Rapport om solvens och finansiell ställning 2017 Dina Försäkringar Mälardalen AB Institutnummer 25136 Organisationsnummer 516406-0476
Innehåll Sammanfattning... 5 A. Verksamhet och resultat... 7 A.1 Verksamhet... 7 A.2 Försäkringsresultat... 9 A.3 Investeringsresultat... 11 A.4 Resultat från övriga verksamheter... 11 A.5 Övrig materiell information...12 B. Företagsstyrningssystemet...12 B.1 Allmän information om företagsstyrning...12 B.1.1 Styrelse och ledning...12 B.1.2 Centrala funktioner...14 B.1.3 Ersättningar och pensioner...16 B.1.4 Transaktioner med närstående...16 B.2 Lämplighetskrav...16 B.3 Riskhanteringssystem... 17 B.3.1 Riskhanteringssystem... 17 B.3.2 Egen risk- och solvensbedömning...19 B.4 Internt kontrollsystem... 20 B.5 Internrevision...21 B.6 Aktuariefunktion...21 B.7 Uppdragsavtal...21 B.8 Övrig information om företagsstyrningssystemet... 22 C. Riskprofil... 22 C.1 Försäkringsrisker... 22 C.1.1 Metoder för bedömning av risk... 23 C.1.2 Exponering av försäkringsrisk... 23 C.1.3 Placering av tillgångar... 24 C.1.4 Koncentrationer av försäkringsrisk... 24 C.1.5 Riskreduceringstekniker... 25 C.1.6 Stresstester och känslighetsanalyser... 25 C.2 Marknadsrisk... 26 C.2.1 Ränterisk... 27 C.2.2 Aktiekursrisk... 27 C.2.3 Spreadrisk... 27 C.2.4 Koncentrationsrisk... 27 C.2.5 Valutarisk... 28 C.2.6 Känslighetsanalys marknadsrisker... 28 C.3 Kreditrisk... 28 Sida 2 av 41
C.4 Likviditetsrisk... 28 C.4.1 Förväntad vinst i framtida premier... 29 C.5 Operativ risk... 29 C.6 Övriga materiella risker... 29 C.6.1 Affärsrisk... 29 C.7 Övrig information... 30 D. Värdering för solvensändamål... 30 D.1 Tillgångar... 30 D.1.1 Immateriella tillgångar... 31 D.1.2 Placeringstillgångar... 31 D.1.2.1 Värderingsmetoder... 32 D.1.3 Fordringar enligt återförsäkringsavtal... 33 D.1.4 Försäkringsfordringar och fordringar på förmedlare... 34 D.1.5 Återförsäkringsfordringar... 34 D.1.6 Övriga fordringar (kundfordringar, inte försäkring)... 34 D.2 Information om försäkringstekniska avsättningar... 34 D.2.1 Osäkerhet vid värdering av FTA... 36 D.2.2 Skillnader i redovisningsprinciper... 37 D.2.4 Återkrav enligt återförsäkringsavtal... 37 D.3 Övriga skulder... 38 D.4 Alternativa metoder för värdering... 38 D.5 Övrigt om värdering... 38 E. Finansiering... 38 E.1 Kapitalbas... 38 E.2 Solvenskapitalkrav och minimikapitalkrav... 39 E.3 Användning av durationsbaserad aktierisk för beräkning av solvenskapitalkravet... 40 E.4 Skillnader mellan Standardformeln och tillämpade interna modeller...41 E.5 Icke regelefterlevnad av minimikapitalkrav och solvenskapitalkrav...41 Sida 3 av 41
Bilaga 1 S.02.01.01 Balansräkning Bilaga 2 Bilaga 3 S.05.01.02 Premier, ersättning och kostnader per affärsgren S.05.02.01 Premier, ersättningar och kostnader per land Bilaga 4 S.12.01.02 Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkring och SLT sjukförsäkring Bilaga 5 S.17.01.02 Försäkringstekniska avsättningar, skadeförsäkring Bilaga 6 Bilaga 7 S.19.01.21 S.22.01.21 Skadeförsäkringsersättningar Effekterna av långsiktiga garantier och övergångsregler Bilaga 8 S.23.01.01 Kapitalbas Bilaga 9 S.25.01.21 Solvenskapitalkrav Bilaga 10 S.28.01.01 Minimikapitalkrav Sida 4 av 41
Sammanfattning Det harmoniserade EU- regelverket för försäkringsbolag, Solvens 2, trädde i kraft den 1 januari 2016. Det nya regelverket ställer nya krav på rapportering och upplysningar samt krav på vilka dokument som ska publiceras på försäkringsbolagens offentliga webbplats. Detta är den andra årliga Rapport om solvens och finansiell ställning (SFCR) som lämnas från Dina Försäkringar Mälardalen AB (Dina Mälardalen). Rapporten publiceras på den offentliga webbsidan dina.se den 7 maj 2018. Rapporten vänder sig till bolagets kunder och ger en beskrivning av bolagets verksamhet, resultat och dess system för riskbaserad styrning. Bolagets styrelse har det yttersta ansvaret för bolagets system för företagsstyrning (som inkluderar internkontroll och riskhantering) vilket säkerställer att bolaget styrs på ett sunt och ansvarsfullt sätt. Dina Mälardalen meddelar direkt försäkring mot brand och annan sakskada till privatpersoner, lantbruk och företag. Verksamhetsområdet är Västmanlands-, Upplands-, Stockholms- och Södermanlands län. Bolagets kapitalbas, solvenskapitalkrav och minimikapitalkrav är beräknade i enlighet med Försäkringsrörelselagens (FRL 2010:2043) regler. Solvenskapitalkravet har beräknats enligt standardformeln som är den vanligaste beräkningsformeln för försäkringsbolag. Under 2017 ökade Mälardalens bruttopremieintäkt med 4,8 % till 115 379 kkr. Försäkringsersättningarna före återförsäkring uppgår till 117 (80) procent av premieintäkten. Det är både skador i direkt affären och i den mottagna återförsäkringen som har ökat under 2017. Det totala resultatet av försäkringsrörelsen och finansrörelsen före bokslutsdispositioner och skatt 2017 var -35 034 (7 3 59) kkr. Bolagets kapitalbas uppgår till 67 447 (71 584) kkr och är för närvarande på en tillfredsställande nivå. Till följd av ökad volym i försäkringsaffären har solvenskapitalkravet (SCR) ökat med 7 973 kkr sedan föregående årsskifte, vilket motsvarar en ökning om 21 procent. Av nedanstående tabell framgår bolagets solvenssituation. 2017-12-31 2016-12-31 Kapitalbas 67447 71584 Solvenskapitalkrav 46041 38068 Minimikapitalkrav 36044 36500 Solvenskvot 1,46 1,88 Styrelsen konstaterade redan under 2016 att bolagets verksamhet enligt affärsplanen skulle komma att generera negativa resultat över tid samtidigt som kapitalbehovet ökar då bolaget befinner sig i en tillväxtfas med växande affärsvolymer. Under 2017 fortsatte styrelsen att fokusera på att följa och diskutera bolagets rådande situation på både kort och lång sikt och med anledning av detta erhöll bolaget ett ovillkorat aktieägartillskott om 35 Mkr från Dina Försäkring AB (Dina AB) den 18 augusti 2017. Styrelsen initierade även en utredning av en långsiktig plan och åtgärder för bolagets framtid. Resultatet av utredningen med olika handlingsalternativ och prognoser för kapitalutvecklingen presenterades för ägarna i Dina-federationen den 26 oktober. Ägarna tog ett inriktningsbeslut om att rekommendera styrelsen i bolaget och Dina AB att inleda en fusionsprocess. Sida 5 av 41
