Warranter. Slutliga Villkor - Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende:

Transkript

1 Warranter Avseende: Alfa Laval AB, ASSA ABLOY AB ser. B, Atlas Copco AB ser. A, Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, ser. B, Getinge AB ser. B, H & M ser. B, Husqvarna AB ser. B, ICA Gruppen AB, Investor AB ser. B, JM, Kinnevik AB ser. B, Modern Times Group ser. B, Nordea Bank AB, Sandvik AB, SEB ser. A, Skanska AB ser. B, SSAB Svenskt Stål AB ser. A, Swedbank AB ser. A, Swedish Match AB, Tele2 AB ser. B, TELIA CO AB, Trelleborg AB ser. B, Volvo AB ser. B, AB SCA ser. B Med Noteringsdag: 26 juli 2017 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 29 mars 2017 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ALF7V 170SHB Alfa Laval AB Sälj 170 0,10 SE ASS8C 180SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 180 0,10 SE ASS8F 200SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 200 0,10 SE ATC7J 300SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 300 0,05 SE ATC8C 300SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 300 0,05 SE ATC8I 325SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 325 0,05 SE ATC7V 275SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 275 0,05 SE BOL7U 230SHB Boliden AB Sälj 230 0,05 SE ELU7J 330SHB Electrolux AB ser. B Köp 330 0,05 SE ELU7K 300SHB Electrolux AB ser. B Köp 300 0,05 SE ELU8B 340SHB Electrolux AB ser. B Köp 340 0,05 SE ELU7U 290SHB Electrolux AB ser. B Sälj 290 0,05 SE ELU7V 280SHB Electrolux AB ser. B Sälj 280 0,05 SE ERI7I 50SHB Ericsson, ser. B Köp 50 0,10 SE ERI7I 54SHB Ericsson, ser. B Köp 54 0,10 SE ERI7J 52SHB Ericsson, ser. B Köp 52 0,10 SE ERI7K 50SHB Ericsson, ser. B Köp 50 0,10 SE ERI7L 52SHB Ericsson, ser. B Köp 52 0,10 SE ERI8A 50SHB Ericsson, ser. B Köp 50 0,10 SE ERI8B 54SHB Ericsson, ser. B Köp 54 0,10 SE ERI8C 56SHB Ericsson, ser. B Köp 56 0,10 SE ERI8F 60SHB Ericsson, ser. B Köp 60 0,10 SE ERI7U 49SHB Ericsson, ser. B Sälj 49 0,10 SE ERI7V 46SHB Ericsson, ser. B Sälj 46 0,10 SE ERI7V 50SHB Ericsson, ser. B Sälj 50 0,10 SE GET7I 150SHB Getinge AB ser. B Köp 150 0,10 SE GET7K 160SHB Getinge AB ser. B Köp 160 0,10 SE GET8A 155SHB Getinge AB ser. B Köp 155 0,10 SE GET8C 165SHB Getinge AB ser. B Köp 165 0,10 SE GET7U 140SHB Getinge AB ser. B Sälj 140 0,10 SE GET7W 135SHB Getinge AB ser. B Sälj 135 0,10 SE HM 7J 215SHB H & M ser. B Köp 215 0,05 SE HM 7K 220SHB H & M ser. B Köp 220 0,05 SE HM 7L 210SHB H & M ser. B Köp 210 0,05 SE HM 8A 220SHB H & M ser. B Köp 220 0,05 SE HM 7V 200SHB H & M ser. B Sälj 200 0,05 SE HM 7U 210SHB H & M ser. B Sälj 210 0,05 SE HM 7X 190SHB H & M ser. B Sälj 190 0,05 SE HUS8A 90SHB Husqvarna AB ser. B Köp 90 0,10 SE

