Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Autoliv Inc. SDB, ASSA ABLOY AB ser. B, Atlas Copco AB ser. A, AstraZeneca PLC, Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, ser. B, Getinge AB ser. B, Hexagon AB ser. B, H & M ser. B, Holmen AB ser. B, Husqvarna AB ser. B, Investor AB ser. B, JM, Kinnevik AB ser. B, Lundin Petroleum AB, Modern Times Group ser. B, Nordea Bank AB, Nokia Oyj, Sandvik AB, AB SCA ser. B, SEB ser. A, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, SSAB Svenskt Stål AB ser. A, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser. A, Swedish Match AB, Tele2 AB ser. B, TELIA CO AB, Trelleborg AB ser. B, Volvo AB ser. B Med Noteringsdag: 25 augusti 2016 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 16 mars 2016 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1
Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB6J 195SHB ABB Ltd Köp 195 0,10 SE0008100929 ABB6K 220SHB ABB Ltd Köp 220 0,10 SE0008100937 ABB6W 170SHB ABB Ltd Sälj 170 0,10 SE0008100945 ABB6V 180SHB ABB Ltd Sälj 180 0,10 SE0008100952 ABB7A 220SHB ABB Ltd Köp 220 0,10 SE0008100960 ALF6K 160SHB Alfa Laval AB Köp 160 0,10 SE0008100978 ALF6W 120SHB Alfa Laval AB Sälj 120 0,10 SE0008100986 ALI6K 900SHB Autoliv Inc. SDB Köp 900 0,025 SE0008100994 ALI6K 950SHB Autoliv Inc. SDB Köp 950 0,025 SE0008101000 ALI6W 750SHB Autoliv Inc. SDB Sälj 750 0,025 SE0008101018 ALI7A1000SHB Autoliv Inc. SDB Köp 1000 0,025 SE0008101026 ASS6K 200SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 200 0,10 SE0008101034 ATC6W 210SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 210 0,05 SE0008101042 ATC7C 280SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 280 0,05 SE0008101059 AZN6K 650SHB AstraZeneca PLC Köp 650 0,04 SE0008101067 AZN6W 490SHB AstraZeneca PLC Sälj 490 0,04 SE0008101075 AZN6V 510SHB AstraZeneca PLC Sälj 510 0,04 SE0008101083 BOL6I 210SHB Boliden AB Köp 210 0,10 SE0008101091 BOL6J 220SHB Boliden AB Köp 220 0,10 SE0008101109 BOL6L 235SHB Boliden AB Köp 235 0,10 SE0008101117 BOL6W 165SHB Boliden AB Sälj 165 0,10 SE0008101125 BOL6V 175SHB Boliden AB Sälj 175 0,10 SE0008101133 BOL7B 230SHB Boliden AB Köp 230 0,10 SE0008101141 ELU6W 200SHB Electrolux AB ser. B Sälj 200 0,05 SE0008101158 ERI6K 60SHB Ericsson, ser. B Köp 60 0,10 SE0008101166 ERI6L 60SHB Ericsson, ser. B Köp 60 0,10 SE0008101174 ERI6W 54SHB Ericsson, ser. B Sälj 54 0,10 SE0008101182 ERI6W 58SHB Ericsson, ser. B Sälj 58 0,10 SE0008101190 ERI7B 60SHB Ericsson, ser. B Köp 60 0,10 SE0008101208 GET6W 150SHB Getinge AB ser. B Sälj 150 0,10 SE0008101216 HEX6W 310SHB Hexagon AB ser. B Sälj 310 0,05 SE0008101224 HM 6W 225SHB H & M ser. B Sälj 225 0,05 SE0008101232 HM 6W 245SHB H & M ser. B Sälj 245 0,05 SE0008101240 HOL6X 250SHB Holmen AB ser. B Sälj 250 0,05 SE0008101257 HUS6L 85SHB Husqvarna AB ser. B Köp 85 0,20 SE0008101265 HUS6W 64SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 64 0,20 SE0008101273 HUS7B 86SHB Husqvarna AB ser. B Köp 86 0,20 SE0008101281 INV6W 250SHB Investor AB ser. B Sälj 250 0,05 SE0008101299 JM 6W 180SHB JM Sälj 180 0,05 SE0008101307 KIN6W 190SHB Kinnevik AB ser. B Sälj 190 0,05 SE0008101315 2
