalt tillämpas Andra avtal ska ingås på villkor som är affärsmässigt betingade Jävskretsen - omfattar även aktuarie och anställd med ledande ställning samt deras anhöriga Alla avtal med jävskretsen ska förtecknas och behandlas av styrelsen 15
11. Koncerndefinitionen Den inskränkta koncerndefinitionen för FAB har utvidgats GFRL: FRL: Endast ett försäkringsbolag kunde vara moderbolag i en koncern Endast ett aktiebolag kan vara moderbolag i en koncern Detta påverkar bl.a. innebörden av förvärvslåneförbudet (21 kap. 5 ABL) och reglerna om dotterbolags förvärv av aktier i moderbolag (19 kap. 7 ABL) 16
12. Förvärvslåneförbundet Förvärvslåneförbudet har både begränsats och utvidgats Förvärvslåneförbudet begränsades: GFRL: Förbudet avsåg förvärv av aktier i alla bolag i koncernen FRL: Förbudet avser endast förvärv av aktier i det utlånande försäkringsaktiebolaget och överordnade bolag i koncernen (21 kap. 5 ABL) Förvärvslåneförbudet utvidgades: GFRL: En koncern förelåg endast om moderbolaget var ett försäkringsbolag FRL: En koncern föreligger om moderbolaget är ett aktiebolag (1 kap. 11 ABL) 17
13. Skadeståndsansvar ABL:s resp. FL:s skadeståndsregler gäller även vid överträdelser av FRL (11 kap. 51, 12 kap. 87 och 13 kap. 38 ) Det innebär bl.a. att det särskilda skadeståndsansvaret i GFRL har begränsats genom att försäkringstekniska riktlinjer och placeringsriktlinjer inte längre särbehandlas och aktuariens särskilda skadeståndsansvar har avskaffats 18