I samband med att ägarna beslutade att en fusion ska genomföras med Dina AB beslöt vd att lämna sin anställning och arbetsbefriades den 1 december 2017. Gunilla Svensson, vd för Dina AB, utsågs till vd fram till att den planerade fusionen är genomförd. Vid möte med ägarna i Dina-federationen den 31 januari 2018 beslutades att fusionen skulle ske genom absorption av helägt dotterbolag där Dina AB först förvärvar samtliga aktier i bolaget, varefter fusion genomförs. Sida 6 av 41
A. Verksamhet och resultat A.1 Verksamhet Dina Mälardalen är ett lokalt försäkringsaktiebolag som ingår i Dina-federationen. Bolaget bedriver egen direkt försäkring inom Västmanlands-, Upplands-, Stockholms- och Södermanlands län. Direktförsäkringen avser egendomsförsäkring till privatpersoner, företag och lantbruk. Genom Dina AB tillhandahåller bolaget även försäkringar inom försäkringsklasser där bolaget saknar egen koncession, främst trafik och motorfordonsförsäkring. Bolaget meddelar även indirekt försäkring mottagen från Dina AB. Bolaget ägdes per den 31 december 2017 i sin helhet av de ömsesidiga försäkringsbolagen inom Dina-federationen och av Dina AB. Dina AB:s ägarandel uppgick till 19,8 % och i övrigt var ägandet spritt på alla bolag enligt följande förteckning. Antal aktier Andel Dina Försäkringar Jämtland Västernorrland 6284 8,38 % Dina Försäkringar Kattegatt 6285 8,38 % Dina Försäkringar Sydost 11312 15,08 % Dina Försäkringar Sydöstra Norrland 6284 8,38 % Dina Försäkringar Västra Hälsingland Dalarna 6284 8,38 % Dina Försäkringar Öland 4725 6,30 % Dina Försäkringar Skaraborg Nerike 7919 10,56% Dina Försäkringar Nord 3016 4,02 % Dina Försäkringar Göteborg 5906 7,87 % Dina Försäkringar Väst 2110 2,81 % Dina Försäkring AB 14875 19,83 % Totalt 75000 100,00 % Bolaget deltar i Dina-federationens interna återförsäkringssystem, som innebär att bolaget även mottar andelar av Dina AB:s avgivna återförsäkring. Den mottagna affären består dels av Dina AB:s egna direktaffär, samt dels av den del av de lokala bolagens avgivna återförsäkring till Dina AB som inte återförsäkras externt. Extern återförsäkring är placerad hos ett stort antal återförsäkringsgivare utanför federationen med vilka bolaget har ett direkt avtalsförhållande. Finansinspektionen har tillsynsansvaret för Dina Mälardalen. Kontaktuppgifter till Finansinspektionen, Box 7821, 103 97 Stockholm, finansinspektionen@fi.se, Telefon, 08-408 980 00. Dina Mälardalens revisionsbolag är PwC Sverige, Torsgatan 21, 113 97 Stockholm. Ansvarig revisor är Morgan Sandström. Bolagets direkta försäkringsverksamhet utgör 38 % av totala försäkringsverksamheten och den består huvudsakligen av Företag/Fastighetsförsäkringar 43 %, Hem/Villa försäkringar 39 % och Husdjursförsäkringar 18 %. Sida 7 av 41
Nedan följer en beskrivning av försäkringsgrenarna och dess riskklassificeringar. Företag och fastighet Bolagets risk för Företag och Fastighet omfattar brand-, och övriga egendomsskador. Storskador i form av bränder förekommer och utgör då de inträffar en stor del av skadekostnaden. Speciellt lantbruksförsäkringarna omfattar idag stora värden i produktionsjordbruken och några större bränder har historiskt belastat bolagets resultat. Dina AB är försäkringsgivare för ansvar- och rättsskydd och dess skydd förmedlas via bolaget. Hem och Villa Bolagets risk för Hem- och Villa täcker brand-, och övriga egendomsskador på samma sätt som Företag och fastighet. Bolagets försäkringsbestånd är ännu inte uppe i tillräcklig volym, utan enskilda bränder i boendet ger stora fluktuationer i skaderesultatet. Även för Hem och Villa förmedlas skydd för ansvar- och rättsskydd via Dina AB. Husdjur Skador på Husdjur, till exempel häst, hund och katt, räknas också som egendomsförsäkring och presenteras således normalt tillsammans med egendom inom Hem och villa och Företag och fastighet. Motorfordonsförsäkring Den del av motoraffären som hör till direkt försäkring är mycket liten och består av självgående lantbruksmaskiner. Den stora delen av bolagets motorfordonsförsäkring ingår i den mottagna affären och är en vidare benämning som inkluderar försäkringsgrenarna Trafik och Motor. Trafik är den interna benämningen för ansvarsförsäkring för motorfordon och täcker skador som åsamkas annan egendom och personer. Personskador för trafikförsäkring kan ta mycket lång tid att reglera och själva bedömningen kan vara osäker under lång tid vilket gör att de försäkringstekniska avsättningarna normalt är höga och att nivån är relativt osäker. Motor är den interna benämningen för övrig motorfordonsförsäkring och täcker skador på det egna fordonet vilket jämfört med Trafikförsäkringen går betydligt snabbare att reglera och har en lägre osäkerhet i bedömningen av skadekostnaderna. Sjuk- och olycksfall Sjuk- och olycksfall ingår också i den mottagna affären och täcker skador för olycksfall och sjukfall. Sjukfall är normalt svårare att bedöma än olycksfall och skapar generellt större osäkerhet i skaderesultatet. Svårigheten i bedömningen beror delvis på att regleringstiden är lång, framförallt vid försäkring av barn då svåra skador inte kan fastställas förrän vid vuxen ålder. Sjuk- och olycksfall slås vid riskklassificering normalt ihop med olycksfall från grenarna Hem och Villa och Företag och Fastighet. Intern återförsäkring Dina-federationen har en intern återförsäkring där bolagen för 2018 riskutjämnar skador i enskilda risker upp till 30 Mkr inom gruppen. Det enskilda bolaget står själv kostnaden upp till valt självbehåll i sin direkta affär. Den del av skadan som överstiger självbehållet och upp till 30 Mkr utjämnas i gruppen som en del av den mottagna återförsäkringen. Sida 8 av 41
