FI:s redovisningsföreskrifter

Transkript

1 FI:s redovisningsföreskrifter Preliminär bedömning till följd av ändringar i IAS 32 och IAS 1

2 INNEHÅLL FÖRORD 1 SAMMANFATTNING 1 BAKGRUND 2 1. ÄNDRING I IAS ÄNDRING I IAS 1 5

3 Kontaktperson på FI: Eva Sterner, tfn , Förord Denna promemoria är inte en officiell remiss utan ett sätt att på ett tidigt stadium informera om våra preliminära bedömningar. Under hösten kommer vi att remittera förslag på ändringar i våra föreskrifter och allmänna råd om redovisning. För att synpunkter på innehållet i denna promemoria ska kunna beaktas i remissen behöver vi dessa senast den 31 juli. Synpunkter (ange FI ) mejlas till redovisning@fi.se eller skickas till: Finansinspektionen Box STOCKHOLM Vi har tidigare under året publicerat preliminära bedömningar om hur vi bedömer att FFFS 2006:16, 2006:17 och 2006:18 påverkas av IAS 1 (reviderad 2007), nya rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering samt föreslagna ändringar i ÅRL, ÅRFL och ÅRKL. Se Sammanfattning Noterade finansiella företag ska upprätta sin koncernredovisning enligt av EU godkända IFRS. Andra finansiella företag får upprätta sin koncernredovisning på samma sätt eller enligt lagbegränsad IFRS. Alla finansiella företag bör upprätta sin årsredovisning enligt lagbegränsad IFRS I februari 2008 ändrades IAS 32. Ändringen innebär att vissa finansiella instrument som uppfyller definitionen av finansiell skuld ska redovisas som eget kapital. Vissa upplysningskrav för dessa finansiella instrument har samtidigt införts genom tillägg i IAS 1. De instrument som avses är: - För innehavaren återsäljbara finansiella instrument, det vill säga finansiella instrument som utställaren har en förpliktelse att på anfordran köpa tillbaka. - Instrument eller delar av instrument, som kräver att ett företag överlämnar en proportionell andel av nettotillgångarna vid likvidation, till exempel aktier i företag med begränsad livslängd. Vår preliminära bedömning är att vi inte bör göra undantag i FFFS 2006:16 eller FFFS 2006:17 med anledning av dessa ändringar i IAS 32 och IAS 1. 1

4 Bakgrund FI har ansvaret för utvecklandet av god redovisningssed för finansiella företag i den utsträckning det är påkallat med hänsyn till dess särart (8 kap. 1 bokföringslagen (1999:1078)). FI:s policy är att finansiella företag, i princip, bör tillämpa samma regler som noterade företag. Särregler ska motiveras av att de finansiella företagen omfattas av särskild lagstiftning eller av verksamhetens särart. Noterade finansiella företag ska upprätta sin koncernredovisning enligt av EU godkända internationella redovisningsstandarder 1. Enligt FI:s redovisningsföreskrifter bör andra finansiella företag som inte upprättar sin koncernredovisning på samma sätt upprätta den enligt så kallad lagbegränsad IFRS. Det betyder att de av EU godkända internationella redovisningsstandarder tillämpas med begränsning av vad som regleras i svensk författning, våra allmänna råd eller rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering. Alla finansiella företag bör upprätta sin årsredovisning enligt lagbegränsad IFRS. IAS 1 Utformning av finansiella rapporter och IAS 32 Finansiella instrument: klassificering ändrades i februari Ändringarna gäller klassificering av och upplysningar om för innehavaren återsäljbara finansiella instrument och vissa åtaganden till följd av likvidation. De nya versionerna ska tillämpas från och med det räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2009 eller senare. Tidigare tillämpning är tillåten. EG-kommissionen har ännu inte godkänt ändringarna men förväntas göra det under första kvartalet IAS 1 och IAS 32 är tillämpliga för både noterade och onoterade finansiella företag genom en generell hänvisning till IFRS i våra föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2006:16) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt våra föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2006:17) om årsredovisning i försäkringsföretag. IAS 1 och IAS 32 gäller dock inte för försäkringsföretag som tillämpar våra föreskrifter och allmänna råd ( FFFS 2006:18) om förenklad årsredovisning i försäkringsföretag som har dispens. Vi måste ta ställning till om ändringarna i IAS 1 och IAS 32 ska vara tilllämpliga enligt lagbegränsad IFRS. Nedan beskrivs översiktligt de huvudsakliga ändringarna, hur de förhåller sig till nationell lagstiftning och vår preliminära bedömning av om det finns behov av undantag från ändringarna. 1 Internationella redovisningsstandarder som antagits av Europeiska kommissionen i enlighet med artikel 3 i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder (IAS-förordningen). Dessa standarder har de internationellt gängse förkortningarna IAS, IFRS, SIC och IFRIC samt ett ordningsnummer. Beteckningen IFRS utan ordningsnummer refererar till alla de internationella standarderna. 2