LUP6W 140SHB Lundin Petroleum AB Sälj 140 0,10 SE0008101323 LUP7A 190SHB Lundin Petroleum AB Köp 190 0,10 SE0008101331 MTG6K 230SHB Modern Times Group ser. B Köp 230 0,05 SE0008101349 MTG6K 250SHB Modern Times Group ser. B Köp 250 0,05 SE0008101356 MTG6W 190SHB Modern Times Group ser. B Sälj 190 0,05 SE0008101364 NDA6W 65SHB Nordea Bank AB Sälj 65 0,10 SE0008101372 NDA6W 70SHB Nordea Bank AB Sälj 70 0,10 SE0008101380 NDA7C 75SHB Nordea Bank AB Köp 75 0,10 SE0008101398 NOK6K 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,20 SE0008101406 NOK6W 45SHB Nokia Oyj Sälj 45 0,20 SE0008101414 NOK7B 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,20 SE0008101422 SAN6K 110SHB Sandvik AB Köp 110 0,10 SE0008101430 SAN6W 80SHB Sandvik AB Sälj 80 0,10 SE0008101448 SAN6W 85SHB Sandvik AB Sälj 85 0,10 SE0008101455 SAN7A 110SHB Sandvik AB Köp 110 0,10 SE0008101463 SAN7B 115SHB Sandvik AB Köp 115 0,10 SE0008101471 SAN7F 120SHB Sandvik AB Köp 120 0,10 SE0008101489 SCA6K 280SHB AB SCA ser. B Köp 280 0,05 SE0008101497 SCA6W 220SHB AB SCA ser. B Sälj 220 0,05 SE0008101505 SEB6W 64SHB SEB ser. A Sälj 64 0,10 SE0008101513 SEB6W 70SHB SEB ser. A Sälj 70 0,10 SE0008101521 SKA6K 200SHB Skanska AB ser. B Köp 200 0,10 SE0008101539 SKA6W 170SHB Skanska AB ser. B Sälj 170 0,10 SE0008101547 SKF6W 130SHB SKF AB ser. B Sälj 130 0,10 SE0008101554 SSA6W 24SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 24 0,20 SE0008101562 SSA7F 35SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 35 0,20 SE0008101570 STE6W 66SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 66 0,10 SE0008101588 SWE6W 165SHB Swedbank AB ser. A Sälj 165 0,10 SE0008101596 SWM6W 270SHB Swedish Match AB Sälj 270 0,05 SE0008101604 TEL6W 64SHB Tele2 AB ser. B Sälj 64 0,10 SE0008101612 TLS6W 33SHB TELIA CO AB Sälj 33 0,20 SE0008101620 TRE6K 165SHB Trelleborg AB ser. B Köp 165 0,10 SE0008101638 TRE6K 180SHB Trelleborg AB ser. B Köp 180 0,10 SE0008101646 TRE6W 145SHB Trelleborg AB ser. B Sälj 145 0,10 SE0008101653 VOL6W 77SHB Volvo AB ser. B Sälj 77 0,10 SE0008101661 VOL6W 82SHB Volvo AB ser. B Sälj 82 0,10 SE0008101679 VOL7C 92SHB Volvo AB ser. B Köp 92 0,10 SE0008101687 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ABB6J 195SHB 2016-08-25 2016-10-10 -- 2016-10-21 2016-10-21 2016-11-03 ABB6K 220SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ABB6W 170SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ABB6V 180SHB 2016-08-25 2016-10-10 -- 2016-10-21 2016-10-21 2016-11-03 ABB7A 220SHB 2016-08-25 2017-01-09 -- 2017-01-20 2017-01-20 2017-02-02 ALF6K 160SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ALF6W 120SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ALI6K 900SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ALI6K 950SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ALI6W 750SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ALI7A1000SHB 2016-08-25 2017-01-09 -- 2017-01-20 2017-01-20 2017-02-02 ASS6K 200SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ATC6W 210SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ATC7C 280SHB 2016-08-25 2017-03-06 -- 2017-03-17 2017-03-17 2017-03-30 AZN6K 650SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 3
AZN6W 490SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 AZN6V 510SHB 2016-08-25 2016-10-10 -- 2016-10-21 2016-10-21 2016-11-03 BOL6I 210SHB 2016-08-25 2016-09-05 -- 2016-09-16 2016-09-16 2016-09-29 BOL6J 220SHB 2016-08-25 2016-10-10 -- 2016-10-21 2016-10-21 2016-11-03 BOL6L 235SHB 2016-08-25 2016-12-05 -- 2016-12-16 2016-12-16 2016-12-30 BOL6W 165SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 BOL6V 175SHB 2016-08-25 2016-10-10 -- 2016-10-21 2016-10-21 2016-11-03 BOL7B 230SHB 2016-08-25 2017-02-06 -- 2017-02-17 2017-02-17 2017-03-02 ELU6W 200SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ERI6K 60SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ERI6L 60SHB 2016-08-25 2016-12-05 -- 2016-12-16 2016-12-16 2016-12-30 ERI6W 54SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ERI6W 58SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 ERI7B 60SHB 2016-08-25 2017-02-06 -- 2017-02-17 2017-02-17 2017-03-02 GET6W 150SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 HEX6W 310SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 HM 6W 225SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 HM 6W 245SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 HOL6X 250SHB 2016-08-25 2016-12-05 -- 2016-12-16 2016-12-16 2016-12-30 HUS6L 85SHB 2016-08-25 2016-12-05 -- 2016-12-16 2016-12-16 2016-12-30 HUS6W 64SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 HUS7B 86SHB 2016-08-25 2017-02-06 -- 2017-02-17 2017-02-17 2017-03-02 INV6W 250SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 JM 6W 180SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 KIN6W 190SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 LUP6W 140SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 LUP7A 190SHB 2016-08-25 2017-01-09 -- 2017-01-20 2017-01-20 2017-02-02 MTG6K 230SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 MTG6K 250SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 MTG6W 190SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 NDA6W 65SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 NDA6W 70SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 NDA7C 75SHB 2016-08-25 2017-03-06 -- 2017-03-17 2017-03-17 2017-03-30 NOK6K 50SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 NOK6W 45SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 NOK7B 50SHB 2016-08-25 2017-02-06 -- 2017-02-17 2017-02-17 2017-03-02 SAN6K 110SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SAN6W 80SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SAN6W 85SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SAN7A 110SHB 2016-08-25 2017-01-09 -- 2017-01-20 2017-01-20 2017-02-02 SAN7B 115SHB 2016-08-25 2017-02-06 -- 2017-02-17 2017-02-17 2017-03-02 SAN7F 120SHB 2016-08-25 2017-06-02 -- 2017-06-16 2017-06-16 2017-06-30 SCA6K 280SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SCA6W 220SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SEB6W 64SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SEB6W 70SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SKA6K 200SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SKA6W 170SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SKF6W 130SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SSA6W 24SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SSA7F 35SHB 2016-08-25 2017-06-02 -- 2017-06-16 2017-06-16 2017-06-30 STE6W 66SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SWE6W 165SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 SWM6W 270SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 TEL6W 64SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 TLS6W 33SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 4
TRE6K 165SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 TRE6K 180SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 TRE6W 145SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 VOL6W 77SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 VOL6W 82SHB 2016-08-25 2016-11-07 -- 2016-11-18 2016-11-18 2016-12-01 VOL7C 92SHB 2016-08-25 2017-03-06 -- 2017-03-17 2017-03-17 2017-03-30 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 5