Riskklassificering och återförsäkring. Som nämnts ovan görs det en klassificering efter riskprofil av de exponeringar bolaget försäkrar. Dessa följer generellt klassindelningen i EU-förordningen 2015/35 bilaga I och försäkringsrörelselagen (2010:2043), 2 kap. 11. Riskklassificering är gjord enligt följande (EU-förordningens numrering och benämning av försäkringsklasser inom parentes): Trafik (16 Ansvarsförsäkring motorfordon) Motor (17 Övrig motorfordonsförsäkring) Sjuk- och olycksfall (13 Sjukvårdsförsäkring) Brand och egendom (7 Försäkring mot brand och annan skada på egendom) Ansvar (20 Allmän ansvarsförsäkring) Rättsskydd (22 Rättsskyddsförsäkring) För att förenkla presentationerna inom denna rapport kan vissa klasser vara sammanslagna. Bolagets försäkringsvolym och kapitalbas gör att bolaget måste ha ett omfattande återförsäkringsskydd för sina egendomsrisker. Bolagets självbehåll för en enskild skada uppgår till 1,5 Mkr. A.2 Försäkringsresultat Under 2017 ökade premieintäkten i jämförelse med föregående verksamhetsår brutto med 4,8 % till 115 379 kkr. Direktförsäkringen minskade med 2,0 % och mottagen affär ökade med 10,6 %. Försäkringsersättningarna före återförsäkring uppgår till 117 (80) procent av premieintäkten. Det är både skador i direkt affären och i den mottagna återförsäkringen som har ökat under 2017. Direktaffären har brutto en skadeprocent på 169 (100) procent och den mottagna affären har en skadeprocent på 77 (62) procent. Efter återförsäkring är försäkringsrörelsens resultat -37 762 (-6 016) kkr för direktaffären och -407 (10 587) kkr för mottagen affär. Sida 9 av 41
FÖRSÄKRINGSRESULTAT 2017 Direkt försäkring Mottagen återförsäkring Totalt Sjukvårds försäkring Ansvars försäkring för motorfordon Övrig motorfordons försäkring Försäkring mot brand och annan skada på egendom Allmän ansvars försäkring Rättsskydds försäkring Premieintäkt 39 259 65 839 105 098 1 891 21 412 29 699 46 755 3 320 2 020 Försäkringsersättningar -47 683-50 665-98 347-1 154-18 233-19 222-58 197-556 -986 Driftskostnader -29 733-15 186-44 919-520 -5 567-7 700-29 664-913 -555 Övriga tekniska intäkter och kostnader 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RESULTAT EFTER ÅTERFÖRSÄKRING -38 158-11 -38 169 218-2 388 2 778-41 105 1 851 479 Finansrörelsens resultat 3 134 RESULTAT FÖRE DISPOSITIONER & SKATT -35 034 FÖRSÄKRINGSRESULTAT 2016 Direkt försäkring Mottagen återförsäkring Totalt Sjukvårds försäkring Ansvars försäkring för motorfordon Övrig motorfordons försäkring Försäkring mot brand och annan skada på egendom Allmän ansvars försäkring Rättsskydds försäkring Premieintäkt 40 311 59 531 99 842 1 528 18 846 26 193 48 145 3 280 1 850 Försäkringsersättningar -34 231-37 121-71 353-1 863-14 677-16 347-37 202-496 -768 Driftskostnader -12 278-11 640-23 918-420 -4 052-5 595-12 440-902 -509 Övriga tekniska intäkter och kostnader 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RESULTAT EFTER ÅTERFÖRSÄKRING -6 198 10 769 4 571-755 117 4 251-1 497 1 882 573 Finansrörelsens resultat 2 788 RESULTAT FÖRE DISPOSITIONER & SKATT 7 359
A.3 Investeringsresultat Tillväxten i Sverige och i stora delar av världen har varit god under 2017 med ett fortsatt lågt ränteläge och negativ ränta på riskfria korta placeringar. Stockholmsbörsen visade stigande kurser för sjätte året i rad. Trots en hög andel räntebärande tillgångar i placeringsportföljen i ett fortsatt lågt ränteläge har avkastningen på bolagets räntebärande tillgångar varit god. Investeringsresultatet för 2017 uppgick till 3 134 (2 788) kkr. Avkastningen på bolagets innehav av aktier och andelar har varit positiv under året, 8,9 (7,6) procent. De räntebärande tillgångarnas avkastning, trots Riksbankens negativa räntenivå, uppgick till 2,0 (2,3) procent. På grund av det historiskt unika läget med negativa räntenivåer, så har ingen kapitalavkastning överförts till försäkringsrörelsen under 2017. 2017 2016 Aktier Erhållna utdelningar 433 424 Realisationsvinster 811 254 Orealiserade vinster 162 483 Summa intäkter 1 406 1 161 Orealiserade förluster - - Kapitalförvaltningskostnader -34-37 Summa kostnader -34-37 Resultat 1372 1124 Obligationer Ränteintäkter 1956 2778 Realisationsvinster - 173 Orealiserade vinster 244 - Summa intäkter 2 200 2 951 Realisationsförluster -225 - Orealiserade förluster -2-1132 Kapitalförvaltningskostnader -211-155 Summa kostnader -438-1 287 Resultat 1762 1664 Avkastning på bolagets placeringstillgångar 3 134 2 788 A.4 Resultat från övriga verksamheter Dina Försäkringar Mälardalen bistår Dina-federationen med service och administrativa tjänster för försäljningen via samarbetspartners. Det betyder att service utförs på uppdrag från Dina AB med frågor från kunder och partners. Bolaget har spetskompetens inom olika områden, främst inom försäljning och denna kompetens kommer federationen till del i olika utvecklingsprojekt.