5 Ändring i IAS 32 Vår preliminära bedömning är att ändringarna i IAS 32 inte bör leda till ändringar i våra föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning. Ändringarna avser klassificering av för innehavaren återsäljbara finansiella instrument och vissa åtaganden till följd av likvidation som eget kapital i stället för som skuld. Ändringarna i IAS 32 I februari 2008 ändrades IAS 32 genom att vissa finansiella instrument som hos utgivaren uppfyller definitionen av finansiell skuld ska klassificeras som eget kapital. De instrument som avses är: - För innehavaren återsäljbara finansiella instrument, det vill säga finansiella instrument som utställaren har en förpliktelse att på anfordran köpa tillbaka (puttable financial instruments). Exempel på sådana instrument är vissa andelar i kooperativa företag. - Instrument eller delar av instrument, som innebär att ett företag (utställaren) till en annan part (innehavaren) ska lämna över en proportionell andel av sina nettotillgångar vid likvidation, exempelvis aktier i företag med begränsad livslängd. Det finns en rad kriterier som ska vara uppfyllda för att undantaget att klassificera dessa typer av instrument som eget kapital ska gälla. Om företaget (utställaren) klassificerat instrumenten som eget kapital och något av villkoren inte längre uppfylls ska instrumentet omklassificeras till skuld. Våra författningar De allmänna råden i FFFS 2006:16 och FFFS 2006:17 anger till viss del hur gränsen mellan skuld och eget kapital bör dras enligt lagbegränsad IFRS. Dessa allmänna råd begränsar tillämpningen av IAS 32. Detta begränsar i sin tur ändringens påverkan på svenska kreditinstitut och värdepappersbolag samt försäkringsföretag. Allmänna rådet i 2 kap. FFFS 2006:16 har följande lydelse, i FFFS 2006:17 finns motsvarande allmänna råd i punkt 3b: Redovisningen av ett instrument eller dess delar som en skuld eller eget kapital i enlighet med den ekonomiska innebörden av villkoren, tillämpas inte hos utgivaren till den del instrumentet avser vad som ska klassificeras som ett eget kapital enligt lag eller annan författning, se 5 kap. 1 och 4 lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och 5 kap. 14 och 15 årsredovisningslagen. Utgivaren bör i en not lämna upplysningar om klassificeringen i enlighet med den ekonomiska innebörden. Redovisnings- och associationsrättslig lagstiftning kan innehålla begränsningar i förhållande till IFRS. Instrument som är eget kapital i 3

6 den svenska lagstiftningen kan komma att klassificeras som skuld enligt IFRS. En sådan förändring kan få civilrättsliga verkningar 2. Enligt vårt allmänna råd bör, som ett undantag från IFRS, det som ska klassificeras som eget kapital enligt lag eller annan författning, även klassificeras som eget kapital i redovisningen. Om exempelvis garantifonden i en sparbank inte skulle få klassificeras som eget kapital skulle situationen kunna uppstå att sparbanken saknar eget kapital. Detsamma kan gälla för ömsesidiga försäkringsbolag om garantikapital skulle klassificeras som skuld. Vad som enligt lag eller annan författning klassificeras som skuld men som enligt IFRS klassificeras som eget kapital omfattas inte av undantaget i de allmänna råden utan redovisas inom eget kapital av dem som tillämpar lagbegränsad IFRS. Ändringen av IAS 32 innebär att de ovan nämnda instrumenten, som uppfyller definitionen av skuld ska redovisas som eget kapital om vissa förutsättningar är uppfyllda. Även enligt lagbegränsad IFRS bör dessa därmed redovisas som eget kapital. Det egna kapitalet kan således öka i och med ändringen. Eventuellt redovisas de av innehavaren återsäljbara finansiella instrumenten redan i dag i enlighet med nationell lagstiftning som eget kapital. Effekten av ändringen bedöms av oss därför inte vara särskilt stor. Vårt allmänna råd begränsar sig till utgivarsidan vilket även ändringen i IAS 32 gör. IAS 32 gäller endast klassificeringen av eget kapitalinstrument sett från emittenten. Innehavaren tillämpar IAS 39 (se IAS 32 punkt 2 och IAS 39 punkt 2 d). Klassificeringen av och storleken på skulder och eget kapital påverkar generellt vad som ingår i kapitalbasen enligt kapitaltäckningsoch solvensreglerna. När det gäller klassificeringen av eget kapital respektive skuld som förändras i och med tillämpning av IFRS och lagbegränsad IFRS så finns det en särskild regel i kapitaltäckningsoch solvensregelverket. Regeln innebär att det i det primära kapitalet får det ingå poster som enligt äldre redovisningsregler skulle ha klassificerats som eget kapital, men som enligt nya redovisningsregler klassificeras som skuld. Däremot får det inte i det primära kapitalet ingå poster som enligt äldre redovisningsregler skulle ha klassificerats som skuld, men som enligt nya redovisningsregler klassificeras som eget kapital. Ändringen i IAS 32 bedöms därför inte påverka företagens kapitalbas. 2 Konflikten har bland annat uppmärksammats av IAS-utredningen och EG:s kontaktkommitté. Se SOU 2003:71 sidan och i bilaga 5. 4