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. SDB ASSA ABLOY AB ser. B Atlas Copco AB ser. A AstraZeneca PLC Boliden AB Electrolux AB ser. B Ericsson, ser. B Getinge AB ser. B Hexagon AB ser. B H & M ser. B Holmen AB ser. B Husqvarna AB ser. B Investor AB ser. B JM Kinnevik AB ser. B Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Nokia Oyj Sandvik AB AB SCA ser. B SEB ser. A Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. ASSA ABLOY AB Atlas Copco AB AstraZeneca PLC Boliden AB AB Electrolux Ericsson AB Getinge AB Hexagon AB Hennes & Mauritz AB Holmen AB Husqvarna AB Investor AB JM AB Kinnevik AB Lundin Petroleum AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB Skanska AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande CH0012221716 www.abb.com SE0000695876 www.alfalaval.com SE0000382335 www.autoliv.com SE0007100581 www.assaabloy.com SE0006886750 www.atlascopco.com GB0009895292 www.astrazeneca.com SE0000869646 www.boliden.com SE0000103814 www.electrolux.com SE0000108656 www.ericsson.com SE0000202624 www.getingegroup.com SE0000103699 www.hexagon.se SE0000106270 www.hm.com SE0000109290 www.holmen.com SE0001662230 www.husqvarna.com SE0000107419 www.investorab.com SE0000806994 www.jm.se SE0008373906 www.kinnevik.se SE0000825820 www.lundin-petroleum.com SE0000412371 www.mtg.se SE0000427361 www.nordea.com FI0009000681 www.nokia.com SE0000667891 www.sandvik.com SE0000112724 www.sca.se SE0000148884 www.seb.se SE0000113250 www.skanska.com SE0000108227 www.skf.com SE0000171100 www.ssab.com FI0009007611 www.storaenso.com 6
Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Tele2 AB ser. B TELIA CO AB Trelleborg AB ser. B Volvo AB ser. B Swedbank AB Swedish Match AB Tele2 AB Telia Company Trelleborg AB AB Volvo SE0000242455 www.swedbank.se SE0000310336 www.swedishmatch.se SE0005190238 www.tele2.se SE0000667925 www.teliacompany.com SE0000114837 www.trelleborg.com SE0000115446 www.volvo.se Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: 50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 25 augusti 2016 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Noteringsdag: 25 augusti 2016 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. 7
Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 16 mars 2016 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 15 juli 2016. Stockholm den 25 augusti 2016 Svenska Handelsbanken AB (publ) 8
Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer 502007-7862. B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Utvecklingen av den globala ekonomin är präglad av fortsatt osäkerhet och volatilitet; USA:s ekonomi växer något starkare medan tillväxten i euroområdet är svagare. Händelser som devalveringen i Kina och oro för den ekonomiska tillväxten i Asien, fallande råvarupriser och geopolitisk utveckling är några bidragande orsaker. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen stabil med ett lågt inflationstryck och expansiv penningpolitik. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 9
B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från och måste läsas tillsammans med Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och den översiktigt granskade delårsrapporten som slutar den 30 juni 2016 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2015 ÅR 2014 Q2 2016 Q2 2015 Rörelseresultat, mkr 20 475 19 212 5 277 5 256 Årets/Periodens resultat, mkr 16 343 15 184 4 194 4 173 Balansomslutning, mkr 2 522 133 2 816 676 3 030 645 2 935 809 Eget kapital, mkr 128 268 126 827 129 582 123 971 Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,5 13,4 14,2 14,5 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 21,2 20,4 23,0 21,3 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 27,2 25,6 28,9 28,4 1) Årets/Periodens resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdefö r- ändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men finns definierat i ÅR 2015. 