3 ICA7W 280SHB ICA Gruppen AB Sälj 280 0,05 SE INV7K 420SHB Investor AB ser. B Köp 420 0,05 SE JM 7K 325SHB JM Köp 325 0,05 SE JM 8A 330SHB JM Köp 330 0,05 SE JM 8C 320SHB JM Köp 320 0,05 SE KIN7W 225SHB Kinnevik AB ser. B Sälj 225 0,05 SE MTG7K 300SHB Modern Times Group ser. B Köp 300 0,05 SE MTG7W 270SHB Modern Times Group ser. B Sälj 270 0,05 SE NDA7L 105SHB Nordea Bank AB Köp 105 0,10 SE NDA8F 120SHB Nordea Bank AB Köp 120 0,10 SE NDA7W 95SHB Nordea Bank AB Sälj 95 0,10 SE SAN7V 120SHB Sandvik AB Sälj 120 0,10 SE SEB7K 105SHB SEB ser. A Köp 105 0,10 SE SEB7U 100SHB SEB ser. A Sälj 100 0,10 SE SEB7V 98SHB SEB ser. A Sälj 98 0,10 SE SEB7W 90SHB SEB ser. A Sälj 90 0,10 SE SKA7K 200SHB Skanska AB ser. B Köp 200 0,10 SE SKA7L 215SHB Skanska AB ser. B Köp 215 0,10 SE SKA8A 225SHB Skanska AB ser. B Köp 225 0,10 SE SKA8F 250SHB Skanska AB ser. B Köp 250 0,10 SE SKA7W 170SHB Skanska AB ser. B Sälj 170 0,10 SE SSA7J 43SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 43 0,20 SE SSA7J 46SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 46 0,20 SE SSA7K 48SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 48 0,20 SE SSA7L 50SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 50 0,20 SE SSA8A 48SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 48 0,20 SE SSA8B 46SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 46 0,20 SE SSA8B 50SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 50 0,20 SE SSA7W 38SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 38 0,20 SE SSA7X 36SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 36 0,20 SE SWE7L 210SHB Swedbank AB ser. A Köp 210 0,10 SE SWE8B 220SHB Swedbank AB ser. A Köp 220 0,10 SE SWE7W 180SHB Swedbank AB ser. A Sälj 180 0,10 SE SWM7L 315SHB Swedish Match AB Köp 315 0,05 SE SWM7X 250SHB Swedish Match AB Sälj 250 0,05 SE TEL7I 110SHB Tele2 AB ser. B Köp 110 0,10 SE TEL7K 98SHB Tele2 AB ser. B Köp 98 0,10 SE TEL7K 105SHB Tele2 AB ser. B Köp 105 0,10 SE TEL7K 110SHB Tele2 AB ser. B Köp 110 0,10 SE TEL7L 115SHB Tele2 AB ser. B Köp 115 0,10 SE TEL8C 120SHB Tele2 AB ser. B Köp 120 0,10 SE TEL7W 92SHB Tele2 AB ser. B Sälj 92 0,10 SE TLS8C 40SHB TELIA CO AB Köp 40 0,20 SE TLS7W 35SHB TELIA CO AB Sälj 35 0,20 SE TRE7K 205SHB Trelleborg AB ser. B Köp 205 0,10 SE TRE7K 215SHB Trelleborg AB ser. B Köp 215 0,10 SE TRE7K 225SHB Trelleborg AB ser. B Köp 225 0,10 SE TRE8B 220SHB Trelleborg AB ser. B Köp 220 0,10 SE TRE8B 240SHB Trelleborg AB ser. B Köp 240 0,10 SE TRE7W 185SHB Trelleborg AB ser. B Sälj 185 0,10 SE VOL8A 135SHB Volvo AB ser. B Köp 135 0,10 SE VOL8A 155SHB Volvo AB ser. B Köp 155 0,10 SE VOL7V 130SHB Volvo AB ser. B Sälj 130 0,10 SE SCA7W 60SHB AB SCA ser. B Sälj 60 0,10 SE SCA7W 63SHB AB SCA ser. B Sälj 63 0,10 SE SCA7K 64SHB AB SCA ser. B Köp 64 0,10 SE