Bolaget erhåller kompensation till självkostnadsnivå för dessa tjänster. A.5 Övrig materiell information I övrigt finns ingen materiell information att rapportera. B. Företagsstyrningssystemet B.1 Allmän information om företagsstyrning Styrelsen ansvarar ytterst för att bolaget har en god bolagsstyrning som säkerställer att bolaget sköts hållbart, ansvarsfullt och effektivt. Vid utformning av bolagets system för företagsstyrning med internkontrollsystem och riskhanteringssystem har beaktats att bolaget är ett jämförelsevis litet bolag jämfört med andra rikstäckande försäkringsbolag på skadeförsäkringsmarknaden. Bolaget tecknar endast riskprodukter inom skadeförsäkring och företagsstyrningssystemet är utformat utifrån bolagets risker, gällande regelverk och utifrån verksamhetens art, storlek och komplexitet. Bolaget är ett lokalt försäkringsaktiebolag som ingår i Dina-federationen och ägs av de lokalt verksamma ömsesidiga skadeförsäkringsbolagen samt av Dina AB. Dinafederationen består av 12 samverkande försäkringsbolag (två försäkringsaktiebolag och 10 ömsesidiga försäkringsbolag), med samverkan inom en rad områden. Totalt har Dina-federationen en marknadsandel på runt 3 % på den svenska skadeförsäkringsmarknaden. Bolaget har tillstånd för egendomsförsäkring inom ett begränsat geografiskt område vilket innebär att verksamheten är av lokal karaktär med god kännedom om de risker som tecknas. Bolaget bedriver också mottagen återförsäkring inom samtliga egna försäkringsklasser och försäkringsklasser för vilka Dina AB har tillstånd. Dina AB är ett skadeförsäkringsaktiebolag med tillstånd för direktförsäkring inom hela riket samt för mottagen återförsäkring. Dina AB ägs av de lokalt verksamma ömsesidiga skadeförsäkringsbolagen i federationen. Utöver egen direktförsäkring kompletterar Dina AB de lokala bolagen i federationen i de försäkringsklasser och inom de geografiska områden där de lokala bolagen saknar tillstånd. Dina AB är också servicebolag och bistår de lokala försäkringsbolagen med service inom vissa specialistområden samt svarar även för samordning och drift av vissa administrativa funktioner inom federationen. En riskbaserad styrning av verksamheten utgör grunden i bolagets företagsstyrning. Försäkringsrörelsen har sin grund i risktagande och styrningen av bolaget ska baseras på risk. Som stöd för uppföljning av företagsstyrningssystemet finns centrala funktioner; internrevisionsfunktionen, regelefterlevnadsfunktionen, riskhanteringsfunktionen samt aktuariefunktionen som gör försäkringstekniska bedömningar. B.1.1 Styrelse och ledning Styrelsen ansvarar för bolagets företagsstyrningssystem som ska säkerställa att bolaget styrs på ett sunt och ansvarsfullt sätt. Styrelsen fastställer bland annat bolagets policy för företagsstyrning och riskhantering samt affärsplan, organisationsplan och bolagets rapport avseende den egna risk- och solvensbedömningen med kapitalplan. Sida 12 av 41
I Dina-federationens vision och affärsidé är ledorden nytänkande, nära och engagerade. Bolagets etiska riktlinjer som fastställts av styrelsen syftar till att uppnå en sund verksamhet där kundernas och allmänhetens förtroende för bolaget upprätthålls. I de etiska riktlinjerna tydliggörs de grundläggande värderingarna inom områdena kvalitet och långsiktighet, jämställdhet, motverka diskriminering och motverka kränkande särbehandling. Bolagets styrelse består av 7 ledamöter, varav 4 representerar ägarbolagen och 3 är oberoende ledamöter. Styrelsen har under verksamhetsåret 2017 haft 17 (14) styrelsesammanträden. Styrelsen består av följande personer: Lotta Johansson, ordförande Bo Andersson, vice ordförande Bo Lundgren Lennart Johansson Annika Lindkvist Anders Andersson Catrina Ingelstam Styrelsen har fastställt riktlinjer för hantering av jäv och intressekonflikter och identifierat de intressekonflikter som kan uppkomma samt hur dessa ska hanteras och följas upp. Styrelsen utgör i sin helhet revisionsutskott sedan 2016 med de särskilda uppgifter som följer efter ändring av aktiebolagslagen. I det uppdraget ingår det att hålla sig informerad om revisionen av årsredovisningen samt övervaka den finansiella rapporteringen och med avseende på denna övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering. Utskottets uppgifter som styrelsen utför består i att: övervaka bolagets finansiella rapportering samt lämna rekommendationer och förslag för att säkerställa rapporteringens tillförlitlighet, med avseende på den finansiella rapporteringen övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering, hålla sig informerad om revisionen av årsredovisningen samt om slutsatserna av Revisorsnämndens kvalitetskontroll, löpande övervaka resultatet av revisionen och bedöma på vilket sätt revisionen bidrog till den finansiella rapporteringens tillförlitlighet, granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet och godkänna revisorns tillhandahållande av tillåtna icke-revisionstjänster, samt biträda vid upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval Styrelsen har inte inrättat något ersättningsutskott utan ansvarar i sin helhet för uppgifter motsvarande en ersättningskommitté. Inga rörliga ersättningar utgår till styrelse, vd, företagsledning, centrala funktioner eller anställda som väsentligt påverkar bolagets riskprofil. Mot denna bakgrund har bolaget inte identifierat några intressekonflikter med koppling till bolagets Sida 13 av 41
ersättningar till anställda eller förtroendevalda. Styrelsens ersättning bestäms på bolagsstämman efter förslag från en av stämman utsedd valberedning. I samband med att ägarna beslutade att en fusion ska genomföras med Dina AB beslöt vd att lämna sin anställning och arbetsbefriades den 1 december 2017 och Gunilla Svensson, vd för Dina AB, utsågs till vd fram till att fusionen är genomförd under 2018. Vd ansvarar för den löpande förvaltningen av bolaget inom ramen för styrelsens instruktioner. Vd har det övergripande ansvaret för den löpande kapitalförvaltningen inom ramen för av styrelsen fastställd Placeringspolicy. Vd har inrättat en kapitalplaceringsgrupp som tillsammans svarar för analyser, omvärldsbevakning och att beslutade limiter tillämpas i kapitalförvaltningen. I kapitalplaceringsgruppen ingår från 2018 även en ledamot från styrelsen. Vd utser även klagomålsansvarig, förmånsrättsansvarig, ansvarig för skaderevisioner, personuppgiftsombud samt i samråd med styrelsen beställaransvariga för uppdragsavtal avseende utlagd verksamhet, inom ramen för styrelsens instruktioner. I bolagets företagsledning ingår operativ chef samt tre delmarknadschefer som är direkt underställda operativ chef. I företagsledningen behandlas alla väsentliga operativa frågor beträffande verksamheten. Operativ chef rapporterar till vd kring ledningens arbete. Bolagets organisation framgår av bilden nedan. Figur 1 Organisation B.1.2 Centrala funktioner Bolaget har inrättat fyra centrala funktioner. Funktionernas ansvar och rapportering fastställs av styrelsen i särskilda instruktioner där även kraven på återrapportering från funktionerna till styrelsen framgår. Dina AB tillhandahåller, i enlighet med uppdragsavtal mellan Dina Mälardalen och Dina AB, de centrala funktionerna. I bolaget finns ledningsprövade beställaransvariga för respektive funktion. Sida 14 av 41