2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckelt al är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q2 2016 Q2 2015 Räntenetto: 27 740 27 244 6 808 7 019 Provisionsnetto: 9 320 8 556 2 280 2 359 Övriga intäkter: 3 276 2 514 834 843 Summa intäkter: 40 336 38 314 9 922 10 221 Personalkostnader: -12 581-11 766-2 952-3 149 Övriga kostnader: -5 203-5 099-1 346-1 336 Av- och nedskrivningar: -487-462 -119-122 Summa kostnader -18 271-17 327-4 417-4 607 Kreditförluster, netto: -1 597-1 781-229 -359 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till- 7 6 1 1 Rörelseresultat: 20 475 19 212 5 277 5 256 Skatter: -4 277-4 069-1 091-1 110 Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt 145 41 8 27 Årets/Periodens resultat: 16 343 15 184 4 194 4 173 BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q2 2016 Q2 2015 Utlåning till allmänheten: 1 866 467 1 807 836 1 937 155 1 851 432 Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital 236 748 505 579 583 011 553 935 74 777 78 219 117 753 73 071 49 656 70 339 48 479 87 250 44 513 63 725 46 223 56 502 249 972 290 978 298 024 313 619 2 522 133 2 816 676 3 030 645 2 935 809 753 855 1 022 267 1 134 500 1 093 551 163 770 200 074 207 312 218 571 1 245 367 1 212 613 1 320 083 1 214 721 230 873 254 895 239 168 284 995 2 393 865 2 689 849 2 901 063 2 811 838 128 268 126 827 129 582 123 971 10
Summa skulder och eget kapital: 2 522 133 2 816 676 3 030 645 2 935 809 Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2015, Handelsbanken 849 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Typ av värdepapper Warrant ABB6J 195SHB SE0008100929 Warrant ABB6K 220SHB SE0008100937 Warrant ABB6W 170SHB SE0008100945 Warrant ABB6V 180SHB SE0008100952 Warrant ABB7A 220SHB SE0008100960 Warrant ALF6K 160SHB SE0008100978 Warrant ALF6W 120SHB SE0008100986 Warrant ALI6K 900SHB SE0008100994 Warrant ALI6K 950SHB SE0008101000 Warrant ALI6W 750SHB SE0008101018 Warrant ALI7A1000SHB SE0008101026 Warrant ASS6K 200SHB SE0008101034 Warrant ATC6W 210SHB SE0008101042 Warrant ATC7C 280SHB SE0008101059 Warrant AZN6K 650SHB SE0008101067 Warrant AZN6W 490SHB SE0008101075 Warrant AZN6V 510SHB SE0008101083 11
Warrant BOL6I 210SHB SE0008101091 Warrant BOL6J 220SHB SE0008101109 Warrant BOL6L 235SHB SE0008101117 Warrant BOL6W 165SHB SE0008101125 Warrant BOL6V 175SHB SE0008101133 Warrant BOL7B 230SHB SE0008101141 Warrant ELU6W 200SHB SE0008101158 Warrant ERI6K 60SHB SE0008101166 Warrant ERI6L 60SHB SE0008101174 Warrant ERI6W 54SHB SE0008101182 Warrant ERI6W 58SHB SE0008101190 Warrant ERI7B 60SHB SE0008101208 Warrant GET6W 150SHB SE0008101216 Warrant HEX6W 310SHB SE0008101224 Warrant HM 6W 225SHB SE0008101232 Warrant HM 6W 245SHB SE0008101240 Warrant HOL6X 250SHB SE0008101257 Warrant HUS6L 85SHB SE0008101265 Warrant HUS6W 64SHB SE0008101273 Warrant HUS7B 86SHB SE0008101281 Warrant INV6W 250SHB SE0008101299 Warrant JM 6W 180SHB SE0008101307 Warrant KIN6W 190SHB SE0008101315 Warrant LUP6W 140SHB SE0008101323 Warrant LUP7A 190SHB SE0008101331 Warrant MTG6K 230SHB SE0008101349 Warrant MTG6K 250SHB SE0008101356 Warrant MTG6W 190SHB SE0008101364 Warrant NDA6W 65SHB SE0008101372 Warrant NDA6W 70SHB SE0008101380 Warrant NDA7C 75SHB SE0008101398 Warrant NOK6K 50SHB SE0008101406 Warrant NOK6W 45SHB SE0008101414 Warrant NOK7B 50SHB SE0008101422 Warrant SAN6K 110SHB SE0008101430 Warrant SAN6W 80SHB SE0008101448 Warrant SAN6W 85SHB SE0008101455 Warrant SAN7A 110SHB SE0008101463 Warrant SAN7B 115SHB SE0008101471 Warrant SAN7F 120SHB SE0008101489 Warrant SCA6K 280SHB SE0008101497 Warrant SCA6W 220SHB SE0008101505 Warrant SEB6W 64SHB SE0008101513 Warrant SEB6W 70SHB SE0008101521 Warrant SKA6K 200SHB SE0008101539 12