4 SCA7K 70SHB AB SCA ser. B Köp 70 0,10 SE SCA8B 62SHB AB SCA ser. B Köp 62 0,10 SE SCA8B 67SHB AB SCA ser. B Köp 67 0,10 SE SCA8B 72SHB AB SCA ser. B Köp 72 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ALF7V 170SHB ASS8C 180SHB ASS8F 200SHB ATC7J 300SHB ATC8C 300SHB ATC8I 325SHB ATC7V 275SHB BOL7U 230SHB ELU7J 330SHB ELU7K 300SHB ELU8B 340SHB ELU7U 290SHB ELU7V 280SHB ERI7I 50SHB ERI7I 54SHB ERI7J 52SHB ERI7K 50SHB ERI7L 52SHB ERI8A 50SHB ERI8B 54SHB ERI8C 56SHB ERI8F 60SHB ERI7U 49SHB ERI7V 46SHB ERI7V 50SHB GET7I 150SHB GET7K 160SHB GET8A 155SHB GET8C 165SHB GET7U 140SHB GET7W 135SHB HM 7J 215SHB HM 7K 220SHB HM 7L 210SHB HM 8A 220SHB HM 7V 200SHB HM 7U 210SHB HM 7X 190SHB HUS8A 90SHB ICA7W 280SHB INV7K 420SHB JM 7K 325SHB JM 8A 330SHB JM 8C 320SHB KIN7W 225SHB MTG7K 300SHB MTG7W 270SHB NDA7L 105SHB

5 NDA8F 120SHB NDA7W 95SHB SAN7V 120SHB SEB7K 105SHB SEB7U 100SHB SEB7V 98SHB SEB7W 90SHB SKA7K 200SHB SKA7L 215SHB SKA8A 225SHB SKA8F 250SHB SKA7W 170SHB SSA7J 43SHB SSA7J 46SHB SSA7K 48SHB SSA7L 50SHB SSA8A 48SHB SSA8B 46SHB SSA8B 50SHB SSA7W 38SHB SSA7X 36SHB SWE7L 210SHB SWE8B 220SHB SWE7W 180SHB SWM7L 315SHB SWM7X 250SHB TEL7I 110SHB TEL7K 98SHB TEL7K 105SHB TEL7K 110SHB TEL7L 115SHB TEL8C 120SHB TEL7W 92SHB TLS8C 40SHB TLS7W 35SHB TRE7K 205SHB TRE7K 215SHB TRE7K 225SHB TRE8B 220SHB TRE8B 240SHB TRE7W 185SHB VOL8A 135SHB VOL8A 155SHB VOL7V 130SHB SCA7W 60SHB SCA7W 63SHB SCA7K 64SHB SCA7K 70SHB SCA8B 62SHB SCA8B 67SHB SCA8B 72SHB

6 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 6

7 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Alfa Laval AB ASSA ABLOY AB ser. B Atlas Copco AB ser. A Boliden AB Electrolux AB ser. B Ericsson, ser. B Getinge AB ser. B H & M ser. B Husqvarna AB ser. B ICA Gruppen AB Investor AB ser. B JM Kinnevik AB ser. B Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Sandvik AB SEB ser. A Skanska AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Tele2 AB ser. B TELIA CO AB Trelleborg AB ser. B Volvo AB ser. B AB SCA ser. B Emittent av Underliggande Alfa Laval AB ASSA ABLOY AB Atlas Copco AB Boliden AB AB Electrolux Ericsson AB Getinge AB Hennes & Mauritz AB Husqvarna AB ICA Gruppen AB Investor AB JM AB Kinnevik AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Skanska AB SSAB Svenskt Stål AB Swedbank AB Swedish Match AB Tele2 AB Telia Company Trelleborg AB AB Volvo Svenska Cellulosa Aktiebolaget Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

8 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 26 juli 2017 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Noteringsdag: 26 juli 2017 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på en börs eller annan Handelsplats under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 29 mars 2017 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 26 april Stockholm den 26 juli 2017 Svenska Handelsbanken AB (publ) 8

9 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Politiska faktorer innebär stor osäkerhet för utvecklingen av den globala ekonomin. USA:s ekonomi växer fortsatt starkare än euroområdet. OPEC:s avtal om produktionskvoter innebär att oljepriset hålls uppe samtidigt som andra råvarupriser väntas stiga något under Tillväxtekonomier fortsätter att växa relativt starkt och ekonomisk politik stöder efterfrågan i Kina. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen relativt stark och inflationstrycket ökar successivt. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek Ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 9