Beställaransvarig för utlagd verksamhet har fram till den 30 november varit bolagets vd för samtliga uppdrag utom aktuarie- och internrevisionsfunktionerna där beställaransvariga utsetts inom styrelsen. I samband med att ny vd, tillika vd i Dina AB, tillträdde har beställaransvarig för utlagd verksamhet varit verksamhetsansvarig för samtliga uppdrag utom aktuarie-, riskkontroll-, regelefterlevnads- och internrevisionsfunktionerna där beställaransvariga utsetts inom styrelsen. Internrevisionen är en oberoende granskningsfunktion underställd styrelsen och ansvarar bland annat för utvärderingen av de interna kontroller och företagsstyrningssystemet och utgör stöd till styrelsen i utvärdering avseende organisationens riskhantering, styrning och kontroller. Aktuariefunktionen rapporterar till vd och styrelse och ansvarar bland annat för att samordna och kvalitetssäkra försäkringstekniska beräkningar samt bidra till bolagets riskhanteringssystem. Regelefterlevnadsfunktionen rapporterar till vd och styrelse. Funktionen ansvarar för att följa upp regelefterlevnaden enligt försäkringsrörelselagen, bestämmelser som meddelats av Kommissionen och Eiopa samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, samt ansvarar också för att följa upp interna regelverk. Riskhanteringsfunktionen rapporterar till vd och styrelse. Funktionen utgör en viktig del av riskhanteringssystemet. Funktionen ansvarar för en oberoende riskkontroll och utgör ett stöd till bolagets vd och enheter att fullgöra sitt ansvar för att bedriva verksamheten med god riskkontroll. Funktionen ansvarar också för bolagets system för incidentrapportering. Bolagets ansvarslinjer i företagsstyrningssystemet framgår av bild nedan. Figur 2 Företagsstyrningssystemet Sida 15 av 41
B.1.3 Ersättningar och pensioner Som allmän utgångspunkt för bolagets ersättningar gäller att de ska vara fasta. Alla ersättningar till anställda och förtroendevalda i bolaget ska vara marknadsmässiga och främja bolagets intresse av att vara en attraktiv arbetsgivare samtidigt som de så långt som möjligt ska följa normala omfattningar och nivåer inom försäkringsbranschen relaterade till respektive tjänst. I bolaget förekommer rörliga ersättningar i begränsad omfattning och avser endast provisionsersättning till försäkringssäljare. Inga rörliga ersättningar utgår till styrelse, vd, företagsledning, centrala funktioner eller anställda som kan påverka bolagets riskprofil. Styrelsen har fastställt en ersättningspolicy för att säkerställa att ersättningar i bolaget ska uppmuntra till långsiktighet och ett balanserat risktagande samt främja en sund och effektiv riskhantering. Här framgår även de särskilda krav som gäller för ersättningar till styrelse, vd, företagsledning, centrala funktioner eller anställda som kan påverka bolagets riskprofil. Styrelsens arvode beslutas av bolagsstämman. Styrelsen beslutar om vd:s anställningsavtal och vd beslutar om ersättningar till övriga ledande befattningshavare. För anställda inklusive ledande befattningshavare gäller för försäkringsbranschen normala anställnings- och pensionsvillkor. B.1.4 Transaktioner med närstående Bolaget återförsäkrar sin direktförsäkringsaffär hos Dina AB. Dessutom tar Dinabolagen emot retrocessionsandelar från Dina AB som mottagen återförsäkring. Målsättningen är att så stor andel som möjligt av federationens affär skall stanna kvar inom gruppen och utjämnas internt mellan Dina-bolagen. Genom Dina AB tillhandahåller bolaget även försäkringar inom försäkringsklasser där bolaget saknar egen koncession, bolaget meddelar även indirekt försäkring mottagen från Dina AB. Därtill köper Dina-bolagen specialisttjänster av Dina AB som inkluderar arbete i centrala funktioner. Gemensamma projekt och gemensam service är kollektivt finansierade och debiteras efter beslutad fördelningsnyckel. Anställda och förtroendevalda i Dina Mälardalen kan också teckna sina privata försäkringar i bolaget. I de etiska riktlinjerna regleras det så att ingen anställd får teckna egen eller närståendes försäkring i bolaget. De etiska riktlinjerna reglerar också hur skadehandläggningen ska ske om anställd, vd eller styrelseledamot drabbas av en försäkringsskada. Därutöver finns inga materiella transaktioner med personer som utövar ett betydande inflytande på företaget eller med ledamöter i styrelsen. B.2 Lämplighetskrav Bolaget har en etablerad process för lämplighetsprövning med fastställda riktlinjer. Målet med bolagets riktlinjer för lämplighetsprövning är att säkerställa att de personer som leder företagets verksamhet eller utför andra centrala funktioner uppfyller kraven på kvalifikationer, kunskaper och relevanta erfarenheter samt gott anseende, så att företaget förvaltas och drivs på ett professionellt sätt. Riktlinjerna beskriver också bolagets rutiner för att säkerställa att övrig personal är lämpliga för de uppgifter de ansvarar för och utför. I bolagets riktlinjer för lämplighetsprövning framgår vilka Sida 16 av 41
befattningar inom bolaget som utöver det ordinarie anställningsförfarandet ska vara föremål för bolagets interna rutiner processer för lämplighetsprövning. I riktlinjerna har också angetts vilka situationer som ska föranleda att det sker en omprövning av om en person fortfarande ska anses lämplig. B.3 Riskhanteringssystem B.3.1 Riskhanteringssystem Det övergripande målet för riskhanteringssystemet är att säkerställa att bolagets åtagande gentemot försäkringstagarna alltid kan fullföljas. Styrelsen ansvarar ytterst för riskhanteringssystemet och fastställer minst årligen en policy för bolagets riskhantering. Syftet med policyn är att fastställa ramarna för bolagets system för styrning och hantering av risker. Styrelsen fastställer riskaptit, risktolerans och affärsstrategi samt beslutar affärsplan och den egna risk- och solvensbedömningen. I bolagets styrdokument för olika riskområden har styrelsen fastställt risktoleranser samt en övergripande riskaptit. Riskhanteringssystemet ska säkerställa att bolaget utifrån fastställd riskaptit, risktolerans, affärsstrategi och affärsplan har en effektiv riskhantering som tryggar bolagets solvens på kort och lång sikt samt minimera risken för oväntade förluster. Riskhanteringssystemet ska vara väl integrerat i bolagets organisations- och beslutsstruktur och ge en rättvisande bild av bolagets risker. Fastställandet av bolagets affärsplan ska ske utifrån den av styrelsen beslutade riskaptiten. Riskaptiten uttrycks som SCR-kvot enligt standardformeln. Riskhanteringssystemet ska säkerställa att bolaget fortlöpande kan identifiera, hantera, värdera, kontrollera och rapportera de risker som bolaget exponeras eller kan komma att bli exponerat för så att bolagets åtagande gentemot försäkringstagarna alltid kan fullföljas. Bolagets risker kan indelas i följande områden: Försäkringsrisker Marknadsrisker Motpartsrisker Matchnings- och likviditetsrisker Operativa risker Affärsrisker Riskhanteringssystemets uppgift är att fånga upp alla väsentliga aktuella och framtida risker som är förknippade med bolaget och dess verksamhet. Risktagandet i bolaget ska överensstämma med uppsatta affärsmål och förväntas bidra på ett positivt sätt till resultatet, med beaktande av de kostnader risktagandet medför. I bolaget ska en hög riskmedvetenhet och en sund riskkultur råda. Alla medarbetare i bolaget ska ha en god förståelse för den egna verksamheten och de risker som är förknippade med denna. Sida 17 av 41