Warrant SKA6W 170SHB SE0008101547 Warrant SKF6W 130SHB SE0008101554 Warrant SSA6W 24SHB SE0008101562 Warrant SSA7F 35SHB SE0008101570 Warrant STE6W 66SHB SE0008101588 Warrant SWE6W 165SHB SE0008101596 Warrant SWM6W 270SHB SE0008101604 Warrant TEL6W 64SHB SE0008101612 Warrant TLS6W 33SHB SE0008101620 Warrant TRE6K 165SHB SE0008101638 Warrant TRE6K 180SHB SE0008101646 Warrant TRE6W 145SHB SE0008101653 Warrant VOL6W 77SHB SE0008101661 Warrant VOL6W 82SHB SE0008101679 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Warrant VOL7C 92SHB SE0008101687 Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Värdepappersnamn Slutdag 13
Stängnings- eller förfallodatum etc ABB6J 195SHB 2016-10-21 ABB6K 220SHB 2016-11-18 ABB6W 170SHB 2016-11-18 ABB6V 180SHB 2016-10-21 ABB7A 220SHB 2017-01-20 ALF6K 160SHB 2016-11-18 ALF6W 120SHB 2016-11-18 ALI6K 900SHB 2016-11-18 ALI6K 950SHB 2016-11-18 ALI6W 750SHB 2016-11-18 ALI7A1000SHB 2017-01-20 ASS6K 200SHB 2016-11-18 ATC6W 210SHB 2016-11-18 ATC7C 280SHB 2017-03-17 AZN6K 650SHB 2016-11-18 AZN6W 490SHB 2016-11-18 AZN6V 510SHB 2016-10-21 BOL6I 210SHB 2016-09-16 BOL6J 220SHB 2016-10-21 BOL6L 235SHB 2016-12-16 BOL6W 165SHB 2016-11-18 BOL6V 175SHB 2016-10-21 BOL7B 230SHB 2017-02-17 ELU6W 200SHB 2016-11-18 ERI6K 60SHB 2016-11-18 ERI6L 60SHB 2016-12-16 ERI6W 54SHB 2016-11-18 ERI6W 58SHB 2016-11-18 ERI7B 60SHB 2017-02-17 GET6W 150SHB 2016-11-18 HEX6W 310SHB 2016-11-18 HM 6W 225SHB 2016-11-18 HM 6W 245SHB 2016-11-18 HOL6X 250SHB 2016-12-16 HUS6L 85SHB 2016-12-16 HUS6W 64SHB 2016-11-18 HUS7B 86SHB 2017-02-17 INV6W 250SHB 2016-11-18 JM 6W 180SHB 2016-11-18 KIN6W 190SHB 2016-11-18 LUP6W 140SHB 2016-11-18 LUP7A 190SHB 2017-01-20 MTG6K 230SHB 2016-11-18 14
MTG6K 250SHB 2016-11-18 MTG6W 190SHB 2016-11-18 NDA6W 65SHB 2016-11-18 NDA6W 70SHB 2016-11-18 NDA7C 75SHB 2017-03-17 NOK6K 50SHB 2016-11-18 NOK6W 45SHB 2016-11-18 NOK7B 50SHB 2017-02-17 SAN6K 110SHB 2016-11-18 SAN6W 80SHB 2016-11-18 SAN6W 85SHB 2016-11-18 SAN7A 110SHB 2017-01-20 SAN7B 115SHB 2017-02-17 SAN7F 120SHB 2017-06-16 SCA6K 280SHB 2016-11-18 SCA6W 220SHB 2016-11-18 SEB6W 64SHB 2016-11-18 SEB6W 70SHB 2016-11-18 SKA6K 200SHB 2016-11-18 SKA6W 170SHB 2016-11-18 SKF6W 130SHB 2016-11-18 SSA6W 24SHB 2016-11-18 SSA7F 35SHB 2017-06-16 STE6W 66SHB 2016-11-18 SWE6W 165SHB 2016-11-18 SWM6W 270SHB 2016-11-18 TEL6W 64SHB 2016-11-18 TLS6W 33SHB 2016-11-18 TRE6K 165SHB 2016-11-18 TRE6K 180SHB 2016-11-18 TRE6W 145SHB 2016-11-18 VOL6W 77SHB 2016-11-18 VOL6W 82SHB 2016-11-18 VOL7C 92SHB 2017-03-17 C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Värdepappersnamn Underliggande ak- Ytterligare information om Underlig- 15
Beskrivning tie/depåbevis gande underliggande ABB6J 195SHB ABB Ltd www.abb.com ABB6K 220SHB ABB Ltd www.abb.com ABB6W 170SHB ABB Ltd www.abb.com ABB6V 180SHB ABB Ltd www.abb.com ABB7A 220SHB ABB Ltd www.abb.com ALF6K 160SHB Alfa Laval AB www.alfalaval.com ALF6W 120SHB Alfa Laval AB www.alfalaval.com ALI6K 900SHB Autoliv Inc. www.autoliv.com ALI6K 950SHB Autoliv Inc. www.autoliv.com ALI6W 750SHB Autoliv Inc. www.autoliv.com ALI7A1000SHB Autoliv Inc. www.autoliv.com ASS6K 200SHB ASSA ABLOY AB www.assaabloy.com ATC6W 210SHB Atlas Copco AB www.atlascopco.com ATC7C 280SHB Atlas Copco AB www.atlascopco.com AZN6K 650SHB AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com