10 B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och för det år som slutar den 31 december 2016 och den översiktligt granskade delårsrapporten som slutar den 30 juni 2017 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2016 ÅR 2015 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,1 13,5 12,9 14,2 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 25,1 21,2 23,4 23,0 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 31,4 27,2 29,0 28,9 1) Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS. Detta alternativa nyckeltal används för att beskriva verksamhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan olika perioder. mkr ÅR 2016 ÅR 2015 Q Q Eget kapital Justering förmånsbestämda pensionsplaner Justering verkligt värde -reserv Justering säkringsreserv Viktad Utdelning återläggs 0 0 Summa justerat eget kapital Justerat eget kapital, genomsnitt Justering för konverteringars påverkan på justerat eget kapital Faktiskt genomsnitt på konverterade aktier 1335 Capital Markets innehav i SHB-aktier, genomsnitt 0 Justerat eget kapital, årsgenomsnitt Periodens resultat Räntabilitet på eget kapital tot verksamhet 13,1% ,5% ,9% ,2% 2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar: Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 Q Q

11 Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situation eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2016, Handelsbanken 832 kontor och mötesplatser i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Typ av värdepapper Warrant ALF7V 170SHB SE Warrant ASS8C 180SHB SE Warrant ASS8F 200SHB SE Warrant ATC7J 300SHB SE

12 Warrant ATC8C 300SHB SE Warrant ATC8I 325SHB SE Warrant ATC7V 275SHB SE Warrant BOL7U 230SHB SE Warrant ELU7J 330SHB SE Warrant ELU7K 300SHB SE Warrant ELU8B 340SHB SE Warrant ELU7U 290SHB SE Warrant ELU7V 280SHB SE Warrant ERI7I 50SHB SE Warrant ERI7I 54SHB SE Warrant ERI7J 52SHB SE Warrant ERI7K 50SHB SE Warrant ERI7L 52SHB SE Warrant ERI8A 50SHB SE Warrant ERI8B 54SHB SE Warrant ERI8C 56SHB SE Warrant ERI8F 60SHB SE Warrant ERI7U 49SHB SE Warrant ERI7V 46SHB SE Warrant ERI7V 50SHB SE Warrant GET7I 150SHB SE Warrant GET7K 160SHB SE Warrant GET8A 155SHB SE Warrant GET8C 165SHB SE Warrant GET7U 140SHB SE Warrant GET7W 135SHB SE Warrant HM 7J 215SHB SE Warrant HM 7K 220SHB SE Warrant HM 7L 210SHB SE Warrant HM 8A 220SHB SE Warrant HM 7V 200SHB SE Warrant HM 7U 210SHB SE Warrant HM 7X 190SHB SE Warrant HUS8A 90SHB SE Warrant ICA7W 280SHB SE Warrant INV7K 420SHB SE Warrant JM 7K 325SHB SE Warrant JM 8A 330SHB SE Warrant JM 8C 320SHB SE Warrant KIN7W 225SHB SE Warrant MTG7K 300SHB SE Warrant MTG7W 270SHB SE Warrant NDA7L 105SHB SE Warrant NDA8F 120SHB SE