Riskhanteringssystemet är en del av företagsstyrningssystemet vilket illustreras i figur 2 Företagsstyrningssystemet. Chefer och medarbetare i verksamheten ska inom sitt verksamhetsområde löpande informera riskhanteringsfunktionen om omständigheter som påverkat eller som kan komma att påverka bolagets risker både positivt och negativt. Chefer och medarbetare ska också rapportera händelser i enlighet med bolagets rutiner för incidentrapportering. Vd har det yttersta operativa ansvaret för bolagets riskhanteringssystem och ska säkerställa att regler för riskhantering och kontroll av risker följs. Alla medarbetare i bolaget är ansvariga för att påtala brister i arbetet med riskhantering och riskkontroll till chefer och i förekommande fall till riskhanterings- eller regelefterlevnadsfunktionen. Den årliga riskidentifieringen utförs av företagsledningen och slutligen av styrelsen och utgör underlag till den egna risk- och solvensbedömningen (Orsa). I samband med affärsplaneringsprocessen ska en samlad riskidentifiering göras i bolaget. Vid denna genomgång identifierar eller omprövar styrelse och företagsledning de största och viktigaste riskerna och bedömning görs om bolaget behöver åtgärda riskerna genom antingen införandet av bättre internkontroller, handlingsplaner som minskar risken eller genom andra riskeliminerande åtgärder. Riskhanteringsfunktionen Riskhanteringsfunktionen som är utlagd genom uppdragsavtal är en del av bolagets riskhanteringssystem och den är oberoende i förhållande till den affärsdrivande verksamheten i bolaget och deltar därför inte i det dagliga arbetet. Riskhanteringsfunktionen ska genom sitt arbete bidra till att bolaget har en effektiv hantering av risker där riskerna i bolaget identifieras, värderas, övervakas, hanteras, kontrolleras, följs upp och rapporteras. Funktionen rapporterar till vd och styrelse och ingår i den utlagda verksamheten till Dina AB. Funktionen ska följa upp riskhanteringssystemets utformning och bolagets risker. Funktionen ansvarar för att upprätta en rapport av riskerna till styrelsen minst en gång per år som ska ge en samlad bild över bolagets väsentliga risker samt sammanfatta funktionens arbete under året. Rapportering ska också ske kontinuerligt till vd under året. Om allvarliga brister i riskhanteringen upptäcks ska funktionen omedelbart rapportera detta till vd och styrelse. I riskhanteringsfunktionens uppgifter ingår bland annat att analysera risker, risknivåer och utveckling av nyckeltal, bevaka förändringar i bolagets riskprofil, övervaka bolagets fastställda risklimiter, vara stödjande i bolagets arbete med riskhantering och riskkontroll, delta i riskidentifieringsprocessen samt föreslå förändringar i styrdokument och processer. Riskhanteringsfunktionen har även i uppgift att bevaka och vid behov följa upp rapporterade incidenter. Sida 18 av 41
Regelefterlevnadsfunktionen Den genom uppdragsavtal utlagda regelefterlevnadsfunktionen ansvarar för uppföljning av regelefterlevnaden i bolaget och ska identifiera och bedöma de risker som kan uppkomma vid bristande regelefterlevnad. I regelefterlevnadsfunktionens uppgifter ingår även att ge stöd och råd till verksamheten och säkerställa att verksamheten informeras om nya och ändrade regler. Aktuariefunktionen Den genom uppdragsavtal utlagda aktuariefunktionen är en del av bolagets riskhanteringssystem med ansvar för att granska och utvärdera kvaliteten i den försäkringstekniska hanteringen och återförsäkringen. Aktuariefunktionen rapporterar till vd och styrelse och ska minst årligen till styrelsen rapportera en samlad bild över bolagets försäkringsrisker och beskriva funktionens aktiviteter och resultat under året. Internrevisionsfunktionen Internrevision är en oberoende kontrollfunktion vars syfte är att utvärdera bolagets företagsstyrningssystem inklusive riskhanteringssystemet. Funktionen är underställd styrelsen. Internrevisionen är oberoende i förhållande till bolagets verksamhet vilket bland annat säkerställs genom dess organisatoriska placering samt oberoende rapportering till bolagets styrelse. I enlighet med instruktionen för internrevision har funktionens personal inte utfört några operativa arbetsuppgifter inom bolaget under året samt i övrigt säkerställt funktionens objektivitet. Internrevisionen genomför årligen en riskanalys. Internrevisionsfunktionens uppdrag och riskanalysen utgör basen för revisionsplanen. B.3.2 Egen risk- och solvensbedömning Styrelsen har under 2017 fastställt uppdaterade riktlinjer för bolagets process för egen risk- och solvensbedömning (Orsa). Orsa ingår i företagsstyrningssystemet och är bolagets process för att bedöma vilka risker som finns i verksamheten och vilket solvenskapital som krävs för att möta riskerna. Utifrån den egna unika riskprofilen, risktoleransen och affärsplanen beräknar bolaget hur mycket kapital som fordras för att bedriva verksamheten enligt affärsplanens planeringsperiod. Såväl styrelse som företagsledning är involverade i processen och styrelsen behandlar processen vid ett flertal sammanträden under året. Processen har förbättrats bland annat genom att fokus har lagts på att integrera Orsa med affärsplaneringsprocessen, vilket innebär att affärsplan och Orsa tas fram, diskuteras och beslutas parallellt och vid samma tidpunkter av bolagets styrelse. Orsaprocessens ingångsvärden är styrelsens affärsplan med resultatplan för affärsplaneringsperioden 2018-2020 tillsammans med resultatet av bolagets riskidentifiering. Vid beräkning av det egna solvenskapitalbehovet är utgångspunkten att utreda vilka antaganden som använts i standardformeln och dokumentera hur bolagets riskprofil överensstämmer med dessa antaganden. I de fall bolagets faktiska riskprofil avviker har bolagets egen bedömning av riskprofilen använts och dokumenterats. Såväl bolagets styrelse som ledning identifierar vilka risker verksamheten möter och kan komma att möta. Samtliga risker värderas utifrån en sannolikhet- och effektbedömning som resulterar i en riskkarta. Med hjälp av riskkartan kan styrelse Sida 19 av 41