7 Preliminär bedömning Vår preliminära bedömning är att ändringarna i IAS 32 om klassificering av för innehavaren återsäljbara finansiella instrument och åtaganden till följd av likvidation som eget kapital inte bör leda till ändringar i våra föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning. Ändring i IAS 1 Vår preliminära bedömning är att inte göra undantag från de nya upplysningskraven om återsäljbara finansiella instrument och vissa åtaganden till följd av likvidation som klassificeras som eget kapital. Ändringarna i IAS 1 IAS 1 har ändrats genom tillägg av nya krav på upplysningar om återsäljbara finansiella instrument och vissa åtaganden till följd av likvidation, det vill säga samma instrument som ändringarna i IAS 32 avser. Om ett företag (en utställare) har omklassificerat för innehavaren återsäljbara finansiella instrument eller vissa åtaganden till följd av likvidation mellan skuld och eget kapital ska upplysning lämnas om det belopp som omklassificeringen avser samt om vilken klass skulden flyttats från och numera är placerad i. Tidpunkten för och orsaken till omklassificeringen ska också anges. De nya upplysningskraven omfattar även kvantitativa uppgifter om belopp som klassificerats som eget kapital och det förväntade utflödet av likvida medel om företaget (utställaren) skulle tvingas återköpa/lösa in instrumenten. Kvalitativa uppgifter om företagets (utställarens) mål, policy och process för att hantera krav på att återköpa/inlösa instrumenten på anfordran av innehavaren har också införts. Information om hur det förväntade utflödet av likviditet vid utställarens återköp/inlösen beräknats ska också lämnas. Ett nytt upplysningskrav har också införts om att livslängden för företag med begränsad livslängd ska anges. Våra författningar De allmänna råden i FFFS 2007:16 och FFFS 2007:17, som beskrivits i första avsnittet ovan, anger att utgivaren bör lämna notupplysningar om klassificeringen i enlighet med den ekonomiska innebörden. De nya upplysningskraven i IAS 1 anknyter inte till ekonomisk innebörd och krockar därför inte med det befintliga allmänna rådet. I stället kan de nya upplysningskraven komplettera de befintliga. Om instrumenten har den ekonomiska innebörden av en skuld, klassificeras som eget kapital enligt svensk lagstiftning och dessutom uppfyller alla krav för att få klassificeras som eget kapital enligt ändringarna i IAS 32, bör företaget lämna båda upplysningarna. Vår bedömning är att upplysningarna berör ett begränsat antal instrument. Upplysningarna är viktiga bland annat för att läsaren av den finansiella informationen ska få en bra uppfattning om företagets likviditet och finansiella ställning. Finansiella instrument som klassificeras som eget kapital innehåller vanligtvis inget åtagande att leverera kontanter eller en finansiell tillgång till någon annan. 5

8 Preliminär bedömning Vår preliminära bedömning är att vi inte bör göra undantag från de nya upplysningskraven om de finansiella instrument som klassificerats som eget kapital och avser för innehavaren återsäljbara finansiella instrument och vissa åtaganden till följd av likvidation. 6