13 Warrant NDA7W 95SHB SE Warrant SAN7V 120SHB SE Warrant SEB7K 105SHB SE Warrant SEB7U 100SHB SE Warrant SEB7V 98SHB SE Warrant SEB7W 90SHB SE Warrant SKA7K 200SHB SE Warrant SKA7L 215SHB SE Warrant SKA8A 225SHB SE Warrant SKA8F 250SHB SE Warrant SKA7W 170SHB SE Warrant SSA7J 43SHB SE Warrant SSA7J 46SHB SE Warrant SSA7K 48SHB SE Warrant SSA7L 50SHB SE Warrant SSA8A 48SHB SE Warrant SSA8B 46SHB SE Warrant SSA8B 50SHB SE Warrant SSA7W 38SHB SE Warrant SSA7X 36SHB SE Warrant SWE7L 210SHB SE Warrant SWE8B 220SHB SE Warrant SWE7W 180SHB SE Warrant SWM7L 315SHB SE Warrant SWM7X 250SHB SE Warrant TEL7I 110SHB SE Warrant TEL7K 98SHB SE Warrant TEL7K 105SHB SE Warrant TEL7K 110SHB SE Warrant TEL7L 115SHB SE Warrant TEL8C 120SHB SE Warrant TEL7W 92SHB SE Warrant TLS8C 40SHB SE Warrant TLS7W 35SHB SE Warrant TRE7K 205SHB SE Warrant TRE7K 215SHB SE Warrant TRE7K 225SHB SE Warrant TRE8B 220SHB SE Warrant TRE8B 240SHB SE Warrant TRE7W 185SHB SE Warrant VOL8A 135SHB SE Warrant VOL8A 155SHB SE Warrant VOL7V 130SHB SE Warrant SCA7W 60SHB SE Warrant SCA7W 63SHB SE

14 Warrant SCA7K 64SHB SE Warrant SCA7K 70SHB SE Warrant SCA8B 62SHB SE Warrant SCA8B 67SHB SE C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter Warrant SCA8B 72SHB SE Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Värdepappersnamn Slutdag Stängnings- eller förfallodatum etc ALF7V 170SHB ASS8C 180SHB ASS8F 200SHB ATC7J 300SHB ATC8C 300SHB ATC8I 325SHB ATC7V 275SHB BOL7U 230SHB ELU7J 330SHB ELU7K 300SHB ELU8B 340SHB ELU7U 290SHB

15 ELU7V 280SHB ERI7I 50SHB ERI7I 54SHB ERI7J 52SHB ERI7K 50SHB ERI7L 52SHB ERI8A 50SHB ERI8B 54SHB ERI8C 56SHB ERI8F 60SHB ERI7U 49SHB ERI7V 46SHB ERI7V 50SHB GET7I 150SHB GET7K 160SHB GET8A 155SHB GET8C 165SHB GET7U 140SHB GET7W 135SHB HM 7J 215SHB HM 7K 220SHB HM 7L 210SHB HM 8A 220SHB HM 7V 200SHB HM 7U 210SHB HM 7X 190SHB HUS8A 90SHB ICA7W 280SHB INV7K 420SHB JM 7K 325SHB JM 8A 330SHB JM 8C 320SHB KIN7W 225SHB MTG7K 300SHB MTG7W 270SHB NDA7L 105SHB NDA8F 120SHB NDA7W 95SHB SAN7V 120SHB SEB7K 105SHB SEB7U 100SHB SEB7V 98SHB SEB7W 90SHB SKA7K 200SHB SKA7L 215SHB

16 SKA8A 225SHB SKA8F 250SHB SKA7W 170SHB SSA7J 43SHB SSA7J 46SHB SSA7K 48SHB SSA7L 50SHB SSA8A 48SHB SSA8B 46SHB SSA8B 50SHB SSA7W 38SHB SSA7X 36SHB SWE7L 210SHB SWE8B 220SHB SWE7W 180SHB SWM7L 315SHB SWM7X 250SHB TEL7I 110SHB TEL7K 98SHB TEL7K 105SHB TEL7K 110SHB TEL7L 115SHB TEL8C 120SHB TEL7W 92SHB TLS8C 40SHB TLS7W 35SHB TRE7K 205SHB TRE7K 215SHB TRE7K 225SHB TRE8B 220SHB TRE8B 240SHB TRE7W 185SHB VOL8A 135SHB VOL8A 155SHB VOL7V 130SHB SCA7W 60SHB SCA7W 63SHB SCA7K 64SHB SCA7K 70SHB SCA8B 62SHB SCA8B 67SHB SCA8B 72SHB C.17 Beskrivning avveckling m m Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning 16