och företagsledning identifiera kritiska och väsentliga risker. Riskerna analyseras och en bedömning görs om riskerna kan begränsas eller elimineras av handlingsplaner alternativt att kapital ska beräknas för att täcka riskerna. Utöver att identifiera och kvantifiera risker som Dina Mälardalen kan tänkas möta, analyserar styrelsen både ett normalt scenario och ett negativt scenario för utvecklingen av resultatplanen under planeringsperioden samt analyserar genomförda stresstester av dessa. I Orsa för 2017 har bolaget fokuserat på den långsiktiga kapitalplaneringen och bolagets framtid, där beslut om att genomföra en fusion med Dina AB fattats. Som en konsekvens av detta har styrelsen inte upprättat en affärsplan utan arbetat fram en affärsprognos som också utgör utgångspunkt för Orsa. B.4 Internt kontrollsystem Den interna kontrollen är en del av styrningen och ledningen av bolaget. Den interna kontrollen syftar till att säkerställa att verksamheten bedrivs enligt beslutade strategier för att nå långsiktiga mål, att organisationens utformning är effektiv, att verksamheten har en god förmåga att identifiera, mäta, övervaka och hantera risker samt att rapporteringen är tillförlitlig. Bolagets internkontrollsystem består huvudsakligen av regelefterlevnadsfunktionen, bolagets oberoende granskningsfunktion (internrevision), skaderevisioner, ITrevisioner samt kontroller av arbetsmoment i bolagets huvudprocesser. Regelefterlevnadsfunktionens uppgifter i bolaget regleras i en särskild instruktion beslutad av styrelsen. Funktionen ansvarar för att Säkerställa att bolaget har upprättat föreskrivna riktlinjer, instruktioner och policys och att dessa har fastställts av styrelsen. Fortlöpande se över de interna styrdokument och säkerställa att dessa uppdateras med hänsyn till förändringar i verksamheten, lagar, förordningar, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd m.m. Fortlöpande bevaka förändringar i regler för försäkringsverksamhet. Se till att befattningshavare i organisationen har god kunskap om relevanta regler och får information om förändringar. Identifiera och bedöma de risker som kan uppkomma vid bristande regelefterlevnad. Hantera frågor som rör bolagets riktlinjer för rapportering till Finansinspektionen av händelser av väsentlig betydelse för bolaget. Fungera som stödjande och rådgivande funktion till bolagets vd och styrelse. Regelefterlevnadsfunktionen ska minst årligen rapportera till vd och till styrelsen om det arbete som utförts och de iakttagelser som gjorts. Vd ska vidta de åtgärder som rapporteringen kan föranleda och ska informera styrelsen. Den oberoende internrevisionen ansvarar för att på styrelsens uppdrag årligen granska och utvärdera företagsstyrningen och den interna kontrollen (som innefattar riskkontrollen och regelefterlevnadsfunktionen). Se vidare avsnitt B.5. I bolaget bedrivs en systematisk skaderevision för att granska att bolagets skadereglering följer försäkringsvillkoren, försäkringsavtalslagen, Finansinspektionens Sida 20 av 41
föreskrifter och allmänna råd, branschöverenskommelser samt bolagets egna riktlinjer och instruktioner. Skaderevisionen avser samtliga typer av skador, såväl avslutade som öppna. Skaderevision inom respektive skadetyper sker fortlöpande och styrelsen beslutar när skaderevision ska utföras. Styrelsen eller vd på delegation utser lämplig person att utföra skaderevision. De moment som bör ingå i skaderevisionen framgår av den av styrelsen fastställda instruktionen. IT-revisioner av bolagets IT-system genomförs årligen och fr.o.m. 2014 ingår ITrevision i den ordinarie externa revisionen. IT-revisionen lyfter fram eventuella identifierade svagheter i den IT-baserade kontrollmiljön, vilka riskerar att ha en negativ inverkan på fullständighet, riktighet och integritet i den finansiella rapporteringen. I revisionen lämnas rekommendationer om åtgärder som enligt revisionen bör vidtas. Bolagets processbeskrivningar är också ett väsentligt inslag i internkontrollsystemet. Processbeskrivningarna utgörs av försäljnings-, skade-, reservsättnings-, kapitalförvaltnings- samt processen för avgiven och mottagen återförsäkring. Bolagets kontroller består förutom av manuella kontroller i de olika arbetsmomenten i bolagets processer också av automatiska kontroller inlagda i affärssystemen. B.5 Internrevision Bolaget har inrättat en internrevisionsfunktion som arbetar på styrelsens uppdrag. Funktionen är genom uppdragsavtal utlagd till Dina AB. Styrelsen i Dina Mälardalen har fastställt en instruktion för funktionen och beslutat om en treårig internrevisionsplan. Internrevisionsfunktionen har genomfört och till styrelsen löpande avrapporterat granskningar i enlighet med beslutad revisionsplan 2017. Funktionen följer löpande upp lämnade rekommendationer och avlämnar en årsrapport till styrelsen. Internrevisionen är oberoende i förhållande till bolagets verksamhet vilket bland annat säkerställs genom dess organisatoriska placering samt oberoende rapportering till bolagets styrelse. I enlighet med instruktionen har funktionens personal inte utfört några operativa arbetsuppgifter inom bolaget under 2017 samt i övrigt säkerställt funktionens objektivitet. B.6 Aktuariefunktion Aktuariefunktionen rapporterar till vd och styrelse och är genom uppdragsavtal utlagd till Dina AB. Aktuariefunktionen ansvarar bland annat för att samordna och kvalitetssäkra försäkringstekniska beräkningar samt att bidra till bolagets riskhanteringssystem. Arbetet bedrivs utifrån en årsplan som godkänts av vd och är baserad på bolagets instruktion för aktuariefunktionen som har fastställts av styrelsen. B.7 Uppdragsavtal Bolaget ingår i Dina-federationen som består av 12 samverkande försäkringsbolag. Samverkan sker inom en rad områden vilket ger de lokala Dina-bolagen möjlighet att bedriva en kostnadseffektiv och komplett försäkringsverksamhet. Om verksamhet läggs ut till en uppdragstagare utanför bolaget, såväl inom som utom federationen av Dina-bolag, ska ett särskilt uppdragsavtal upprättas i enlighet med de principer och processer som anges i den av styrelsen fastställda policyn för uppdragsavtal. Sida 21 av 41