AZN6W 490SHB AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com AZN6V 510SHB AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com BOL6I 210SHB Boliden AB www.boliden.com BOL6J 220SHB Boliden AB www.boliden.com BOL6L 235SHB Boliden AB www.boliden.com BOL6W 165SHB Boliden AB www.boliden.com BOL6V 175SHB Boliden AB www.boliden.com BOL7B 230SHB Boliden AB www.boliden.com ELU6W 200SHB AB Electrolux www.electrolux.com ERI6K 60SHB Ericsson AB www.ericsson.com ERI6L 60SHB Ericsson AB www.ericsson.com ERI6W 54SHB Ericsson AB www.ericsson.com ERI6W 58SHB Ericsson AB www.ericsson.com ERI7B 60SHB Ericsson AB www.ericsson.com GET6W 150SHB Getinge AB www.getingegroup.com HEX6W 310SHB Hexagon AB www.hexagon.se HM 6W 225SHB Hennes & Mauritz AB www.hm.com HM 6W 245SHB Hennes & Mauritz AB www.hm.com HOL6X 250SHB Holmen AB www.holmen.com HUS6L 85SHB Husqvarna AB www.husqvarna.com HUS6W 64SHB Husqvarna AB www.husqvarna.com HUS7B 86SHB Husqvarna AB www.husqvarna.com INV6W 250SHB Investor AB www.investorab.com JM 6W 180SHB JM AB www.jm.se KIN6W 190SHB Kinnevik AB www.kinnevik.se LUP6W 140SHB Lundin Petroleum AB www.lundin-petroleum.com LUP7A 190SHB Lundin Petroleum AB www.lundin-petroleum.com MTG6K 230SHB Modern Times Group MTG AB www.mtg.se MTG6K 250SHB Modern Times Group MTG AB www.mtg.se 16
MTG6W 190SHB Modern Times Group MTG AB www.mtg.se NDA6W 65SHB Nordea Bank AB (publ) www.nordea.com NDA6W 70SHB Nordea Bank AB (publ) www.nordea.com NDA7C 75SHB Nordea Bank AB (publ) www.nordea.com NOK6K 50SHB Nokia Oyj www.nokia.com NOK6W 45SHB Nokia Oyj www.nokia.com NOK7B 50SHB Nokia Oyj www.nokia.com SAN6K 110SHB Sandvik AB www.sandvik.com SAN6W 80SHB Sandvik AB www.sandvik.com SAN6W 85SHB Sandvik AB www.sandvik.com SAN7A 110SHB Sandvik AB www.sandvik.com SAN7B 115SHB Sandvik AB www.sandvik.com SAN7F 120SHB Sandvik AB www.sandvik.com SCA6K 280SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget www.sca.se SCA6W 220SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget www.sca.se SEB6W 64SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB www.seb.se SEB6W 70SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB www.seb.se SKA6K 200SHB Skanska AB www.skanska.com SKA6W 170SHB Skanska AB www.skanska.com SKF6W 130SHB SKF AB www.skf.com SSA6W 24SHB SSAB Svenskt Stål AB www.ssab.com SSA7F 35SHB SSAB Svenskt Stål AB www.ssab.com STE6W 66SHB Stora Enso Oyj www.storaenso.com SWE6W 165SHB Swedbank AB www.swedbank.se SWM6W 270SHB Swedish Match AB www.swedishmatch.se TEL6W 64SHB Tele2 AB www.tele2.se TLS6W 33SHB Telia Company www.teliacompany.com TRE6K 165SHB Trelleborg AB www.trelleborg.com TRE6K 180SHB Trelleborg AB www.trelleborg.com TRE6W 145SHB Trelleborg AB www.trelleborg.com VOL6W 77SHB AB Volvo www.volvo.se VOL6W 82SHB AB Volvo www.volvo.se VOL7C 92SHB AB Volvo www.volvo.se Avsnitt D - RISKER 17
D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 15 juli 2016 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss 18
tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Avsnitt E - ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken emitterar 50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken En beskrivning av erbjudandet förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Markets, HMM är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 25 augusti 2016. E.4 Ej tillämpligt Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till. E.7 Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid Beräkning av kostnader som åläggs investeraren var tid gällande prislista. 19