17 C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis ALF7V 170SHB Alfa Laval AB Ytterligare information om Underliggande ASS8C 180SHB ASSA ABLOY AB ASS8F 200SHB ASSA ABLOY AB ATC7J 300SHB Atlas Copco AB ATC8C 300SHB Atlas Copco AB ATC8I 325SHB Atlas Copco AB ATC7V 275SHB Atlas Copco AB BOL7U 230SHB Boliden AB ELU7J 330SHB AB Electrolux ELU7K 300SHB AB Electrolux ELU8B 340SHB AB Electrolux ELU7U 290SHB AB Electrolux ELU7V 280SHB AB Electrolux ERI7I 50SHB Ericsson AB ERI7I 54SHB Ericsson AB ERI7J 52SHB Ericsson AB ERI7K 50SHB Ericsson AB ERI7L 52SHB Ericsson AB ERI8A 50SHB Ericsson AB ERI8B 54SHB Ericsson AB ERI8C 56SHB Ericsson AB ERI8F 60SHB Ericsson AB ERI7U 49SHB Ericsson AB ERI7V 46SHB Ericsson AB ERI7V 50SHB Ericsson AB GET7I 150SHB Getinge AB GET7K 160SHB Getinge AB GET8A 155SHB Getinge AB GET8C 165SHB Getinge AB GET7U 140SHB Getinge AB GET7W 135SHB Getinge AB HM 7J 215SHB Hennes & Mauritz AB HM 7K 220SHB Hennes & Mauritz AB HM 7L 210SHB Hennes & Mauritz AB HM 8A 220SHB Hennes & Mauritz AB HM 7V 200SHB Hennes & Mauritz AB 17

18 HM 7U 210SHB Hennes & Mauritz AB HM 7X 190SHB Hennes & Mauritz AB HUS8A 90SHB Husqvarna AB ICA7W 280SHB ICA Gruppen AB INV7K 420SHB Investor AB JM 7K 325SHB JM AB JM 8A 330SHB JM AB JM 8C 320SHB JM AB KIN7W 225SHB Kinnevik AB MTG7K 300SHB MTG7W 270SHB Modern Times Group MTG AB Modern Times Group MTG AB NDA7L 105SHB Nordea Bank AB (publ) NDA8F 120SHB Nordea Bank AB (publ) NDA7W 95SHB Nordea Bank AB (publ) SAN7V 120SHB Sandvik AB SEB7K 105SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB7U 100SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB7V 98SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB7W 90SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SKA7K 200SHB Skanska AB SKA7L 215SHB Skanska AB SKA8A 225SHB Skanska AB SKA8F 250SHB Skanska AB SKA7W 170SHB Skanska AB SSA7J 43SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7J 46SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7K 48SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7L 50SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA8A 48SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA8B 46SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA8B 50SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7W 38SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7X 36SHB SSAB Svenskt Stål AB SWE7L 210SHB Swedbank AB SWE8B 220SHB Swedbank AB SWE7W 180SHB Swedbank AB SWM7L 315SHB Swedish Match AB SWM7X 250SHB Swedish Match AB TEL7I 110SHB Tele2 AB TEL7K 98SHB Tele2 AB TEL7K 105SHB Tele2 AB TEL7K 110SHB Tele2 AB TEL7L 115SHB Tele2 AB 18

19 TEL8C 120SHB Tele2 AB TEL7W 92SHB Tele2 AB TLS8C 40SHB Telia Company TLS7W 35SHB Telia Company TRE7K 205SHB Trelleborg AB TRE7K 215SHB Trelleborg AB TRE7K 225SHB Trelleborg AB TRE8B 220SHB Trelleborg AB TRE8B 240SHB Trelleborg AB TRE7W 185SHB Trelleborg AB VOL8A 135SHB AB Volvo VOL8A 155SHB AB Volvo VOL7V 130SHB AB Volvo SCA7W 60SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA7W 63SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA7K 64SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA7K 70SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA8B 62SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA8B 67SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA8B 72SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 26 april 2017 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Legal risk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka 19

20 bankens verksamhet negativt. Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. 20

21 Avsnitt E - ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken emitterar Warranter per serie. Handelsbanken En beskrivning av erbjudandet förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HMM är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 26 juli E.4 Ej tillämpligt Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till. E.7 Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid Beräkning av kostnader som åläggs investeraren var tid gällande prislista. 21