Policyn innehåller bland annat definitioner för klassificering av avtal. Vd ansvarar för att klassificera avtal, genom klassificeringen bestäms vilka rutiner och krav som därefter gäller för avtalet. Bolaget har ett flertal överenskommelser med Dina AB som fungerar som ett internt servicebolag för de lokala Dina-bolagen. Dina AB lämnar gemensam service i ett flertal kritiska och viktiga operativa funktioner som bl.a. avser IT-drift, produktutveckling, juridik, centrala funktioner, affärsutveckling och extern kommunikation. Bolaget har även lagt ut bl.a. ekonomi-, redovisnings- och lönetjänster till Dina AB. Beställaransvarig för utlagd verksamhet har fram till den 30 november varit bolagets vd för samtliga uppdrag utom aktuarie- och internrevisionsfunktionerna där beställaransvariga utsetts inom styrelsen. I samband med att ny vd, tillika vd i Dina AB, tillträdde har beställaransvarig för utlagd verksamhet varit verksamhetsansvarig för samtliga uppdrag utom aktuarie-, riskkontroll-, regelefterlevnads- och internrevisionsfunktionerna där beställaransvariga utsetts inom styrelsen. B.8 Övrig information om företagsstyrningssystemet Bolaget har ingen övrig information att lämna om företagsstyrningssystemet C. Riskprofil C.1 Försäkringsrisker Försäkringsrisk avser risken för förlust eller negativ förändring avseende försäkringsförpliktelsens värde till följd av felaktig premiesättning och antaganden om avsättningar. Risken beror på variationer i såväl tidpunkt, frekvens och svårighetsgrad för de försäkrade händelserna som tidpunkt och belopp för skadeförsäkringsersättningar samt osäkerhet i prissättnings- och avsättningsantaganden. Försäkringsrisken kan delas in i fyra delar: Premierisk Reservsättningsrisk Annullationsrisk Katastrofrisk Premierisk avser försäkringsrisker som inträffar efter balansdagen och reservsättningsrisker avser försäkringsrisker som har inträffat före balansdagen. Annullationsrisk definieras som risken att försäkringar avslutas i förtid och katastrofrisk avser risken för ett försämrat skaderesultat på grund av katastrofer. Tabellen nedan visar försäkringsrisk uppdelat på undergrupperna ovan för skade- och sjukförsäkringsrisker. Bolaget har ingen livförsäkringsrisk. Sida 22 av 41
Försäkringsrisk 2017-12-31 2016-12-31 Förändring under 2017 Premie- och reservsättningsrisk 31841 26065 5776 Annullationsrisk 7754 6713 1041 Katastrofrisk 7052 6530 522 Total skadeförsäkringsrisk före diversifiering 46647 39308 7 339 Diversifieringsreduktion -11 491-10 116-1 375 Total skadeförsäkringsrisk 35156 29192 5964 Premie- och reservsättningsrisk 556 514 40 Annullationsrisk 79 15 64 Katastrofrisk 884 244 640 Total sjukförsäkringsrisk före diversifiering 1 520 774 746 Diversifieringsreduktion -360-152 -208 Total sjukförsäkringsrisk 1 160 622 537 C.1.1 Metoder för bedömning av risk Bolaget meddelar direkt försäkring som i huvudsak består av försäkring mot brand och annan skada på egendom. Bolaget mottar återförsäkring från Dina AB och den mottagna affären består av sjukvårdsförsäkring, trafik- och motorförsäkring, ansvaroch rättsskyddsförsäkring samt intern återförsäkring. Försäkringsrisk mäts och bedöms på flera sätt. En viktig del är beräkningen av kapitalkravet för försäkringsrisk som görs med standardformeln och följs upp under året inklusive en analys av de förändringar i exponering som görs. Utöver detta görs osäkerhets- och känslighetsanalyser som analyserar variationer i utbetalningsmönster, modellantaganden och förändringar i externa faktorer. Dessa analyser beskrivs vidare under avsnittet Känslighetsanalyser. Bolagets direktförsäkring är en relativt kortsvansad affär där skador kan slutregleras inom kort tid vilket gör att osäkerheten i de försäkringstekniska avsättningarna och premienivåerna begränsas. Brand och egendom tillsammans med trafikförsäkringen driver mest försäkringsrisk. Trafikförsäkringen är en mycket långsvansad produkt där personskador kan ta mycket lång tid att slutreglera och där beräkningsmodellen inkluderar flera antaganden som har stor inverkan på resultatet. Detta skapar osäkerhet i de försäkringstekniska avsättningarna och i premienivåerna. Brand och egendom är en produkt där skador istället går snabbt att reglera, men där avsättningarna för oreglerade skador kan innehålla osäkerhet på grund av svårighet att bedöma en korrekt reservnivå för framförallt storskador. C.1.2 Exponering av försäkringsrisk Tabellen nedan visar volymer av intjänad premie och bästa skattning för oreglerade skador per klass vilka används som indata till beräkningen av bolagets premie- och reservsättningsrisk enligt standardformeln. Brand och egendom samt trafik innehåller ungefär 76 % av volymerna, samtliga klasser förutom Ansvar och rättsskydd har ökat i volym under året, den procentuella ökningen är störst för Motor samt Trafik med en ökning på 29 % respektive 24 %. Sida 23 av 41
Volymmått, premie och reservrisk, kkr Klass 2017-12-31 2016-12-31 Förändring Trafik 63352 51235 12117 Motor 38841 30139 8702 Brand och egendom 87589 73683 13906 Ansvar och rättsskydd 9992 10534-542 Skadeförsäkring, total 199774 165591 34182 Sjukförsäkring 4279 3957 322 I Sverige kan försäkringsavtal enligt försäkringsavtalslagen normalt endast sägas upp vid bortfall av försäkringsbehov. Risken för stora ökningar i annullationer anses därmed vara begränsad och annullationsrisken därmed tämligen marginell jämfört med annan försäkringsrisk. Kapitalkravet för katastrofrisken är scenariobaserat. De katastrofhändelser som främst påverkar Dina-federationen är stormar, fastighetsbränder och översvämningar. I bolagets återförsäkringsskyddslösning inom Dina-federationen samt genom bolagets återförsäkringslösning utanför Dina-federationen säkerställs att bolaget har ett fullgott återförsäkringsskydd för stora skador och katastrofer. Självbehållet för Dinafederationen är 25 Mkr för katastrofrisker. Dina AB mottar återförsäkring från övriga bolag inom federationen för egendomsrisker och retrocederar tillbaka dessa till Dinabolagen varför katastrofrisken för egendom omfattar det egna bolagets skador upp till självbehållet (för 2017 är självbehållet 1,5 Mkr) samt en andel av Dina-federationens övriga egendomsskador över respektive bolags självbehåll. C.1.3 Placering av tillgångar Bolagets tillgångar som innehas för att täcka de försäkringstekniska avsättningarna placeras på ett sådant sätt att de i tillräckligt hög grad matchar de förväntade framtida kassaflödena för de försäkringstekniska avsättningarna. Bolagets placeringsriktlinjer sätter ramar för matchningen mellan skuld och tillgångssidan. C.1.4 Koncentrationer av försäkringsrisk Med koncentrationer av försäkringsrisk avses om det inom ett geografiskt område eller produktområde föreligger förhöjd risk på grund av att bolagets exponeringar inte har diversifierats tillräckligt. Det kan alltså handla om kumuler 1, men också en förhöjd risk på grund av att bolaget har en stor del av sina risker inom en produkt vilket ger ökad känslighet för variationer i prissättning och skadeinflation. Bolaget bedöms inte ha några signifikanta koncentrationer av försäkringsrisk för geografiskt avgränsade områden, exponeringarna är relativt jämnt utspridda inom bolagets verksamma region med en mycket låg marknadsandel beroende på produkt vilket gör att det inte anses vara en koncentration inom regionen. Den mottagna affären har en spridning i hela Sverige då riskerna utjämnas inom federationen och för denna affär är marknadsandelen under 3 procent vilket heller inte anses ge upphov till en koncentrationsrisk av affären. 1 Risker inom ett geografiskt område som är tillräckligt nära för att de ska kunna drabbas av samma skadehändelse Sida 24 av 41